中国行业发展报告

　　4月4日，蓝鲸传媒讯，备受市场关注的复星国际有限公司在近日交出2022年成绩单。财报数据显示，2022年，集团收入1753.93亿元，同比增长8.74%；归母净利润仅为5.38亿元，同比大幅下降94.7%。从板块角度来看，复星的健康、快乐、富足、智造四大业务板块的收入分别达到480.01亿元，707.4亿元、477.22亿元以及103.56亿元，归母净利润分别为13.49亿元、15.61亿元、-35.1亿元以及12.02亿元。细究可见，富足板块“保险业务”和“资管业务”成为拖累集团业绩的重要原因。2022年，复星旗下资管业务实现归母净利润-19.11亿元，同比减少151.7%，主要来自利率上升和流动性收紧导致资本市场波动加剧导致金融资产价格大幅下跌；保险业务实现归母净利润-15.99亿元，同比大幅下降209.4%。
　　【点评】整体来看，复星保险业务分为海外和境内保险业务两大块，主要成员公司包括境外的复星葡萄牙保险、鼎睿再保险，以及境内的复星保德信、复星联合健康以及永安财险。复星希望依托保险为主的金融基础资产，在实现保险与产业资产配置协同的基础上，利用集团深度产业运营能力和全球投资能力，搭建全球资产管理生态体系，协助集团的健康、快乐、智造业务板块实现协同。

　　4月3日，中国银行保险报讯，“幸福有约”是泰康保险十年磨一剑打造的一款以金融资产链接未来、锁定未来的解决方案。数据显示，“幸福有约”销售件数和新单价值连续三年以两位数正增长，累计销售件数已突破18万件，深受中高净值人群和家庭青睐。“幸福有约”由一张保单和一份《泰康人寿保险客户入住养老社区确认函》共同组成。《确认函》作为纽带，将虚拟的保险金融产品与实体养老服务有机结合，依托保险公司投资养老社区的独特优势，解决养老资金和养老资源两大养老核心问题。在“幸福有约”迈入全新十年之际，《泰康人寿保险客户入住养老社区确认函》将于4月8日全新升级，以满足不同人群、不同城市客户对于高品质养老资源的需求。
　　【点评】幸福有约跑出“加速度”的背后，是长寿时代的迫近，是养老观念的升级，更是对“幸福有约”所构建的筹资与养老链接模式的极大认同。据国家统计部门发布数据，至2022年末，中国60岁及以上人口达到2.8亿，占全国总人口的比例为19.8%。到2033年，中国老年人口将突破4亿，占总人口的1/4；2053年老年人口占比将超过1/3，长寿时代已经到来。

　　3月31日，中国银行保险报讯，3月29日，中航京能光伏REIT作为市场上首单光伏公募REIT于上海证券交易所正式成功发行上市，总募集规模29.346亿元。国寿投资保险资产管理有限公司作为此项目重要战略投资者，出资2934.7万元认购总募集规模1%的份额。据悉，中航京能光伏REIT原始权益人为京能国际能源发展（北京）有限公司及联合光伏（常州）投资集团有限公司，其基础设施资产为陕西榆林的300兆瓦光伏发电项目和湖北随州100兆瓦光伏发电项目。中航京能光伏REIT成功落地，标志着我国在新能源电站融资创新模式的成功探索，也向资本市场提供了支持实体经济的绿色金融投资新渠道。同时，通过盘活存量资产为光伏等能源类重资产行业赋能，对促进当地区域经济绿色转型发展有着巨大推动作用。
　　【点评】本项目是公募REITs扩容后市场上的首单光伏公募REIT，对于原始权益人进一步盘活存量资产、填补当前金融产品空白、拓宽社会资本投资渠道，具有重大的示范意义。本项目底层资产运营稳定、可供分配现金流充裕，是长期限资金的优质配置标的。

