中国行业发展报告

　　2月25日，网贷之家讯，2月23日，沈阳互联网金融协会发布《关于灝权(上海)互联网金融信息服务有限公司业务退出申请受理公告》指出，沈阳互联网金融行业协会于2019年2月22日正式受理灝权(上海)互联网金融信息服务有限公司的业务退出申请。资料显示，金融博士作为获得国资集团成员企业入股的互联网金融服务平台，由灏权(上海)互联网金融信息服务有限公司倾力打造，公司于2015年在上海自贸区正式成立，实缴资本5000万元。数据显示，金融博士累计成交33.25亿元，待赚取收益1.53亿元，2018年8月3日，金融博士发布公告称，决定暂停发布新项目，全力投入到逾期项目资产清收、追偿工作中，15日内公布资产负债清单。对于逾期的债权，提出债权续展、债转股、自行追债三种解决方案供用户选择。
　　【点评】国资系P2P平台申请退出市场，是行业关于鼓励有问题平台退市的典型代表。自“75号文”要求鼓励有问题平台退出市场以来，退市或转型将成为今年平台解决问题的主要思路，对于有问题的国资系P2P平台也没有例外可言，合理退市或是最好的选择。

　　2月20日，财经网讯，2月19日，拍拍贷集团对外宣布，通过引入更多机构资金合作方，拍拍贷目前的业务模式已更加多元化。拍拍贷集团公布的数据显示，2019年1月拍拍贷单月撮合的借款金额较去年第四季度月均撮合的借款金额稳步提升，集团同时也在继续增加业务模式的多元化渠道。2019年1月，集团通过撮合机构资金合作方促成的借款金额占总撮合额的比例，已从2018年第四季度的20.4%增至1月的35.1%。拍拍贷联席CEO章峰表示：“我们认为增加机构信贷撮合业务符合监管前景，我们有信心进一步多元化业务模式，增长机构撮合信贷业务，在今年里我们将继续与更多机构资金合作方合作，保持健康的业务模式结构。”
　　【点评】尽管今年2月的交易量有可能会受到春节假期这一季节性因素的影响，但根据目前拍拍贷的最新进展，仍然意味着2019年将有一个好开端。在市场复杂的背景下，通过多种合作伙伴关系实现业务模式的多元化，展示了拍拍贷应对市场变化和抓住增长机遇的能力。

　　2月19日，北京商报讯，2月16日，有微博网友发布视频称，京东金融APP会获取用户的敏感图片并上传。据称，京东金融App在后台运行期间，该网友打开手机中的银行应用进行页面截图。随后在手机文件管理器中打开京东金融的文件目录，而此目录中出现了该用户刚刚保存的银行应用界面截图。上述消息迅速发酵，并一度登上微博热搜，引发市场广泛关注。2018年12月，京东金融App5.0.5版本上线了客服截屏反馈功能以提高与在线客服的沟通效率。2月17日，京东金融发布回应称，安全技术团队对所有版本的京东金融App进行排查后，发现安卓系统上的App5.0.5以后的版本存在技术问题，目前已定位问题且下线修复。对于相关改进举措，京东金融方面表示，2月18日将邀请权威官方机构对京东金融APP进行全面的安全性检测，并承诺未来每季度进行权威官方检测，及时公告检测结果。
　　【点评】金融理财类的用户是投资人，用户价值比较高，平台会倾向于尽可能收集个人信息，甚至出现过度收集的情况。金融行业是信息高度密集的行业，金融业务的开拓和金融风险的控制都得依靠信息，用户隐私保护是金融行业机构应尽的义务。

