中国行业发展报告

　　2月11日，国际船舶网讯，受多重不利因素打击，慧洋海运一月份业绩表现不佳。今年1月，慧洋海运合并营收为新台币10.07亿元（约合人民币2.34亿元），同比下滑14.9%。单月税前盈余为新台币3400万元（约合人民币788.89万元），同比减少77.32%。慧洋海运指出，受新型冠状病毒疫情蔓延影响，中国大陆各省陆续延后年后复工时间，导致春节后运载需求延后，加上1月开始限硫令正式生效带来的高低硫燃料价差与供给问题，这些不利因素使BDI指数持续下跌，尤其是好望角型散货船运价暴跌，拖累了慧洋海运的业绩表现。由于疫情持续扩大，中国大陆各地工厂从春节开始至今仍然关闭，散运市场需求大降，主要运载铁矿砂的好望角型散货船需求更加低迷，日租金从去年9月的3万美元高点跌至仅剩3000美元。
　　【点评】展望今年，慧洋海运认为，1月中旬中美两国已经签署了第一阶段贸易协议，全球运输需求有望逐步改善，带动指数止跌回升。得益于长期租约的保护，以及燃油成本由租船方承担，季节性与短期因素对慧洋海运冲击有限。另外，慧洋海运有着庞大的节能船队，有助于公司顺利渡过产业低潮期。

　　2月6日，国际船舶网讯，疫情影响，中国延长春节假期，导致集运市场短期内货运需求减少。不过集运联盟在春节后都进行减班，后减班幅度相较年前达70%，因此运价维持平稳，相当具有支撑，这显示出疫情影响不大。另一方面，今年市场整体供需结构有所改善。在限硫令生效后，由于高低硫燃料差价扩大，预计集运公司将择安装脱硫装置的意愿将增加，提高集装箱船闲置率。此外，因燃料成本增加，近期集装箱船航速明显下降，接近历史新低，变相消耗运力供给。截至2019年年底，长荣海运已经有53艘集装箱船安装了脱硫装置，长荣海运计划为总计139艘船安装脱硫装置，安装船舶比例超过60%。考虑到目前高低硫燃料价差高达每公吨250美元以上，远高于市场预期的200美元，燃料成本优势将更加明显。
　　【点评】分析师认为，目前长荣海运营收占比超过40%的美洲线已经开始征收第六油附加费，加上巴拿马运河进入枯水期，大型集装箱船必须减少装载量才能通过，美东线运力供给变相减少，预期今年运价将优于去年，有利于长荣海运运营表现。

　　2月5日，国际船舶网讯，德翔海运2019年货物装载量超过了165万TEU，高于2018年的162万TEU。虽然增幅不大，但是持续创下新高。营收从新台币272亿元增加到约新台币约280亿元（约合人民币64.45亿元）。前11个月获利已经突破了新台币16.5亿元（约合人民币3.80亿元），几乎是2018年获利新台币6.6亿元的2.5倍左右。德翔海运认为，2020年最大的挑战就是限硫令生效，根据海运权威机构预估，集运公司一年需要增加110到150亿美元的燃料费用；不仅是燃料成本增加，还出现了高、低硫燃料供给不足问题，德翔海运已经在努力说服客户共同分担增加的营运成本。
　　【点评】展望2020年，德翔海运预计受限硫令实施影响，市场不确定因素较多，8月之后船队中安装脱硫装置的船舶达到三分之一，业绩将会大幅好转。

