中国行业发展报告

3月15日，中华航运网讯，7日，中远海运（青岛）有限公司与连云港市交通控股集团在连云港签订LNG罐箱制造项目合作协议，正式确立合作关系，共同成立合资公司“远通装备制造（连云港）有限公司”，主营LNG罐箱制造和智能立体车库建设。本次签约的LNG罐箱制造项目，将依托连云港远洋流体公司在流体装卸设备研发制造等方面的先进经验以及多项压力容器、压力管道制造的技术储备，借力连云港市交控物流集团在危化品公路运输、内河水运、远洋运输以及物流供应链物流等业务领域的资源优势，紧跟国家蓝天计划的推进以及北方冬季清洁取暖政策的实施，积极打造液态天然气LNG罐式集装箱的研发、制造以及销售产业链，充分利用LNG罐箱的“宜储宜运”特性，为客户提供“一罐到底”“门到门”的新型运输服务方式。
【点评】目前全国已有共计1000个左右的LNG罐箱投运，随着LNG罐箱技术的发展及远洋运输限制的放开，市场需求将快速增长，未来3-5年国内预计新增2万个LNG罐箱。LNG罐箱制造项目的成功落地，实现了青岛中远海运转型发展从0到1的质变，敲开了国际罐箱制造市场的大门。

　　3月15日，信德海事网讯，12日，招商局工业集团与美国SunStone公司建造的首艘极地探险邮轮下水。此次下水的1号邮轮是由招商局工业集团与美国SunStone公司签订建造4+6艘极地探险邮轮合同的首制船，也是国内自主建造的首艘邮轮。该艘邮轮的成功下水，标志着招商工业在邮轮制造领域取得了重大阶段性的成果，率先在国内突破了邮轮设计建造，引领并驱动了国内船舶制造企业踏上“邮轮中国制造”新征程。除1号船下水外，船东还在仪式上签署了极地探险邮轮3号船开工证书，3号船首张钢板顺利点火切割，第二艘邮轮正式开工建造。
　　【点评】近年来，随着全球邮轮产业的深入发展，传统邮轮旅游产品已不能完全满足人们对于邮轮旅游的需求。同时，随着邮轮乘客旅行经验越来越丰富，邮轮产品应该呈现更深层次的内涵，邮轮旅游产业需要新的市场热点，将“顶级探险体验”和“豪华邮轮体验”融为一体的探险邮轮由此应运而生，而为了反映全球探险旅游需求的增加，未来数年内将涌现出大量小型探险邮轮。

　　3月15日，信德海事网讯，4日，中集集团与挪威最大的工业投资公司阿克集团（Aker Group）签订战略合作协议。期间，中集来福士与阿克集团签订了企业之间业务及项目的合作协议书，双方将在海洋石油及天然气、海洋渔业、模块化产品等领域开展全面及深度合作，包括Aker BP上游开发优先使用中集来福士设计建造的GM4-D系列钻井平台，Aker Energy相关项目EPC优先选择中集来福士，Aker Solutions、Kvaerner、中集来福士联合为客户提供生产类平台全产业链服务，Aker BioMarine与中集来福士共同开发渔业资源，MHWirth与中集来福士深化钻井模拟实验室合作等。
　　【点评】双方的首次合作可以追溯到2006年，中集来福士在钻井平台上的设计建造能力，结合阿克集团子公司MHWirth在钻井设备上的先进解决方案，先后在9座钻井平台上应用，并联合建立了中国第一家钻井模拟实验室，通过设备合作、研发攻关、人才培养等，携手在国际海洋油气市场上开辟了一番新天地。中集来福士和阿克集团另一家子公司Aker BioMarine还在近期签订了1+1艘南极磷虾配套运输船建造合同，把合作从油气领域拓展到渔业领域。

　　3月8日，中华航运网讯，5日，山东海运发布公告称，公司拟以全资子公司山东海运联盟有限公司为出资主体，与EDDIE STEAMSHIP CORP 和海洋资本航运有限公司（筹）共同出资设立山东海运资产管理股份有限公司（暂定名，以商业登记为准），注册地为香港，注册资本500万美元。其中，山东海运联盟有限公司出资190万美元，占注册资本的38%；海洋资本航运有限公司（筹）出资210万美元，占注册资本的42%；EDDIE STEAMSHIP CORP 出资100万美元，占注册资本的20%。
　　【点评】山东海运本次对外投资事项，与公司主营业务板块形成战略发展协同，可为公司船舶资产结构优化提供支持，为公司培育新的利润增长点。同时，通过轻资产发展模式运营，以较少投入，可为公司带来长期、稳定的经营利润。

