中国行业发展报告

　　8月25日，人民日报讯，8月19日至23日，2026世界机器人大会在北京亦庄举行，373家企业携3000件创新产品参展，311款新品集中亮相。与往届侧重展示运动控制能力不同，今年更多参展商着力呈现人形机器人的“干活”能力，推动其向可落地、可商用、可入户的实用设备转变。中国人形机器人与具身智能百人会理事长张峰表示，今年上半年中国人形机器人出货量已超4万台，全球占比进一步提升至97%，正从小批量试用阶段加快向常态化部署、规模化应用迈进。在商业和工业场景，人形机器人开始“上班”。蚂蚁灵波机器人已在上海国大药房多家门店正式上岗，承担药品分拣，无需门店硬件改造即可自主感知环境、精准作业。北京人形机器人创新中心的天工机器人融合“慧思开物”具身智能平台与国家电网光明大模型，已在多省份变电站完成电控柜检测等电力巡检验证。优必选Cruzr Y1、Cruzr S2在工厂产线内完成汽车钣金上下料、机加件上下料、料箱拆码垛等工序，落地“群脑网络2.0+Co-Agent”群体协同实训体系。在家庭场景，海尔海娃家务机器人完成衣物洗烘与食材收纳；未来不远F2机器人可自主完成烹饪等任务，月租金3000元，已在500多个家庭中使用，累计服务时长超5万小时。优必选超仿生人形机器人U1依托情感大模型，可识别微表情并提供情绪支持，应用于养老陪伴等场景。产业配套方面，京东已建成国内八大机器人售后服务中心，服务覆盖人形机器人、四足机器人等品类，计划未来3年将上门维修服务拓展至全国50个以上核心城市。宇树科技创始人王兴兴指出，人形机器人未大规模推广的核心原因是作业效率不及人工、泛化能力不足，预测当机器人在多数陌生场景中仅凭语言指令即可完成约80%的任务时，才真正接近产业临界爆发点。墨奇智能联合创始人黄青虬则表示，数据采集、清洗、标注到训练的每个环节均有难题，尚未形成统一有效标准。
　　【点评】人形机器人正从运动能力展示转向真实生产力验证，工业巡检、药房分拣、家庭烹饪等场景落地加速，97%的全球出货占比进一步巩固中国产业链优势。但“能干”与“真用”之间仍存在效率、泛化和数据瓶颈，行业尚未进入爆发拐点。对银行和投资者而言，当前阶段应更关注具备真实付费场景、可量化人效提升的细分应用，如商业服务、巡检运维和租赁模式；同时，售后服务、数据服务和技能人才培训等配套环节正形成新兴需求。需警惕同质化整机竞争与投入产出周期错配风险。

　　8月25日，通信世界网讯，8月13日，中科曙光旗下曙光云与麒麟软件达成深度合作。双方合作的核心内容是实现曙光云全栈云平台与银河麒麟服务器操作系统的全方位适配，并进行联合优化，以提升协同性能。此次合作的目标明确，即打造可落地、可复用、可规模化的国产化云底座解决方案，为信创生态提供支撑。从技术适配角度看，曙光云全栈云平台涵盖云基础设施、平台服务等多个层级，银河麒麟服务器操作系统则是国产操作系统的重要代表。双方进行全方位适配与联合优化，意味着云平台与操作系统的兼容性、稳定性和运行效率将得到系统性提升，有助于降低用户在国产化替代过程中的适配成本和技术风险。从产业生态角度看，这一合作直接服务于信创生态建设。国产化云底座解决方案的可落地、可复用、可规模化，是信创从试点走向规模化应用的关键前提。通过将云平台与操作系统深度整合，双方能够为党政、金融、能源、交通等关键行业提供更完整的国产化基础设施选项，推动信创生态从“可用”向“好用”演进。从合作模式看，曙光云与麒麟软件均属于国产信息技术产业的重要参与者，双方深度合作具有典型的生态协同特征。此次合作并非简单的产品兼容认证，而是涉及联合优化和协同性能提升，表明双方在技术层面的合作已进入实质性阶段，有望形成更紧密的国产软硬件协同体系。
　　【点评】曙光云与麒麟软件的深度合作，是国产云平台与国产操作系统在信创关键环节的纵向整合，有助于提升国产化基础设施的整体成熟度和交付效率。

