中国行业发展报告

　　1月3日，中国银行保险报讯，2022年12月29日，太保家园北京、三亚项目工地通过与上海总部三地视频连线方式，两地政府部门和中国太保负责人同步按下开工的启动装置。太保家园北京和三亚项目均是中国太保打造的地区养老社区旗舰项目。其中北京颐养社区项目作为北京经济技术开发区与中国太保战略合作落地的重点项目之一，选址在大兴区旧宫镇，交通便利、医疗资源丰富、生活配套完善。项目规划总建筑面积约6万平方米，建成后可提供近430套自理型公寓和康复护理型公寓、超过600张床位，可为京津冀地区广大长者提供自理、介护、介助一体化的高品质居住设施和养老服务。三亚乐养社区项目则坐落于三亚海棠湾，规划总建筑面积4.3万平方米，可提供旅居公寓300多套、超过450张床位，娱乐室、健身房、泳池等休闲娱乐设施一应俱全，健康管理中心内有完善的健康管理设备，内设的疗愈工坊可开展疗愈课程、冥想、瑜伽、芳香疗法等活动。
　　【点评】随着北京与三亚项目的动工开建，太保家园“南北呼应、东西并进、全国连锁、全龄覆盖”的全国布局已基本完成。目前在11座城市布局的12个项目全部进入建设阶段，其中成都社区一期、大理社区一期、杭州社区已开业运营，上海普陀、厦门、上海崇明、南京社区体验馆也在今年下半年开放。匹配全龄养老需求的“颐养社区（以健康活力业态为主）、乐养社区（以旅居候鸟式养老业态为主）、康养社区（以康复护理业态为主）”三大产品线已经形成。

　　12月30日，中国银行保险报讯，近日，恒安标准养老保险有限责任公司首款专属商业养老保险产品获批上市。从产品形态看，该产品分为“积累期”和“领取期”两个阶段，收益模式为“保证+浮动”类型。该产品账户价值设有最低保证利率，其中进取型组合账户最低利率为1.2%，稳健型组合账户最低利率为2.5%，实际保单结算利率可能高于最低保证利率。目前，新产品处于上市推广期间，初始费用为零，所交保费100%进入保单账户。
　　【点评】专属商业养老保险是第三支柱养老保险的重要组成部分。2021年6月，银保监会启动专属养老保险试点，指导试点机构重点向新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员推广。截至目前，投保人数已超过25万。其中，快递员、网约车司机等新业态从业人员投保件数约5万件。2022年3月1日起，专属商业养老保险业务试点区域扩大到全国范围，养老保险公司被纳入试点范围。随后，太平养老、国民养老、新华养老等公司的专属商业养老保险产品先后上市。

　　12月27日，东方财富网讯，日前，中国太保旗下中国太保产险成功签发全国首单金融机构“碳中和”网点零碳保险，为北部湾银行的首个“碳中和”网点——东盟商务区支行提供超额碳排放的风险保障。这是中国太保产险携手银行机构推进“双碳”工作、助力降碳减排方面的一次探索，也是服务于南宁市作为保险创新、绿色金融改革创新双示范区建设的一次重要体现。
　　【点评】，中国太保产险连续为第四届和第五届进博会打造了零碳方案，推行“双碳”理念，取得了良好的社会效应，并在2022年世界物联网博览会上成功复制推广。此次中国太保产险承保的北部湾银行的“碳中和”网点——东盟支行零碳保险，是进博会零碳方案的延续和发展，将零碳保险灵活运用到企业，保障“碳中和”主体碳排放的超排风险，承保自然灾害或意外事故导致的施救、减损、赶工、重置等应对措施等因素造成营业所使用的物质财产遭受损失，从而导致企业发生额外能源消耗，存在碳排放超排风险，赔偿企业超排碳配额和碳信用。

