中国行业发展报告

　　9月26日，凤凰网科技讯，滴滴出行今日正式启动AI出行助手“小滴”（Beta v0.8版本）公测，标志着传统“先选车型再定目的地”模式向“需求优先”智能匹配转变。用户升级至最新版App后，可通过语音或文字输入复杂需求（如“明早送家人去机场需空间大的新车”），AI将结合时间、路况等动态数据生成最多3个定制方案供用户确认，并建议细化需求以提升匹配精准度。该助手还整合了雨天预约、赶飞机车型推荐等场景化服务，并搭载订单查询、智能客服功能。同步上线的MCP（Machine Co-pilot Platform）服务面向开发者开放，允许通过简单配置集成滴滴的行程规划、叫车、支付等能力至第三方智能体，目前已支持特快、特惠快车等6类车型。滴滴强调将在安全前提下持续推进技术开放，共建AI生态。
　　【点评】滴滴以“需求驱动”替代“车型预选”，实质是重构供需匹配逻辑，将用户模糊需求转化为结构化运力参数，技术难点在于语义理解和动态调度效率的平衡。MCP服务的开放性策略凸显滴滴从封闭出行平台向AI基础设施提供者的转型野心，但其技术接口的稳定性和第三方开发者的实际应用深度尚待验证。功能上线初期的用户教育成本（如需求表述习惯改变）可能影响市场渗透速度，但若优化成功，将显著提升非标需求响应能力，巩固平台壁垒。

　　9月19日，新华网讯，2025年美团配送骑手权益保障协商恳谈会在京召开。美团企业方与骑手代表围绕劳动报酬、休息休假等骑手关切问题充分协商，签订2025年美团骑手劳动保障专项协议。全国总工会权益保障部相关负责人指出工会系统协同多方取得积极进展。美团公司代表表示骑手保障工作受高度关注，美团已在多省份召开恳谈会，引入第三方机构调研，落实多项优化工作和保障举措。美团平台代表介绍，截至9月，已在30多个城市试行超时免罚机制，新规融入积分模式和学习培训，年底全面落地。“超时免罚”机制标志着管理思路从“以罚代管”转向正向激励。美团负责人介绍，骑手参保缴纳养老保险费用后，平台补贴50％费用，今年覆盖全国百万骑手。工伤保险方面，今年已覆盖17个省区市。美团将继续优化防疲劳规则，提供更人性化的弹性规则模式。
　　【点评】美团配送骑手权益保障协商恳谈会的召开，体现了平台经济中企业对劳动者权益重视程度的提升。从劳动报酬到休息休假，从劳动保护到职业发展，全方位的协商与保障举措，不仅是对骑手群体的关怀，也是对平台经济可持续发展的积极探索。超时免罚机制的试行与推广，以及养老保险、工伤保险的覆盖，都彰显了企业在社会责任与经济效益平衡中的努力。

　　9月19日，IT之家讯，淘宝闪购联合饿了么9月20日启动餐饮团购试点，该业务将在上海、深圳、嘉兴三城多个核心商圈率先启动试点，此后陆续上线全国一二线城市。团购业务将接入淘宝、支付宝、高德三大流量入口，第一批上线品类包括饮品、中式正餐等高频消费品类，上线品牌有奈雪的茶等。阿里巴巴9月10日推出“高德扫街榜”，投入超10亿补贴，包括发放打车券和消费券、推出“烟火小店榜”等，以支持线下餐饮及服务消费。该榜单基于用户行为产生的真实数据构建，还引入芝麻信用体系提升评价可信度。
　　【点评】淘宝闪购联合饿了么推出团购业务，与高德形成双线作战，显示出阿里巴巴在本地生活服务领域的积极布局。通过整合三大流量入口和强大的品牌合作，以及“高德扫街榜”的数据支持，阿里巴巴不仅为消费者提供了更多选择，也为商家提供了新的营销渠道。这一举措将加剧本地生活服务市场的竞争，推动行业创新和服务质量提升。

