7月9日，券商中国讯，中国证监会网站显示，近日申万宏源证券获批证券投资基金托管资格，由此成为第17家具有证券市场基金托管人资格的券商。申万宏源证券早于2017年7月14日就已递交了申请材料，至今经过了近两年的等待，基金托管资格终于获批。随着机构投资者开始逐步成为A股市场走向的主导，各类机构投资者和互联互通北向资金加速入场，以公募、私募、保险、社保养老金以及外资为主的机构资金占比提升。券商也盯住机构客户大发展的战略机遇，积极优化资产托管外包业务为基础的PB业务综合服务体系。
【点评】目前，仍然有长江证券、万联证券、西部证券、光大证券、华鑫证券、国元证券、华安证券、财通证券、长城证券和华福证券等10家券商在排队等待基金托管资格。
7月9日，每日经济新闻讯，中国执行信息公开网上的信息显示，国通信托被列为失信被执行人，执行法院是浙江省三门县人民法院，作出执行依据单位是台州三门法院。生效法律文书确定的义务包括：依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百四十条、《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第24条规定，责令国通信托履行下列义务：（1）限被执行人浙江三门湾房地产开发有限公司、国通信托有限责任公司注销在锦绣三门二期15幢0607室房屋所对应土地使用权上设立的抵押权。（2）限被执行人浙江三门湾房地产开发有限公司为申请执行人梅法金、蒋凤仙提供办理不动产登记证所需的各种证明文件（包括并不限于土地使用权证），并协助申请执行人梅法金、蒋凤仙办理涉案房屋不动产转移登记手续。（3）案件受理费80元，公告费360元，由被执行人浙江三门湾房地产开发有限公司负担，申请执行费50元。作为被执行人，国通信托对于上述义务的履行情况为“全部未履行”；作为失信被执行人行为具体情形是“有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务”。失信被执行人信息的发布时间为2019年7月4日。
【点评】根据年报，国通信托2018年度实现营业收入12.91亿元，同比上年的12.09亿元有所增加；实现净利润6.52亿元，上年同期为5.67亿元。信托规模方面，截至2018年末，国通信托管理的信托资产总计2484亿元。
7月5日，券商中国讯，7月4日下午，据财联社报道，中精国投私募案件已于6月14日正式被上海经侦立案。不过，这距离它爆雷已经有一年之久了。券商中国记者在去年7月接到知情人举报，私募“中精国投”所有产品兑付逾期，大批投资人前往公司交涉，涉事资金超过18亿元，并且这家私募背后的实控人“外滩控股”已经人去楼空。有知情人士透露，中精国投在经营过程中，将5个票据私募产品，17个亿的投资款从太平洋证券打到了两个保理公司，但这两个保理公司并没有将全部资金用于购买银行承兑汇票，而是将一部分资金打到外滩控股和相关个人的账上。中精国投兑付危机或与外滩控股系涉及一桩上市公司雷科防务股权收购有关。2019年6月27日，雷科防务公告，外滩控股系曾经买入花了12.06亿买入的雷科防务股权，被作价5.43亿元抵债。目前，仅剩下657.71万股股份，按今天收盘价市值约4255万元，占公司总股本的0.61%，不再是公司持股5%以上股东。即外滩控股系投资雷科防务亏损了超过6亿元。不过，目前该案件具体情况警方还在调查取证当中。
【点评】中精国投全名为“深圳市前海中精国投股权基金管理有限公司”，注册地为广东省深圳市，成立于2015年8月，注册资本为5000万元，实缴比例100%，管理基金类别为“其他私募投资基金管理人”。
