中国行业发展报告

　　10月17日，金融界讯，上海农商银行作为主承销商之一，成功为迈威（上海）生物科技股份有限公司发行2025年度第一期定向科技创新债券，募集资金4亿元，期限2年，票面利率3.4%。这是债券“科技板”推出后的全国首批注册项目之一，也是科创板生物医药类上市公司中首单科技创新债券。迈威生物是一家全产业链布局的创新型生物制药公司，主要从事研发、生产和销售创新型药物和生物类似药。本次科技创新债券的发行将优化公司融资结构，助力企业生物医药产品的研发生产。作为尚未盈利的生物医药类公司在债券科技板的首次亮相，此次发行具有突破性意义。上海农商银行通过创设信用风险缓释工具优化结构，成功打破传统发债门槛限制，为金融服务未盈利科技企业提供了宝贵经验，推动了科创债市场的多元化发展。
　　【点评】此次发行不仅为迈威生物提供了重要的资金支持，优化了其融资结构，也展现了上海农商银行在支持未盈利科技企业方面的创新能力和专业精神。通过创设信用风险缓释工具，银行成功打破了传统发债门槛限制，为未盈利科技企业拓宽了融资渠道，缓解了资金压力，支持了研发创新。

　　10月19日，中证网讯，成都银行近日发布了涉及金融科技、网络安全等多个创新场景项目，旨在通过场景驱动创新，推动金融资源与产业链需求精准耦合，为科技金融提供应用发展的土壤。成都银行始终将场景创新视为服务“建圈强链”战略的核心引擎，未来将持续发布高价值场景创新项目。成都银行积极拥抱新一轮科技革命，坚定不移地推进数字化转型，已建成应用系统160余套，工具及服务40余个，显著提升客户服务体验与内部运营效率。成都银行深耕科技金融领域，对成都市专精特新“小巨人”企业、科创板上市企业的综合金融服务覆盖率超过80%。未来，成都银行将持续动态更新场景清单，通过深化“一对一”对接机制，探索跨链协同，确保更多创新场景项目落地实施，为“建圈强链”注入更多确定性金融支持。
　　【点评】成都银行发布多个创新场景项目，体现了其在金融科技领域的积极布局和数字化转型战略的深入实施。通过场景创新，成都银行不仅能够更好地满足客户需求，还能推动金融资源与产业链需求的精准对接，促进科技创新与实际应用的深度融合。

　　10月17日，金融界讯，浦发银行联合海南首家公募基金公司汇百川基金管理有限公司，成功落地海南自贸港首批跨境资管试点业务。这一举措是自贸金融创新发展的又一新动作，旨在贯彻落实党中央、国务院关于支持海南全面深化改革开放的决策部署。试点业务不仅拓展了跨境金融产品供给，为境外投资者投资境内市场开辟新渠道，还将吸引境内外资产管理机构到海南展业，助力海南自贸港建设。浦发银行凭借其“6+X”跨境金融服务体系和丰富的跨境金融服务经验，与汇百川基金的专业能力形成互补，为境外投资者提供了多元化的资产配置选择。此次业务落地对促进跨境投融资便利化、推动海南自贸金融高质量发展具有示范意义。
　　【点评】浦发银行与汇百川基金成功落地海南自贸港首批跨境资管试点业务，标志着我国金融开放进程的进一步加速。这一合作不仅体现了金融机构对国家战略的积极响应，也为境外投资者提供了新的投资渠道，丰富了跨境金融产品供给。

　　10月13日，金融界讯，兴业银行厦门分行与厦门国贸资本集团有限公司合作，成功落地福建省首笔支持商业保理的ESG挂钩贷款。该贷款以粤港澳大湾区某钢铁工厂与再生资源供应商的废钢原料采购应收账款为底层资产，旨在支持钢铁行业降低成本、提高效率，并通过循环利用减少工业固废污染。兴业银行厦门分行将贷款利率与企业的ESG表现挂钩，以市场化机制激励企业扩大绿色产业布局，推动可持续发展。此举不仅实现了金融让利与可持续发展的协调共进，也为厦门经济的高质量发展贡献了金融力量。
　　【点评】通过将贷款利率与企业的ESG表现挂钩，兴业银行厦门分行不仅为实体经济提供了流动性支持，还以市场化机制有效激励了企业践行绿色发展理念。这种创新性的金融产品，不仅有助于推动钢铁行业向资源循环型转型，减少环境污染，也为金融机构自身带来了新的业务增长点。