　　3月30日，新浪财经讯，近日，中国人寿领航Pre-REITs增值策略型基金（以下称“领航基金”）完成签约，规模约50亿元。该基金由国寿投资公司旗下国寿资本公司发起设立，拟投资公募REITs准入领域的优质项目，是保险行业首只产权类Pre-REITs专题基金，是中国人寿服务国家战略、服务实体经济的创新实践。下一步，领航基金将紧紧围绕党中央重大决策部署，以公募REITs市场发展方向为引领，让“金融活水”高效支持现代化产业体系发展，更好地服务“科技强国”“数字中国”和“物流强国”建设，充分发挥金融央企支持实体经济的使命担当，为推进中国式现代化贡献国寿力量。
　　【点评】当前，公募REITs市场正如朝阳，随着相关领域的资产标准化程度提高、交易流动性提升、估值中枢上移，发行上市阶段的投资份额竞争趋热，Pre-REITs资产的投资价值得以凸显。领航基金将发挥中国人寿在实物资产领域的先发优势，根据保险资金的配置需求遴选项目，并在孵化成熟后适时发起公募REITs，实现实物市场和资本市场的一、二级联动，构建中国人寿投资实物资产的全生命周期闭环。

　　3月29日，新浪财经讯，此前多个增资议案“石沉大海”后，华农保险的股东透露了该公司新的增资动向。3月28日晚间，中牧股份公告称，中牧股份持股4.2%的参股公司华农保险拟实施增资，增发不超过15亿股，增资金额不超过25.5亿元。不过，中牧股份在公告中表示，基于发展战略规划、主营业务等综合因素考虑，放弃该次对华农保险同比例增资认购权，增资完成后，持有华农保险的股权比例将下降至1.68%。也就是说，中牧股份将不参与华农保险的此轮增资。一面筹谋增资扩股，另一面，也有股东萌生退意，北京商报记者发现，目前，在北京产权交易所官网，中水渔业、大洋商贸和海丰船务挂牌转让了华农保险11%股权，目前项目仍在披露中。
　　【点评】一般来说，保险公司在进行增资扩股时，董事会确认增资方案后，需要先在官网和保险业协会官网披露相关公告，并请示监管部门核准。但是，此前在华农保险的股东大会、偿付能力报告、公司宣传文件中，曾多次提及增资扩股事项，但至今没有正式的公告披露。可以看出，华农保险此前多次决定增资均没有了下文。不过，就目前的市场环境而言，中小财险普遍面临增资难的问题。

　　3月24日，中国银行保险报讯，近日，大家保险首只健康养老私募股权投资基金设立完成，基金规模50亿元。这是大家保险积极应对人口老龄化、推动集团高质量转型发展的重大举措。据介绍，大家健康养老基金专注养老产业领域投资，包括赋能保险主业发展的养老社区布局及养老产业链上下游优质企业股权等。大家保险自2019年起将养老作为集团核心战略，打造专业养老品牌“大家的家”，在国内布局“城心医养、旅居疗养、居家安养”三大产品线，推出长者“医疗、康复、护理”一体化专业服务体系，以更好满足新时代长者全生命周期养老服务需求及对未来美好生活的向往。大家保险表示，将继续推进养老战略，持续打造大家保险优质养老服务生态体系，为公众提供保险保障、养老服务和财富管理的综合解决方案。
　　【点评】在老龄化的背景下，寿险公司出资成立健康养老类私募基金合伙企业逐渐成为潮流。去年12月，中国太保集团与太保资本共同设立大健康二期基金，其中中国太保认缴出资12亿元；2021年7月，中国太保集团、太保资本及太保寿险设立大健康一期基金，中国太保及太保寿险分别认缴出资15亿元及75亿元。

　　3月23日，东方财富网讯，日前，中国平安保险（集团）股份有限公司发布《中国平安2022可持续发展报告》。报告从年度关键绩效、战略管理、可持续业务、社区与运营、可持续的治理、TCFD报告六大模块，全面展现平安2022年在探索可持续发展道路上的创新和实践。2022年，平安持续完善ESG治理结构，在原有的集团“绿色金融委员会”基础上升级设立“可持续发展委员会”，统筹推进绿色金融、绿色运营、乡村振兴等核心议题的实践管理。平安按照TCFD框架全面识别和评估气候风险和机遇，于2022年开展碳盘查工作，测量运营层面的碳排放，制定低碳行动路线图。公司参考国内外企业碳中和策略的最佳实践，将遵循科学减排、内部优先、外部辅助的原则，通过节能、清洁能源替换、碳抵消的组合措施推进绿色运营，最终在2030年内实现运营碳中和。
　　【点评】截至报告发布，平安已连续14年发布年度可持续发展报告、3次发布TCFD报告，并通过此报告首次披露了运营碳中和路径。