　　8月25日，中国航天科技集团有限公司讯，8月19日至23日，以“人机共生，产需共融”为主题的2026世界机器人大会在北京亦庄举办。中国航天科技集团有限公司携多项自主创新成果亮相央企展区，展示航天技术在机器人领域的跨界融合与引领实力。本次参展被定位为“深入贯彻落实‘人工智能+’专项行动决策部署的重要实践”，依托“天玄”航天行业大模型底座能力，着力突破关键核心技术。一院18所研制的高推力密度具身智能一体化直线关节入选“央企机器人十大创新成果”。该产品将电机旋转运动转化为精准直线推力，解决推力密度不足、发热及关键部件受制于人等问题，已在重载人形机器人和重载四足平台完成工程化应用。五院机器人工程中心展示空间具身智能机器人在月球基地多场景下的应用成果，依托“天玄”大模型，围绕月面勘探开采、月面组装建造、基地运营维护三大典型场景开展技术攻关。九院研发中心与时代远望公司联合研制的“人马先锋”半人马重载智能机器人，采用人形躯体与轮足底盘复合架构，搭载30个自由度人形双臂上半身及精准力控灵巧手，具备超过40度登楼爬坡能力和80厘米障碍物跨越能力，可完成危化品处置和消防救援等任务。九院16所研制的机场FOD异物检测与清理四足机器人，采用四足仿生平台搭载机械臂、视觉组件及夹爪组件，实现“自动巡检—精准定位—灵活抓取”全链路闭环作业，抓取成功率超过90%，瞄准机场跑道异物巡检垂直领域。这些成果体现了航天技术在机器人领域从核心零部件到整机系统的完整布局，展示航天科技服务国家战略、赋能千行百业的能力。未来，航天科技集团将继续以自主创新为驱动，依托“天玄”大模型能力并打通向实体机器人落地的技术链路，推动机器人技术向更广领域、更深层次迈进。
　　【点评】航天科技集团此次集中展示的机器人成果，实质是航天系统工程、伺服控制与AI大模型能力向民品和特种场景的外溢，其技术迁移路径具备较高的进入壁垒。高推力密度直线关节等核心零部件实现工程化应用，有助于缓解重载具身智能在供应链上的“卡脖子”问题；空间机器人与半人马、机场FOD等特种机器人则打开了航天、应急、民航等垂直市场的想象空间。

　　8月18日，华为讯，8月13日，“华为数据通信创新峰会2026·亚太”在巴厘岛举行，吸引近500位行业领袖、技术专家与生态伙伴参会。华为面向亚太区域，以安全智联理念全面升级星河AI网络。华为数据通信产品线总裁王雷指出：“人工智能热潮正在重塑各行各业，网络迎来一场以AI为中心的范式转型：以‘算力无损’全面释放Token效能，以‘通感一体’加速AI赋能物理世界，以‘全域安全’高效应对AI新型安全威胁，以‘高阶自智’保障业务永续。”当前，AI驱动的网络攻击增长了327%，传统防御面临严峻挑战。此次升级聚焦两大维度：一是将智能从运维延伸至网络全系列；二是推动安全从单点防御进化为网络与安全深度融合的一体化防护体系。数据中心网络方面，华为基于xFlow智能全流分析实现1分钟定界故障，AI鹰眼引擎支持20万条业务流质量实时可视；星域超融合架构实现整网吞吐大于98%、推理TPS提升20%；星河AI智算交换机搭载闪启2.0，5秒重启保障推理不中断；星联光模块支持脏污松动检测，1分钟排查光纤问题，网络引发的推理中断次数降低90%。广域网方面，推出智能内生安全单板实时识别异常行为，精准防御APT攻击；内置QKD量子安全单板将成本降低60%以上；星络识别引擎加密流识别准确率超95%，埃及电信实测达98%。园区网络方面，Wi-Fi 7 Advanced实现性能倍增，RTU灵活授权降低TCO超30%；AI聚类识别哑终端自动识别率达95%，SmartAD秒级阻断异常行为；AI数字人7×24小时守护，80%故障30秒内自主闭环。网络安全方面，AI防火墙未知威胁检测率达95%，威胁检测与SSL解密性能均为业界2倍；HiSec AI-Guard对提示词注入、权限提升等攻击检测率超95%。面向中小企业，华为坤灵数通分销发布20余款新品。会上还发布了《华为AIFW技术白皮书》和《高品质万兆AI园区建网技术白皮书》。
　　【点评】华为此次星河AI网络升级，核心是将“AI”从单纯的应用层能力下沉为网络基础设施的底层基因，以安全智联应对AI Agent规模化落地带来的稳定性与新型攻击挑战。量化指标密集：推理中断降低90%、TCO降低30%至60%、未知威胁检测率达95%，这些数据为政企客户提供了清晰的ROI评估锚点，有助于加速亚太区域金融、政府、交通等行业的网络换代决策。