　　3月8日，中华航运网讯，6日，中国核工业集团有限公司（简称中核集团）携手上海市核电办、上海交通大学共建中国核动力船舶与海洋装备研究院在上海举行理事会第一次会议。“核动力船舶与海洋装备研究院”由上海市核电办、中核工业集团和上海交大三方共建，并依托交大建设运行。研究院以建设国内一流、国际知名的海洋核动力装备重要的实体研发机构，提升新型海洋核动力装备的总体研发和自主创新能力为目标，通过开展核动力破冰综合保障船、水下无人核动力潜器、浮式核能应用装置等海洋核动力高新装备的研究与应用，服务海洋强国战略，服务军民融合深度发展战略，推动海洋核动力领域的“政产学研用”协同创新。
　　【点评】未来，核动力船舶与海洋装备研究院将打造国际知名的海洋核动力装备研发机构，具备新型海洋核动力装备的总体研发和自主创新能力，致力推动国家海上核动力工程核心技术创新，促进海洋核动力技术应用，打造海洋核动力产业链，共建中国海洋核动力产业，构建我国海洋核动力研发新局面。

　　3月8日，中国海洋工程装备网讯，1日，中船集团七O八所和上海耕海渔业有限公司在上海临港正式签署了1+2艘深远海养殖工船的设计合同，标志着中国深远海养殖首个自主知识产权的成套装备进入产业化实施阶段。此次签约的养殖工船是我国深远海养殖装备的2.0版本，预计今年上半年将启动建造工作。建成后将主要用于在国内深远海海域开展大西洋鲑鱼养殖及加工，并在预选海域开展定点养殖加工作业。该船有针对性地解决了长期困扰传统的开放式水域养殖“听天由命”的痛点，将海产品养殖从近岸推向深远海，进入自动化、智能化、规模化、工业化的现代渔业生产阶段，可提供八万方养殖水体，年产挪威三文鱼近万吨，产值超过10亿元，且具有很好的复制性，具有较好的市场前景。
　　【点评】此前耕海渔业与七〇八所在上海崇和实业集团有限公司投资建造的我国首艘自主建造的专业南极磷虾捕捞加工船项目上已进行了项目合作，七〇八所承担了该型船的设计任务。此次，双方再次携手合作，设计、投资建造深远海养殖加工船，将不断增强我国在特种海工装备研发设计、深远海资源综合开发利用领域的科技引领能力和创新驱动能力，推动海洋产业转型升级，实现军民深度融合。对于我国抢抓深远海养殖业发展先机、培育海洋生物新兴产业以及提升渔业产业转型发展具有重要意义。

　　2月27日，中华航运网讯，近几个月来，中远一直称航运及岛屿政策部在拖延投资计划。尽管已经有“所有相关方均不满意”的非官方消息传出，但比雷埃夫斯港务局并未对否决决议的消息给出官方回应。在主要针对环境影响做了研究后，希腊港口监管部门称中远必须对该项目做出更改，而这些是特许协议的一部分。按照特许协议要求，中远必须对比雷埃夫斯港务局追加投资2.93亿欧元，而中远强调其投资计划只能适用于全部项目。没有获得同意的项目包括，在一个新邮轮码头附近的购物商场，四个酒店提议中的一个，毗邻西部Keratsini市在港口内的一个物流中心，在繁忙的中远集装箱2号和3号码头区域安装一个同步升降船台以及修建两个新的停车场。
　　【点评】在航运及岛屿政策部(Shipping and Island Policy Ministry)下属的港口规划和发展委员会否决了比雷埃夫斯港务局(PPA)的投资总计划之后，可以肯定这项针对比雷埃夫斯港务局(PPA)价值5.8亿欧元的(合6.5亿美元)投资计划已陷入僵局。而中远航运与希腊政府之间的“蜜月期”也已基本结束。