　　10月11日，和讯网讯，兴业银行天津分行近期成功落地天津市首笔“气候贷”，标志着该行在绿色金融领域的创新实践。该业务将“气候”这一宏观环境因素量化为信贷业务定价依据，通过分析项目所在地的日照资源稳定性和极端气候灾害脆弱性等关键指标，形成综合性的“气候条件评分”。根据评分结果，气候禀赋优越、未来经营风险较低的项目所属企业可获得融资利率优惠。这一创新模式旨在打通企业实际需求、区域资源禀赋与融资条件之间的通道，实现绿色属性的商业价值回报。兴业银行天津分行作为绿色金融的先行者，已推出多种创新产品，构建了多元化的绿色金融服务体系，未来将继续深耕绿色金融，为更多绿色、低碳项目提供支持。
　　【点评】通过将气候因素量化为信贷业务定价依据，这一模式不仅为绿色项目提供了新的融资渠道，而且通过量化气候风险，促进了金融产品的创新和风险管理。此举有助于推动区域经济向绿色低碳转型，符合国家对于绿色发展和实现“双碳”目标的战略要求。

　　10月10日，中证网讯，近日，厦门国际银行支持复星国际旗下上海复星高科技（集团）有限公司在上海清算所发行全球首单民营企业“玉兰债”，发行规模10亿元，期限3年，并将在澳门交易所上市。厦门国际银行积极参与了本次项目投资，依托上海自由贸易试验区分行特色化自由贸易账户（FT账户）业务和跨境金融服务优势，为本次创新债券的投资落地提供了高效支持。此外，厦门国际银行附属机构澳门国际银行担任本次债券的承销商，展示了集团内外协同与跨境联动的独特优势。厦门国际银行通过“境内+境外”双平台优势，构建起“一站式”无缝衔接的跨境金融服务体系，为跨国经营企业提供多元化跨境金融服务。自2024年以来，厦门国际银行联合附属机构助力超40家中资非金融企业成功发行境外债券，积极支持绿色金融发展。
　　【点评】通过充分利用自由贸易账户（FT账户）业务和跨境金融服务优势，厦门国际银行为民营企业提供了高效的投资支持，有助于提升民营企业在国际资本市场上的融资能力和影响力。厦门国际银行在绿色金融领域的积极作为，也符合当前全球对可持续发展的重视。

　　10月11日，中证网讯，10月10日，兴业银行作为首批参与机构，成功落地全市场首批集中债券借贷交易。集中债券借贷业务是银行间债券市场自动融券服务，由中国人民银行批准，中央国债登记结算有限责任公司与全国银行间同业拆借中心联合推出。该业务允许融出方设定可融出债券池，融入方在结算日出现应付债券不足时，通过同业拆借中心本币交易平台发起集中债券借贷指令，中央结算公司在融券池内自动完成匹配、达成债券融通并提供担保品管理和结算服务。兴业银行作为国内金融市场的重要做市商和交易商，积极参与该业务，首个交易日融券池债券规模位列股份行首位。近年来，兴业银行致力于打造“金融市场综合营运商”与“金融市场综合服务商”，通过丰富债券借贷交易品种，推动债券借贷业务实现高质量发展。
　　【点评】兴业银行作为首批参与机构成功落地全市场首批集中债券借贷交易，标志着该行在金融市场创新和服务能力上的进一步提升。集中债券借贷业务的推出，不仅有助于提升银行间债券市场的流动性和结算服务效率，也为金融机构提供了新的风险管理工具。