　　8月18日，华为讯，8月13日，在华为数据通信创新峰会2026·亚太期间，华为面向亚太区域发布星河AI广域网解决方案。方案聚焦感知、融合、安全、智能四大能力升级，为亚太地区行业客户提供高可靠、高安全的智能网络底座，加速行业在AI时代实现数智化跃升。华为数据通信产品线路由器领域副总裁刘宇表示：“华为坚持技术创新，不仅是为了提供更快的网络连接，更是为了满足AI时代行业对确定性体验、内生安全及自动化运维的全新诉求。星河AI广域网方案将助力全球ISP、政府、电力以及交通等行业客户提供高可靠、高安全的智能网络解决方案。”IETF LSVR工作组主席董杰介绍，IPv6+ 3.0以应用和算力感知为核心，实现面向智算业务的高吞吐与确定性SLA保障，叠加智能负载分担与精细化流控机制，解决智算业务流分担不均与拥塞丢包难题，实现无损RDMA长距传输；通过内置高安单板加固数据完整性，有效抵御APT攻击。印度尼西亚通信服务提供商Lintasarta为2300多家用户提供服务，其网络运营主管Nana Rusdiana表示，Lintasarta正持续演进IP承载网，网络从100GE向400GE稳步升级，未来可平滑演进至800GE。华为印度尼西亚企业数通CTO Herry Kurniawan介绍星河AI广域网方案四大核心价值：基于AI技术识别业务流量，保障关键业务网络体验，助力ISP提升ARPU 20%；应对量子计算威胁，抗量子加密技术实现数据零泄露；路由器设备通过功能融合实现业务融合承载，降低网络建设TCO 40%；依托数字地图与网络智能体，实现故障分钟级诊断。
　　【点评】华为星河AI广域网方案将AI能力从算力层延伸至网络层，以业务流量感知、确定性体验和抗量子加密回应了AI时代对广域网的刚性需求。提升ARPU 20%、降低TCO 40%、故障分钟级诊断等量化指标，为ISP及政企客户提供了可评估的投入产出依据，有利于加速亚太区域行业数智化改造。Lintasarta向400GE及800GE的演进路径验证了海外市场对智能网络底座的真实需求。

　　8月18日，新京报讯，京东2026年半年报显示，上半年体系研发投入同比增长53.2%，持续加码具身智能、物理AI布局。上半年京东整体营收6621亿元，二季度营收3464亿元，服务收入793亿元，服务收入占比提升至22.9%。年度活跃用户、季度活跃用户、PLUS会员规模均实现双位数增长。在数据层面，京东搭建全球规模领先的具身数据采集中心，国内首个具身数据采集社区落地宿迁，行业最大人类视角数据集EgoLive完成开源，已收到国内上百所高校、科研院所的使用申请。模型研发方面，JoyAI-Echo、JoyAI-VL-Interaction、JoyAI-Video-Edit相继开源，模型先在内部零售、物流业务中检验，成熟后开源。硬件方面，广州RoboBase机器人基地已动工，未来五年计划全国布局80余个机器人产业基地；英、德、法、荷兰等地落地JoyRobocare机器人维修网点。应用落地方面，京东物流“智狼”货到人方案落地全球超过60座仓库，双臂“异狼”机器人10秒内完成商品识别、吸附抓取、码放；上千台无人配送车在全国二十余个省份常态化运行，深圳落地国内首条无人车夜间配送专线，四川资中打造国内覆盖范围最大的无人机乡村配送网络，覆盖78个行政村，山区配送单程最快7分钟。数字人直播工具JoyAvatar累计服务超8万家商家，二季度开播账号数量同比增长3倍，日活跃开播账号同比涨6倍，618期间开播时长、成交金额同比增长均超4倍。京东工业落地70余款AI智能体，服务3000余家重点工业客户，将十万量级工业数据治理周期从月级压缩到小时级。AI硬件孵化平台“Aidol创造营”已带动超50款硬件新品首发，二季度相关商品成交额环比上涨70%；AIPC、AI眼镜、AI学习机等AI趋势产品成交额同比增长125%。家庭智能生态JoyInside接入智能设备总量较去年“双十一”增长超3倍，合作硬件品牌近200家；AI问诊工具“大为”618期间服务用户数同比接近4倍增长。
　　【点评】京东以“产业场景淬炼技术、开源能力反哺行业”的路径，将AI从数字世界推向仓储、配送、工业与家庭等物理场景，体现了中国“人工智能+”战略与实体经济深度绑定的独特性。其研发投入增幅53.2%集中于具身智能与物理AI，从数据采集、模型迭代到机器人基地建设形成闭环，并在物流、数字人直播、工业智能体等环节产生可量化降本增效成果。