3月1日，中华航运网讯，近日，慧洋海运发布2018年财报称，随着散运市场稳定，慧洋海运业绩呈现逐季增长的趋势，2018年营业收入130.68亿元台币，同比增长18.38%；税后纯利润18.09亿元台币，同比增长332.78%。另外，慧洋海运对2019年整体市场状况也维持审慎乐观的态度。财报显示，2018年新造船交付量为近年来的低点，过去供过于求的散货船运力逐渐调整均衡，航运市场持续保持稳定，而2019年底将实施的压载水(产品推荐)管理公约及2020年的硫排放限制法规，预计将会加快旧船拆解的速度，散货船运力有望得到进一步调整。2018年慧洋海运共计接收8艘新建散货船，毛利率近五成，未来交付的新造船都配备了符合环保法规的压载水处理系统，部分新造船也已经和厂商进行技术合作将安装废气洗涤器，有望提升整体船队竞争力。
【点评】虽然第一季度淡水河谷事件影响铁矿砂产能，散货船运价也遭到波及，但铁矿砂影响的是好望角型散货船，而慧洋海运拥有的三艘好望角型散货船均签订15年长期租约，不受市场运价波动影响，船队主力是巴拿马型与灵便型散货船，目前可以签订有获利的长期租，后市看好，2019年业绩会有更好的表现。

　　3月1日，中华航运网讯，2019年新年伊始，舟山中远海运重工喜迎船舶修造交付“小高峰”，生产经营形势持续向好。1～2月，舟山中远海运重工交付新造船舶四艘，试航船舶一艘，下水船舶一艘。其中，1月份仅半月内交付四艘新造船舶，创企业集中交付船舶新纪录。与此同时，企业其他在建项目也相继完成大节点。1月8日，舟山中远海运重工为马士基航运建造的第七艘3600TEU集装箱船圆满完成试航大节点；2月21日，为达飞海运建造的第四艘3300TEU集装箱船顺利实现下水节点。2019年，舟山中远海运重工计划交付新造船舶10艘。上述新造船舶的扎堆交付及大节点的相继实现，为企业年度“保交付”任务开了好局。与此同时，舟山中远海运重工继续做优做强高端改装品牌，继去年底圆满完成达飞海运两艘13800TEU改17300TEU超大型集装箱船“加长加高”工程外，达飞海运另外两艘同型改装船舶“狮城”轮、“鱼尾狮”轮也已全面推进改装工程。
　　【点评】2019年，舟山中远海运重工修船量预计增加10%，修船产值预计提升25%，将继续做好“豪华邮轮修理”、“球鼻艏改装”、船舶“加长缩短”、“脱硫装置改装”等高附加值特色工程，并不断加大技术、工艺等研发投入。

　　2月22日，中华航运网讯，来自迪拜的Shelf Drilling与中国招商局子公司及长城海洋科技战略发展产业基金子公司达成协议，收购两座新建自升式采油平台。根据协议，Shelf Drilling将从中国招商局采购两座采油平台，每座价格为8700万美元。该公司将发行新股，为此次采购合同筹资1.74亿美元。交易计划在第二季度结束。此外，该公司还约定租赁另外两座自升式采油平台，并保留这两座平台的采购权。
　　【点评】Shelf Drilling首席执行官表示，此为一次转型性次交易。这份2+2优质自升式采油平台的采购合同将以优势的价格大幅提高其船队质量。Shelf Drilling独特的运营平台，低成本结构及良好的客户关系，叠加中国招商局采油平台的建造能力，将大幅提高公司的盈利能力。

　　2月19日，中华航运网讯，中远海运散运和中国铝业合作几内亚铝土矿运输项目的首批订单已经正式敲定。为了运输从几内亚进口的铝土矿，中远海运散运将在五家中国船厂下单订造多达16艘21万载重吨Newcastlemax型散货船，总价值约为8.8亿美元。如果加上后续备选订单在内，中远海运散运最多可能订造30艘Newcastlemax型散货船，将成为该公司最大的一笔散货船订单。新船的建造意向书已经签署，正式的建造合同将会很快签订。中远海运散运选择的5家船厂包括中远海运重工旗下的三家以及中船重工旗下的两家。其中，中船重工旗下的青岛北船重工和天津新港船舶重工将各建造3艘，其余10艘由扬州中远海运重工、南通中远海运川崎和大连中远海运川崎建造。
　　【点评】中国铝业还将在几内亚当地分别建设矿业公司、港口公司、驳运公司。因此，除了Newcastlemax型散货船之外，中远海运有可能还将为中国铝业的项目订造一些自卸散货船、拖船和推船。