　　12月26日，中国银行保险报讯，近日，交银人寿投资的“交银——平舆水生态绿色基础设施绿色债权投资计划”落地。据悉，该计划为交通银行集团旗下公司投资的首单绿色保险债权投资计划，注册规模10亿元，首笔缴款5.5亿元。资金将用于河南水利投资集团有限公司旗下平舆县水环境治理和生态修复工程项目。据介绍，平舆县水环境治理和生态修复工程入选第四批政府和社会资本合作（PPP）示范项目。项目建成可实现河道整治40.9千米、水面治理45.8万平方米、景观绿化298万平方米、污水收集管线5.5千米、污水处理站日规模3000立方米、河道底泥日处理800立方米，日产混凝土砖80立方米、营养土40吨左右。项目的实施既能改善滨水环境，又能实现中水回用和废料制砖。项目与绿色发展理念高度契合，获得评估机构给出的国内最高等级G1绿色评级。
　　【点评】交银人寿表示，将继续深入践行绿色投资理念，发挥保险资金和资产管理优势，为社会可持续发展贡献更多力量。

　　12月23日，蓝鲸传媒讯，近日友邦人寿保险有限公司（以下简称“友邦人寿”）完成其成立以来的最大一笔资产收购，斥资50.3亿元购入在建中的上海北外滩地标项目“上实中心”，项目后续建设和运营总投资预计将达到87亿元。据悉，友邦人寿以合计人民币约50.3亿元投得上海虹晟投资发展有限公司（以下简称“上海虹晟”）子公司上海实森置业有限公司（以下简称“上海实森”）90%股权及其100%股东借款债权。交易完成后，友邦人寿将控股上海实森，从而获得上海北外滩89街坊地产项目。该项目的开发建设主体为上海实森，项目融合办公楼、商场、专业剧院及聂耳旧居综合业态，整体预计于2023年上半年竣工。项目建成后，预计将营造出一个以艺术表演、办公及特色商业为基本业态群的区域地标文化产业聚集高地。友邦人寿将为完成此项目的建设和后续的运营继续提供资金，预计项目总投资不超过人民币87亿元。此次投资项目的资金主要来源于保险责任准备金，也是友邦人寿成立以来进行的最大一次资产收购。
　　【点评】在今年的地产大宗成交中，屡屡出现保险资金的身影，包括利安人寿、太保寿险、泰康保险、前海人寿、中国人寿、平安人寿、阳光保险在内的多家保险机构都成功购入地块或商业物业，加仓不动产。不同于股票、债券、非标资产等地产类投资，直接物业投资有较为稳定的租金收入，匹配保险资金的长期需求，且资产价格更为稳定，保险机构更多是出于对稳定收益型资产的投资和未来的长期价值投资的诉求。险资加码购置不动产，也是在避险情绪驱动下寻找地产投资领域的新机会。

　　12月21日，新浪财经讯，12月21日，中国平安发布《关于参与方正集团重整进展的公告》称，新方正集团已于近日完成了相应的企业变更登记手续。至此，新方正集团的股权结构变更为：平安人寿与华发集团（代表珠海国资）通过各自持股平台分别持股66.51%、28.50%，方正集团债权人转股平台合计持股4.99%。据悉，平安人寿代表中国平安参与本次重整，并已签署《重整投资协议》。以《重整投资协议》为基础制订的《北大方正集团有限公司等五家公司重整计划》已于2021年5月28日经重整主体召开的债权人会议表决通过，并已于2021年6月28日经北京市第一中级人民法院作出的民事裁定书依法批准并生效。根据《重整投资协议》的约定以及重整主体的债权人对债权清偿方案的选择情况，平安人寿出资约482亿元人民币受让新方正集团约66.51%的股权。该投资已经获得中国银保监会批复同意。
　　【点评】平安人寿表示，将与各方积极推进《重整投资协议》约定及《重整计划》规定的各项后续工作。截至公告披露日，本次重整投资所涉及的重整主体保留资产尚未完全转入新方正集团，目前各方正有序推动资产转入的相关工作。