　　2月3日，国际船舶网讯，商船三井近日宣布了一系列新的重组措施，将于2020年4月1日起生效。按照重组计划，商船三井将建立三个新部门，并将旗下两个油船部门整合在一起，以实现协同效应。首先，在其能源运输业务部门中，商船三井将创建专注于浮式储存再气化装置（FSRU）项目和LNG燃料加注船项目的海上天然气项目部门，大力投资发展其海工业务。其次，商船三井计划组建渡船及相关业务部门，同时为强化集团业务管理，取消新能源和清洁能源业务部门。第三个新部门则是动力煤和可再生能源项目，由海上风电项目业务的机能与动力煤和能源项目部门整合而来，以此加强对环境和无排放业务的服务。另外，商船三井还将创建新的职位，包括首席环境和可持续发展官和首席数字官。
　　【点评】日本航运巨头商船三井（MOL）将进入重组模式，加强公司在环保和零排放领域的专注度，这也是商船三井时隔一年后再次对公司组织结构进行重组。

　　1月21日，国际船舶网讯，1月20日，招商轮船发布公告，拟以现金收购的方式整合中外运航运旗下干散货船舶资产及亚马尔LNG运输项目股权，交易价合计65.71亿元。其中，股权对价23.10亿元，偿还贷款42.61亿元。本次交易收购的资产包括：9艘好望角型船舶、11艘巴拿马型船舶、21艘灵便型船舶，5艘ARC7破冰级LNG运输船25.5%股权，持有DOC证书的中外运航运船舶管理有限公司等。交易完成后，招商轮船拥有和控制的干散货船船队规模将显著扩大，原有好望角型队和灵便型船队实力大增，大举进入以巴拿马船型为主力的粮食运输业务，增加了LNG业务收益，为满足原油、粮食、煤炭、LNG运输需求增量做好准备，继续向具有核心竞争力的世界一流航运企业迈进。
　　【点评】本次交易是招商轮船整合航运资产、打造统一的航运业务平台、不断提升公司市场竞争力和增强持续盈利能力的重要举措。招商轮船与中外运航运在国际干散货运输业务方面存在同业竞争，本次交易完成后，将彻底解决招商轮船与中外运航运的同业竞争问题。

　　1月20日，国际船舶网讯，韩国海运公司现代商船近日表示，公司获得美国联邦海事委员会（FMC）批准加入世界第三大航运联盟THE联盟（THE Alliance），并将从4月起作为正式会员开启活动。现代商船将作为THE联盟的正式成员参与该联盟的所有决策过程，主动应对市场变化，从而改善公司成本结构、实现服务航线的多元化。现代商船计划经营27条服务航线，并将从4月起向北欧5条航线中的1条陆续投入12艘24000TEU级集装箱船，超大型集装箱船将会挂靠韩国、中国、新加坡、德国和荷兰等国家，并与另外3家班轮公司实现舱位共享。现代商船也会在其他班轮公司所运营的4条航线上实现舱位共享。现代商船还计划在8艘15000TEU集装箱船安装混合式洗涤器，配合国际海事组织（IMO）加强环境管制力度。
　　【点评】THE联盟和现代商船将实现优势互补。对于THE联盟，有利于其在东南亚地区增加航行次数,新增挂靠港和缩减航行时间，而对于现代商船，有利于恢复其在全球市场的信任度，改善费用结构，实现服务航线的多元化。

　　1月20日，国际船舶网讯，1月18日，由武船集团船舶公司为中创物流青岛远大均胜海运有限公司承建的700箱多用途集装箱船1号船“远大繁荣”号在双柳基地顺利下水。“远大繁荣”号为全焊接钢质结构，设计航速12.8节，总长118米、型宽20.8米、型深11.2米、设计吃水7.2米，载重8800吨，入级CCS，可搭载700个标准集装箱（含109个冷藏集装箱），可航行于国内近海和沿海水域，主要用于运输外贸集装箱货物，兼顾运输杂货分流至沿海各个港口。该船采用新型船艏（S-BOW）和全新开发的线型，在灵活性和经济性等方面表现优异，领先国内同级别船型。目前，该船下水前的各项工作已全部完成，下水前的检验项目已全部完毕，下水前产品一次报检合格率99%，产品一级品率、对外报检一次合格率、焊接X光一次合格率为100%，主要性能指标全面创优。
　　【点评】该船自开工建造以来，在船东船检和各方的大力支持下，各项目顺利推进。在后续的生产过程中，船舶公司将继续统筹优势资源，组织精兵强将，强化质量管控，精心组织好各项生产工作，做好下水后的系泊试验和试航试验，确保该船按期高质量交付。

