中国行业发展报告

　　3月12日，国际船舶网讯，昨天日本航运公司川崎航运K Line发布了一份名为《关于企业结构性改革亏损和特别亏损计提办法的通知》。K Line在通知中表示，考虑到多变的商业环境，为减少市场波动带来的风险，提高公司盈利能力，公司将进行一系列的重大商业结构调整。其中主要包括撤销一部分不经济集装箱船舶以及中小型干散货船舶的长期租约，这部分合约价值大约为500亿日元(约合4.475亿美元)。K Line 表示，ONE（由K Line，MOL以及NYK合并合并集装箱业务成立的集装箱航运新公司）目前已经解决了合并初期的一些磨合问题，在不断提升运货量和载箱率的同后目前已经处于平稳运营状态。但公司预计在今年的财务报告中仍将出现创纪录的亏损。该公司发布经修正的业绩预报称今年预计将亏损1,000亿日圆(约合8.95亿美元)。
　　【点评】K Line 表示，在当前情况下，公司不得不考虑进行大规模的商业结构改革，以期在下一财政年度前改善公司的基本盈利能力。K Line预计这些合约的取消将产生500亿日元的非常损失。除此之外，由于实施时间的改变，预计一些原本计划在当期入账的非常利润也将在下一期入账。

　　3月11日，船舶工业行业协会网讯，1-2月，广东中远海运重工制造系统以“保交付”为宗旨，以学川崎为引领，加强生产策划组织，提高建造管理，成功交付新造船舶4艘，包括首制1750TEU集装箱船项目N739提前交付、2艘PSV船BOB系统成功改装及实船交付、1艘PSV船法定交付，试航船舶1艘。与此同时，公司在建其他项目也相继完成节点，1750TEU集装箱项目N740顺利主机动车，N741完成主发电机动车，N803完成上建吊装。另外，“学川崎”持续深入，班组劳动效率提升、ST值管理应用、工法工艺改善等工作有序推进。2019年，广东中远海运重工船舶建造项目将集中交付，上述项目顺利交付和节点完成，为公司今年“保节点、保交付”开了好局。在修船方面，广东中远海运重工修理改装持续保持生产紧张态势，累计完成船舶修理改装并开航共30艘。目前，在厂修理改装船舶23艘，所有修理泊位处于饱满装饱满状态，修船即将迎来节后生产高峰。
　　【点评】从前两个月的公司的整体表现来看，修造船经营生产稳步发力，形势稳中向好，修造船两大系统以实际行动贯彻践行公司年初工作会的要求，为2019年修船拼搏更优效益开了好头。

　　3月7日，国际船舶网讯，根据“限硫令”线路图，全球船用燃料0.5%的硫排放上限即将于2020年1月1日强制生效，越来越多的船东倾向于选择脱硫系统应对IMO排放法规的要求，为废气脱硫系统厂家带来了重要商机。继1月份与希腊船东Oceangold Tankers签订3船套船舶废气脱硫系统订单后，青岛双瑞公司近日与希腊船东Eastern Mediterranean再签7船套废气脱硫系统订单，并就后续开展长期合作达成共识，充分表明希腊船东对青岛双瑞公司技术、产品及服务的高度信赖。据了解，青岛双瑞历时五载成功开发出SOxFreeTM船舶废气脱硫系统系列产品，凭借优异的品质和可靠的性能于2018年通过了LR、CCS、DNV GL三大船级社认可，一经上市便引起国内外船东广泛关注；推出三个月，签获正式订单10余船套、意向订单30余船套，与多家知名船东达成战略合作意向。
　　【点评】在当前背景下，青岛双瑞积极应对“限硫令”生效，为船舶废气脱硫系统改造提供整体解决方案，将承接的每一个项目打造成精品工程，为全球大气治理和环境改善贡献更多力量。