　　8月13日，新华网讯，近三个月，可灵AI、生数科技、爱诗科技、演语科技四家AI视频大模型公司披露的新增融资合计接近300亿元人民币，资本热度持续攀升。其中，可灵AI落地近30亿美元融资，创下全球视频大模型公司最大额融资纪录，投后估值有望达180亿美元，腾讯、阿里云、百度罕见同台入股，华策影视、芒果产业投资人等文娱产业方也参与其中。7月，生数科技完成5亿美元融资，阿里云领投；爱诗科技完成整体C轮融资，累计29.8亿元人民币，C+轮由阿里巴巴领投；6月，演语科技完成近3亿美元B+轮融资，投后估值超20亿美元。互联网巨头同时扮演投资人与参赛者双重角色，自研模型迭代明显提速：字节跳动发布Seedance2.5，单次生成视频时长提升至30秒；阿里发布Wan2.7-Video；腾讯混元发布HunyuanVideo1.5。光源资本创始人、CEO郑烜乐表示，本轮融资升温意味着市场定价逻辑“正从‘概念驱动’转向‘商业化实质定价’”，行业已跨过技术验证阶段，步入产业化落地关键拐点。AI短剧成为确定性较高的落地场景。中影年年CTO蔡一铭称，AI短剧制作成本已从传统实拍的30万至50万元压缩至3万至5万元，质量达到可商用标准。可灵AI产品及运营负责人温园旭透露，2026年6月初可灵AI全球用户数突破1亿，较2025年底的6000万增长约67%；2026年一季度营收超6.5亿元，同比增长超300%；2026年3月ARR接近5亿美元，较上年同期增长4倍。昆仑万维董事长方汉披露，截至2026年6月底，公司AI短剧平台业务ARR已突破7亿美元。中信证券研报指出，AI视频生成模型行业天然壁垒决定有效玩家数量或被收敛至个位数，终局或将呈现“3至4家头部差异化并存”的寡头竞争态势。算力成本高企、C端用户留存率偏低、版权合规风险仍是行业共同挑战。
　　【点评】AI视频赛道正经历从“技术叙事”到“商业实质定价”的关键切换，近300亿元融资密集落地且巨头与产业资本深度绑定，标志行业进入以ARR、付费转化和成本效率为核心指标的淘汰赛阶段。AI短剧率先跑通“低成本内容生产—规模化付费”闭环，验证了生成式AI在内容产业的可变现性。

　　8月13日，瞭望网讯，中国信息通信研究院云计算与数字化研究所发布的《政府数智化转型发展研究报告（2025年）》显示，未来五到十年，我国政府数智化转型将走向“技术融合、机制创新、生态共生”的纵深阶段。鸿蒙操作系统6凭借安全可控、全场景等优势，正加速融入政务民生领域。截至目前，全国已有超过4000家政企单位的办公系统与鸿蒙完成深度融合，900余款政务民生应用实现鸿蒙化适配，覆盖北京、上海、广东、湖北、江苏、福建、海南等几十个省市。其中，超30款区域政务民生应用已接入华为账号一键登录、卡证识别、意图框架等鸿蒙创新能力，标志鸿蒙在政务民生领域正从“规模化覆盖”迈向“高质量深耕”的新阶段。鸿蒙在政务领域遵循民生服务与政务办公“双线并行”路径。民生端已有京通、皖事通、闽政通、e福州、粤省事、穗好办、爱南宁、智桂通、多彩宝、龙易办、鄂汇办、湘易办、吉事办、我的南京、赣服通、辽事通、我的宁夏、青海人社通、秦务员、陕西社会保险、健康山西-医生版、随申办市民云、i深圳等应用完成鸿蒙化适配，覆盖社保、公积金、医保、电子证照、交通出行等场景。办公端，京办、皖政通、闽政务、粤政易、湘办通、辽政通、青松办等政务办公应用深度适配鸿蒙，覆盖公文流转、项目审批、办公协同等环节。安全维度上，华为账号一键登录无需输入账号密码或验证码即可快速安全登录；智慧维度上，基于小艺语音一步达与意图框架，用户说出需求即可精准跳转，智能图片Picker可自动识别证件照片关键信息并填入表单，AI朗读能力服务老年及视障人群；便捷维度上，统一拖拽、弱网感知、统一链接跳转等能力让政务服务更高效。民生端到办公端的全链路闭环正在形成。
　　【点评】鸿蒙政务生态从“规模化覆盖”进入“高质量深耕”，其意义不限于单一操作系统替代，而是自主可控技术体系在关键信息基础设施领域的系统性渗透。政务市场兼具高安全门槛、强合规属性和长期粘性，一旦完成适配与验证，后续迭代和扩容的持续性订单具备较强确定性。

　　8月13日，新华网讯，近年来，中国AI模型在非洲市场获得越来越多开发者的关注。与追求最强模型性能不同，非洲开发者更看重成本、开放程度以及模型能否根据当地需求进行调整。在乌干达，科技开发者欧内斯特·姆韦贝兹同时测试中美AI模型后发现，阿里巴巴开发的AI模型在处理乌干达数十种语言方面表现优于Meta和谷歌相关模型，成本更低且可利用自有数据定制。他开发的“Sunflower”系统已投入使用，帮助当地农民通过本土语言获取天气信息和农业建议。过去一年，非洲已有数千名开发者开始采用中国AI模型，肯尼亚、尼日利亚、加纳等国均有实际应用案例。数据方面，据《纽约时报》分析OpenRouter平台800万用户数据，中国“开源”AI模型目前约占该平台AI使用量的一半，而一年前这一比例不到25%；在Hugging Face上，下载量最高的25个开源模型中，有19个来自中国。肯尼亚创业者森泰·西蒙斯利用中国开源模型开发法律文件智能检索系统，将约100万份法律文件用于定制，系统规模约140GB，开发维护成本约2.5万美元；若采用Anthropic的Claude等美国商业模型，相关成本可能超过100万美元。部分非洲开发者形容，使用美国模型像“租房子”，使用中国模型则像“拥有了一个家”。
　　【点评】中国AI模型在非洲的加速渗透，本质上是开源模式与成本优势对新兴市场需求结构的精准匹配。对于算力预算有限、本地语言复杂的非洲开发者而言，可下载、可定制、低成本的模型提供了更现实的商业化路径，也帮助中国企业绕开了美国商业模型的高价服务壁垒。

