中国行业发展报告

　　10月24日，杭州日报讯，京东外卖正在试点全职骑手餐箱消毒措施。专业消毒，每日一次，消费者通过京东外卖下单后，订单页面上可以看到骑手为餐箱消毒的全过程视频，还有餐箱的消毒检测报告。京东外卖成为即配行业中首个对餐箱消毒执行专业检测并向用户全程开放溯源的平台。目前，这项服务已在北京部分配送站进行试点。餐箱需经过“超声波雾化喷淋”“75%医用酒精擦拭”“UVC紫外线照射杀菌”三重专业消杀，通过CMA资质机构的专业检测，灭菌率达到99.99%。消毒全过程由现场监控设备自动拍摄并上传至系统，用户可在订单页查看“餐箱已消毒”提示、完整消毒视频及消毒检测报告。京东外卖表示，将根据试点反馈，逐步在外卖单量较大的其他一线城市持续落地并加大覆盖范围。
　　【点评】京东外卖启动“干净计划”，试点全职骑手餐箱每日消毒措施，是其在食品安全领域的重要创新。这一举措不仅提升了外卖配送环节的食品安全标准，也增强了消费者对平台的信任。通过全程可视化溯源机制，消费者可以直观地了解餐箱消毒过程，这种透明化的服务模式为行业树立了新的标杆，有助于推动整个外卖行业的食品安全水平提升。

　　10月24日，新浪科技讯，曹操出行发布境外乘车指南，开通多个国家和地区境外出行服务。该服务首批覆盖新加坡、韩国、马来西亚、泰国、菲律宾、越南6个国家的10座热门旅游城市及中国香港。用户只需打开曹操出行App，将定位切换至上述支持服务的国家和地区，即可实现“一站式打车自由”。2024年中国内地居民出境人次已超过1.45亿，预计2025年将持续增长。曹操出行的境外出行服务具有统一的中文操作界面，提供中文实时在线翻译，同时具有适配国内习惯的人民币移动支付方式。首批落地的城市包括中国香港、新加坡、首尔、釜山、济州、吉隆坡、亚庇、曼谷、胡志明、帕赛等，并将进一步拓展至全球范围热门城市。
　　【点评】曹操出行开通境外出行服务，是其业务拓展的重要一步。在全球旅游市场复苏的背景下，这一服务满足了国内游客对便捷化、本土化境外出行的需求，提升了用户体验。同时，也展示了曹操出行的技术实力和服务能力，为其在全球市场的发展奠定了基础。

　　10月24日，第一财经讯，菜鸟供应链将参与淘宝闪购业务，为其提供“小时达”服务，已在上海、杭州、南京等城市的部分区域开展服务，并计划向更多重点城市拓展，服务类目预计覆盖3C数码、服饰服装、美妆个护、食品等。今年4月底，淘宝天猫旗下即时零售业务“小时达”升级为“淘宝闪购”，并在淘宝APP首页以一级流量入口展示。8月，淘宝闪购日订单峰值达1.2亿单，周日均订单量8000万单，拉动手淘8月DAU增长20%。未来3年内，闪购和即时零售将为平台带来1万亿元的交易增量。当下即时零售领域竞争激烈，美团闪购、京东到家、饿了么等均占据重要地位。菜鸟加入淘宝闪购，使其在物流配送上有了更多支撑。9月，天猫上线“淘宝闪购”业务，支持品牌官方旗舰店商品小时级送达，苹果iPhone 17全系列新品在淘宝闪购首发。商务部报告显示，2023年我国即时零售市场规模达6500亿元，同比增长28.89%，预计2030年将超2万亿元。未来，即时零售领域的竞争将更加多元化。
　　【点评】菜鸟参与淘宝闪购“小时达”业务，是其在即时零售领域的重要布局，将加剧市场竞争。这一举措不仅为淘宝闪购提供了更强大的物流支撑，也使其在与美团闪购、京东到家等竞争对手的角逐中更具优势。同时，也反映出即时零售市场的巨大潜力和发展空间，未来各方将在服务品质、配送效率、商品种类等方面展开更激烈的竞争。