　　1月17日，国际船舶网讯，1月16日上午，扬州中远海运重工联合上海外高桥造船为中国矿运建造的40万吨矿砂船（H1451）在上海顺利命名交付，该船是扬州中远海运重工建造的首艘安装脱硫塔装置船舶。至此，该系列6艘40万吨矿砂船迎来完美收官。“YUAN QIAN HAI”轮脱硫系统在安装过程中，公司技术、物资、生产等部门通力协作，30天即完成组装、吊装、调试及厂内报警点测试工作。海试期间，2天内整个脱硫系统所有测试项目均一次性通过，并获得了DNV-GL及CCS双船级社检验认可，能够满足2020年全球最严格的限硫令要求。该项目脱硫系统的成功安装，实现了扬州中远海运重工在脱硫装置安装领域的突破，积累了船舶脱硫系统从设计到安装调试全过程的项目经验，为后续船型脱硫系统安装打下坚实基础。
　　【点评】中国矿运40万吨系列矿砂船的圆满收官进一步提升了扬州中远海运重工建造超大型船舶的市场品牌，系列船建造过程中，扬州中远海运重工将学川崎成果充分运用，坞内、码头等建造周期不断缩短，建造质量不断提升，精益管理水平不断提高，获得了船东、船检的一致好评。

　　1月17日，国际船舶网讯，1月14日，意大利油气公司ENI宣布，Coral Sul FLNG船体在韩国巨济船厂下水。这艘FLNG是ENI位于莫桑比克海上Rovuma盆地Area 4区域的Coral South（Coral Sul）项目的一部分，该项目将从莫桑比克近海生产4500亿立方米天然气，计划在2022年投产。ENI表示，此次FLNG船体下水标志着项目进展及时，目前进度已经超过了60%，符合2022年投产的时间线要求。这艘FLNG船体长432米，宽66米，重约14万吨。船体的八层住宿模块最多可以容纳350人，目前住宿模块已经准备好吊装并与船体系统集成。另外，12个气体处理和LNG模块也在进行制造，所有主要设备均已经准备好进行集成。ENI指出，Coral Sul FLNG液化能力为每年340万吨，将成为有史以来首个部署在深水的FLNG，水深约为2000米，也是非洲首个专门建造的FLNG。
　　【点评】三星重工在全球浮式生产平台总包建造领域处于领先地位，特别是在FLNG领域具有极强的统治力。加上Coral Sul FLNG在内，三星重工已经建造了3艘大型FLNG，包括价值36亿美元的壳牌Prelude FLNG和价值15亿美元的马来西亚国油PFLNG-2 FLNG。

　　1月16日，国际船舶网讯，1月15日，博迈科发布公告，公司全资子公司天津博迈科海洋工程有限公司与Single Buoy Moorings Inc.签署海上浮式生产储油船（FPSO）上部模块建造、模块与船体连接总装及调试的合同，合同额为1.31亿美元。公告显示，上述合同主要工作范围涵盖FPSO上部模块的详细设计、加工设计、材料采购、建造，模块与船体连接总装及调试等工作。该合同计划于2020年3月开始建造，预计在2022年3月完工。Single Buoy Moorings Inc.是SBM Offshore在瑞士设立的全资公司，SBM Offshore致力于为海洋能源开发行业提供浮式生产解决方案，是国际顶级FPSO总包方之一，其与另一家国际顶级FPSO总包方——MODEC占据了国际FPSO市场超过五成的市场份额。资料显示，预计到2024年全球浮式生产储油船（FPSO）市场预计增长19%，市场容量超过1150亿美元，具备极大的市场空间和发展潜力。
　　【点评】该合同是公司在海洋油气领域承接的又一大型项目，使公司实现了从FPSO的设计、采办到建造、现场总装的一体化服务，进一步巩固并强化了公司在海洋油气领域的工程业绩、行业口碑和技术优势，在未来市场中保持较高的竞争力。