　　3月22日，中国银行保险报讯，近日，国宝人寿保险股份有限公司发布公告称，拟将注册资本由15亿元增至19.8亿元，参与增资的股东将以货币方式向国宝人寿合计投入资金约8.93亿元。公告显示，本次增资扩股共增加股份4.8亿股，将使总股份由原有15亿股增加至19.8亿股，增加股份每股单价为1.86元，增加注册资本4.8亿元，即由原有15亿元增加至19.8亿元，剩余溢价部分约4.13亿元计入资本公积。据了解，国宝人寿此次并无新股东引入，新增股份由四川发展（控股）有限责任公司（以下简称“四川发展”）出资5.58亿元，认购3亿股；四川金融控股集团有限公司（以下简称“四川金控”）出资3.35亿元，认购1.8亿股。若此次增资获批，第一大股东四川发展的持股比例将由20%增至30.3%，四川金控将升至第二大股东，持股比例由12%增至18.18%。
　　【点评】四川金控在2022年成为国宝人寿股东。2022年6月，国宝人寿发起股东四川川商发展控股集团有限公司拟将所持有的12%股权全部转让至四川金控，并退出股东行列。国宝人寿成立于2018年4月，注册资本金15亿元，是第一家总部和注册地设在四川的人寿保险公司，也是由四川省委、省政府主导成立的唯一一家全国性法人寿险机构。

　　3月16日，新浪财经讯，首份上市险企年报出炉。3月15日晚间，中国平安披露的2022年年报显示，去年实现归属于母公司股东的营运利润1483.65亿元，同比增长0.3%；营运ROE达17.9%。具体业务看，2022年，中国平安寿险及健康险新业务价值为288.20亿元，同比下降24%；实现营运利润1129.80亿元，同比增长16.4%；实现净利润493.46亿元，同比下降18.2%。在财产险方面，2022年，平安产险原保险保费收入2980.38亿元，同比增长10.4%；实现营运利润88.79亿元，同比下降45.2%。截至去年末，平安产险的市场占有率为20%，同比增长0.2个百分点。
　　【点评】2022年多个地区的代理人展业、培训等线下活动受限，居民消费能力及意愿的阶段性减弱，削弱了代理人的销售机会。展望2023年，随着外部环境回暖及寿险改革成效逐步显现，平安寿险新业务价值在2月增速同比转正，并且在3月继续保持正增长的势头；预期2023年一季度及全年新业务价值可实现正增长。

　　3月15日，修新浪财经讯，成立仅一年的蔚来保险经纪有限公司于近日发起简易注销。天眼查App显示，3月10日，蔚来保险经纪有限公司经营状态变更为注销。此前，该公司已发布简易注销公告，公告期为2月17日至3月8日。该公司成立于2022年1月，注册资本5000万人民币，经营范围含保险经纪业务、保险代理业务、保险兼业代理业务等，由蔚来控股有限公司全资持股。根据《保险中介行政许可及备案实施办法》规定，全国性保险经纪机构申请经营保险经纪业务的，由工商注册登记所在地银保监局受理并初审，银保监会决定。不过蔚来保险经纪公司一直没有得到银保监会的批复。事实上，自从2018年7月11日银保监会批复了“南航保险经纪有限公司”之后，再也没有批复一家新的保险经纪公司，而今已过去近5年时间。
　　【点评】近年来保险监管日益规范，对保险中介行业也重点关注，采取了清理整顿等监管措施，并且对保险中介行业信息系统建设提高了要求。叠加保险市场增速放缓，增员难度加大，保险中介市场进入调整期。