　　10月17日，新浪财经讯，中国证监会发布关于小马智行境外发行上市的备案通知书，其拟发行不超过1.02亿股普通股并在港交所上市。该公司2024年11月已在纳斯达克上市，此次若完成港股上市将形成“美+港”双重架构。2025年二季度财报显示，公司营收1.54亿元（同比增75.9%），净亏损扩大至3.8亿元；Robotaxi车费收入同比增超3倍，当前车队规模超500辆，计划年底前部署1000辆，并预计2025年底实现单车经济盈亏平衡。小马智行已在迪拜启动自动驾驶路测，计划2026年推出全无人商业化服务。分析机构预测，2030年中国Robotaxi市场规模或突破2.93万亿元，但行业仍面临技术、政策及资金持续性的挑战。
　　【点评】小马智行通过双重上市扩大融资渠道，反映自动驾驶行业对资金的高度依赖。尽管营收增速显著，但亏损持续扩大、单车经济模型尚未跑通，凸显行业商业化仍处早期阶段。其国际化布局虽能分散区域风险，但海外政策环境和本地化运营成本可能削弱盈利预期。当前Robotaxi赛道过度依赖资本输血，如何平衡技术迭代与商业变现将成为企业突围的关键考验。

　　10月17日，2025世界智能网联汽车大会讯，曹操出行在2025世界智能网联汽车大会上宣布，其Robotaxi车队已搭载时空道宇低轨卫星通信技术及终端产品，成为全球首个在Robotaxi运营中规模化应用该技术的出行平台。吉利控股集团董事长李书福强调，曹操出行作为集团Robotaxi核心商业化载体，正通过“吉利星座”实现卫星物联通信服务的实时覆盖，目前该星座已在南北纬60°范围内提供1-2重卫星通信支持。技术层面，车辆在4G/5G信号中断时可借助卫星保持运营中心连接，强化城市复杂道路、城际高速及偏远路段的运营安全冗余。曹操出行CTO强琦指出，卫星通信是构建“天地一体化”安全体系的关键举措，时空道宇CTO丁晟进一步阐释，“吉利星座”为智能交通提供基础设施支撑。此外，曹操出行正加速部署第二代Robotaxi定制车，深化与吉利生态的技术整合。
　　【点评】卫星通信在自动驾驶场景的落地，标志着车联网技术从地面网络向空天一体化的延伸，其核心价值在于弥补传统通信网络覆盖盲区，尤其是在极端环境下为安全冗余提供底层保障。吉利通过内部生态协同，将卫星通信技术直接整合至Robotaxi运营场景，既凸显了其在智能网联领域的技术闭环能力，也为行业提供了商业化落地范本。但技术规模化应用的挑战仍在于成本控制和法规适配，尤其在低轨卫星覆盖密度、终端设备标准化等方面需持续突破。这一尝试或将推动车联网基础设施从“单车智能”向“全域互联”升级。

　　10月13日，澎湃新闻讯，京东物流以2.7亿美元收购京东集团旗下达疆、达盛两家即时配送全资子公司。该交易发生在外卖日订单突破2500万单、即时零售扩张关键时期，目标在于完善"小时达""分钟达"配送体系，实现全时效覆盖。整合后物流网络将支持库存全局调度与运力协同，被收购业务已服务山姆、沃尔玛等商超客户，成为拓展外部市场的重要入口。财务数据显示，达疆、达盛2023～2024年分别亏损0.65亿、1.61亿元，2025年上半年首次盈利0.75亿元。京东物流尝试通过设立副站长岗位推动传统快递与即时配送体系融合，探索自营+众包混合模式，但面临服务标准不统一、酒旅等行业供应链特性差异等挑战。截至2025年中期，京东物流总收入达985.3亿元，同比增长14.1%。
　　【点评】本次收购凸显京东物流由基建型物流向生态型服务平台转型的战略意图，通过即时配送强化消费场景渗透能力，但需警惕重资产运营模式下新老系统协同成本。即时配送业务从亏损转向微利，验证了规模效应临界点的存在，但跨行业复制配送标准的能力尚未得证。混合用工模式或导致组织熵增，特别是在存量快递网点与新设骑手站点间存在管理范式冲突。竞争对手在末端运力池的规模优势可能倒逼京东缩短试错周期，其宣称的供应链全局调度能力需与即时性需求形成动态匹配才能真正建立壁垒。