7月4日，经济观察报讯，7月1日，杭州银行发布公告，称收到《中国银保监会关于筹建杭银理财有限责任公司的批复》（银保监复〔2019〕622号）。根据该批复，杭州银行获准筹建理财子公司，筹建工作完成后，公司将按照有关规定和程序向中国银行保险监督管理委员会浙江监管局提出开业申请。据杭州银行于2018年8月30日发布的公告，杭州银行理财子公司的注册资本将不少于人民币10亿元，公司持股比例100%。杭州银行发布的2018年年度报告显示，截至报告期末，杭州银行存续理财产品规模1932亿元，其中非保本理财规模为1875亿元，较年初增加102亿元；保本理财余额为57.10亿元。
【点评】截至目前，已经获批正筹建的理财子公司共6家，包括中国农业银行、中国邮政储蓄银行2家国有行及招商银行、光大银行、兴业银行3家股份行，杭州银行成为了首家获得商业银行理财子公司市场“入场券”的城商行。
7月4日，北京商报讯，7月2日，宁波银行发布公告称，该行近日收到《中国银保监会关于筹建宁银理财有限责任公司的批复》，银保监会批准宁波银行筹建宁银理财有限责任公司。宁波银行表示，筹建工作完成后，宁波银行将按照有关规定和程序向银保监会宁波监管局提出开业申请。根据宁波银行2018年5月发布的公告，该行拟出资不少于10亿元全资设立资产管理子公司，初始注册资本拟定为不少于10亿元，宁波银行持股比例100%。在适当时机，根据业务发展需要并在监管批准的前提下，可引进战略投资者。宁波银行彼时表示，设立该子公司是为了满足监管机构的最新要求，促进资产管理业务健康发展，进一步完善宁波银行资产管理业务的主体地位，实现业务风险隔离。
【点评】近期，商业银行理财子公司审批速度加快，且已从国有大行、股份制银行延伸至城商行。
6月28日，中国日报网讯，今年以来，先后有联博汇智投资、安联寰通资产和德劭投资3家外商独资企业备案为证券类私募。6月28日，金融服务公司霸菱（Barings）宣布，其位于上海的外商独资投资管理公司，已经在中国证券投资基金业协会（AMAC）成功登记为私募基金管理人，成为第20家进军中国市场的外商独资私募证券投资基金管理人。登记为私募基金管理人后，霸菱可向中国合格投资者提供国内股票、债券及多元资产投资服务。公开信息显示，除了霸菱外，今年以来，先后有联博汇智投资、安联寰通资产和德劭投资3家外商独资企业备案为证券类私募，截至6月新增外资私募备案产品13只。值得一提的是，今年5月，证券类外资私募共在中基协备案5只产品，达成2017年以来的单月最高纪录。
【点评】随着我国金融对外开放不断推进，外资私募正在加快布局中国市场，外资私募陆续进入A股市场能够带来新的活力和金融工具。
6月28日，新浪财经讯，成立于2004年12月的新华基金至今公募规模从未跃过500亿元红线。Wind数据显示，该公司管理规模在2017年三季度末达到443.63亿元巅峰之后就逐渐呈下滑之势，截至今年一季度末已至371亿元，缩水近17.7%。目前新华基金旗下共有14只固收类基金（份额合并计算），其中债券型基金为12只，货币型基金2只。不过，该公司主打的债券型基金也受到规模缩水的困扰。以新华增怡为例，截至6月26日，新华增怡A今年以来、一年以来、三年以来回报率分别为6.72%、6.93%、16.65%、45.69%；新华增怡C同期回报率分别为6.51%、6.5%、15.65%、49.07%。虽然业绩排名持续居于同类前1/3水平，但该基金管理规模自2017年一季度末的49.1亿元，下滑至2019年一季度末的12.1亿元，萎缩比例高达75.47%。
【点评】值得一提的是，新华基金旗下的新华增强A/C踩雷18康得新SCP001。截至2019年一季度末，该债券为其第一大重仓债券，持仓市值为820.95万元，占基金资产净值比例为18.61%。
6月24日，证券时报网讯，全球资管巨头贝莱德（BlackRock）在华布局明显加快。近日，贝莱德宣布，其设立在上海的外商独资企业 “贝莱德投资管理（上海）有限公司”已完成投资顾问服务的登记备案。这也意味着贝莱德获得在中国境内进行投资顾问业务的资格。投资顾问业务的资格由中国证券投资基金业协会负责备案和管理。获得投顾资格对私募基金管理人来说意义较大，不仅是其资产管理能力的证明，也是这些机构与银行等资方合作的基础。截至目前，在中基协备案的外资私募共有19家，备案私募基金产品38只。