　　1月9日，国际船舶网讯，浙江新洲造船股份有限公司与浙江协海集团有限公司举行2+2艘45700DWT节能型散货船建造合同签约仪式。4艘散货船订单总计18.28万载重吨，合同金额4亿多元，是近几年来台州最大吨位散货船订单合同。此次两家公司合作开发的45700吨散货船采用直艏、肥大型船型设计，配备高效节能螺旋桨，具有吃水浅、油耗低、舱容大等特点，入级CCS，经营航线宜江宜海，是目前国内为数不多、性能领先的节能环保的散货船，具有较高的市场竞争力。近年来，虽然国内航运市场全面复苏，但是协海集团的发展仍然面临着平均船舶吨位偏小、船龄结构偏老、船舶排放环保升级的困局。这次合作正是为实现两家公司可持续发展，携手并进、共谋双赢的合理决策。
　　【点评】据悉，新洲造船和协海集团2019年合作建造了2艘7500吨级的新型节能散货船，目前已陆续投入使用，取得了良好的经济效益和社会效益，也为此次合作打下了良好的基础。

　　1月7日，国际船舶网讯，2019年12月31日，江苏省靖江市人民法院宣布受理江苏奥海船舶配件有限公司破产重整一案，决定采用竞争性遴选方式指定案件破产管理人。据了解，成立于2009年的江苏奥海是一家专业生产船用锚链、海洋系泊链、焊接钢板锚、钢制浮筒的大型重工企业，据称在全球同类企业中拥有最大的工厂规模和产能。江苏奥海在锚链、系泊链、钢制浮筒、焊接钢板锚和附件的生产和销售方面有18年以上的经验，是中国最大的生产商之一。在2014年至2016年的3年间，江苏奥海的锚链销售在世界范围内排名第一。根据江苏奥海在2015年披露的数据，2015年至2019年公司已经承接的手持订单近16亿元，其中有10%的订单为军工装备订单，主要客户包括日本丸田株式会社、中船集团、大船集团，40%的产品出口至日韩欧美等多个国家地区。
　　【点评】业内人士称，虽然手持订单较多，但江苏奥海的资金一直很紧张，购买原材料资金短缺，致使手持订单难以按时交付，大大影响了公司的业绩和持续经营。这也是导致江苏奥海最终进入破产重整程序的重要原因之一。

　　1月6日，国际船舶网讯，澳大利亚压缩天然气（CNG）公司Global Energy Ventures（GEV）推迟了中集来福士的8艘压缩天然气船（CNG船）建造意向书生效时间。这笔订单总价值接近12亿美元，目前将延长至2020年6月30日生效。2019年7月，GEV与中集来福士签署了4+4艘96000立方米CNG船建造意向书。这批新船将采用GEV开发的CNG Optimum 200型设计，每艘能够运输2亿标准立方英尺的天然气。预计每艘CNG船造价约为1.35亿至1.4亿美元。如果备选订单全部确认生效，这8艘CNG船总价值最多将达11.2亿美元（约合人民币78.08亿元）。按照要求，这些CNG船将由中集来福士设计、采购、建造、测试并交付。其中，第一艘CNG船将在建造合同签署后的30个月内交付，剩余3艘将在第一艘交付后每隔4个月交付一艘。
　　【点评】此次订单推迟再次显示，虽然CNG相关技术的不断成熟，但和LNG海运市场的快速增长和成熟相比，CNG船市场显然还处于起步阶段。