　　3月14日，蓝鲸传媒讯，3月13日，香港富卫保险集团有限公司向港交所主板递交上市申请，拟募资约10亿美元，摩根士丹利、高盛、招银国际、摩根大通为其联席保荐人。富卫保险上市之路曲折，此次是其第四度冲刺IPO、第三度递表港交所。招股说明书显示，富卫集团上市前的股东架构中，控股股东为“小超人”李泽楷，他通过PCGI Holdings持有公司77.69%股份。富卫保险曾于2021年9月向纽交所提交上市申请融资近30亿美元，后因美国中概股监管新规等，2021年12月便迅速撤回了赴美上市申请，而后，富卫保险便将目光转向香港资本市场，于2022年2月28日、2022年9月13日两次向港交所递表，但均未成功。
　　【点评】2012年10月，李嘉诚二儿子“小超人”李泽楷宣布收购荷兰国际集团（ING）港澳及泰国业务，经重新包装后，于2013年8月宣布“ING香港”正式改名为“富卫香港”，富卫保险也就此诞生。随后，富卫保险共收购了11家保险公司，不断将触角伸向东南亚多个市场。根据咨询公司NMG公司统计，在东南亚市场中，富卫保险是第五大保险公司，2021年的市场份额为4.7%。在香港市场，富卫保险的市场份额也名列前十。

　　3月10日，新浪财经讯，友邦保险控股有限公司3月10日公布2022年全年业绩数据，其在中国内地的全资子公司友邦人寿2022年实现总保费约75.92亿美元，同比增长12%；实现税后营运溢利约14.25亿美元，同比增长8%。在核心指标“新业务价值”方面，友邦人寿去年第三、第四季度连续逆势成长。其中，去年第三季度新业务价值较2021年同比增长6%，并在其大部分经营区域均取得年同比和季环比双增长，新区域市场数据亦继续保持了较2021年同期的显著增长。截至去年11月底，友邦人寿新业务价值实现强劲的双位数增长。
　　【点评】持续坚定的策略执行与能力提升，为友邦人寿在2022年抵御挑战、迅速恢复增长提供了战略定力与发展动力。在卓越营销员渠道建设方面，友邦人寿正向深耕客户模式持续迈进。2022年，友邦人寿通过围绕新人发展、产能提升和主管发展三大核心维度为营销员提供全方位的发展支持。同时，友邦人寿着力持续打造的“健康生态圈”与“康养生态圈”建设卓有成效，截至2022年12月，友邦人寿已签约医疗机构超过1230家，涉及公立医疗机构超过170家；签约康养机构200家，覆盖32个城市；享有健康管理服务的友邦客户数两年增长近5倍。

　　3月9日，中国银保险报讯，根据中国银保信公布的个人养老金保险产品名单显示，中国人寿寿险公司的国寿鑫民宝两全保险已入选。据悉，这是该公司推出的第二款个人养老金保险产品。中国人寿寿险公司介绍，国寿鑫民宝两全保险具有投保年龄广泛、保障期间灵活、多重保险保障等诸多优势。产品责任包含身故或全残保险金、意外伤害身故或全残额外保险金、客运交通工具意外伤害身故或全残额外保险金、重大自然灾害意外伤害身故或全残额外保险金、满期保险金，可以为客户提供丰富多元的保险保障，助力客户参加个人养老金制度。
　　【点评】自个人养老金制度正式落地以来，个人养老金保险产品持续上新。