　　10月9日，金融界讯，近日，新网银行成为数字文旅金融创新联合实验室首批成员单位。该实验室由中国互联网协会与中国建筑文化研究会联合主办，旨在推动数字时代文旅产业与金融服务的深度融合与创新。新网银行以独特的文化视角，将巴蜀文明与现代金融理念融合，通过“国风私塾”短视频系列等创新方式，展示了其在数字金融领域的文化表达。该系列短视频巧妙融合非物质文化遗产、古诗词韵味、传统服饰华美、历史名人风采，以年轻化的视觉语言和趣味性的互动叙事，吸引了大量观众的关注，让传统文化在数字时代焕发新生。
　　【点评】通过将巴蜀文明与现代金融理念相结合，新网银行不仅为观众提供了新颖的文化体验，也为数字金融领域注入了新的活力。其“国风私塾”短视频系列的成功，展示了新网银行在文化表达和品牌传播方面的独特视角和创新思维。

　　9月30日，金融界讯，9月30日，山东金融监管局同意青岛农村商业银行股份有限公司吸收合并山东沂南蓝海村镇银行股份有限公司、日照蓝海村镇银行股份有限公司、济宁蓝海村镇银行股份有限公司。吸收合并后，上述三家村镇银行将改建为青岛农村商业银行股份有限公司的分支机构，青岛农商行将承接这三家村镇银行的资产、负债、业务及各项权利义务。青岛农商行的整合举措与当前全国性的村镇银行改革趋势相呼应，2025年以来，全国已有21家村镇银行注销金融许可证，同时多家银行机构也在积极推进类似整合。青岛农商行在整合的同时，也面临着业绩增长与挑战并存的局面，2024年实现营业收入110.33亿元，净利润28.56亿元，但不良贷款率为1.79%，利息净收入同比下降1.83%。
　　【点评】青岛农商行推进村镇银行整合，是响应全国村镇银行改革趋势的重要举措。通过吸收合并三家村镇银行，青岛农商行不仅扩大了其服务网络和市场份额，还增强了自身的资本实力和风险管理能力。这一整合有助于优化资源配置，提高服务效率，更好地满足当地金融需求。

　　10月10日，金融界讯，2025年，华夏银行与亚洲开发银行联合为江苏省运河宿迁港智慧物流园提供2.2亿元融资支持，这是两家银行合作“促进产业园区绿色低碳发展项目”的首笔贷款，也是亚开行今年在中国落地的首个产业园区低碳转型金融项目。该项目旨在推动产业园区绿色低碳发展，符合国家“双碳”目标和美丽中国建设的要求。华夏银行与亚开行的合作项目采用“亚开行贷款和华夏银行配套贷款1:1”的创新模式，为全国范围内的产业园区实施低碳转型提供融资支持。该项目具有国际化、长期限、用本币、高效率四大优势，有助于园区建立碳管理体系，规范碳排放计量、报告、核查全流程管理。华夏银行还匹配建立一站式综合服务体系，为客户提供涵盖碳规划、碳盘查、ESG评级与披露咨询、气候风险管理等一揽子碳管理服务，帮助园区实现绿色低碳发展目标。
　　【点评】通过为江苏省运河宿迁港智慧物流园提供融资支持，该项目不仅有助于推动该园区的绿色低碳发展，也为全国范围内的产业园区提供了宝贵的经验和模式。华夏银行与亚开行的合作模式，结合了国际视野和国内实践，为产业园区提供了长期限、低风险的融资支持，有助于推动产业园区实现绿色低碳转型。

　　9月29日，金融界讯，河南农商银行近日获得国家金融监督管理总局河南监管局批准，吸收合并开封、平顶山、安阳、焦作、三门峡、南阳、商丘、信阳、周口等9市农商银行（农信社）、村镇银行等共82家机构。此次合并将使河南农商银行承继这82家机构的全部资产、负债、业务、人员、网点以及其他一切权利义务，原机构将变更为河南农商银行的分支机构。客户的账户、卡、单、折、USBKEY和合法签署的合同、协议等将继续有效，各项服务保持不变。河南农商银行的成立是河南省农信系统改革的一部分，旨在优化股权结构，提升金融服务能力。
　　【点评】河南农商银行此次吸收合并82家机构，不仅扩大了规模，也显著提升了其金融服务覆盖范围和能力。通过整合资源和优化股权结构，河南农商银行将能够更有效地支持地方经济发展，特别是在中小银行机构清收不良资产、清理问题股东、多源补充资本等方面。