　　2月18日，北极星风力发电网讯，2018年，上纬与西门子歌美飒签署合作备忘录，为积极实现台湾风机材料本土化，不到一年时间，双方接续签署海洋风电第二阶段风机叶片树脂的供应合约。2018年底，上纬及西门子歌美飒再达成另一重要里程碑，开始使用台湾生产的树脂完成首批海上风机叶片制造，上纬也成为其亚洲首家海上风电发电机组用树脂材料供货商。上纬将如期完成海洋风电及海能风电台湾首二座风场建置，并持续投入台湾海上风电运维本土化，未来将持续争取其台湾及全球市场的合作机会。
　　【点评】西门子歌美飒（SGRE）在全球拥有2300多台运作中的海上风机，总装机量超过11GW。由于注重安全和创新，SGRE不断致力减低海上风电的能源成本。SGRE方表示，其在2019年初就提出导入本土化内容，使用上纬提供的树脂原料铸造首批海上风电叶片，将本土化付诸于实际行动。

　　2月13日，信德海事网讯，13日，上海振华重工（集团）股份有限公司（以下简称“振华重工”）发布公告称，振华重工与中远海控于2019年1月18日签订了股份认购协议，振华重工拟以自有资金人民币4.2亿元，按照每股人民币3.78元的价格认购中远海控非公开发行的A股股票111111111股。双方在业务合作领域具有互补性。此次振华重工对中远海控的战略性股权投资，有助于其进一步深化与中远海运集团在港机领域的合作，同时加强并拓展双方在海工、海服、物流等领域全方面的合作。
　　【点评】对于此次振华重工战略性入股中远海控，预示未来整个港航产业链上企业的交叉持股或将成为常态。如2017年1月，中远海运港口以58亿的交易价格，宣布与青岛港国际达成战略入股协议，中远海运集团将合计持有青岛港国际近20%的股份；2017年6月，中远海运集团189亿元入股上港集团，受让上港集团15%的股份，意在构建港航联动版图。

　　2月12日，信德海事网讯，近日，中国海洋工程巨头大船海工因无力偿付约800万人民币劳务费而进入破产重整程序。截止2018年底，大船海工的净资产为-19.21亿元，其母公司中国重工持有大船海工51%股份，另外49%股份为位于萨摩亚的茂盛投资拥有。破产重组的目的是为了调整公司债务结构和股权结构，引入新的资本，原有股份大规模缩水，鉴于大船海工在中国海洋工程建造市场的地位和母公司中船重工的实力，重组后的大船海工的国有股份比例或将大幅度提高。破产重整有利于大船海工恢复生产经营能力。
　　【点评】大型国有企业破产重整，企业主营业务和所涉及的存货海工资产均由国外公司下单建造，一些资产的所有权还没有最终界定，这类企业的破产重整，之前几乎没有先例，所以大船海工的破产重整未来存在不确定性。

　　2月12日，国际船舶网讯，1月30日，惠生海洋工程有限公司与美国船级社（ABS）联合宣布，双方就浮式天然气制甲醇装置（FGTM）开发方案取得一致意见，ABS 授予惠生此项设计原则性认可证书（AIP）。此次获得认可的惠生浮式天然气制甲醇装置，充分运用了惠生海工在浮式 LNG 产品链上（浮式液化生产设施、浮式再气化设施、再气化发电船、配送加注船等）成熟的一体化设计经验，并首次与在能源化工工程领域具有丰富 EPC 经验的惠生工程联手，共同开发出此创新性解决方案。方案的上部工艺设计和模块化布置均按照适应海上浮式生产装置的设计思路和要求完成，为客户提供新的快速、灵活且低成本的天然气田利用解决方案。
　　【点评】目前，全球天然气上游开采后处理的方式主要有管道和液化两种方式，项目普遍周期长，资本投入巨大；而如果根据项目实际状况，利用浮式甲醇生产装置将开采的天然气转化成广泛应用的有机化工原料——甲醇，则可以为客户提供更为多样的天然气资源货币化选择。

　　2月1日，中国海洋网讯，近日，中海油田服务股份有限公司公布了2018年度重大科技成果。其中，HTO－DRILL高温高密度油基钻井液体系成功地解决了高温高压作业下窄安全密度窗口、钻井液体系高温热稳定性差等难题，满足了232摄氏度高温井的工程作业需求，2018年首次成功作业，并进入高端钻井液市场；液体减轻低密度水泥浆体系大幅降低作业成本，稳固了企业在国内深水市场的主体地位；EFDT“探针双挂+宽频调速泵”新技术破解易垮塌岩层稠油取样世界难题，成功获取“渤海最浅层位稠油样品”；VirtualMud钻完井液工程软件是国内首款自主研发，计算精度达到国际领先水平的水力学工程软件，可以预测和减少井下复杂问题，提高钻进时效。
　　【点评】天津高新区塘沽海洋科技园将聚焦互联网、海洋和军民融合三大领域，打造国家级军民融合示范区、国家级海洋经济示范区和天津市最具活力的互联网产业密集区。作为天津高新区海洋产业的龙头企业，中海油田服务股份有限公司的重大科技成果不少堪称业界首次，更有成果创下新纪录。