【点评】截至2019年3月，贝莱德在合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）计划下的中国在岸投资额度共计约为92.6亿美元。
6月21日，基尔摩斯讯，6月17日，天风证券公告将以每股5.76元人民币收购恒泰证券的7.81亿内资股，并支付5亿定金。值得注意的是，此次收购并不涉及恒泰证券的控制权变更，天风证券表示收购完后将持有恒泰证券29.99%的股权，成为目标公司第一大股东，有关事宜待后续协商。因此，该笔收购目前体现在天风证券的财务报表上，只是增加“长期股权投资科目”余额45亿元。但不排除天风证券有进一步控股和争取财务合并报表的计划。
【点评】公开资料显示，新华基金的大股东是恒泰证券（持股比重58.62%），天风证券此次收购虽然未涉及到恒泰证券的控制权，但是一旦完成即成为恒泰证券第一股东，天风证券间接持有公募基金拍照，成为新华基金的最终大股东。
6月21日，新浪财经讯，随着国际资本市场对责任投资理念的关注增加，越来越多的资产管理公司将环境、社会和公司治理（以下简称ESG）因素引入公司研究和投资决策的框架，ESG已经成为一种海外主流投资策略；伴随着养老金加快入市与扩大MSCI纳入因子等内外部因素合力，国内上市公司和投资者对于ESG理念的认可度也不断提升。浦银安盛基金表示，公司近年来广泛汲取国际先进经验，将ESG投资作为投资管理、产品创新战略重点之一，将绿色投资理念引入公司研究与投资决策流程与框架，正在实现ESG评级体系在投资管理中的应用。包括权益、固收、QDII等方面。
【点评】浦银安盛基金表示，近期发行的环保新能源主题基金，即借鉴ESG投资理念，在投资决策过程中充分考虑低碳、环保、低能耗等绿色投资因素。展望未来，浦银安盛基金将继续秉持初心，持续深耕与积累，将践行社会责任与资产管理行业特点相结合，充分发挥金融企业的作用与责任，真正回馈社会、回报投资者。
6月21日，21世纪经济报道讯，6月20日晚间，安信信托发布关于控股股东所持有的部分股份被冻结的公告，具体情况披露如下：2019年6月20日，中国登记结算有限责任公司上海分公司根据法院出具的《协助执行通知书》对上海国之杰投资发展有限公司（以下简称“国之杰”）持有的公司308081943股股份（占公司总股本的5.63%）予以冻结，冻结日期自2019年6月20日至2022年6月19日。此外，国之杰共持有安信信托股份2867929342股，持股比例为52.44%；截至本公告日，国之杰所持安信信托股份累计被冻结的数量为308081943股，占安信信托总股本的5.63%。
【点评】按6月20日安信信托收盘价5.03元每股计算，此次国之杰被冻结的股权价值为15.50亿元。
6月14日，中国证券报讯，在13日举行的第十一届陆家嘴论坛上，交银理财有限责任公司（简称“交银理财”）揭牌。交银理财是第一家注册在上海的银行理财子公司，也是第三家获批开业的银行理财子公司。交银理财总裁金旗介绍，过渡期内银行还可以发理财产品，过渡期结束后将不再发行。目前交行的计划是2020年后不再发行新的理财产品。除了难以处理的产品继续在银行运行外，其余的产品发行都要在子公司。交行一半的理财资产在过渡期内到期，其中86%的资产符合新规要求，可以直接转到子公司；另外一部分通过非标转标等方式转到子公司；剩下的一事一议，进行处置。
【点评】交通银行副行长吕家进表示，在过渡期结束之前，交行将保留资管中心，统筹管理全行理财业务，同时将理财业务日常运营管理职能委托给理财子公司，承担监督理财子公司尽责履职的职能。“这样做的好处，一方面可以满足监管关于理财子公司与母行风险隔离的要求，另一方面不会因为‘双线运行’而导致人、财、物等资源重复配置。”