　　9月28日，金融界讯，中国光大银行针对外贸企业国际结算需求，推出创新服务，包括“阳光e秒汇”和“阳光百币通”。其中，“阳光e秒汇”提供自动化汇款服务，帮助企业提高资金流转效率，降低财务成本。上半年，该服务已处理近25000笔业务，金额达50亿美元。“阳光百币通”则提供覆盖上百种货币的小币种跨境汇款服务，满足企业多元化需求。此外，光大银行还通过境内外分行协同，为企业提供应对汇率波动的专属金融服务。光大银行表示，未来将继续支持外贸发展，助力更高水平对外开放。
　　【点评】光大银行的创新国际结算服务，在支持外贸企业、促进跨境贸易便利化方面起到了积极作用。这些服务不仅提高了资金流转效率，降低了企业成本，还增强了企业在国际市场上的竞争力。

　　9月29日，和讯网讯，九江银行南昌分行积极响应国家乡村振兴战略，针对黄鳝养殖这一特色产业，创新推出专项金融产品，为养殖户提供精准金融支持。该行深入调研，了解养殖户需求，通过专项金融产品解决养殖户资金难题，已累计支持85户养殖户，投放信贷资金2061万元。同时，该行构建“线上+线下”一体化服务网络，优化贷款办理流程，提供便捷金融服务。这一创新模式有效推动了黄鳝养殖产业发展，助力乡村振兴。
　　【点评】九江银行南昌分行通过创新金融产品和服务模式，精准对接黄鳝养殖户的需求，有效解决了养殖户的资金难题，推动了黄鳝养殖产业的发展。这种金融服务下沉基层、贴近农户的做法，体现了金融机构对乡村振兴战略的支持。

　　9月23日，和讯网讯，中国邮政储蓄银行宣布将吸收合并其全资子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司。合并完成后，邮惠万家银行的独立法人资格将被注销，其全部业务、财产、债权债务及其他各项权利义务将由邮储银行承继。此次合并旨在优化管理及业务架构，提升邮储银行的线上综合服务能力，并有效降低运营成本。邮储银行表示，合并将有助于整合邮惠万家银行的线上运营经验和业务资源，为本行发展注入新动力，同时提高整体运营效率。
　　【点评】中国邮政储蓄银行吸收合并邮惠万家银行的举措，反映了银行业在数字化时代背景下对资源整合和运营效率提升的迫切需求。通过合并，邮储银行不仅能够有效利用资源，降低运营成本，还能够整合邮惠万家银行的线上运营经验和人才队伍，为其线上业务的进一步发展提供强有力的支持。

　　9月22日，金融界讯，9月15日，浦发银行与中国人保在北京联合发布了“电子信息产业银保联动专项方案——浦研芯保通”。该方案旨在通过整合银保资源与创新模式，为电子信息企业提供覆盖研发全流程的综合金融解决方案，以应对企业面临的研发投入强度高、研发周期长、技术迭代风险高等挑战。方案聚焦“研发基础设施建设”、“关键研发活动”和“成果转化与应用”三大关键场景，提供“信贷支持＋保障保险+技术增值”的协同机制，覆盖研发前、中、后期的全生命周期服务。
　　【点评】浦发银行与中国人保联合推出的“浦研芯保通”专项方案，是金融支持实体经济、推动产业链高质量发展的创新举措。电子信息产业作为国民经济的战略性和先导性产业，其发展对国家经济具有重要意义。该方案通过银保协同，为企业提供全方位的金融支持，有助于缓解企业研发过程中的资金压力，降低技术风险，促进创新成果的转化和应用。