　　9月15日，证券时报网讯，顺丰同城旗下即时配送品牌“SoFast”正式进入澳门市场，并与澳门本地最大生活服务平台“澳觅APP”达成战略合作，初期配送范围覆盖澳门半岛，服务场景包括餐饮、文件、鲜花、珠宝、数码等全品类，用户可通过“澳觅APP”及“顺丰速运”双渠道下单，最快1小时送达。此次布局系顺丰同城继2024年7月登陆香港后，境外业务又一突破。顺丰同城计划在澳门构建To B与To C双业务矩阵，整合顺丰集团运力资源，深化“最后一公里”场景覆盖，推动港澳地区即时配送行业向全渠道、全天候服务升级。
　　【点评】顺丰同城以“第三方即配”模式切入澳门市场，既延续其在内地积累的全场景服务能力，也填补港澳市场标准化即时配送的供给缺口。当前澳门本地生活数字化渗透率提升、用户即时性需求增长，但即配效率尚存提升空间，顺丰通过复用成熟运力网络和B端商户资源，可快速建立规模化服务壁垒。值得注意的是，此次合作绑定“澳觅APP”这一流量入口，强化订单密度与履约稳定性，为后续接入商流平台及拓展“取送买办”个人业务奠定基础。长期看，港澳地区的高消费能力与电商活跃度将加速即时配送向近场服务延伸，顺丰同城有望通过大湾区场景打磨，探索出可复制的海外拓展路径。

　　9月15日，界面新闻讯，盛威时代科技股份有限公司于2025年9月再次向港交所递交主板上市申请，中信建投国际为独家保荐人。该公司2022～2025年上半年营业收入分别为8.16亿元、12.06亿元、15.94亿元及9.03亿元，净亏损分别为4.99亿元、4.82亿元、4.26亿元及0.90亿元，网约车业务收入占比持续超85%，2025年上半年增至90.4%。公司高度依赖高德平台合作，2025年上半年通过高德产生的GTV占网约车业务总GTV的94.5%。按2024年数据，其在中国网约车市场排名第14位，并在道路客运信息服务领域两项指标排名第一。阿里旅行持有27.01%股份，IPO前估值为22.16亿元，行业预计2024～2029年网约车市场规模复合增长率达17.5%。
　　【点评】高德依赖度超90%揭示业务模式的单一风险，增收不增利的财务表现暴露行业成本压力。核心业务持续亏损但调整后亏损收窄，或说明控费能力提升，但在网约车合规性审查趋严背景下，204张经营许可和170万注册司机仍需持续投入以维持运营效率。低线城市渗透与聚合平台合作策略虽契合行业增长逻辑，但能否在滴滴、美团等头部玩家挤压下突围仍是未知数。

　　9月12日，界面新闻讯，国家市场监管总局反垄断执法二司公示滴滴关联公司Ecodux LLC与广汽国际（香港）有限公司新设合营企业案，公示期为2025年9月11日至9月20日。根据公示，双方拟共同设立合营企业，计划于巴西开展乘用车经营性汽车租赁业务，分别持股50%。Ecodux于2025年5月29日在美国设立，为DiDi Global Inc.关联公司，专为本次交易成立；广汽国际为广汽集团境外业务平台，二者通过合营企业整合出行服务资源。
　　【点评】此次合作凸显滴滴出行轻资产模式的海外扩张意图，通过联合车企降低重资产投入风险；广汽国际借此深化拉美市场布局，与当地汽车销售形成协同。合资企业聚焦经营性租赁，符合巴西市场短期用车需求高频的特征，但需警惕当地出行市场竞争格局及政策限制。股权均分结构虽体现合作对等性，但后续业务决策效率面临考验。反垄断审查公示流程完成后，巴西市场准入及本地化运营能力将成为关键成败要素。

　　9月11日，新民晚报讯，滴滴出行与上海银行于9月10日在2025年中国国际服务贸易交易会签署战略合作协议，推出“美好生活”助老出行服务。截至2025年8月底，滴滴助老打车已累计为全国老年用户提供超3亿次出行服务，覆盖北京、天津、武汉等城市近3000个助老打车智慧站牌，并联合发起“全国智慧助老公益行动”，通过社区老年大学覆盖85万老年人。上海银行依托“四专”服务体系，设立“美好生活工作室”提供线下教学指导，滴滴则上线老年版小程序、电话叫车、大字体界面及现金支付等功能，并针对就医场景推出优先派单服务，累计完成超20万次医院优先派单。双方整合资源探索“金融+出行”新模式，定制专属优惠提升老年用户出行体验[3][8][9]。
　　【点评】此次合作直面3.1亿老年人口的“数字鸿沟”痛点，通过金融机构与出行平台的资源互补，构建了覆盖“产品-服务-场景”的全链条助老生态。滴滴依托技术能力优化适老化交互设计，叠加上海银行的线下服务网络和养老金融经验，形成差异化协同效应。但需关注服务下沉效率及补贴模式的可持续性，未来能否拓展至更广泛的社区场景并形成标准化服务模板，是衡量项目社会价值的关键指标。