　　2月19日，北京商报讯，针对近期市场消息称“北京字节跳动科技有限公司完成支付牌照收购”一事，2月14日，字节跳动相关负责人回应称，网上有关“字节跳动完成支付牌照收购”的传闻不实。不过，有业内人士指出，字节跳动否认的举措可能基于央行批准不确定的考虑。2019年春节期间，今日头条、今日头条极速版、西瓜视频、火山小视频、皮皮虾等“头条系”产品，均推出了“发财中国年”红包活动。用户通过游戏互动获得现金奖励。若要提现奖励红包，用户应按照平台要求，在第三方支付机构完成实名认证和银行卡绑定。在申请提现时，用户需勾选《岁岁通用户服务协议》。值得关注的是，岁岁通支付服务的提供方为武汉合众易宝科技有限公司。合众易宝于2014年7月获得央行颁发的支付牌照，业务类型为互联网支付。
　　【点评】早在2018年1月，传出今日头条正在低调收购支付牌照，收购对象为合众易宝。鉴于上述消息，市场猜测，字节跳动通过收购合众易宝，已经拿下支付牌照，但目前仍未有明确消息显示该项并购获得了央行的批准，所以字节跳动才有此回应。

　　2月13日，信息时报讯，据京东安联官网消息，近日，银保监会下发批复，核准京东集团副总裁徐春俊担任京东安联财产保险有限公司总经理的任职资格。这是自去年10月安联财险正式更名为京东安联财险以后的又一大动作。此前，在人保健康四川省分公司任职总经理期间，徐春俊曾经带领团队快速使企业扭亏为盈，而在人保财险担任社保服务中心负责人期间，其就推动该公司社保业务连续三年实现200%增长。据京东安联财险2017年年报，2017年该公司合计实现保险业务收入10.77亿元，其中责任险业务和短期意外健康险业务收入就合计达到了7.17亿元，占所有业务收入的66.57%。尤其是短期意外健康险业务，2017年的业务收入达到3.25亿元，同比增长了45.74%，成为该公司业务板块的潜力股，为此，业内人士认为，徐春俊应该能为该公司健康险板块的发展，带来崭新的思想和活力。
　　【点评】未来，京东安联财险或将以京东提供的在线电商渠道作为有力突破口，大力发展各种场景类保险，包括退货运费险、物流破损险等责任保险，以及在电商平台引入更多健康险、意外险等产品，从而利用电商巨头的流量优势充分扩大自身业务规模，形成互惠互利的有效模式。

　　2月13日，和讯网讯，春节期间，第三方财富管理机构普益财富再次更新招股书。招股书透露，普益财富计划在纳斯达克上市，发行最低600万最高1000万股普通股，两只ADS代表3股普通股，预计首次公开募股价格将在6美元/ADS至7.5美元/ADS之间。另在风险因素方面，普益财富新增了股东泛华金控收到集体诉讼的相关信息。招股书透露，泛华金控为普益财富股东，目前持有约4.8%的股权，而普益财富执行董事兼CFO胡安林于2013年9月至2018年6月在泛华金控任职，泛华金控创始人兼执行董事胡义南也在普益财富担任董事。普益财富称公司及董事或执行官在迄今为止的集体诉讼中均未被指名为被告。诉讼指控称泛华金控在截至2017年年度报告以及2018年第二季度财报中，在其业务、运营以及合规政策方面作出重大虚假或误导性陈述。
　　【点评】普益财富称虽然公司及董事或执行官在迄今为止的集体诉讼中均未被指名为被告，但无法保证公司及相关人员将来不会参与任何调查或诉讼。如果任一人员确实受到此类调查或诉讼，公司声誉可能会受到严重损害，公司业务、财务状况和经营业绩都可能会受到不利影响。