　　1月2日，国际船舶网讯，2020年1月1日，扬帆集团与浙江恒晖海运签署了一艘23000吨级成品油兼化学品船建造合同，该项目的签署为扬帆集团2020年的市场开拓注入了信心。该船型总长159.20米，型宽24.80米，型深13.85米，结构吃水9.80米，最大23000载重吨，液货舱舱容达27000立方米。该船可装载轻汽油、柴油、2类化学品等货品。扬帆集团的船型设计和研发能力在行业内享有良好的口碑，承建产品的优良性能深得广大船东的信赖，船型包括集装箱船、散货船、汽车运输船、成品油及化学品船等多种船型。近年来，扬帆本着“专注优势产品，积极开拓市场，推进产品升级”的经营方针，积极开拓和挖掘东南亚、中东、欧洲、俄罗斯、非洲等国外市场和国内市场，取得了良好进展。多年来中国新造船价格指数（CNPI）一直将扬帆集团列为指数的成分船厂，也体现了扬帆集团的市场地位。
　　【点评】近年来舟山市政府致力于打造海洋全产业链的要素集聚。在船舶交易、船用保税油供应以及其他航运服务业的发展方面取得了令人瞩目的成绩，在国内和国际航运市场上的地位与日俱增。此次签约仪式，舟山市普陀区政府领导一起共同见证，显示了舟山市政府部门对舟山船舶制造业的重视和关怀。

　　1月2日，国际船舶网讯，洗涤器和压载水处理系统改装已经帮助了全球的船厂保持蓬勃的业务，因为船东需要升级船舶以满足法规强制要求。吉宝岸外与海事日前披露报告称，2019年公司已经接获了104份洗涤器和压载水处理系统的改装订单，总价值达1.18亿美元，使公司截止目前获得的改装项目总数达到108个洗涤器项目和97个压载水处理系统项目。吉宝岸外与海事改装和维修业务总经理Chor How Jat介绍说，"洗涤器和压载水处理系统的安装高度复杂，全世界都有很强的需求来满足法规的最后期限。凭借在改装工作方面的丰富经验，吉宝能交付快速、安全和可靠的船舶周转，使我们成为渴望满足紧迫时间表的客户的一个有吸引力的选择。”
　　【点评】为加快改装进程，吉宝提前开展客户参与和准备工作，包括3D扫描技术、完成详细工程和在船舶抵达之前预制模块，从而将船舶停留在该船厂的时间降到最短。

　　12月31日，国际船舶网讯，12月28日，“STENA IMPRESSION”号在中船广西船舶及海洋工程有限公司钦州三墩基地完成烟气脱硫塔改装工程，正式交付船东。据介绍，这是中船广西与上海蓝魂环保科技有限公司合作承接的第一批5万吨级化学品/成品油船烟气脱硫改装项目的第二艘，吸取首改船的经验，以18天完成改装任务的高效率、高质量，赢得船东的好评。“STENA IMPRESSION”号总长183米，宽32.26米，载重量5万吨，改装项目的主要工程包括在原有烟囱排气系统上根据最新环保排放标准新装烟气洗涤脱硫塔，以及制作安装新的海底阀箱；加装新的混合式预留脱硫系统及监控设备及其管路和电气系统。不仅总工程量较大，船东还是业内以最高最严的安全、质量标准著称的瑞典Stena Bulk船舶管理公司。
　　【点评】作为目前北部湾唯一一家具备脱硫改装能力的船企，通过改装项目，中船广西的生产能力和技术水平得到了锻炼和提高，使北部湾航运的保障能力得到了加强，能更好地保障地区港航经济的发展。

　　12月26日，国际船舶网讯，昨日，中国船舶发布关于资产重组事件进度的公告。中国船舶拟以发行股份购买资产的形式收购江南造船100%股权，外高桥造船36.2717%股权及中船澄西21.4598%股权等五家公司股权，涉及交易总价值373.68亿元。中国船舶于2018年2月27日首次披露关于中国船舶定增收购江南造船100%股权，外高桥造船36.2717%股权及中船澄西21.4598%股权等五家公司股权的资产重组公告，截止最新公告日该资产重组事件进入证监会反馈意见阶段。本次资产重组构成重大资产重组。被收购方控制权发生改变。中国船舶是中船集团核心民品主业上市公司，整合了中船集团旗下大型造船、修船、动力及机电设备、海洋工程等业务，具有完整的船舶行业产业链。
　　【点评】作为世界航运业的伙伴，公司秉承“做大做强主业”的要求，以强大的科研创新实力、先进的管理水平和精湛的制造工艺，不断推出一系列大型绿色环保船型和船机新产品，持续引领着海洋工程高精尖技术的发展。