　　9月11日，证券日报讯，美团于2025年服贸会集中展示多款AI及无人配送产品。其中，室内外一体化具身智能配送机器人“美团小黄蜂”已累计完成超1万单配送，系国内首个突破机场管制区直送登机口场景的机器人；无人机业务开通64条航线，累计配送量超60万单。同期展出的开源大模型“龙猫”可快速回应用户问题，而面向中小商家的AI工具智能掌柜、AI数字员工等产品已覆盖5万教育培训门店。美团通过技术革新推动零售行业降本增效，即时零售场景涵盖餐食、生鲜、3C等品类，满足消费者30分钟送达需求。
　　【点评】美团通过服贸会集中呈现技术落地成果，凸显其在AI商业化场景的深度布局。末端配送领域“多模态感知+场景理解”能力构筑壁垒，机场场景突破体现技术安全性与适配性；开源大模型策略或加速B端生态协作，而免费开放智能掌柜等工具直接切中中小商家经营痛点，利于扩大服务零售市场份额。即时零售与无人配送的数据协同效应，或将进一步重塑本地生活服务效率标准。

　　9月5日，中工网讯，北汽集团宣布将于2027年实现全固态电池小批量搭载示范运营，并计划量产面向商业化运营的Robotaxi车型，同步在国内多城市投放。其半固态电池将于2025年完成开发，搭载华为ADS 4.0系统的享界S9T车型即将发布，现有无人驾驶出租车测试车队规模已达全国首位。集团将投入千亿研发资金（2024～2030年），建设新能源汽车试验中心，并计划2027年实现北汽新能源年销50万辆目标。目前累计申请专利3.9万件，三电技术7次获国家级奖项。
　　【点评】北汽集团通过固态电池、自动驾驶双线技术突破，展现了传统车企向科技出行服务商转型的战略布局。其全固态电池研发计划直击行业续航与充电效率痛点，而基于滑板平台开发的Robotaxi量产路径，整合了华为ADS系统与小马智行测试数据资源，形成硬件迭代与场景落地的协同效应。近140%的新能源销量增速和超40%发明专利占比，印证了体系化技术积累对商业化落地的支撑作用。面对2027年关键节点，需关注固态电池成本控制与Robotaxi政策适配性的实际进展。

　　9月5日，IT之家讯，美团闪购联合多品类零售品牌上线即时零售行业首个退货免运费服务，首批面向黑金、黑钻会员用户开放。用户购买带有“七天无理由退货”标识的商品后，可申请“美团取退”服务，由骑手上门取件，最快30分钟完成免费退货。该服务运营成本由美团闪购全额承担，首批覆盖数千万会员用户，商家无需支付任何费用。
　　【点评】该服务通过优化退货体验强化了美团在即时零售领域的用户粘性，其“平台兜底成本+精准覆盖高价值会员”的模式既能降低商家经营风险，亦通过差异化服务提升竞争优势。30分钟履约标准的设定或将推动行业售后服务体系升级，进一步加速零售业态线上线下融合进程。

　　9月5日，证券时报讯，吉利控股集团董事长李书福在海南政策推介会上宣布，曹操出行将作为Robotaxi核心商业化载体，基于吉利冗余架构开发新一代定制车型，截至2025年6月30日已在苏杭完成1.5万公里自动驾驶测试。2025年2月28日推出的“曹操智行”自动驾驶平台，构建了国内首个智造-智驾-运营闭环生态；7月与时空道宇合作引入卫星技术强化安全保障。2025年6月公司登陆港交所并纳入恒生综合指数，预计9月8日进入港股通。东吴证券预测2030年Robotaxi市场规模将达数千亿元。
　　【点评】曹操出行依托吉利整车制造能力和网约车运营经验，形成“智造+智驾+航天+资产数字化”的全产业链壁垒，其深度融合卫星技术的自动驾驶方案显著提升安全冗余度。作为港股唯一科技出行标的，资本运作优势有望加速Robotaxi规模化落地，但需关注技术可靠性验证与政策准入的协同节奏。吉利系资源整合效率及跨产业协同能力，或将成为其与滴滴、百度Apollo竞争的关键变量。