　　2月1日，中国航运网讯，日前，中远海控（601919）发布2018年度业绩预告，该公司预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润约12亿元，与上年同期26.62亿元相比，将减少约14.6亿元，同比减少55%左右。预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为2亿元，与上年同期9.50亿元相比，将减少约7.5亿元，同比减少79%左右。在完成收购东方海外国际后，集运业务跨越式发展和全球化布局打开了全新的局面。其中扩张速度最快的中远海运港口也为2018年财报做了很大的贡献，而中远海运港口公司的效益也排在中远海运集团内的前三名。
　　【点评】2018年，集装箱航运业务箱运量、港口业务吞吐量及公司营业收入与上年同期相比均实现大幅增长。但主要由于2018年国际油价大幅上涨，船舶燃油成本急剧上升，中远海控(601919)2018年整体经营业绩同比有所下降。

　　1月31日，信德海事网讯，日前，中远海能（600026）发布2018年年度业绩预减公告称，初步测算，预计2018 年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币 0.8 亿元至 1.8 亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，同比减少 89.8%-95.5%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币 0.2 亿元至 1.2 亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，同比减少 90.5%～98.4%。其中公司前三季度归属净利为亏损2.68亿，预计四季度单季度实现盈利为3.48～4.48亿元，旺季推动全年扭亏。2018年公司并购大连海运公司51%股权，强化内贸成品油运输的龙头地位。?
　　【点评】业绩预减主要由于2018年前三季度，受OPEC 等主要产油国减产及美国对伊朗制裁、委内瑞拉原油出口减少等地缘事件的影响，国际原油价格持续高企、原油贸易和运输需 求受到阶段性抑制，在运价同比下跌与燃油价格同比提高的共同作用下，国际原油运输市场收益水平降至历史低位。而四季度，由于季节性行情刺激前三季度受抑制的原油贸易和运输需求得以集中释放，加之全球老旧油轮大量拆解，推动国际原油运输市场供需基本面有所改善，市场运价和收益水平大幅反弹。

　　1月25日，中远海运讯，23日，中国远洋海运集团有限公司（以下简称“中远海运”）所属中远海运港口有限公司（以下简称“中远海运港口”）与秘鲁火山矿业集团（Volcan Compaía Minera S.A.A.）在瑞士达沃斯世界经济论坛2019年年会期间举行签约仪式。中远海运港口将以2.25亿美元向火山矿业收购秘鲁钱凯码头（Terminales Portuarios Chancay S.A.）60%的股权，首期付款为5600万美元。收购完成后，钱凯码头将成为中远海运集团在南美控股的第一个码头项目，也是在海外的第二个控股绿地港口项目。中远海运港口与火山矿业将充分发挥在各自专业领域的资源优势和能力优势，携手把钱凯港打造成为秘鲁重要的门户港。
　　【点评】此次中远海运港口与火山矿业合作投资秘鲁钱凯港口项目，是基于中秘两国长期友好合作基础的硕果之一，将极大提升秘鲁的港口、物流基础设施建设，促进中秘贸易发展。此次携手火山矿业共同推动钱凯码头发展，也将进一步完善中运海运集团全球码头网络。

　　1月24日，北极星风力发电网讯，21日，上海电气风电集团有限公司（下称“上海电气风电集团”）与江苏海上龙源风力发电有限公司（下称“江苏海上龙源”）正式签署了海上风电备件代储及长协采购框架协议，上海电气风电集团将为江苏海上龙源的出质保机组提供长期、稳定的备件服务。这是中国首个关于海上风电的备件长协，也将为海上运维后市场商业模式创新提供范本。从2011年双方共建了国内首个批量潮间带风电项目，到2016年龙源如东上海电气4.0MW海上风电机组顺利投产，双方进行了紧密合作。此次备件战略合作协议的签订将为双方全方位的深度合作掀开新的篇章。
　　【点评】相比陆上风电，海上风电可达性差、故障停机损失大，高质量的运维服务、快速响应备品备件等成了海上风电业主的急需。作为国内最大的海上风电整机商，上海电气在海上风电领域有着得天独厚的技术和经验优势，也打造了一支经验丰富的运维团队，在沿海风场集中区域都建有完善的备件网络，这些都为客户海上风电后市场服务提供了有力保障。