　　12月21日，新浪财经讯，成立已经6年的华贵人寿，终于迎来了首次增资。12月19日，华贵人寿公告称，拟将注册资本由10亿元增加至20亿元，即新增注册资本10亿元，对应新增股份10亿股。不过，该增资事项尚待贵州银保监局批准后生效。华贵人寿在2021年财报中就已表明增资需求，“受新业务增长影响，公司偿付能力充足率下滑，下一步，需加速推进股东增资，积极采取申请发行次级债券、引进新投资者等方式拓宽资本补充渠道，增强公司资本实力。同时全面启动全渠道高价值业务转型。 ”截至今年第三季度末，华贵人寿综合、核心偿付能力充足率分别为124.06%、106.48%，分别较上季度末下降16个百分点和19个百分点。2022年一季度、二季度，该公司风险综合评级结果均为B。具体来看，华贵人寿此次增加的注册资本金由现有股东茅台集团及两家新股东贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司、深圳市嘉鑫辉煌投资有限公司认缴。其中，茅台集团拟出资约4.7亿元认购约4.66亿股，黔晟国资拟出资约3.86亿元认购约3.83亿股，嘉鑫辉煌拟出资1.51亿股认购1.5亿股。增资完成后，茅台集团由第二大股东晋升为第一大股东，持股比例从20%增至33.33%。
　　【点评】本次增资，既是为了提升华贵偿付能力充足率，也是基于华贵保险快速发展存在的客观需求，增资有利于做大做强贵州本土保险法人企业，更好服务贵州经济社会高质量发展。

　　12月20日，中国银行保险报讯，12月19日，中国人寿养老保险股份有限公司“个人养老规划服务系统”在公司微信服务号“中国人寿养老”正式上线。“个人养老规划服务系统”由中国人寿养老险公司自主研发设计，为客户提供一二三支柱养老资金测算、养老充足率分析、养老金融产品推荐和个性化投教等服务，通过自助化操作、便捷体验和个性化算法模型引导客户更直观、更简洁了解自身养老储备情况，树立正确的养老意识并做出合理的养老资金规划。该系统基于大数据和精算原理搭建科学的养老财务测算模型，客户将必要的个人信息、自身养老目标和风险偏好等信息输入后，系统可快速模拟测算出客户未来养老收入与支出的资金缺口，并提供符合客户生命周期资金需求的商业养老金缴费方案。
　　【点评】据悉，中国人寿养老险公司是银保监会确定的首批商业养老金业务试点机构之一。养老规划服务是商业养老金业务的突出特点和优势之一。公司目前正在集中优势资源筹备开展商业养老金业务，试点开闸第一时间将推出丰富的产品组合，满足不同年龄、不同职业、不同风险偏好居民的多样化养老需求。

　　12月14日，中国银行保险报讯，近日，中国人寿集团旗下国寿投资公司携手江西省交通投资集团有限责任公司及江西交通发展基金，共同发起江西交投高速公路投资基金，总规模100.01亿元。该项目已于近日完成签约及基金设立，国寿投资公司所属国寿金石公司担任基金管理人。党的二十大报告明确提出，加快建设交通强国。江西交投高速公路投资基金将批量投资于江西省内高速公路项目，支持和服务交通强国战略，助力长江经济带发展。中国人寿集团表示，下一步将继续坚定服务国家战略，以投资业务带动实体经济发展，让“金融活水”高效直达企业与民众，更好服务国计民生，为推进中国式现代化贡献国寿力量。
　　【点评】交通基础设施建设是稳投资的“压舱石”，为巩固经济恢复基础、增强发展后劲提供有力支撑。一直以来，保险资金发挥规模大、期限长、稳定性高的优势，助力交通基础设施建设，支持实体经济发展。例如，截至目前，中国人寿集团服务实体经济直接投资存量规模超3.85万亿元。

　　12月14日，蓝鲸传媒讯，近日，德华安顾人寿在保险业协会官网披露关于变更注册资本的公告，根据公告内容，中方股东山东省国有资产投资控股有限公司（以下简称“山东国投”）拟将其所持15%股权转让给德国安顾集团，同时推进德华安顾人寿增资4亿元。调整后，德国安顾集团对德华安顾人寿持股比例将由50%增至65%。具体来看德华安顾人寿此次股权调整及注册资本变更。根据公开信息，山东国投将其持有的德华安顾人寿3亿元注册资本，占股权转让及增资前注册资本的15%，转让给德国安顾集团股份公司，同时合资公司增加资本金4亿元，其中2.4亿元计入注册资本，其余1.6亿元计入资本公积。调整后，德华安顾人寿的股权结构，由山东国投、德国安顾人寿、德国安顾集团分别持股50%、30%、20%，变更为35%、30%、35%，其中，德国安顾人寿为德国安顾集团的全资子公司，双方构成一致行动人。也即意味着，德华安顾人寿将由国资、外资各持股50%，调整为以外资持股65%的股权结构。
　　【点评】近年来，金融扩大对外开放的政策东风之下，原本合资公司持股比例等方面的约束逐步解绑，加之对我国保险市场潜力空间的看好，外资股东正提速布局。