　　3月5日，国际船舶网讯，近期，南京高精船用设备有限公司打包和配套包括主推进柴油机、柴油发电机组、舵桨推进系统、齿轮箱和超长中间轴系等关键设备的46米多功能清污船顺利完成各项航行和溢油回收试验，并成功交付船东。上述相关设备性能指标均满足设计要求，得到了船东、设计院、船厂和船检一致肯定和好评。该船为宁波港口附近海域溢油回收和长期环境污染治理使用，船体总长46米,双机双桨配置，单台柴油机额定功率为810KW, 中间轴系长达21米，输入转速1000rpm,轴系长径比高达200，整体轴系具有转速高，长径比过大，轴系易变形和振动、加工和对中装配难度大等诸多难点，整体推进系统运行工况要求较高，在国内外可参考相关案例较少。南京高精船用结合多年来舵桨推进器系统的设计生产和实船经验，最终采用了国内外先进的轴系动态校中计算和多支点联动动态补偿算法相结合的方法，舵桨轴系共采用了10组轴承进行多支点支撑，通过对整体轴系性能优化设计，使每个轴承的受力和运行状态达到最优状态。
　　【点评】此次超长轴系舵桨主推进系统的顺利交付，打破了国外同类型产品在此类项目上的垄断，填补了国内相关方面的空白，进一步奠定了南高精在整体主推进系统集成打包能力和舵桨推进系统配套市场领域的优势地位。

　　3月4日，国际船舶网讯，2月27日上午，湖南远洋集装箱运输有限公司与湖南金航船舶制造有限公司在长沙签署了两艘653TEU特定航线江海直达LNG/柴油双燃料敞口集装箱船舶建造合同。此次建造的新船使用LNG替代柴油作为船舶动力燃料，满载排水量1.3万吨，载货量超过万吨，装备质量大幅提升，是现有长江集装箱船舶的一次重大升级换代，是湖南省首批真正拥有的自己的万吨货轮。湖南远洋集装箱运输有限公司是湖南省最大、最现代化的国有内河航运企业，是省内最具影响力的集装箱代理及运输企业。公司目前拥有千吨及以上级内支线集装箱船12艘，船型为124TEU-526TEU，船舶总载重吨5万吨。经营“长沙—岳阳—上海”、“常德—岳阳—上海”、“衡阳-岳阳-上海”集装箱内支线班轮航线，船舶加挂武汉阳逻港。
　　【点评】新船的建成将充分发挥水运量大价廉的优势，降低岳阳至上海的集装箱物流成本，更好地服务于湖南对外开放。

　　2月28日，国际船舶网讯，新年伊始，南通中集太平洋海洋工程有限公司（简称CIMC SOE）2艘20000立方米LNG运输加注船订单正式生效。据悉，此次生效的订单为STOLT-NIELSEN GAS B.V.与CIMC SOE签订的2+2+2订单中的前2艘。此次与CIMC SOE签订合同的STOLT-NIELSEN GAS B.V.是世界第一大化学品海运公司Stolt-Nielsen与LNG领域两家巨头Hoegh LNG和Golar LNG合资的Avenir LNG的全资子公司，专注于小规模LNG运输以及LNG燃料加注业务，而Hoegh LNG及Golar LNG也是CIMC SOE之前交付的再气化模块的最终用户。CIMC SOE拥有丰富的气体运输船设计制造经验以及良好的交付业绩，在LNG运输船领域曾交付过6艘27500立方米多用途LNG运输船。LNG加注船作为LNG领域未来重要的发展方向，是CIMC SOE今后的重点产品方向之一。
　　【点评】此次接获的20000立方米LNG运输加注船是目前世界上最大的LNG燃料加注船，该船主货罐为C型双瓣罐，具有安全、节能和环保等特点，是LNG运输船的一个技术升华，既能运输LNG，又能为其他船舶及终端加注LNG。

　　2月26日，国际船舶网讯，近日，马士基出资1.83亿美元购买了一批脱硫设备。加上此前的订单，马士基已为购买脱硫设备花费了大约2.63亿美元，这远远超出了其此前的预算。此前，马士基集团首席执行官（CEO）施索仁曾多次质疑脱硫设备能否发挥作用。他认为，高硫燃料燃烧时产生的污染物被排放到空气后，会形成酸雨并再次回归海洋，进而造成严重污染。使用脱硫设备也几乎无济于事，洗涤液在看似控制达标的状况下被排出，但废水中仍旧会含有大量酸性物质，甚至是一些重金属等，同样会对环境造成威胁。不过，随着时间的推移，在对待脱硫设备的态度上，马士基也曾多次做出调整和改变。目前，马士基旗下经营的集装箱船多达750艘，因此，2.63亿美元的投资并不会改变马士基应对IMO2020限硫令的整体战略。未来，90%左右的马士基船舶，仍将使用低硫油。
　　【点评】施索仁称，马士基之所以再次斥重金，投资购买脱硫设备，主要基于两点原因：一是低硫燃料的价格目前还存在较大的不确定性。此外，相比持续购买低硫油，购置脱硫设备的优势在于后期运营及维护费用较低，且成本回收率高。