　　2月12日，零壹财经讯，根据2018年四季报，2018年亚马逊实现收入2328.87亿美元，实现净利润100.73亿美元。其中云服务业务在2018年实现收入256.55亿美元，贡献营业利润72.96亿美元。与其他互联网电商一样，出于服务主营业务的目的，亚马逊也介入了金融业务。目前，亚马逊的金融业务包括支付、电子现金及借贷三大板块。其中支付业务主要有线上支付“Pay with Amazon”、移动支付Amazon pay、无人支付及国际拓展；借贷业务主要有向平台上的中小微企业贷款和联合金融机构发行信用卡；电子现金业务Amazon Cash。此外，亚马逊也开始涉足保险业，2018年5月，亚马逊以1200万美元投资了印度保险技术初创企业Acko，此举标志着亚马逊开始外延性质的保险布局。
　　【点评】亚马逊三大金融业务包括支付、借贷及数字钱包。其中，支付业务的推出是出于服务主营业务的目的，后来拓展至亚马逊业务体系之外，作为第三方服务向外推广。目前亚马逊的金融业务中，并未体现出对支付业务中所获用户数据的利用乃至变现。与国内的互联网巨头相比，亚马逊的金融业务显得较为保守。

　　1月31日，未央网讯，近日，日本瑞穗集团宣布与中关村发展集团签署谅解备忘录，共同着眼于中国金融科技创企的发展。根据本次合作协议，瑞穗表示将不仅为创企提供发展资金，同时也将帮助创企进行海外扩张，并于日本企业进行联盟合作。据悉，中关村地区共有约2万家初创企业，占全中国初创企业的六分之一，主要集中在智能交通、人工智能等新兴领域。而隶属于北京市政府的中关村发展集团则是推动该地区创新发展的重要力量。过去这些年，该集团不仅为企业提供了8000多亿人民币的投资和3000多亿人民币的融资扶持，同时还通过26个科技园区为创企提供办公空间租赁服务。
　　【点评】日本瑞穗金融集团是2000年9月29日由第一劝业银行、富士银行和日本兴业银行组成，于2003年1月成立为世界金融集团之首。瑞穗金融集团在中国的银行网络由4家分行和5家代表处组成。此次选择与中关村进行合作，既表明其看重中国金融科技的发展前景，也是自己转型的方向之一。

　　1月31日，网贷之家讯，1月30日，P2P平台温商贷发布《债转方案的补充说明》。说明中指出，自2018年10月30日开始，平台与各借款企业协商决定，陆续推出了债权置换房产、债权置换酒店股权、债权转线下等不同类型的债转方案，并且对APP全面升级与迭代。现下在原先债转方案已经开启两年、三年、五年等四种付息方式的基础上，增加按月付息的计息方式。据其官网数据，温商贷成立于2013年3月，是鄯善温商贷互联网金融服务有限公司是鄯善天玖石材电子商务有限公司旗下的全资子公司，截止2018年11月5日，其累计成交金额达388.86亿元，待收62.83亿元，当前出借人数为235965人。2018年8月5日温商贷发布《关于温商贷的展期公告》，宣布平台3年展期。
　　【点评】2018年10月30日，温商贷发布《关于温商贷推出展期兑付优选方案的公告》，此次温商贷将原先的兑付计划推翻，新的兑付周期缩短至2年。2019年1月9日，温商贷在其官网发布“自由债权转让方案”，多次调整方案是温商贷根据实际情况进行的正常调整。

　　1月31日，每日经济新闻讯，1月30日晚间，阿里巴巴披露了2019财年三季度财报，截至2018年12月31日，支付宝及其附属公司的全球年度活跃用户超过10个亿。第三方机构Analysys易观发布的报告显示，2018年三季度，支付宝继续稳居移动支付市场交易规模第一，占据53.71%的市场份额。另据市场研究公司Trustdata调查显示，2018年12月，支付宝月活（MAU）首次超越QQ，已成为国内第二大App。财报显示，根据阿里巴巴与蚂蚁金服利润分配安排，在2019财年第三季度，阿里巴巴未从蚂蚁金服确认任何特许权使用费和软件技术服务费。根据阿里巴巴与蚂蚁金服于2014年签署的协议，蚂蚁金服每年需向阿里巴巴支付知识产权及技术服务费，金额相当于蚂蚁金服税前利润的37.5%。
　　【点评】蚂蚁金服各项业务在本季度都实现了强劲增长，其中技术服务收入增长尤为显著。阿里巴巴在财报中表示，未来的几个季度，蚂蚁金服将继续加大投入，旨在抓住实体经济数字化转型中的机遇。蚂蚁金服的强劲增长充分说明转型金融科技的正确决定。