　　8月29日，新民晚报讯，美团计划在2025年年底前全面取消骑手超时罚款，此前已在泉州等地试点“安准卡”，以扣分加分方式替代罚款。截至8月，已有22个城市试行超时免罚机制，获得广泛认可。新骑手超时率是老骑手的近5倍，主要因对配送环境和技能不熟悉。试点区域超时不影响骑手收入，但若因骑手责任超时则会被扣分，可通过准时送达获得积分。2023年，有接单收入的骑手达745万，其中低频和业余骑手占比89%，他们通常缺乏系统培训，配送效率较低，超时罚款对其收入影响较大。
　　【点评】美团取消骑手超时罚款是外卖行业管理理念的重大转变，从“以罚代管”到正向激励，有助于提升骑手的工作满意度和忠诚度。这一举措不仅减轻了骑手的经济负担，还减少了因罚款导致的交通安全隐患。对于众包骑手而言，取消罚款机制能降低兼职的门槛和风险，吸引更多人参与，进一步增强外卖行业的灵活性和弹性。从长期来看，这将促进外卖行业的可持续发展，提升服务质量，为消费者提供更优质的体验。

　　8月29日，封面新闻讯，2025年第二季度，滴滴核心平台交易额（GTV）达到1096亿元，同比增长15.9%。其中，中国出行GTV为825亿元，同比增长12.2%；国际业务GTV为271亿元，同比增长27.7%。核心平台订单量同比增长15.2%，达到44.64亿单。中国出行订单量同比增长12.4%，达到33.76亿单，日均订单量为3710万单，创历史新高。国际业务订单量同比增长24.9%，达到10.88亿单，日均订单量为1196万单。自2023年以来，滴滴订单量已连续10个季度保持同比双位数增长。滴滴国际业务覆盖拉美、亚太和非洲的14个国家，探索多元化服务。在巴西，滴滴旗下99平台用户规模突破5500万，外卖业务在圣保罗州发展迅速。在墨西哥，滴滴拓展至金融和外卖业务，服务70多个城市、超3000万用户。二季度，滴滴实现经调整净利润31亿元，运营效率不断提升。
　　【点评】滴滴在2025年第二季度的业绩表现显示出其在中国和国际市场的强劲增长势头。中国出行订单量的持续增长反映了其在国内市场的稳固地位，而国际业务的高速增长则表明其国际化战略的成功。滴滴通过拓展多元化服务，如外卖和金融，进一步增强了用户粘性和市场竞争力。特别是在巴西和墨西哥的市场表现，展示了其在新兴市场的潜力和创新能力。滴滴的持续增长和运营效率提升，不仅为用户提供了更优质的服务，也为司机和合作伙伴创造了更多价值。未来，滴滴在AI应用和自动驾驶领域的投入将进一步巩固其在出行科技领域的领先地位。

　　8月28日，凤凰网财经讯，美团发布二季度财报显示，经调整净利润同比下滑89%至14.93亿元，主要受京东、饿了么高额补贴引发的价格战冲击。数据显示三大平台二季度大量招募骑手推高运营成本，美团与京东市值合计蒸发约千亿美元。监管层于8月叫停恶性竞争后，美团加速布局沙特、巴西等新兴市场，其中沙特业务已覆盖主要城市，计划在巴西投资10亿美元拓展外卖业务。
　　【点评】美团当前面临国内同业竞争白热化与海外市场风险的双重夹击，需要精准平衡防御性策略与全球化扩张的节奏。监管层8月叫停价格战短期内或缓解运营压力，但存量市场竞争格局下需探索差异化服务构建护城河。在沙特、巴西等新兴市场的布局能否复刻香港挤压Deliveroo的成功模式，需考量地缘政策与文化适配性风险。

　　8月20日，IT之家讯，据美团新闻稿披露，当地时间8月19日，旗下国际外卖品牌Keeta正式登陆卡塔尔首都多哈，系其继沙特后在中东的第二站。目前多哈用户可通过Keeta下单麦当劳、星巴克等品牌外卖，平台承诺助力当地餐饮商户与骑手发展。2023年5月Keeta在香港上线后，单量市占率已达44%，成为当地第一大外卖平台；次年9月进入沙特市场后覆盖20城并跻身前三。美团宣布未来将深耕中东市场，逐步覆盖海合会六国，并将于数月内进军巴西拓展即时零售业务。
　　【点评】Keeta快速布局中东体现美团国际化策略的聚焦性，通过复用本地化运营经验实现区域性市场突破。中东市场外卖渗透率尚处上升期，叠加高客单价特征，具有盈利空间；但需应对Delivery Hero等本土巨头的竞争。拓展拉美则面临物流履约成本与合规门槛挑战，能否复制中东模式需观察。连续布局新兴市场或为规避国内本地生活赛道增速放缓压力，但多线作战对组织能力提出更高要求。