　　8月7日，新华网讯，近日，在第五届CCF量子计算大会暨大湾区量子科学论坛举办期间，华为技术有限公司与粤港澳大湾区（广东）量子科学中心在深圳正式签署战略合作协议，双方将围绕“量子计算—超算—智算”三算融合，共建科研创新体系。量子科学中心有关负责人表示，量子科学中心肩负着打造国家战略科技力量的使命，此次合作将依托华为领先的智能算力底座，为量子科技的源头创新注入强大智能引擎。华为有关负责人指出，华为致力于联合伙伴共建计算生态，期待通过双方深度协同，加速量子计算与人工智能的交叉突破，共同攀登科学高峰。根据协议，双方将秉持优势互补、互利共赢的原则，围绕四大核心方向开展深度合作：一是联合共建量超智融合科研体系，依托华为智算实验室方案高性能计算、智算一体化技术优势与量子科学中心完备的科研体系，搭建长效协同创新机制。二是依托华为智慧科研方案，开展AI4S量子材料科学协同创新，聚焦量子领域专用软件适配调优、轻量化自驱动材料研发智能体构建及关键量子材料技术攻关，革新传统量子材料研发模式。三是围绕量子研究范式变革，共同培养“量子+AI”复合型人才，通过鲲鹏与昇腾技术培训、课赛结合等方式，共建阶梯式人才实践体系。四是共同打造科创智慧园区，利用5G、云计算、鸿蒙等技术，推动智慧管理与绿色办公落地，树立新型科研园区标杆。
　　【点评】此次合作标志着量子计算从基础研究走向与经典算力深度融合的产业化探索。华为以HPC与AI算力为底座切入量子材料研发，实质是将ICT基础设施能力嵌入国家战略科技力量建设，有望形成“算力即科研生产力”的新范式。

　　8月7日，新华网讯，8月6日，华院计算技术（上海）股份有限公司中标湖南华菱湘潭钢铁有限公司铁前一体化智慧配矿技术研究及应用项目，将为其新建一套铁前智能配矿软件系统。系统覆盖湘钢烧结、球团和炼铁不同烧结机型和高炉炉型的配矿需求，涵盖烧结（球团）智能配矿计算、烧结矿质量预测、兼顾质量成本资源综合优化的定制化多目标优化配矿、配矿单数据管理、单种矿种科学评价与应用性分类管理、高炉智能配矿模型以及烧结球团—高炉联动智能配矿模型等功能模块，实现铁矿石原料、烧结、高炉工序的一体化采购、配矿与炉料结构优化。华院计算将依托湘钢智慧物流系统、智慧料场系统的数据基础，融合冶金机理模型与人工智能算法，对铁矿石性价比评价、烧结（球团）配矿计算、高炉炉料结构优化等环节进行综合优化，支持根据库存与来料计划生成日、周、月度等不同周期配比方案，满足不同高炉对铁水成分与炉渣成分的工艺要求，助力降本增效。项目打通市场、采购、物流、生产等系统间数据壁垒，形成炼铁原料量、质、价一体化信息管理平台，通过智慧物流系统接口对接，实现对在途、海漂等运输状态的可视化跟踪监控，并基于市场行情数据构建外部资源性价比评价模型。算法层面，华院计算将采用线性规划与遗传算法相结合的混合优化策略扩大搜索范围，运用深度学习方法融合空间与时序特征提升预测精度，引入帕累托前沿等多目标优化方法实现铁矿石性价比评价、烧结矿质量预测与配矿方案动态调整。华院计算是国家级专精特新“小巨人”企业，自研认知智能算法平台已在流程工业智能配料、过程质量管控、安全监控等领域形成系列工业级智能体。
　　【点评】华院计算中标湘钢项目，是AI与冶金机理深度融合在铁前工序落地的重要样本。钢铁行业原料成本占比高、配矿复杂度大，智慧配矿通过多目标优化与数据贯通，可直接降低吨铁成本并稳定铁水质量，经济效益显著且可复制性强。