　　10月11日，上海证券报讯，滴滴自动驾驶宣布完成D轮20亿元融资，投资方包括中关村科学城科技成长基金、北京信息产业发展投资基金、北京市人工智能产业投资基金、广汽集团等。融资将用于加大AI研发投入及推动L4级自动驾驶应用落地。滴滴自动驾驶在北京、广州已开展全场景无人测试，其与广汽埃安联合开发的新一代前装自动驾驶车计划2025年底交付，并在京穗示范应用。广汽埃安此前宣布，L4级车型将于2026年规模化运营，2027年将推出针对个人用户的L4车型。
　　【点评】此次融资凸显资本市场对高阶自动驾驶技术的长期信心，尤其是广汽集团的深度绑定，显示出主机厂与科技企业联合开发模式的加速落地。全无人测试在复杂场景的稳定性验证，为后续商业化推广奠定技术基础。但当前自动驾驶行业仍面临法规瓶颈与成本压力，2026年规模化运营节点能否实现，需关注路权开放、事故责任认定等政策配套进展。滴滴此次募资后，如何平衡技术突破与商业模式探索，将成为其在L4赛道突围的关键。

　　10月10日，21世纪经济报道讯，美团外卖公布“1对1急送”订单数据：美食品类中七成订单来自中餐堂食店，以现制现炒中式正餐为主，剩余三成为蛋糕、西式轻食等。该服务为近期升级的“锅气急达”功能，国庆中秋长假期间订单比普通配送预计送达时间提前17分钟，用户数稳定增长且75%为黑金/黑钻会员，用户支付2-5元附加费用使骑手“一单一送”。客单价高于普通订单，商家无额外推广成本，骑手单均收入达普通模式2-3倍。美团App已有超30万商家开通“明厨亮灶”直播，并与花家怡园等商家合作提升后厨透明度，带动相关急送订单翻倍。
　　【点评】“1对1急送”通过差异化服务精准切入高端用户需求，将配送效率与餐品质量绑定，既拉动客单价增长又优化骑手收益结构，形成三方利益平衡。中餐现制订单的高占比反映消费者对“锅气”即时性的强需求，而“明厨亮灶”的规模化应用进一步消解外卖场景的信任短板，为高溢价服务提供品质背书。该模式或将重塑外卖市场分层格局，推动即时配送从规模竞争转向服务纵深竞争。

　　9月26日，财经网讯，美团在第19届深圳物博会上正式发布新一代无人驾驶微型货车，并获批覆盖深圳龙华、坪山、南山等五区的无人城配跨区联网试点。该车型时速达71km/h，货箱容积1840L，可承载30公里及以上配送距离，配备车规级传感器实现360°无死角感知，具备应对十字路口盲区及雨雾天气的能力，补足了上一代产品3～5公里的配送短板。美团同时披露已于8月底在沙特利雅得启动L4级自动驾驶测试，计划2025年底进军沙特及阿联酋市场，标志着其无人配送技术进入全球化商业化阶段。
　　【点评】美团此次技术迭代和跨区试点获批，验证了其“人车协同”模式在城市物流中的规模化可行性。国际化布局则凸显技术输出野心，但中东地区路况复杂度和政策稳定性仍需观察。值得注意的是，行业玩家如佑驾创新近期密集推出无人配送车，意味着资本加注下市场竞争将进入技术沉淀与运营效率的硬仗期，美团需在供应链成本控制和场景数据积累上构建壁垒。

　　9月26日，上海证券报讯，曹操出行旗下“曹操智行号”卫星成功发射，完成吉利星座一期部署，将服务于自动驾驶平台曹操智行的Robotaxi车队运营。该平台自2025年2月在苏州、杭州试点运营，并于同年4月搭载新一代冗余架构车辆，整合自动派单、远程安全管控等功能。7月22日，曹操出行与时空道宇达成合作，为车辆提供卫星通信安全冗余（确保区域连接）与厘米级定位精度，后者通过64颗在轨卫星实现恶劣天气下定位稳定。卫星设备未来将覆盖所有运营车辆，以解决偏远地区信号盲区问题。吉利“天地空一体化”布局构建卫星、地面智能车与低空飞行器的立体出行体系，曹操智行或成全球首个深度整合卫星技术的Robotaxi平台。
　　【点评】卫星通信与高精定位技术将Robotaxi安全冗余度从地面延伸至空间维度，通过多源信号融合和全天候覆盖，为极端场景提供关键保障。吉利生态整合卫星通信、车辆制造与出行服务的全产业链能力，在成本可控前提下强化技术壁垒。但卫星通讯延时性可能制约实时响应效率，且大规模车辆组网后的数据同步与网络稳定性仍需验证。