　　2月26日，国际船舶网讯，总部位于百慕大的油轮公司Nordic AmericanTankers（NAT）近日发布财报，2018年第四季亏损1050万美元，较上一年同期亏损1.514亿美元及2018年第三季亏损3800万美元有很大改善。2018年全年净亏损从2017年的2.05亿美元，减少到9530万美元。消息指出，近日NAT已与CSG Investments签订了一项为期五年价值3.06亿美元的高级担保信贷协议。该贷款将由德克萨斯州达拉斯的比尔银行(Beal Bank)出资，并将全额退还现有的循环贷款。新贷款将会被用于公司所租赁的三艘2018年新造船，使NAT公司的所有主要融资方面问题得以解决。该融资将继续确保NAT的竞争性现金收支平衡率。更重要的是，新贷款使NAT在设定股利支付方面具有更大的灵活性。航运分析师表示，自2010年以后，原油市场强劲，截至2018年第四季，全球苏伊士型船队总计有495艘船，共交付28艘，预计2019年将交付26艘，2010年将交付16艘。
　　【点评】NAT认为，短期内油轮运力供应缺乏弹性，短期油轮价格也可能会有些波动。该公司未来战略重点，将放在扩大及维持同质船队，而与大型石油公司一起使用船舶将是一个优先选项。NAT的船队包括廿三艘苏伊士型油轮，总货运量为2300万桶原油，平均船龄为10.8年。

　　2月21日，国际船舶网讯，近日，天海防务发布2018年业绩快报，2018年营业总收入为10.90亿元，较上年同期减少26.54%；归属于上市公司股东的净利润为-17.45亿元，较上年同期1.64亿元，由盈转亏；基本每股收益为-1.8173元，上年同期0.1710元。公告显示，天海防务总资产为26.84亿元，较本报告期初减少39.54%。公司实现营业收入10.90亿元，同比减少26.54%；营业利润-19.29亿元，同比减少928.37%；利润总额-18.54亿元，同比减少953.21%；归属于上市公司股东的净利润-17.45亿元，同比减少1162.92%。公司实现基本每股收益-1.8173元，同比减少1162.75%；加权平均净资产收益率-99.02%，同比下降104.20个百分点。
　　【点评】天海防务亏损的主要原因为，报告期内公司计提了大额商誉减值准备以及与重大合同有关的资产减值准备；同时，公司受资金紧张影响，主要版块均业绩下滑。

　　2月19日，国际船舶网讯，江龙船艇发布2018年度业绩快报，实现营业总收入4.69亿元，同比增长10.88%；营业利润3791.19万元，同比下降4.58%；利润总额3809.21万元，同比下降6.39%；归属于上市公司股东的净利润3221.24万元，同比下降7.99%；基本每股收益0.1588元。报告期内，公司稳步推进各项经营计划，新增订单较上年增长，部分募投项目已经完工并逐步释放产能，故2018年度营业收入与上年同期相比增长；归属于上市公司股东的净利润较上年下降的主要原因为产品主要原材料钢材、铝材价格大幅上涨，导致产品毛利率不达预期；报告期内计入当期损益的政府补助较上年同期相比下降，故本报告期归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比下降。公司扣除非经常性损益后的净利润与上年同期相比增长。
　　【点评】报告期末总资产较本报告期初增长33.99%，主要是在建船舶较多，存货增加，国际项目预收款增加所致；本报告期末股本较本报告期初增长80.00%，主要是实施2017年度权益分派所致；本报告期末归属于上市公司股东的每股净资产较本报告期初下降39.27%，主要是股本增加所致。