　　8月7日，人民网讯，2026年ChinaJoy现场集中展示了AI智造、云游戏、沉浸式交互等新技术应用。据《2025年中国游戏产业报告》，2025年国内游戏市场实际销售收入超过3500亿元，用户规模达6.83亿，均创历史新高。中国音像与数字出版协会常务副理事长兼秘书长敖然在“智竞·未来——2026咪咕游戏共创发展论坛”上表示，市场热度不等于生态成熟，阶段性增长也不等于能力稳固，推动游戏产业高质量发展需要坚持精品立本，把技术进步转化为内容品质和体验提升。咪咕游戏在本届展会上锚定“高品质益智健康游戏社区”定位，品牌口号为“咪咕游戏，玩出新趣”。咪咕互动娱乐有限公司总经理习亮表示，核心是回答游戏平台为用户创造什么价值，让优质内容、健康互动和有温度的陪伴成为平台发展方向。咪咕游戏重点探索三个方向：一是依托云游戏底座，探索“看玩一体”模式；二是通过AI伴玩提供实时攻略与互动陪伴；三是推出AI智造，将算力和生成式AI开放给玩家，零代码、零美术，用文字生成小游戏并一键发布到社区。此外，咪咕游戏探索云网吧新业态，用云计算替代本地主机，光网络替换局域网总线，实现“通信+算力+智能”三位一体。咪咕游戏已全面开放技术合作接口，合作方可进行技术共建、模型接入、联合发行等合作。
　　【点评】游戏产业正从内容消费向“技术+社区+创作”复合平台演进，AI的融入不再局限于生产端降本，而是向实时交互、用户共创和云化分发延伸。咪咕提出的AI智造将生成式AI能力开放给玩家，实质是降低创作门槛、激活用户生成内容生态，这有助于提升平台粘性与内容供给密度。云网吧业态以“通信+算力+智能”重构终端约束，也可能为运营商系游戏平台打开差异化竞争空间。

　　7月31日，经济观察报讯，国联民生证券与华为擎云开展深度合作，依托HarmonyOS企业级操作系统底座，共同打造鸿蒙电脑企业级解决方案，率先批量部署华为擎云HM940鸿蒙商用电脑，将底层创新融入金融核心业务场景。方案围绕三大核心维度系统回应金融行业业务诉求。在企业管理维度，“重点通过统一身份认证与设备应用纳管，实现终端全生命周期的极简运维”；在企业安全维度，“构筑了满足严苛监管要求的底层防护机制，确保敏感金融数据在终端流转中的绝对合规”；在组织生产力维度，“通过深度整合企业办公与企业AI能力，从底层重塑高频业务的处理效率”。在日常高频办公中，设备依托端侧AI开放算力与内置的小艺助手，支持语音快速转写、报告生成及文档智能润色，“在守住了企业敏感数据的安全底线的前提下，大幅提升文字处理效率”。安全管控方面，基于星盾安全架构，“通过软硬件协同实现从芯片到系统的多层防护”。针对证券机构分支网点分散、跨地域IT支撑成本高的运维痛点，启用华为HEM平台统一管理，“管理员在线设定定制化策略后，员工电脑开机即自动部署、开箱即用，大幅提升运维效率”。这一实践验证了鸿蒙商用电脑及配套解决方案在复杂金融场景中的业务承载力，化解了安全管控与业务效率相互制约的行业痛点，“印证国产化硬件底座与数智化能力可以同步落地、双向赋能金融核心业务”。国联民生证券将以此为契机，加速构建“科技投行”核心能力，推动前沿技术与投行、资管、财富管理等业务场景深度融合。
　　【点评】国联民生证券批量部署鸿蒙商用电脑，是金融行业核心IT架构自主可控从“试点验证”迈向“规模化落地”的标志性事件。金融终端作为承载高频业务与敏感数据的关键节点，其国产化替代长期面临“安全合规与业务效率难以兼顾”的困境，该案例通过“端侧AI算力+企业级安全架构+极简运维平台”三重整合初步破解了这一矛盾。

　　7月31日，新浪科技讯，7月31日，字节跳动正式发布新一代视频生成模型Seedance 2.5。该模型延续Seedance 2.0统一的多模态音视频联合生成架构，重点突破长叙事能力、多模态参考能力和编辑能力，正在陆续上线即梦AI、豆包专业版等平台，API服务也将在近期上线火山方舟。Seedance 2.5的核心亮点包括三项。其一，单次生成时长达30秒，支持多轮延长。模型优化了镜头衔接和场景过渡，大幅优化了画质、音质及运动质量，有效弱化视频生成中常见的“油腻感”，用户可生产数分钟具有统一视听语言的高质量连贯内容。其二，多模态参考能力全面升级。支持用户单次输入最多30张图片、10段视频、10段音频作为参考素材，提升白模参考、运动参考、创意参考等各类参考能力，实现多主体、多场景、多镜头变化的复杂创意。其三，更精准、稳定的编辑能力。支持精准的时间戳控制，可定向编辑视频内容，强化绿幕编辑、视角编辑、参考编辑等多种编辑能力，满足影视、广告等专业场景需求。产业应用方面，Seedance 2.5正深入教育、工业等更广泛场景。在教育领域已进入真实学习场景，在工业制造、具身智能和自动驾驶等领域也开始进入更具体的生产环节。
　　【点评】Seedance 2.5的发布标志着AI视频生成正从“短视频娱乐”迈向“长叙事专业创作”的新阶段。30秒单次生成加多轮延长至数分钟的连贯视频能力，叠加精准时间戳编辑和绿幕抠像等专业功能，已初步具备了替代部分影视广告制作环节的技术基础，对传统视频制作产业链将产生渐进式的效率冲击。