　　9月26日，凤凰网科技讯，滴滴出行今日正式启动AI出行助手“小滴”（Beta v0.8版本）公测，标志着传统“先选车型再定目的地”模式向“需求优先”智能匹配转变。用户升级至最新版App后，可通过语音或文字输入复杂需求（如“明早送家人去机场需空间大的新车”），AI将结合时间、路况等动态数据生成最多3个定制方案供用户确认，并建议细化需求以提升匹配精准度。该助手还整合了雨天预约、赶飞机车型推荐等场景化服务，并搭载订单查询、智能客服功能。同步上线的MCP（Machine Co-pilot Platform）服务面向开发者开放，允许通过简单配置集成滴滴的行程规划、叫车、支付等能力至第三方智能体，目前已支持特快、特惠快车等6类车型。滴滴强调将在安全前提下持续推进技术开放，共建AI生态。
　　【点评】滴滴以“需求驱动”替代“车型预选”，实质是重构供需匹配逻辑，将用户模糊需求转化为结构化运力参数，技术难点在于语义理解和动态调度效率的平衡。MCP服务的开放性策略凸显滴滴从封闭出行平台向AI基础设施提供者的转型野心，但其技术接口的稳定性和第三方开发者的实际应用深度尚待验证。功能上线初期的用户教育成本（如需求表述习惯改变）可能影响市场渗透速度，但若优化成功，将显著提升非标需求响应能力，巩固平台壁垒。

　　9月19日，新华网讯，2025年美团配送骑手权益保障协商恳谈会在京召开。美团企业方与骑手代表围绕劳动报酬、休息休假等骑手关切问题充分协商，签订2025年美团骑手劳动保障专项协议。全国总工会权益保障部相关负责人指出工会系统协同多方取得积极进展。美团公司代表表示骑手保障工作受高度关注，美团已在多省份召开恳谈会，引入第三方机构调研，落实多项优化工作和保障举措。美团平台代表介绍，截至9月，已在30多个城市试行超时免罚机制，新规融入积分模式和学习培训，年底全面落地。“超时免罚”机制标志着管理思路从“以罚代管”转向正向激励。美团负责人介绍，骑手参保缴纳养老保险费用后，平台补贴50％费用，今年覆盖全国百万骑手。工伤保险方面，今年已覆盖17个省区市。美团将继续优化防疲劳规则，提供更人性化的弹性规则模式。
　　【点评】美团配送骑手权益保障协商恳谈会的召开，体现了平台经济中企业对劳动者权益重视程度的提升。从劳动报酬到休息休假，从劳动保护到职业发展，全方位的协商与保障举措，不仅是对骑手群体的关怀，也是对平台经济可持续发展的积极探索。超时免罚机制的试行与推广，以及养老保险、工伤保险的覆盖，都彰显了企业在社会责任与经济效益平衡中的努力。

　　9月19日，IT之家讯，淘宝闪购联合饿了么9月20日启动餐饮团购试点，该业务将在上海、深圳、嘉兴三城多个核心商圈率先启动试点，此后陆续上线全国一二线城市。团购业务将接入淘宝、支付宝、高德三大流量入口，第一批上线品类包括饮品、中式正餐等高频消费品类，上线品牌有奈雪的茶等。阿里巴巴9月10日推出“高德扫街榜”，投入超10亿补贴，包括发放打车券和消费券、推出“烟火小店榜”等，以支持线下餐饮及服务消费。该榜单基于用户行为产生的真实数据构建，还引入芝麻信用体系提升评价可信度。
　　【点评】淘宝闪购联合饿了么推出团购业务，与高德形成双线作战，显示出阿里巴巴在本地生活服务领域的积极布局。通过整合三大流量入口和强大的品牌合作，以及“高德扫街榜”的数据支持，阿里巴巴不仅为消费者提供了更多选择，也为商家提供了新的营销渠道。这一举措将加剧本地生活服务市场的竞争，推动行业创新和服务质量提升。