6月12日，每日经济新闻讯，近日，凯石基金公告，旗下的凯石淳行业精选混合已连续40个工作日基金资产净值低于5000万元，可能触发基金合同终止情形。根据《基金合同》的规定，《基金合同》生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当根据基金合同约定进入清算程序并终止基金合同，而无需召开基金份额持有人大会。公告还提示，若出现基金合同终止的情形，基金管理人将根据相关法律法规的规定和《基金合同》的约定成立基金财产清算小组，履行基金财产清算程序。也就是说，如果再过20个工作日，该基金资产净值依然低于5000万元的话，该基金将触发合同终止，进入清算程序。值得注意的是，该产品是凯石基金“私转公”之后的首只公募产品，如今成立时间还不满一年，就已经面临着清盘的风险。
【点评】今年以来，公募行业进入清算程序的基金产品超过100只（A/B/C份额分开计），基金产品清算呈现常态化趋势。基金清盘加速的情况，正像是优胜劣汰的过程，有利于行业中资源运用效率的提升，未来产品清盘将更加常态化。
6月10日，澎湃新闻讯，6月7日，安信信托15页公告回复上交所“九问”。在回复中，安信信托详细解答了关于公司业绩、项目兑付情况、贷款发放情况、资产减值、高管薪酬及会计差错等方面问题。安信信托表示，截至5月20日，该公司到期未能如期兑付的信托项目共计25个，共涉及金额117.6亿元。不过，安信信托强调，该公司在设立每个信托计划产品时，均会要求债务人提供较强的担保措施，以保证在债务人违约的情况下，仍有可能执行到相应财产。数据显示，在上述项目中，主动管理类项目抵质押担保的比例为100%，没有导致信托财产受损的终极风险。
【点评】安信信托表示，资本市场的波动导致公司持有的部分金融资产受到损失，和手续费及佣金净收入大幅下降，是业绩下滑的主要原因。
6月6日，中国经济网讯，华泰柏瑞旗下的华泰柏瑞新经济沪港深与华泰柏瑞亚洲企业分别在混基和QDII中跌幅靠前，单月跌幅全都超过8%。更为巧合的是，这两只基金目前都有同一位基金经理，这就是黄明仁。分开来看，黄明仁从华泰柏瑞新经济沪港深2016年11月25日成立时就参与管理，2017年7月10日之后与何琦形成“二管一”至今。而华泰柏瑞亚洲企业则从2012年7月11日由黄明仁独自管理到现在，但该基金却累计亏损达15.2%。值得注意的是，华泰柏瑞亚洲企业从一开始就有公司内部人士参与买入并持有，截至去年底，这一比例为基金总份额的2.51%，年报显示为华泰柏瑞高管及投研部负责人持有，但去年12月31日的单位净值是0.851元，而截止6月3日收盘，其净值为0.848元，内部人士也没能获利。
【点评】经历了一季度的大涨之后，A股于4月份冲高回来，并且在5月份回调明显，受此影响，公募基金业绩也随之出现滑坡，Wind数据显示，5月份超九成权益类基金均为亏损，部分基金单月跌幅超过10%。
6月6日，蓝鲸财经讯，近日，中融国际信托有限公司（以下简称“中融信托”）因房地产信托业务不审慎等五项违规问题遭监管点名处罚，中融信托表示，处罚时因个别项目存在问题，目前已推进整改。事实上，中融信托当前正处于转型阶段，2018年出现资产管理规模、净利润双下行，且此前上市股东酝酿8个月的股权收购计划也出现搁浅，此次又因违规问题遭罚，中融信托当前发展成绩不算乐观。此外，值得一提的是，此次中融信托被罚没金额最高的事项为开展房地产信托业务不审慎，而房地产信托业务正是该公司2018年业务占比提升比例最高的领域。
【点评】2018年房地产信托业占比整体上行，2019年以来更趋走热，但近日银保监会披露23号文却使得业内传出房地产信托将“降温”的声音。有业内人士指出，23号文对于房企前融、拿地配资项目影响较为突出，短期内确会降温，但也有专家表示，这是监管在“去伪存真”，对于合规信托项目而言，反而能够提供机会。