　　12月12日，中国银行保险报讯，近日，港股上市公司浙江沪杭甬公告称，其附属公司上三公司与浙江省商业集团签订股份转让协议，据此，浙江省商业集团有条件同意出售，及上三公司有条件同意收购浙江省商业集团持有的全部浙商财险15.3%股份，股份转让对价为7.9亿元人民币。实际上，浙江沪杭甬是浙江省交通集团旗下成员，后者正是浙商财险第一大股东，持有浙商财险30%股权。而浙江省商业集团亦是浙江省交通集团的全资子公司。这意味着，若此次股权转让完成，浙江省交通集团及其旗下公司合计持有的浙商财险股权比例不会发生改变，合计持股比例仍为45.3%。而浙江交通集团是浙江省国资委旗下公司，浙商财险目前实控人为浙江省国资委。
　　【点评】。上述股权变更并不会实质改变浙商财险的股权结构得益于大股东浙江省交通集团的优势，浙商财险正在探索差异化经营路径，推出“交通保险”品牌。

　　12月9日，新浪财经讯，12月8日，阳光保险集团股份有限公司（以下简称“阳光保险”）公布发售价及分配结果公告称，阳光保险最终发售价为每股5.83港元，经扣除该公司就全球发售应付的承销佣金及其他估计开支后，将会收取的全球发售所得款项净额超64亿港元。阳光保险表示，拟将所得款项用于强化其资本基础，以支持公司业务持续增长。公告显示，阳光保险H股于12月9日上午9时开始在香港联交所主板买卖，将以每手500股H股进行买卖。
　　【点评】相比银行、券商等其他金融机构，当前235家保险机构中仅9家完成上市。其中，5家大型保险机构为A股、港股两地或三地上市，包括中国人保、中国人寿、中国平安、中国太保（三地上市）、新华保险；4家险企单独在港股上市，包括中国太平、中国财险（即人保财险）、中国再保险、众安保险（互联网保险）。阳光保险将成为继中国人保、中国平安、中国太保、中国太平、中再保险集团之后的第六家上市保险集团。同时将成为187家传统直保公司中，自2004年中国平安上市后，18年来唯一上市的民营保险公司。

　　12月8日，中国银行保险报讯，近日，中信保诚人寿保险有限公司（以下简称“中信保诚人寿”）发布公告称，11月21日，银保监会批复同意中国中信有限公司将其持有的中信保诚人寿50%股权划转至中国中信金融控股有限公司（以下简称“中信金控”）。股权变更完成后，中信金控将持有中信保诚人寿50%股权。中信保诚人寿成立于2000年，注册资本23.6亿元，由中国中信集团和英国保诚集团联合发起创建，分别持股50%。中信保诚人寿总部设在北京 ，已开设23家分公司，在全国99个城市开展寿险业务。截至2021年底，中信保诚人寿总资产达1842亿元。早在今年7月，中信保诚人寿就曾发布公告称，公司第三次股东会审议通过了关于中信保诚人寿中方股东变更的事宜。
　　【点评】中信金控成立于2022年3月，是首批获中国人民银行颁发牌照的金融控股公司和持有金融行业牌照齐全、业务范围广泛的综合金融服务企业。7月15日，中信金控正式揭牌。中信金控隶属于中信集团，目前旗下主要金融资产和持牌金融机构包括中信银行、中信证券、中信信托、中信保诚人寿、中信消费金融有限公司等。