　　8月19日，证券时报讯，京东宣布其外卖全职骑手规模突破15万人，全员签订劳动合同并100%缴纳五险一金，人均月缴纳额约2000元。截至二季度，京东外卖日单量达2500万单，覆盖全国350个城市，入驻餐饮门店超150万家，合作重点企业数量超过15000家。京东强调坚持“反内卷”策略，反对恶性补贴，注重技术赋能和供应链创新，二季度集团收入同比增长22.4%至3567亿元，零售业务经营利润率达4.5%，创大促季历史新高。
　　【点评】京东外卖通过“全员直签+全额社保”模式建立用工合规标杆，这既体现了企业社会责任，也面临较高用工成本。二季度日单量突破2500万单、合作餐饮门店超150万家的数据印证了其业务扩张速度，但需关注高成本与盈利能力的平衡。“反内卷”定位试图从恶性补贴竞争中突围，但能否在即时配送领域长期保持差异化优势仍有待市场检验。

　　8月19日，证券时报网讯，滴滴旗下巴西外卖业务99Food近期被曝在巴西市场投放超10亿元资金，要求超100家餐饮企业与美团Keeta终止合作，但允许其继续与当地垄断企业iFood合作。法院于8月11日认定99Food在谷歌广告购买关键词干扰Keeta搜索结果构成不正当竞争，责令其3日内停止侵权并处以日罚2万雷亚尔。数据显示，iFood占据巴西外卖80%市场份额，滴滴99Food与美团Keeta均为新入局者，前者计划通过独家协议构筑市场壁垒。
　　【点评】滴滴99Food通过高额预付款绑定商家资源，实质是复制国内“二选一”路径抢占新兴市场份额，但巴西司法机关对关键词劫持等行为的判罚表明其策略存在法律风险。该行为侧面反映出在iFood主导的市场环境下，新入局者更倾向于互搏而非直接挑战垄断者，可能导致细分市场竞争格局的扭曲和资源损耗。

　　8月14日，上观新闻讯，美团近日推出骑手“不闯红灯”安全激励活动，对全程遵守交通规则的骑手给予每单1.5元现金奖励。数据显示，上海近万名参与骑手在两周内人均增收显著，订单准时率稳定在97%，骑手通过优化路线和预留路口等待时间，实现安全与效率兼顾。活动采用“以奖代罚”模式，联合交警部门通过道路安全系统实时监测骑手行为，最高单骑手累计获得2604元奖励。
　　【点评】美团通过现金激励构建骑手安全行为与平台效率的正向循环机制，有效破解配送行业“速度与安全”的博弈难题。以数据驱动替代传统惩戒，既降低交通事故隐患，又提升骑手收入稳定性，为共享经济平台的社会责任实践提供了可复用的运营模型。这种多方联动的生态化治理路径，或将成为即时配送行业优化劳动关系的转型方向。

　　8月14日，证券日报讯，顺丰同城针对商超百货行业推出定制化即配解决方案，通过生熟分区、多元运力调度和全渠道服务支撑，破解商品配送易损坏、覆盖半径受限等痛点。其采用“四轮+二轮”运力组合及物流中台智能调度，实现按商圈特性、订单规模等维度1对1定制履约模式，并通过独立第三方定位，帮助商家构建全渠道用户画像，降低经营成本，提升差异化竞争力。
　　【点评】顺丰同城以标准化服务流程与灵活运力调配切入商超即配赛道，通过独立第三方定位规避商流绑定风险，直击私域流量运营与全渠道调度的行业痛点。该方案通过技术赋能提升配送效率与商品完好率，符合即时零售全场景渗透趋势，但其落地效果仍需观察冷链管理等关键环节的实际执行能力，以及规模化成本控制与商家需求匹配度之间的平衡问题。

　　8月14日，工人日报讯，8月11日饿了么召开骑手交流会披露核心运营数据：淘宝闪购上线后至7月底，骑手月活增长181%（众包骑手增236%），7月收入过万骑手达去年2.8倍；8月7日立秋当天骑手总量达去年3.5倍。通过完善夏季高温补贴、超时免责机制及社保试点等举措，上海骑手张文强月入达2万元，杭州优选队长黄晓琴团队规模从20人扩至百人。平台重奖见义勇为骑手，如广东骑手吕炜权高桥救人、浙江骑手胡家龙两次灭火获表彰，并推出骑手亲子研学营等关怀活动。
　　【点评】即时配送平台通过数据增长验证了业务扩张的有效性，骑手职业发展呈现收入分化和需求差异特性。“社区侠”荣誉体系创新了零工经济群体形象塑造路径，但激励机制需与普惠性职业保障形成制度性互补。社保试点透露出平台经济用工规范化趋势，差异化需求管理将成为人力资源运维的核心竞争力。