　　7月31日，新华社讯，7月31日，记者从中国卫星导航系统管理办公室获悉，北斗卫星导航系统已全面完成在轨升级。后续，系统将在全力确保稳定运行的基础上，丰富发展新的导航技术手段，向全球用户提供更加稳定可靠的定位导航授时服务，努力实现2035年前建设完善更加泛在、更加融合、更加智能的综合时空体系的目标。
　　【点评】北斗系统全面完成在轨升级，标志着中国自主卫星导航体系进入“稳定运行+技术演进”双轨并行的新阶段。此次升级完成后，“2035年前建成更加泛在、更加融合、更加智能的综合时空体系”的目标正式进入加速落地期，从导航定位向综合时空信息服务的升级路径清晰。从产业投资视角审视，在轨升级的完成将直接夯实下游应用场景的技术底座，高精度定位、自动驾驶、智慧农业、低空经济等对时空信息精度和可靠性有刚性需求的赛道受益确定性最强。尤其是自动驾驶强制性国标近期已发布，高精度定位模组、时空信息服务平台及相关基础设施供应商有望获得持续的需求拉动。北斗出海逻辑也将在系统服务能力增强后进一步强化。

　　7月24日，证券时报网讯，7月17日，中电港在深圳举办“算力驭动，虚实一体：NVIDIA Jetson赋能机器人物理AI”技术交流活动，邀请NVIDIA及机器人视觉方案企业森云智能参与分享，围绕边缘算力、大模型部署、机器人视觉和人形机器人供应链服务等方向展开探讨。活动中，NVIDIA解决方案架构师郑涛介绍了Jetson平台在机器人开发中的应用价值，以及训练、仿真与边缘推理协同支撑机器人部署的技术路径。NVIDIA Tegra解决方案工程师宋兵针对大模型内存需求上升与内存成本上涨的矛盾，介绍了在系统资源、应用流水线、推理框架和模型量化等环节降低内存占用的优化方案。森云智能首席市场生态官李斌分享了基于NVIDIA Jetson Thor的机器人视觉解决方案，涵盖相机硬件、ISP图像调优、时间同步和低延时传输的软硬件一体化能力。中电港高级技术支持工程师曾卫君围绕NVIDIA Isaac GR00T通用人形机器人基础模型，介绍了模型从数据准备、训练微调、仿真评估到Jetson终端部署的基本流程。中电港在机器人产业的布局依托四大业务板块协同：芯查查作为电子信息产业数据引擎，已上线“具身智能专区”；萤火工场聚焦核心处理器、算力芯片、传感器、射频器件等关键领域，开展端侧AI、智慧视觉、运动控制等方案设计；元器件分销业务依托超百条授权产品线，为机器人产业提供供应链支持；亿安仓通过智慧仓储与敏捷物流保障产品交付。中电港不仅提供芯片和元器件供应，还可参与方案架构设计、器件选型、前期方案搭建、软硬件调试与功能测试，并依托芯查查平台开展方案推广，帮助方案商连接潜在客户。
　　【点评】中电港的布局揭示了一个行业趋势：机器人产业竞争正从单点器件性能转向“算力+感知+模型+供应链”的系统能力整合。作为元器件分销商，中电港切入具身智能的方式并非直接造机器人，而是以NVIDIA Jetson生态为核心，向上整合方案设计与调试，向下贯通数据服务与智慧物流，形成面向机器人开发者的综合服务闭环。这一模式的商业逻辑在于，机器人整机厂和方案商对芯片选型、视觉调优、模型部署的工程化需求远大于单纯元器件采购需求，分销商若能将服务延伸至开发环节，可显著提升客户粘性和单客户价值。

　　7月24日，中国新闻网讯，7月22日，普华永道中国正式宣布在上海成立人工智能研究院。该研究院定位为普华永道中国聚焦AI价值落地的重要引擎，依托前沿AI自研应用能力与全链条产业赋能优势，打造适配本土需求的AI能力引擎，同时链接普华永道全球资源，推动本土创新与全球实践深度互通。开幕仪式上，百余位来自政府、科技企业、生态伙伴、学术机构及行业协会的嘉宾出席。生态合作发布环节宣布，普华永道中国将与华为云达成双边合作，并与SAP、微软等深化合作伙伴关系、拓展技术生态协同。活动还围绕《普华永道2026年智能机器人产业发展白皮书》及人工智能效能研究等展开讨论。普华永道中国主席兼首席执行官何睦宁表示，中国在AI技术研发、场景落地和生态建设等方面的优势，已使其成为全球顶尖的创新高地；研究院希望在支持中国企业数智化升级的同时，更好地链接中国AI技术与全球市场需求。普华永道全球首席人工智能官Joe Atkinson表示，研究院将把普华永道全球AI领域积淀与中国本土业务优势深度融合，助力企业安全合规、高效地应用人工智能技术。研究院涵盖前沿研究、AI智造、生态联盟、产业交流和人才发展五大核心能力板块，覆盖从前沿研究到真实产业应用的全价值链。普华永道中国咨询业务主管合伙人黄启佳表示，核心逻辑是“以终为始”，从核心业务需求出发，联合全球人工智能咨询能力与技术生态合作伙伴，交付与客户增长目标相契合的解决方案。人工智能研究院院长刘亚霄博士表示，核心差异化优势是做好AI技术和企业业务之间的“转换器”，通过联动开放生态让大模型适配真实场景；其近期发布的《全球人工智能效能研究中国报告》显示，本土企业正将AI投入从“降本”转向“价值创造”。
　　【点评】普华永道设立AI研究院，本质上是专业服务机构从“AI咨询”向“AI价值转换基础设施”升级的战略卡位。其强调的“转换器”角色，精准对应企业AI落地中“技术可用但业务收益不可量化”的核心痛点。与华为云、SAP、微软的生态合作，使研究院具备从战略规划到系统落地的闭环交付能力，而非停留于报告与建议。对产业而言，这意味着企业级AI的评估框架、治理标准和ROI验证方法将加速成熟，降低AI采纳的制度摩擦成本。