　　1月23日，网贷之家讯，合众e贷近日向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO招股书，计划在纳斯达克上市。合众e贷有望成为2019年第一个在美国上市的互金平台。融资并不是上市的唯一目标和结果，在上市过程中，合众e贷在合规、品牌和竞争力等三个方面都取得了重要突破。据招股书显示，合众e贷上线已经三年，在2018财年实现了盈利的大幅增长，其中营业收入为3440万美元，同比增长3313%，净利润为427万美元，同比增长608%。合众e贷紧跟监管政策，加快合规进程，及时调整经营和产品策略，确保了在发展过程中完全合规、稳健运营。招股书除了展现合众e贷的经营和竞争状况外，也揭示了合众e贷一直以来坚定不移追求良好的公司治理与合规运营的历程。
　　【点评】合众e贷赴美上市不仅要遵守国内的法律法规，还要按照美国的相关制度开展经营活动。上市计划将促进合众e贷完善公司治理机制，不断提升信披的有效性，推动公司的可持续发展。但在此背景和时间选择赴美上市，发展前景仍需投资者谨慎观望。

　　1月22日，金融虎讯，1月17日消息，16日晚间，沽空机构Bonitas Research将矛头对准了有“纳斯达克中国互金第一股”之称的和信贷。Bonitas Research发布报告称，和信贷虚报收入和利润，自成立来和信贷夸大其累计利润1343%，并在其 SEC（美国证券交易委员会）披露文件中夸大其累计收入195%，质疑和信贷(HX)财务严重造假。报告还称，由于大量资产最终被置于美国法院系统的管辖范围之外，股东几乎不可能从其投资中收回任何价值，因此Bonitas Research认为，和信贷的价值为零。不过，和信贷周三股价并未出现大幅跳水，股价微跌1.06%，报收2.79美元，市值1.36亿美元。截至目前，平台没有出现过逾期金额，逾期笔数为0。目前代偿笔数为2910笔，累计代偿金额为2.15亿元人民币。
　　【点评】Bonitas作为做空机构，曾经多次表示自己发布做空报告的时候，一旦做空报告对市场中的投资者产生影响，导致抛售，那么被狙击公司股价就会出现下跌，Bonitas通过这种独特的“盈利模式”从中盈利，和信贷此次没出现大幅跳水，表明平台表现优异，可以抵御较大的风险。

　　1月21日，新华社讯，2019年1月16日上午，上海市第一中级人民法院依法公开宣判被告单位上海快鹿投资（集团）有限公司、上海长宁东虹桥小额贷款股份有限公司、上海东虹桥融资担保股份有限公司以及被告人黄家骝、韦炎平、周萌萌、徐琪（美国籍）等15人集资诈骗、非法吸收公众存款系列案件，对快鹿集团、东虹桥小贷公司、东虹桥担保公司分别以集资诈骗罪判处罚金人民币十五亿元、二亿元、二亿元（以下币种均为人民币）；对黄家骝、韦炎平以集资诈骗罪判处无期徒刑，并处罚金；对徐琪以集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪两罪并罚判处有期徒刑十三年，并处罚金；对周萌萌等其余12名被告人以集资诈骗罪分别判处有期徒刑十五年至九年不等的刑罚，并处罚金。
　　【点评】快鹿系兴起于互联网金融、影视投资两个领域极为火热的2015年，当年，快鹿集团原董事局主席施建祥一手打造所谓“互联网+金融+影视”计划，通过影视投资获得票房收益权，再以上市公司购买电影发行权的方式拉动上市公司股价，吸纳投资人的钱。