　　3月7日，蓝鲸传媒讯，3月4日，泰康保险集团与上海市社会医疗机构协会联合主办，冬雷脑科与上海市社会医疗机构协会神经外科分会承办的“2023泰康-冬雷脑科学发展大会”上，由泰康携手冬雷脑科、三博脑科，以及脑科专业头部专家、战略合作医院、生态合作伙伴等共同打造的神经科学专业联盟组织——泰康脑科联盟正式成立。该联盟将着力打造在脑神经科学领域内以医险结合、医养融合为特色的高品质神经专科医疗服务品牌，推进价值医疗创新。未来，联盟将充分发挥泰康“保险支付+医疗服务”创新商业模式的优势，依托泰康医疗五大医学中心在脑科领域的专科能力和武汉大学泰康医学院、泰康生命医学中心这一重要平台，联合冬雷脑科、三博脑科，数十位国内知名医院脑科头部专家，并协同泰康国内外战略合作医疗机构，以及泰康生态合作伙伴等，共同助力神经专科医教研一体化建设。
　　【点评】脑科系统疾病复杂程度高，治疗难度大，需要多学科协作式综合处理，建立一个学科协同、技术互助、资源共享、科研共赢的平台，既是脑科发展的需要，也是脑科疾病临床诊疗的迫切需要。

　　2月28日，新浪财经讯，2022年中国人寿累计为绿色产业企业提供风险保障超4万亿元，为超4000家企业提供环境责任风险保障。特别是在碳汇保险领域，中国人寿有诸多创新，其与政府、行业、科研机构等合作，陆续推出了海洋碳汇指数保险、农业碳汇保险、红树林蓝碳生态保护保险等，填补了我国多个生态系统碳汇保障的空白。比如，2022年，中国人寿集团旗下财险公司便在威海签单了国内首款海草床碳汇指数保险，化解了海草床灾害风险，解决了灾后海草床碳汇资源救助、灾后重建和养殖维护资金短缺的问题。此外，中国人寿还发挥保险资金长周期优势，通过参与绿色信贷、绿色债券、绿色基金等形式，重点支持低碳、循环、生态领域融资需求。截至2022年末，中国人寿绿色投资存量规模超4600亿元，打造了一批绿色投资项目，例如，战略性投资青海黄河水电、中广核、中电核等旗下清洁能源重大项目等。
　　【点评】近年来，在“双碳”目标的引领下，保险业不断发挥自身优势，投身绿色发展大潮中。中国人寿方面表示，将深挖保险、投资、银行等领域的绿色金融潜力，持续将“绿色基因”深度融入企业公司经营高质量发展，打造独特竞争力。

　　2月28日，新浪财经讯，民生人寿最近披露，公司近日签订了《民生人寿保险股份有限公司关于万向信托股份公司之股份认购协议》，以3.02元/股的价格认购万向信托增发的5.21亿股股份，投资金额合计15.73亿元，投资完成后公司对万向信托持股比例约为28.01%。万向信托是中国万向控股有限公司的控股子公司，中国万向持股76.50%。民生人寿成立于2003年，注册资本金60亿元。中国万向亦是民生人寿的第一大股东，持股比例为37.32%，万向关联公司上海冠鼎泽有限公司持股6.52%，两者合计持有民生人寿43.84%股份。此次投资完成后，民生人寿对万向信托持股比例约为28.01%，仅次于中国万向。
　　【点评】中国万向创立于20世纪60年代，近年来金融版图逐步完善。除了投资民生人寿以及通过民生人寿布局基金、第三方支付等领域，中国万向还直接持有上海国方私募基金20%股权、通惠期货60%股权和上饶银行5.9866%股权。在金融服务业务方面，已经拥有保险、银行、信托、期货、第三方支付等多个金融、类金融业务资质。作为中国万向旗下重要金融机构，民生人寿认购万向信托股权，有利于进一步整合金融资源。2022年1月底，央行已受理中国万向控股设立金融控股公司的行政许可申请。这意味着，若成功设立，中国万向控股有望成为国内首家持牌的民营金融控股公司。

　　2月28日，蓝鲸传媒讯，2月28日，众安科技国际有限公司（ZA Tech）宣布，与东南亚最大二手车买卖平台Carro 签订协议，将向其注资及成立合资公司。这次合作将为保险公司客户和同类型企业简化在线保险分销和理赔流程，协助Carro凭借创新技术填补汽车市场的缺口，包括ChatGPT等生成式人工智能工具的应用。相关在线保险产品已经在Carro的新加坡和马来西亚平台上架。保险公司伙伴包括新加坡的Income、三井住友保险和 DirectAsia，以及马来西亚的 Takaful Malaysia、三井住友保险、安联和苏黎世。首阶段合作将集中于汽车保险，下一步拟将产品组合延伸至物业、医疗和人寿保险等领域。
　　【点评】在新加坡、马来西亚和泰国等大部分东南亚地区，车主必须为汽车购买保险，但现时的投保及理赔流程仍有改善空间。透过ZA Tech的保险核心平台Fusion，Carro将能够利用API和工具来处理包括报价、保单续期和电子保单通知，以及轻松嵌入和检视客户的保险体验。