　　2月19日，国际船舶网讯，2月17日，长航凤凰收到控股股东天津顺航函件通知，天津顺航收到天津市第二中级人民法院民事裁定书，天津市第二中院裁定受理了该公司的破产清算申请。近年来，长航凤凰的发展可谓一波三折。2013年，长航凤凰(*ST凤凰)因连续三年亏损，官司缠身而退市，随后2014年2月，长航凤凰披露重整计划，凭借债转股摆脱了高额的负债，且扭转了业绩的颓势，实现净利润43.07亿元，在2015年12月18日恢复上市，上市最高价冲到21.6元，涨幅高达1154.44%。2016-2017年，长航凤凰的净利润分别为971万元和5081万元。另外，业绩预告显示，长航凤凰预计2018年归属于上市公司股东的净利润为5200万元—7000万元，同比增长2.32%—37.74%。上半年，沿海散货运价上升。下半年，原向长航货运租入的船舶租赁期满后未再续租，公司运力大幅减少，海运效益同比大幅减少。而麻烦缠身的大股东，自然会波及到长航凤凰的经营，引发了旗下员工对其前景的担忧，最终长航凤凰收到了海运事业部管理团队大量员工辞职的报告。
　　【点评】目前，天津顺航共持有长航凤凰1.81亿股股份，占公司总股本比例为17.89%。长航凤凰称，天津顺航进入破产程序，目前暂不会影响到公司的生产经营，但可能导致公司实际控制权发生变更。

　　2月14日，国际船舶网讯，广东中远海运重工设计建造的1750TEU系列集装箱船首制项目N739提前顺利交付。广东中远海运重工总经理苏文伟和船东公司代表Samantha Evans女士签署交船文件。船东公司造船部经理Mircea Rosca、英国劳氏船级社驻厂高级验船师钟骏平、广东中远海运重工副总经理陈德林，以及项目组成员代表出席了签字仪式。N739项目总长172米，型宽28.4米，型深14.2米，设计吃水8.5米，是标准支线集装箱船，配备两台克令吊，可装载492个冷藏箱。
　　【点评】首制集装箱船N739项目提前顺利交付拉开了广东中远海运重工2019年船舶建造项目集中交付的序幕，是广东中远海运重工继深耕特种船、工程船产品后，在集装箱船建造领域又一个新的里程碑。该系列项目首制船的交付，奠定了广东中远海运重工在支线集装箱船建造领域的品牌地位。

　　2月14日，国际船舶网讯，韩国航运巨头现代商船（HMM）发布了2018年财报和2019年展望。2018年，HMM箱量和收入都有所增加。公司5.22万亿韩元（46.5亿美元）的收入比前年上升了4%，箱量则大涨10%至446万TEU。但是营业亏损额却高达5765亿韩元（5.1亿美元）。公司认为造成亏损的主要原因有：总体运价因为区域运价恢复延迟而表现疲软；伊朗制裁和区域市场的持续竞争使货量下降；燃料成本较前一年大幅上升，也增加了集装箱业务的负担。2018年第四季度，公司发行了1万亿韩元的永久债券，确保了资产的流动性。HMM在2018年9月与3个船厂签下了20艘大船订单。这些新船预计从2020年第二季度开始运营。而2018年10月底，HMM发布的2022年发展蓝图显示，争取到2022年实现年收入100亿美元，同时运力增长至100万TEU。
　　【点评】对于2019年，HMM认为，由于全球经济增速放缓、英国脱欧、中美贸易摩擦等因素，货量将难以预测。