　　1月17日，网贷之家讯，网贷行业又诞生一家4000万用户级平台。数据显示，截至1月14日PPmoney网贷注册用户突破4000万，用户规模在网贷行业中位居前列。据不完全统计，目前注册用户超过4000万的平台在行业内屈指可数，陆金所、PPmoney网贷、拍拍贷等在内的头部平台均榜上有名。根据PPmoney网贷官网披露的数据不难发现，近年来平台用户规模的大幅增长主要来源于在小额借贷领域的开拓。公开消息显示，2018年8月底PPmoney网贷注册用户突破3500万，其中借款用户超过2102万人；不到五个月，平台注册用户再次跨过4000万关口，其中借款用户超过2500万人，实现借款用户单月增长近80万。
　　【点评】专注于小额借贷领域的PPmoney网贷如今已经迎来高速发展期。人工智能技术在平台业务的运用已经覆盖产品的全生命周期，PPmoney网贷基于大数据、人工智能等科技手段，根据千人千面提供个性化的金融服务，使金融服务更加具有普惠性。

　　1月17日，蓝鲸财经讯，流量巨头今日头条系抖音推出社交产品“多闪”，宣布正式进军社交领域。值得关注的还有头条系的“多闪”支付，多闪主体公司为北京拍拍看看科技有限公司，为字节跳动有限公司全资控股的三级子公司，于2018年7月6日成立，今日头条创始人张一鸣为实控人，持股比例98.81%。多闪在2018年12月11日申请注册了“多闪支付”、“多闪付”、“多闪钱包”等一系列支付相关商标。下载多闪内测版本发现，用户可在多闪APP中打赏好友的随拍视频，还可以拍摄视频红包来丰富“发红包”的意义。对陌生人发布的视频，则不能进行打赏。去年年初，据中国支付网报道，今日头条正低调收购支付牌照，将控股甚至是100%收购合众易宝支付。
　　【点评】多闪注册了“多闪支付”、“多闪付”、“多闪钱包”等一系列支付相关商标，难掩张一鸣想要通过多闪进军互联网金融的野心。同时，头条正低调收购支付牌照，也可以看出，今日头条在互联网金融领域的进军是从支付领域的基础设施开始搭建，继而布局其他领域。

　　1月16日，未央网讯，据外媒报道，近日，日本三菱日联金融公司（MUFG）宣布推出一个总额1.85亿美元的风险投资基金，专门投资金融科技创新企业。为此，MUFG专门构建了这个名为MUFG Innovation Partners的投资团队，由专门的风投和产业专家负责相关投资事宜。MUFG强调，它不仅希望向这些潜力无限的公司注入资金，而且还会为其提供相应的专业知识和全球产业网络资源。新部门计划利用《日本银行法》赋予的“投资专业子公司”地位，购入一些金融科技公司逾5%的股权。
　　【点评】MUFG集团此前几年也曾先后投资了多家金融科技创企，但是为适应快速的市场变化、更好地拥抱产业创新，构建一个更大、更复杂、协调性更强的投资网络更符合MUFG集团长期发展的需求，成立金融科技风投基金也是多数金融集团开展创新业务的惯常选择。

　　1月8日，北京商报讯，刚完成品牌升级不久，京东数字科技就宣布实现2018年全年盈利。1月7日，记者从京东数字科技处获悉，1月5日，京东数字科技在京召开内部表彰会，京东数字科技CEO陈生强首次透露，京东数字科技2018年实现全年盈利，科技收入占比翻3倍。陈生强透露，除了已经完成B轮融资、公司估值超过1300亿元之外，京东数字科技在2018年还实现了全年盈利，收入结构也发生了转变。其中，2018年科技服务收入占总收入之比较2017年翻3倍，验证了科技服务模式的有效性和高增长性。京东金融于2013年10月开始独立运营，2016年1月完成总规模66.5亿元的融资，A轮融资估值466.5亿元。2017年6月，京东金融完成股权重组交割，不再纳入京东集团的合并财务报表。从去年开始，京东金融开始谋划品牌升级。
　　【点评】京东数字科技旗下包含京东金融、京东城市、京东农牧、京东少东家、京东钼媒等多个独立子品牌。品牌升级背后的核心理念是京东金融业务形态从B2C到B2B2C的转变，从金融数字化到产业数字化，京东数字科技的“数字化”生意版图在不断扩大。