　　12月6日，新浪财经讯，近日，中德安联人寿官网宣布，其已获上海银保监局批准更名为“安联人寿”，更名不影响保单效力和消费者权益。中德安联人寿是中国首家合资转外商独资的人寿保险公司，于今年9月完成股权变更登记，企业类型从中外合资公司变更为外国法人独资公司。现由安联（中国）保险控股有限公司100%全资控股。2022年，中德安联人寿业务发展稳中有进，前三季度累计保费收入同比增加12.29%；偿付能力二期规则实施后，偿付能力充足率大幅提升，三季度综合偿付能力充足率为267.81%，最新一期风险综合评级结果为AAA。
　　【点评】中国是安联集团重要战略市场，安联集团对于在中国发展抱有长期乐观的态度。此次更名获批，将更有利于中德安联人寿借助安联集团全球领先的品牌力量，进一步提升公司在中国市场的品牌价值和企业形象。

　　11月29日，中国银行保险报讯，近日，太平人寿保险有限公司（以下简称“太平人寿”）披露公告称，增持并举牌工商银行H股。太平人寿通过沪港通从港股二级市场买入工商银行H股8300万股，涉及资金约3.1亿港元。太平人寿表示，本次公司通过受托管理人太平资产管理有限公司管理的账户增持并举牌工商银行H股，未有其他关联方及一致行动人参与举牌。太平人寿买入工商银行H股股票的资金来源为分红账户保险责任准备金。参与上述举牌前，太平人寿持有工商银行H股40.46亿股，举牌后，太平人寿持有工商银行H股41.29亿股，占其香港流通股比例的4.76%。公告显示，根据银保监会相关规定，太平人寿将本次举牌工商银行H股股票纳入权益类投资管理。
　　【点评】值得注意的是，太平人寿举牌并不频繁，上一次是在2020年7月投资并举牌中联重科A股股票。但在同年10月，太平人寿发布公告表示，因市场环境及监管政策变化，中联重科对原非公开发行A股股票方案进行相应调整，太平人寿终止中联重科认购。同时，此次举牌工商银行H股也是2022年以来保险资金第四次举牌上市公司。此前3次分别为前海人寿被动持有宝新置地集团H股股票、泰康人寿被动举牌京新药业股票、太平洋寿险参与举牌天齐锂业H股股票。

　　11月28日，中国银行保险报讯，近日，中国气象服务协会气象金融保险专业委员会成立大会暨专委会首届论坛在中国气象局召开。中再集团担任专委会首届主任委员。中国气象服务协会会长许小峰指出，专委会是致力于发挥气象服务效能、助力金融保险行业气象灾害风险管理与防灾减灾能力提升的新平台，将不断提升面向经济社会需求的服务质量。中再集团副总裁朱晓云表示，成立专委会，是对国家防灾减灾战略的深刻诠释，是立足科技创新驱动、发展全面气象服务的重大举措。中再集团作为再保险国家队、主力军，作为首届主任委员单位，将坚持专委会发展目标，以场景为导向，以生态为协同，携手各会员单位深度合作。下一步，将聚焦金融保险行业气象灾害管理的难点和焦点，开展联合调研和社会调查，组织课题研究，搭建行业共享平台，助力国家灾害风险管理能力提升和市场机制完善，协同发展灾害风险管理新生态。
　　【点评】专委会的成立，有利于推进气象灾害风险管理在金融保险行业的产学研用一体化发展，持续提升金融保险行业气象灾害风险管理效能，在防灾减灾及灾后恢复重建中发挥更重要和更积极的作用。

　　11月28日，新浪财经讯，近日，北京产权交易所披露的信息显示，幸福人寿保险股份有限公司（以下简称“幸福人寿”）两家股东拟分别出售其持有的幸福人寿16.59亿股股份，约占总股本的16.37%。据了解，拟出售幸福人寿股权的两家股东分别是深圳市亿辉特科技发展有限公司和深圳市拓天投资管理有限公司。作为幸福人寿第四大股东和第六大股东，两家公司分别持有9.27%、7.1%股权，此次股权出让完成后，两家公司将不再持股。目前，幸福人寿共有18家股东，持股比例超过5%的股东有诚泰财产保险股份有限公司、东莞市交通投资集团有限公司、三胞集团有限公司、深圳市亿辉特科技发展有限公司、陕西煤业化工集团有限责任公司和深圳市拓天投资管理有限公司，持股比例分别为30%、20.995%、14.182%、9.271%、8.185%和7.1%。
　　【点评】对于潜在意向方，亿辉特和拓天投资并没有设置太多“门槛”。招商项目信息显示，两位股权转让方并未设置资质要求，也无需缴纳诚意金，意向方资质要求只需要按照国家相关规定执行。值得一提的是，虽然设置“门槛”不高，但是这部分股权却存在质押和冻结的问题。