　　2月13日，国际船舶网讯，2月12日，大宇造船主要债权人韩国产业银行（KDB）宣布，现代重工将收购大宇造船，韩国产业银行将在3月初与现代重工签署正式的收购协议。作为大宇造船的主要股东，韩国产业银行拥有大宇造船55.7%的股份。现代重工收购大宇造船的交易价值预计将超过2万亿韩元（约合17.8亿美元），有望成为韩国造船业有史以来最大的一次收购。作为交换，现代重工将拆分为两个实体，其中一个将在市场上市，现代重工还将向韩国产业银行出售其股票。如果交易按计划进行，现代重工的母公司现代重工控股有限公司将持有新实体26%的股票，而韩国产业银行将持有18%。现代重工和大宇造船的合并让韩国造船业从目前的三巨头模式转变为两巨头，即现代重工集团和三星重工，同时也将成为全球造船业真正的“巨无霸”。根据克拉克森数据，合并后两家船厂总体手持订单量将达到365艘、1700万CGT，占全球总手持订单量的五分之一以上，市场份额高达21.2%。合并后手持订单量远远高于手持订单量排名全球第二的今治造船（166艘、525万CGT）。
　　【点评】目前，现代重工收购大宇造船的交易已经基本确定，两家全球最大造船集团的合并将出现一家全球市场份额超过20%的“巨无霸”船企。不过，这两家船厂的合并之路不会一帆风顺，除了来自各国监管部门的反垄断审查之外，船厂工人日益高涨的反对声也将给合并带来重重阻碍。

　　2月12日，国际船舶网讯，上海华润大东船务工程有限公司近日获得了赫伯罗特的一份合同，将成为全球首家进行15000TEU大型集装箱船LNG动力改装的修船厂。赫伯罗特近日披露，计划将15000TEU集装箱船“Sajir”号（建于2014年）改装为使用LNG燃料运营，相关的改装合同已经签署，“Sajir”号将在华润大东进行改装。改装工作预计需要花费三个月左右的时间。华润大东将负责把“Sajir”号的燃油系统及其现有的重燃油发动机转换为双燃料发动机，从而使“Sajir”号能够使用LNG作为燃料动力运行，但同时也可以使用低硫燃料油作为备用。在完成改装之后，“Sajir”号的二氧化硫和颗粒物排放可以减少90%以上。赫伯罗特船队管理总经理Richard von Berlepsch表示：“通过改造‘Sajir’号，我们将成为全球第一家将这种规模的集装箱船改装为LNG推进的航运公司。我们希望能够凭借这一前所未有的试点项目，为大型船舶改装使用LNG燃料铺平道路。”
　　【点评】“Sajir”号是赫伯罗特船队中最初设计为LNG-ready规格的17艘集装箱船之一，这些集装箱船被设计为可以容易改装LNG燃料舱和相关管道系统，以便采用LNG作为燃料。“Sajir”号的另外16艘姐妹船也已经为改装做好了技术准备。赫伯罗特希望通过改装将能够减少大型船舶对环境的影响。

　　1月31日，国际船舶网讯，中远海控发布公告，预计截至2018年12月31日止财政年度归属于股东的净利润，与截至2017年12月31日止财政年度的人民币26.62亿元相比将减少约人民币14.6亿元，同比减少约55%。预计截至2018年12月31日止财政年度归属于股东的扣除非经常性损益后的净利润与截至2017年12月31日止财政年度的人民币9.50亿元相比，将减少约人民币 7.5亿元，同比减少约79%。此外，预计截至2018年12月31日止财政年度的股东应占非经常性损益将较截至2017年12月31日止财政年度减少，主要是因为2017年认购青岛港国际股份有限公司股份产生一次性较大投资收益。
　　【点评】报告期内，公司聚焦主业拓展，持续深化改革，强化提质增效，协同效应持续显现，集装箱航运业务箱运量、港口业务吞吐量及集团营业收入与截至2017年12月31日止财政年度相比均实现大幅增长。但主要由于2018年国际油价大幅上涨，船舶燃油成本急剧上升，公司报告期内的整体经营业绩较截至2017年12月31日止财政年度有所下降。

　　1月28日，国际船舶网讯，吉宝中东合资船厂Nakilat-Keppel Offshore&Marine（N-KOM）表示，其Erhama Bin Jaber Al Jalahma船厂即将获得首个浮式储存再气化装置（FSRU）项目。由Nakilat和新加坡吉宝岸外与海事联合开发的N-KOM在一份声明中称，Excelerate Energy拥有的FSRU将在该船厂进行干船坞维护和升级。在坞修期间，FSRU将对新系统进行多次维修和改装，包括安装压载水处理系统。迄今为止，N-KOM已完成6个压载水处理系统安装项目，适用于各种类型船，如LNG船、LPG船和VLCC等。上周，Nakilat的FSRU“Exquisite”号在巴基斯坦卡西姆港的Engro Elengy码头（EETL）完成第200次LNG船对船转移，取得了里程碑式的成就。
　　【点评】与Excelerate Energy达成合资协议后，Nakilat于2018年收购了“Exquisite”号55%的股权。此次战略性收购为Nakilat扩大其国际业务迈出了新的一步。