　　7月24日，界面新闻讯，2026年二季度，谷歌云业务交出强劲业绩。Google Cloud收入达247.68亿美元，同比增长82%，由核心GCP、企业AI解决方案和AI基础设施需求共同拉动。云营业利润增至88.14亿美元，对应利润率约35.6%，而去年同期约为20.7%，AI云业务盈利能力大幅提升。云在手订单环比增加逾500亿美元，达5140亿美元，主要由企业AI需求推动，谷歌预计未来24个月将把略高于50%的存量订单转化为收入。在资本开支方面，谷歌并未削减投入，而是将2026年全年资本开支指引由1800亿至1900亿美元上调至1950亿至2050亿美元，上调约150亿美元，主因加快产能交付以满足持续增长的需求，并预计2027年资本开支将显著增加。这一信号表明，AI投资正在从“先投入、等需求”转向“云收入、订单储备和产能扩张相互验证”，云业务通过算力出租展现出越来越明显的AI投入回血能力。报道同时指出，国产算力是本轮回调后下半年值得重点跟踪的高弹性方向。国内模型调用、国产卡订单和备货信号偏强，在产能约束下将保持至少一年时间的供不应求。机会正从单纯“国产替代”转向“真实需求+产能扩张”，后续需持续关注订单兑现、量产爬坡、良率和交付节奏对产业链的催化。
　　【点评】谷歌云利润率从20.7%跃升至35.6%，是这份财报最核心的产业信号，证明AI基础设施投入已进入商业化兑现阶段，高额资本开支具备收入与利润支撑，而非单纯的军备竞赛。上调全年资本开支指引进一步强化了算力产业链的订单能见度，对服务器、光模块、PCB、液冷等硬件环节构成持续性拉动。对国产算力而言，需求外溢叠加产能瓶颈，供不应求格局至少延续一年，但投资需甄别真实订单兑现与量产良率爬坡能力，而非仅凭主题情绪。

　　7月16日，新浪财经讯，7月15日，红太阳股份与安徽云枢智航科技有限公司正式签署战略合作协议，“低空经济+现代农业”跨界融合迈入实质推进阶段。后续，双方将建立常态化工作对接机制，适时探索成立合资公司，围绕精准农业、植保飞防、农田遥感监测、农资配送等核心场景，务实推进联合测试与示范应用，以实际作业效果验证合作模式，加快推动合作成果从“纸上”落到“田间”。
　　【点评】红太阳股份与云枢智航的合作，是农化龙头企业向“低空经济+现代农业”赛道延伸的典型布局。合作内容锁定植保飞防、农田遥感监测、农资配送等在农业领域商业化路径最清晰的无人机应用场景，与浙江将无人机飞行成本降低80%的“低空+AI”农事服务模式形成产业呼应。

　　7月16日，中国证券网讯，7月13日晚间，行云科技披露全资子公司悦云树与央企上市公司V客户签订《服务器租赁协议之补充协议》。协议整体含税租赁总金额增加28.79亿元，较原签约金额上调79%。公司表示，租金上调的原因是基于V客户对公司交付能力的充分认可。同时，双方优化分批起租规则，“废止原合同全部设备验收后统一起租模式，修订为分批次起租：首批次交付算力服务器已达标且验收合格次日即起算租金。”截至公告披露日，公司已完成首批算力服务器交付，正在配合V客户开展安装调试及验收工作，预计将于近期对首批服务器起租并同步确认相应租赁营业收入。公告表示，“本次租金新增额度较大，项目履约周期内预计将持续为公司带来稳定营业收入，助力公司重整后经营修复，符合公司向算力新质生产力业务转型升级的战略规划。”
　　【点评】行云科技算力租赁合同租金上调79%并改为分批起租，是当前AI算力供需失衡格局在企业微观层面的直接投射。租金近八成的涨幅并非成本推动，而是央企客户对公司交付能力的认可所带来的议价权提升，折射出算力供给方的强势地位。从“统一起租”改为“分批起租”的合同条款修订，则进一步优化了公司的收入确认节奏和现金流回收周期。