　　11月23日，中国银行保险报讯，11月22日，平安健康保险股份有限公司（以下简称“平安健康保险”）宣布将设立“壹起爱”慈善信托专项资金池，为困难家庭的罕见病儿童患者及阿尔茨海默病老年患者提供疾病治疗和康复药物的费用帮扶。据了解，“壹起爱”慈善信托拟由平安健康保险捐赠首笔50万元公益善款，未来，平安健康保险将依据平安e生保产品的年度新保保单数量，按照1元/单的比例持续注入爱心善款，预计三年投入1000万元专项资金用于帮扶“一老一少”群体。该公益善款将由平安私人银行提供慈善规划和平台支持、由平安信托负责资金管理，并委托中华社会救助基金会作为项目执行方。目前，华润堂、斯凯奇、美番了、中科分子4家爱心企业响应平安健康保险这次的温暖号召，共向中华社会救助基金会捐助20万元。
　　【点评】从消费者角度看，随着疾病发生率、发生时间和疾病种类的不断变化，消费者追求的是健康险后续一整套服务的支撑和持续回馈，健康险行业需要从产品和服务这两个矩阵重新搭建体系，来解决消费者的问题。据悉，平安健康保险将在产品端持续通过创设差异化产品和服务，尤其针对“一老一小”“慢病”群体，通过放宽保障年龄、扩大承保范围，开发老人陪护及心理护理服务、儿童视力防护服务、慢病过程管理等举措，着力解决特定人群得不到适配产品的覆盖问题。

　　11月23日，新浪财经讯，港交所官网显示，阳光保险集团股份有限公司已通过港交所聆讯，上市进程又向前一步，联席保荐人为华泰国际、中金公司、瑞银集团和建银国际。阳光保险聆讯后招股资料显示，募集资金将用于强化公司的资本基础，以支持公司业务的持续增长。根据通常惯例，通过聆讯的阳光保险接下来将陆续开启路演、招股，完成后将公布配售结果，顺利的话将于年内正式上市。
　　【点评】目前，国内保险业有9家上市险企。其中，5家大型保险机构为A、H等两地以上上市，包括中国人保、中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险；4家险企为单独在H股上市，包括中国太平、人保财险（即中国财险）、中国再保险、众安保险（即众安在线）。自众安保险2017年9月登陆港交所后，国内保险公司已逾5年未新增上市主体。因此，此番阳光保险上市备受关注。随着阳光保险上市步伐的加快，国内保险业有望迎来第十家上市险企。

　　11月22日，新浪财经讯，11月22日，从国民养老保险股份有限公司获悉，国民养老保险个人养老金业务信息管理系统，已与个人养老金银行保险行业信息平台，实现业务系统连接，并能够按相关要求进行信息登记和交互，中国银保信同意通过验收。据悉，国民养老保险为个人养老金业务正式开展做好充分准备。在信息系统建设上提前规划、高效推进：建成的个人养老金信息系统，有效支撑个人养老金保险产品的研发及业务运营，同时通过个人养老金保险中台快速实现了与多家银行、行业信息平台的快速对接及测试。
　　【点评】今年4月，个人养老金制度正式落地。依照规定，个人养老金的缴费将全部归集到个人账户、完全积累，参加人达到领取基本养老金年龄等条件后，可以自己决定按月、分次或者一次性领取个人养老金，转入社会保障卡银行账户后自由支配使用。这一过程中，全国统一信息平台的搭建及各个公司信息系统的对接对个人养老金推广至关重要。