6月5日，信托百佬汇讯，6月4日，中央纪委国家监委在官网公布，北方信托原党委副书记、总经理包立杰涉嫌严重违纪违法，目前正在接受纪律审查和监察调查。从中央纪委国家监委披露的信息可以看到，包立杰于今年5月被免去职务。包立杰，男，汉族，1971年7月出生，天津市人，1994年7月参加工作，1994年4月加入中国共产党，大学学历。在北方信托原总经理包立杰被免之前，北方信托第五任董事长王建东于2017年6月被天津市纪委免去其北方信托党委书记和董事长的职务。2018年4月，北方信托董事朱文芳代为履行董事长职责，朱文芳曾任职于北方信托大股东天津泰达投资控股有限公司证券部。
【点评】2018年上半年未经审计数据显示，北方信托营业收入为1.25亿元，上半年净利润实现4482万。2018年全年北方信托实现营业收入6.26亿元，其中手续费及佣金净收入为4.69亿元，实现净利润4.19亿元，净利润排名行业第43位。不难看出，北方信托去年下半年展业情况显著优于上半年。
5月31日，华夏时报网讯，日前，中国民生信托有限公司（以下简称“民生信托”）因流动性资金压力而引发了资本市场的关注。5月30日，泛海控股股份有限公司（以下简称“泛海控股”）发布对外担保公告，披露控股子公司民生信托向中国信托业保障基金有限责任公司（以下简称“信保基金”）申请7亿元的流动性支持资金，且公司控股子公司武汉中央商务区股份有限公司（以下简称“武汉公司”）将为上述融资提供担保。泛海控股董事会认为，本次武汉公司对民生信托融资提供担保，符合监管机构关于上市公司对外担保的有关规定和公司相关要求，符合公司和全体股东利益，财务风险处于公司可控范围内。因此，公司董事会同意上述担保事项。
【点评】民生信托前身为中国旅游国际信托投资有限公司，成立于1994年10月，注册资本为人民币70亿元，控股股东为武汉中央商务区股份有限公司。
5月30日，券商中国讯，交通银行5月29日公告称，该行全资子公司交银理财有限责任公司（下称“交银理财”）同日获银保监会批准开业。这也是第三家获批开业的理财子公司。根据公告，交银理财注册资本人民币80亿元，注册地上海，主要从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。交行表示，下一步将按照监管要求严格履行有关程序，推动交银理财尽快开业运营。据了解，交银理财的办公地点将选址在位于上海陆家嘴金融中心核心地带的金砖大厦，而自今年3月份以来，交行已就理财子公司开业系统建设项目展开多轮招标。
【点评】交行副行长吕家进表示，2019年交行将做好资管业务在过渡期内的转型发展，并同步推进理财子公司的建设工作，使资管业务、理财子公司建设同步取得良好发展。
5月28日，证券时报讯，从建设银行董事会通过设立理财子公司议案，到正式完成工商登记宣告成立，建信理财只用了6个月。昨日晚间建设银行公告称，在近日取得中国银保监会关于建信理财公司开业的批复后，建信理财已领取金融许可证，办理工商登记并取得营业执照，因此，建设银行就此宣布建信理财正式成立。据了解，2018年11月建设银行董事会通过了设立建信理财的议案。建信理财作为建设银行的全资子公司，注册资本150亿元，注册地位于广东省深圳市。建设银行表示，近年来，该行持续聚焦服务实体经济，助力供给侧结构性改革，主动适应新的监管导向，加快资产管理模式转型，不断优化产品结构和资产结构，理财管理资产规模超过人民币两万亿元，实现了理财资管业务的可持续发展。而设立建信理财公司，是该行落实监管机构最新要求、促进理财业务健康发展、推动理财资管业务回归本源的重要举措。
【点评】理财子公司的设立有助于促进建行资管业务统筹协同发展，提升理财资管业务的主动管理能力和专业化程度，实现业务风险的进一步隔离，助力该行支持实体经济发展、实施普惠金融战略。