　　1月7日，北京商报讯，1月4日，在蚂蚁金服ATEC城市峰会上，基于区块链技术的供应链协作网络—蚂蚁双链通正式宣布上线，双链通这项技术应用将有望解决广大供应链上下游，特别是制造业中小企业的融资难题。在试点时，双链通技术打通供应链上下游企业，消灭了产业链的最末端供应商原本需要3个月的账期占用，只用1秒即可获得2万元融资。据介绍，蚂蚁双链通以核心企业的应付账款为依托，以产业链上各参与方间的真实贸易为背景，让核心企业的信用可以在区块链上逐级流转，从而使更多在供应链上游的中小微企业获得平等高效的普惠金融服务。据统计，过去传统的供应链金融公司大约仅能为15%的供应链上的供应商们（中小微企业）提供融资服务，而采用区块链技术以后，85%的供应商们都能享受融资便利。
　　【点评】传统供应链金融模式下，由于无法评估供应链上下游企业提供的贸易背景和订单数据的真实性，金融机构基于风控的要求通常很难跟这些企业建立信任关系。蚂蚁的“双链通”通过参与方间的真实贸易，让核心企业的信用在区块链上逐级流转，是互联网金融普惠性的本质体现。

　　1月7日，北京商报讯，1月4日，以公积金查询业务起家的51公积金管家的运营主体杭州煎饼网络技术有限公司向港交所递交了IPO招股书，迈出冲刺资本市场的第一步。招股书显示，广发融资（香港）有限公司为独家保荐人。从经营业绩来看，51公积金业务规模得到快速扩张。数据显示，2018年1～9月，51公积金实现收益1.01亿元，相比于2017年同期的7810.8万元增长约30%；实现净利润4421.5万元，相比于2017年同期的2962万元增长近50%。截至2018年9月末，该公司的资产总值为1.56亿元，较2017年末增加41%。在业务构成上，51公积金通过提供贷款促成服务、信用卡申请服务、风险评估报告服务、导流服务以及投资便利服务等5个方面将用户信用数据变现获益。值得注意的是，在上述业务中，贷款促成服务即小额网贷业务，是51公积金的主要收入来源，占比超七成。
　　【点评】近年来，随着互联网行业的兴起，互联网平台瞄上了公积金业务，而且这类平台业务发展迅猛，并开始寻求上市融资。51公积金是国内公积金在互联网金融发展过程中衍生出的互联网综合服务平台，为用户同时提供公积金数据管理服务和小额网贷，未来是否存在风险需要看市场的运行。

　　1月3日，全天候科技讯，1月2日，滴滴“金融服务”频道在滴滴产品端低调上线。从滴滴“金融服务”页面可以看到，目前已经上线的产品包括重大疾病互助产品“点滴相互”、大病筹款产品“点滴求助”，以及健康险、理财、车险等板块。这也是自2018年滴滴金融事业部成立以来，首次集中对外呈现产品板块。具体来看，针对司机、乘客，目前有“相互”产品、个人求助产品、“滴水贷”信贷产品，以及针对合作伙伴的汽车金融解决方案。“点滴医保”模块则把按年缴纳的重疾保险产品进行碎片化拆分，从而降低进入门槛，实现更多覆盖；对于灵活就业者来说，这类“轻准入”保障产品可以降低准入门槛，提高家庭保障系数。据悉，目前滴滴金融服务所呈现的业务均有合规牌照。
　　【点评】滴滴金融服务事业部成立于2018年初，致力于打造金融科技服务平台。滴滴依托出行生态，强化数据风控能力，旨在使金融科技惠及更多场景。从滴滴“金融服务”页面可以看出，滴滴正在搭建一个金融业务立体“服务“金字塔，逐步覆盖滴滴司机、乘客、合作伙伴端。