　　12月26日，国际船舶网讯，12月24日晚，中国船舶和中船防务同时发布公告称，公司控股股东中国船舶集团拟向中船邮轮科技发展有限公司（下称邮轮科技）增资10.3亿元。除中国船舶集团外，邮轮科技的股东还包括上海外高桥造船有限公司和广船国际有限公司等。这两家公司将放弃对邮轮科技的同比例增资权。上述交易完成后，邮轮科技认缴注册资本将由13.2亿元增至23.5亿元，中国船舶集团对邮轮科技的持股比例由60.61%增至约77.87%。外高桥造船对邮轮科技的持股比例由34.85%下降至约19.57%。邮轮科技的其余股份分别由广船国际、中国船舶及海洋工程设计研究院和上海船舶研究设计院各持有约0.85%。外高桥造船为中国船舶控股子公司；广船国际则为中船防务控股子公司。外高桥造船和广船国际放弃对邮轮科技的同比例增资权，对这两家船厂的正常生产经营及财务状况不会造成不良影响。
　　【点评】此次中国船舶集团向邮轮科技增资，是为了充分发挥邮轮科技作为中国船舶集团邮轮产业发展平台的作用，且有利于解决邮轮科技在邮轮运营、研发设计和供应链建设的部分资金需求。

　　12月23日，船舶工业行业协会讯，12月18日，中国动力公告称，公司发行普通股和可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，获中国证监会无条件通过。该交易事项中，中国动力拟向原中国船舶重工集团有限公司（下称中船重工）等八家企业购买它们持有的广瀚动力7.79%股权、长海电推8.42%股权、中国船柴47.82%股权、武汉船机44.94%股权、河柴重工26.47%股权、陕柴重工35.29%股权以及重齿公司48.44%股权。中国动力购买的上述资产交易总价为100.63亿元。同时，中国动力还拟向不超过十名投资者非公开发行可转换公司债券募集配套资金，募集总金额将不超过15亿元。此次重组和债券转股完成后，中船重工对中国动力的实际控制权并不会发生变化，但其对中国动力的持股比例将由64.79%下降至56.16%。
　　【点评】中国动力称，此次重组是为了消除中船重工与其在柴油机业务领域存在的潜在同业竞争，巩固公司的独立性，从而进一步推进整合公司内部的中高速柴油机业务。

　　12月20日，国际船舶网讯，近日，现代重工集团披露，获得6艘174000立方米LNG船新船订单，合同价值约为11.3亿美元。这6艘LNG船分别来自一家欧洲公司和一家亚洲公司。其中，4艘由欧洲公司订造，将由现代三湖重工建造，计划在2022年年底完成交付；另外2艘由亚洲公司订造，将由现代重工建造，将从在2022年10月底之前交付。新船长299米，宽46.4米。现代重工集团将为这些LNG船配备双燃料发动机，以提高燃料效率并减少温室气体排放。在短短4天时间里，现代重工集团签署了14艘新船订单，包括3艘穿梭油船、2艘LPG船、2艘原油船、1艘成品油船和6艘LNG船。截至目前，现代重工集团今年接单量共计113亿美元、125艘，完成全年159亿美元接单目标的71%。
　　【点评】现代重工集团一名高管表示：“全球航运公司正在扩大船舶订单，以符合国际海事组织（IMO）制定的新环保法规。目前，现代重工集团正在与许多其他客户进行谈判，争取更多订单，其中包括额外1至2艘LNG船订单，可能会在本周内敲定。”