　　1月28日，国际船舶网讯，1月25日，阳明海运董事会通过加租4艘11000TEU集装箱船，租期10年，每艘租金约1到1.25亿美元，4艘10年总租金约4到5亿美元。阳明2018年7月已经签订10艘该型船长租，这次使用的是外加4艘的选择权，新造船主要用来航行美国东岸与中南美洲。据悉，阳明海运2018年7月订造10艘2800TEU集装箱船及签订10艘11000TEU集装箱船新造船租约。前面10艘11000TEU集装箱船是与日本正荣汽船及希腊船东Costamare，各签订5艘，这次加订的4艘，都是履行与正荣汽船签署的选择权，总计14艘船舶将自2020年第二季开始交船。此次方案是阳明更新船队，将高价租约船退掉降低营运成本，增强竞争力的重要策略。今年阳明预计有7艘高价租约船退租，可省下5亿元至10亿元（台币）租金。
　　【点评】阳明海运总经理林文博指出，阳明海运总计将有18艘船将退租，包括去年7艘、今年7艘以及明年4艘，再视实际需求再租新船，新租船条件势必优于原本租约，有助于阳明的成本控管。另外长约船又再增加4艘 ，总计达14艘 11000TEU级长约船，有利于联盟需求的船队调整。

　　1月25日，国际船舶网讯，2018年，中船重工实现营业收入3150亿元、同比增长4.9%，利润总额88.6亿元、同比增长33.5%，经济增加值同比增长114.6%，国有资本保值增值率105%。去年，该集团推进实施船舶与海工产业高质量发展品牌产品建设三年行动计划，调整优化民船与海工产品产业结构。开展与国际主流船东直接营销，中船租赁开局良好，在中船重工船厂订船7艘。落实“不承接边际利润小于零或现金流为负订单”要求，承接民船海工订单790万载重吨、全球占比10%。深化“集造集配”，实施精益造船重点项目，交付了世界最先进的深水半潜式钻井平台海洋石油982、2万箱集装箱船、8000车位超大型汽车滚装船以及国内首座自主研制的深远海渔业养殖装备“深蓝1号”、全球首艘安装风帆的VLCC等船舶海工装备628万吨，其中海工项目9个、金额37亿元。
　　【点评】总的来看，2018年中船重工主要经济指标稳步增长，发展质量持续向好，得益于创新驱动战略的深入实施，以及科技创新和结构调整。同时，中船重工在战略新兴产业发展方面也迈出新步伐。

　　1月23日，国际船舶网讯，2018年12月，衡拓船舶设备公司收到了烟台中集来福士海洋工程有限公司发来的升降系统中标通知书，该项目是中集来福士承建的烟台打捞局插桩式抢险打捞工程船建造项目5600t液压插销式升降系统，于近日签订供货合同，取得公司海工领域2019年开门红。该项目是目前市场上升降能力最大的液压插销式升降装置，堪称“举重冠军”，装置采用了目前最高端的连续型液压插销式升降系统，其单桩额定升降能力高达5600t，单桩最大支持力达到9600t，平台升降速度高达24m/h，实现了负重上下，快速高效，升降能力之强冠绝业界。据悉，该船将主要用于沿海及近海浅水水域应急清障和抢险打捞作业，具备起重、运输、储存及补给等抢险打捞作业支持功能，可用于打捞作业现场的设备吊运、小型沉船整体打捞、大型沉船辅助打捞、沉船货物缷货和舱内存油缷载以及现场作业人员的生活支持等工作，还可用于近海风电场风机运输和安装，兼顾平台维修、生活支持等工作。
　　【点评】该船交付后，将进一步加强我国北方海区海上应急抢险打捞能力，有效应对恶劣海况下抢险打捞应急处置事件，提高抢险打捞效率。