　　9月15日，证券时报网讯，顺丰同城旗下即时配送品牌“SoFast”正式进入澳门市场，并与澳门本地最大生活服务平台“澳觅APP”达成战略合作，初期配送范围覆盖澳门半岛，服务场景包括餐饮、文件、鲜花、珠宝、数码等全品类，用户可通过“澳觅APP”及“顺丰速运”双渠道下单，最快1小时送达。此次布局系顺丰同城继2024年7月登陆香港后，境外业务又一突破。顺丰同城计划在澳门构建To B与To C双业务矩阵，整合顺丰集团运力资源，深化“最后一公里”场景覆盖，推动港澳地区即时配送行业向全渠道、全天候服务升级。
　　【点评】顺丰同城以“第三方即配”模式切入澳门市场，既延续其在内地积累的全场景服务能力，也填补港澳市场标准化即时配送的供给缺口。当前澳门本地生活数字化渗透率提升、用户即时性需求增长，但即配效率尚存提升空间，顺丰通过复用成熟运力网络和B端商户资源，可快速建立规模化服务壁垒。值得注意的是，此次合作绑定“澳觅APP”这一流量入口，强化订单密度与履约稳定性，为后续接入商流平台及拓展“取送买办”个人业务奠定基础。长期看，港澳地区的高消费能力与电商活跃度将加速即时配送向近场服务延伸，顺丰同城有望通过大湾区场景打磨，探索出可复制的海外拓展路径。

　　9月15日，界面新闻讯，盛威时代科技股份有限公司于2025年9月再次向港交所递交主板上市申请，中信建投国际为独家保荐人。该公司2022～2025年上半年营业收入分别为8.16亿元、12.06亿元、15.94亿元及9.03亿元，净亏损分别为4.99亿元、4.82亿元、4.26亿元及0.90亿元，网约车业务收入占比持续超85%，2025年上半年增至90.4%。公司高度依赖高德平台合作，2025年上半年通过高德产生的GTV占网约车业务总GTV的94.5%。按2024年数据，其在中国网约车市场排名第14位，并在道路客运信息服务领域两项指标排名第一。阿里旅行持有27.01%股份，IPO前估值为22.16亿元，行业预计2024～2029年网约车市场规模复合增长率达17.5%。
　　【点评】高德依赖度超90%揭示业务模式的单一风险，增收不增利的财务表现暴露行业成本压力。核心业务持续亏损但调整后亏损收窄，或说明控费能力提升，但在网约车合规性审查趋严背景下，204张经营许可和170万注册司机仍需持续投入以维持运营效率。低线城市渗透与聚合平台合作策略虽契合行业增长逻辑，但能否在滴滴、美团等头部玩家挤压下突围仍是未知数。

　　9月12日，界面新闻讯，国家市场监管总局反垄断执法二司公示滴滴关联公司Ecodux LLC与广汽国际（香港）有限公司新设合营企业案，公示期为2025年9月11日至9月20日。根据公示，双方拟共同设立合营企业，计划于巴西开展乘用车经营性汽车租赁业务，分别持股50%。Ecodux于2025年5月29日在美国设立，为DiDi Global Inc.关联公司，专为本次交易成立；广汽国际为广汽集团境外业务平台，二者通过合营企业整合出行服务资源。
　　【点评】此次合作凸显滴滴出行轻资产模式的海外扩张意图，通过联合车企降低重资产投入风险；广汽国际借此深化拉美市场布局，与当地汽车销售形成协同。合资企业聚焦经营性租赁，符合巴西市场短期用车需求高频的特征，但需警惕当地出行市场竞争格局及政策限制。股权均分结构虽体现合作对等性，但后续业务决策效率面临考验。反垄断审查公示流程完成后，巴西市场准入及本地化运营能力将成为关键成败要素。