　　2月24日，新浪财经讯，近日，在太保家园成都国际颐养社区，“成都杉泰互联网医院·太保家园（成都）-太医管家名医工作室”揭牌仪式顺利举行，太医管家旗下成都杉泰互联网医院正式入驻太保家园成都社区。太医管家作为多元化开放的医疗平台，太保家园作为高品质养老社区，此次结合实现了中国太保在大健康领域不同主体间的专业互通。未来，太保家园将持续引入太医管家的服务，以科技赋能服务，塑造新的标杆，继续强化社区辐射太保服务的能力。据了解，目前太医管家拥有近千人的“自建医生+外部专家”服务团队，自有医生平均拥有10年临床经验，已为超300万用户提供了专业、便捷的医疗健康服务。
　　【点评】太保家园是中国太保在康养板块的重要布局。作为太保家园首个落地运营的项目，太保家园成都社区在养老服务专业品牌建设上进行了卓有成效的探索。此次合作将进一步对接太医管家线上线下优质医疗资源，为社区用户提供高标准的医疗服务，推动社区整体品质迈向新台阶。

　　2月22日，中国银行保险报讯，近日，创立已满1周年的中国融通财产保险有限公司（以下简称“中国融通保险”）对外公布首年业绩。数据显示，中国融通保险成立首年即实现盈利，全年实现保险业务收入4.6亿元、利润总额2008万元。截至2022年末，公司总资产35.2亿元，核心偿付能力充足率1356%，综合偿付能力充足率1356%。据了解，自成立以来，中国融通保险已组织研发覆盖七大类险种的689款产品，包含48款主险、641款附加险；量身定制4款契合军队风险保障需求的专属保险产品。为进一步优化客户服务，该公司组建了遍及全国31个省（区、市）、50余个城市的理赔服务网络，形成“伴随式”理赔服务快速响应机制。
　　【点评】作为中国融通集团旗下的金融企业，该公司锚定为军惠军服务目标，致力于建设成为特色鲜明、优势突出、服务优质的科技赋能型保险公司。组建运营首年，公司深研军队需求，深耕军队市场，深化涉军上下游保险产业链整体统筹，在顺利承接军队商业保险服务保障基础上，积极培育技术创新能力，不断提升为军服务的核心竞争力。

　　2月21日，中国银行保险报讯，从中国人寿保险股份有限公司（以下简称“国寿寿险”）获悉，该公司采取三大举措为符合国家计划生育政策的家庭、怀孕妇女、正常分娩的婴幼儿等群体提供保险保障，推动计生保险业务向着政府放心、群众满意的方向持续健康发展。一是联合促进，推动计生保险深入开展。公司多次举办“计生保险工作促进会”，开展联合推动、联合培训等丰富多彩的活动，推进计生保险工作深入开展。二是强化项目合作，推进生育关怀公益事业。长期以来，公司积极参与生育关怀行动，捐赠资金用于支持“计划生育特殊家庭帮扶、关爱计生家庭”以及开展“计生保险文化宣传活动”等公益事业。三是创新服务手段，进一步提升计生保险服务水平。为更好服务广大计生家庭，公司大力推广“计生保险服务卡”，提升计生保险的服务效率，并通过完善计生投保单证等，进一步提高计生保险的服务时效。
　　【点评】银保监会日前向各保险机构下发《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见（征求意见稿）》，倡导保险机构加大对妇女“两癌”、儿童先天性疾病、罕见病等的保险保障，适应人口政策调整带来的变化，积极发展生育、儿童等保险，满足家庭风险保障需求。