　　9月18日，观点网讯，9月18日，国家开发银行宣布，“十四五”以来累计发放超过6万亿元基础设施中长期贷款，并投放4256亿元国开基础设施投资基金。国开行发展与规划部负责人表示，未来将继续发挥基础设施银行的作用，配合国家重大战略，完善基础设施全生命周期金融服务，推动市场化投融资模式创新，并提前对接“十五五”重大项目，持续助力现代化基础设施体系建设。
　　【点评】国家开发银行在“十四五”期间发放的大量基础设施中长期贷款，体现了其在国家基础设施建设中的重要作用。这些贷款不仅为经济社会发展提供了资金保障，也推动了基础设施领域的市场化投融资模式创新。

　　9月18日，新浪财经讯，2025年，中国人民银行北京市分行积极推动柜台债券市场发展，近日，浦发银行北京分行与首创证券顺利完成北京市首单柜台债券借贷业务，标志着北京地区柜台债券市场在业务模式创新与投资者服务拓展上取得重要突破。此举有效盘活了柜台市场存量债券资产，提升了中小金融机构的流动性管理能力。
　　【点评】北京市首单柜台债券借贷业务的落地，是中国人民银行推动多层次债券市场发展的重要成果。柜台债券市场的创新和发展，有助于提升市场的流动性和效率，为中小金融机构提供更多的融资渠道和流动性管理工具。

　　9月15日，和讯网讯，中信银行与北京首农食品集团有限公司在2025年中国国际服务贸易交易会上举行高层会谈，并签署了战略合作协议。此次合作旨在围绕首农食品集团的发展战略，充分发挥中信银行“金融+实业”的综合平台优势，提供综合金融服务，共同为首都经济的发展贡献力量。中信银行副行长贺劲松和首农食品集团董事长薛刚均表示，双方将深化合作，共同服务国家乡村振兴战略和农业现代化。此次签约仪式后，双方进一步加深了了解，夯实了合作基础，为未来的深入合作奠定了良好基础。
　　【点评】中信银行作为一家具有强大综合实力的金融机构，其“金融+实业”的综合平台优势与首农食品集团的全产业链布局形成了互补，为双方的合作提供了广阔的空间。此次战略合作协议的签署，将有助于中信银行进一步深化与实体经济的融合，推动金融资源与农业产业链的深度融合，实现高质量发展。

　　9月13日，金融界讯，恒丰银行近日成功为云南武易高速公路项目发放全国首笔公路领域“可持续发展挂钩+绿色贷款”融合创新贷款，金额达7274.83万元。这一创新融资模式不仅体现了恒丰银行紧跟国家政策导向的实践，也是我国绿色公路建设融资模式的新尝试。云南武易高速公路项目在节能照明、智慧交通管控和生态防护等方面采用了多项绿色技术，完全契合新版绿色金融支持目录的要求。恒丰银行为该项目量身定制的综合金融服务方案，将贷款利率与项目环境效益挂钩，激励企业提升环境效益。
　　【点评】恒丰银行在绿色公路建设融资方面的创新实践，体现了金融机构在推动绿色转型中的积极作用。通过将贷款利率与项目环境效益挂钩，恒丰银行不仅为企业提供了优惠的融资成本，也激励了企业实施更多的绿色技术，提升了项目的环境效益。

　　9月12日，中证网讯，9月12日，北京农商银行宣布推出“科创智贷”和“科创链贷”两款知识产权金融生态融资产品。这些产品旨在通过结合生态交易基础的信用重构与知识产权技术、大模型等人工智能技术，支持科技型企业的融资需求。其中，“科创智贷”聚焦产业园区生态场景，为拥有核心知识产权的企业提供融资，最高额度分别为小微企业1000万元和大中型企业3000万元。“科创链贷”则基于供应链场景，为供应链上游科技型企业提供应收账款质押融资服务，并结合其知识产权科创成果提供授信额度调增、贷款利率优惠等支持。
　　【点评】北京农商银行推出的“科创智贷”和“科创链贷”两款知识产权金融生态融资产品，通过挖掘科技型企业核心知识产权的价值，减少对传统财务数据的依赖，为科技型企业提供了更加灵活和便捷的融资途径。这对于解决科技型企业因轻资产、高风险特征而面临的融资难题具有重要意义。