　　9月11日，新民晚报讯，滴滴出行与上海银行于9月10日在2025年中国国际服务贸易交易会签署战略合作协议，推出“美好生活”助老出行服务。截至2025年8月底，滴滴助老打车已累计为全国老年用户提供超3亿次出行服务，覆盖北京、天津、武汉等城市近3000个助老打车智慧站牌，并联合发起“全国智慧助老公益行动”，通过社区老年大学覆盖85万老年人。上海银行依托“四专”服务体系，设立“美好生活工作室”提供线下教学指导，滴滴则上线老年版小程序、电话叫车、大字体界面及现金支付等功能，并针对就医场景推出优先派单服务，累计完成超20万次医院优先派单。双方整合资源探索“金融+出行”新模式，定制专属优惠提升老年用户出行体验[3][8][9]。
　　【点评】此次合作直面3.1亿老年人口的“数字鸿沟”痛点，通过金融机构与出行平台的资源互补，构建了覆盖“产品-服务-场景”的全链条助老生态。滴滴依托技术能力优化适老化交互设计，叠加上海银行的线下服务网络和养老金融经验，形成差异化协同效应。但需关注服务下沉效率及补贴模式的可持续性，未来能否拓展至更广泛的社区场景并形成标准化服务模板，是衡量项目社会价值的关键指标。

　　9月11日，证券日报讯，美团于2025年服贸会集中展示多款AI及无人配送产品。其中，室内外一体化具身智能配送机器人“美团小黄蜂”已累计完成超1万单配送，系国内首个突破机场管制区直送登机口场景的机器人；无人机业务开通64条航线，累计配送量超60万单。同期展出的开源大模型“龙猫”可快速回应用户问题，而面向中小商家的AI工具智能掌柜、AI数字员工等产品已覆盖5万教育培训门店。美团通过技术革新推动零售行业降本增效，即时零售场景涵盖餐食、生鲜、3C等品类，满足消费者30分钟送达需求。
　　【点评】美团通过服贸会集中呈现技术落地成果，凸显其在AI商业化场景的深度布局。末端配送领域“多模态感知+场景理解”能力构筑壁垒，机场场景突破体现技术安全性与适配性；开源大模型策略或加速B端生态协作，而免费开放智能掌柜等工具直接切中中小商家经营痛点，利于扩大服务零售市场份额。即时零售与无人配送的数据协同效应，或将进一步重塑本地生活服务效率标准。

　　9月5日，中工网讯，北汽集团宣布将于2027年实现全固态电池小批量搭载示范运营，并计划量产面向商业化运营的Robotaxi车型，同步在国内多城市投放。其半固态电池将于2025年完成开发，搭载华为ADS 4.0系统的享界S9T车型即将发布，现有无人驾驶出租车测试车队规模已达全国首位。集团将投入千亿研发资金（2024～2030年），建设新能源汽车试验中心，并计划2027年实现北汽新能源年销50万辆目标。目前累计申请专利3.9万件，三电技术7次获国家级奖项。
　　【点评】北汽集团通过固态电池、自动驾驶双线技术突破，展现了传统车企向科技出行服务商转型的战略布局。其全固态电池研发计划直击行业续航与充电效率痛点，而基于滑板平台开发的Robotaxi量产路径，整合了华为ADS系统与小马智行测试数据资源，形成硬件迭代与场景落地的协同效应。近140%的新能源销量增速和超40%发明专利占比，印证了体系化技术积累对商业化落地的支撑作用。面对2027年关键节点，需关注固态电池成本控制与Robotaxi政策适配性的实际进展。

　　9月5日，IT之家讯，美团闪购联合多品类零售品牌上线即时零售行业首个退货免运费服务，首批面向黑金、黑钻会员用户开放。用户购买带有“七天无理由退货”标识的商品后，可申请“美团取退”服务，由骑手上门取件，最快30分钟完成免费退货。该服务运营成本由美团闪购全额承担，首批覆盖数千万会员用户，商家无需支付任何费用。
　　【点评】该服务通过优化退货体验强化了美团在即时零售领域的用户粘性，其“平台兜底成本+精准覆盖高价值会员”的模式既能降低商家经营风险，亦通过差异化服务提升竞争优势。30分钟履约标准的设定或将推动行业售后服务体系升级，进一步加速零售业态线上线下融合进程。