中国行业发展报告

　　12月17日，中国煤炭资源网讯，淮北矿业在互动平台表示，公司目前煤炭核定产能3255万吨/年，焦炭核定产能440万吨/年，甲醇核定产能40万吨/年。随着信湖煤矿和焦炉煤气综合利用项目明年陆续建成投产，将新增焦煤产能300万吨/年，新增甲醇产能50万吨/年。公司四季度对焦煤、焦炭价格依据市场行情进行一定程度的上调，有利于进一步提升公司经营业绩。之前发布的半年报显示，淮北矿业为华东地区主要的煤炭生产企业之一，煤种齐全、煤质优良、资源储量雄厚。拥有焦煤、肥煤、瘦煤、1/3焦煤、贫煤、气煤等主要煤种，其中焦煤、肥煤、瘦煤等炼焦煤的储量约占公司煤炭总储量的70%以上；煤质具有低硫，特低磷，中等挥发分，中等-中高发热量，粘结性强，结焦性良好的特点，所产煤炭产品含硫量低，磷、砷、氯等有害元素含量极少。
　　【点评】淮北矿业地处华东腹地，靠近经济发达的长三角地区，区域内焦化、钢铁等煤炭下游产业发达，经济发展速度和煤炭需求量、调入量均居全国前列。公司作为华东地区主要煤炭生产企业之一，区域竞争优势突出。煤炭产品主要通过铁路对外运输，公司拥有内部铁路专用线。同时公司为铁路公司大客户成员，运力得到有效保障。产品运输便捷、运输成本低，具有较强的竞争优势。

　　12月16日，中国煤炭报讯，10月30日，晋能控股集团正式挂牌，“剑指”煤炭、电力、装备制造三大领域，其中煤炭板块设计总产能达到4亿吨/年。晋能控股煤业集团将按照煤炭销售统一管理办法，实行同地区、同流向、同质量、同价格，把“精细化”销售贯穿煤炭销售的全过程，着力在产品、市场、用户、服务上下功夫，踩稳新步子，舞好煤炭销售结构性增收增效龙头，努力构建产销联动、量质互动、效益协同的煤炭销售新格局。强创新、重研发、开发新产品成了晋能控股煤业集团撬动市场的新杠杆。日前，喷吹煤正式入市销售，标志着晋能控股煤业集团煤炭新产品开发取得了阶段性进展。喷吹煤是经过精细洗选加工的低灰、低硫精煤，主要适用于钢厂。掺配喷吹煤能够降低炼钢成本，提高钢铁质量。近年来，该集团力促商品煤产品结构由目前中低端产品为主，向中高端产品为主转变，在聘请相关专家开展研究的同时，积极开展市场研判、开拓用户，开辟销售新途径。
　　【点评】晋能控股煤业集团围绕“精准销售、精细销售”指导思想，以市场为导向、以效益为中心，坚持“三跟八盯”销售方针不动摇，以质促销，以销带产，按照“一矿一策”和“一户一策”原则，全面实施数据分析和动态测算，派专人深入各生产矿井驻矿监管，根据洗选公司提供的各矿洗耗、产率情况以及港口销售价格，及时测算洗煤效益，指导各矿生产适销对路的煤炭产品。

　　12月10日，界面新闻讯，永城煤电控股集团有限公司（下称永煤集团）又一债券出现违约风险。12月10日晚间，永煤集团公告称，2019年第三期短期融资券“19永煤CP003”应于12月18日兑付本息，但由于公司流动资金不足，兑付存在不确定性。“19永煤CP003”发行于2019年12月16日，发行总额10亿元，发行期限366天，票面利率为4.7%，涉及本息金额合计10.47亿元，还本付息方式为一次还本付息。主承销商是中信银行有限公司，联席主承销商是东方证券股份有限公司。此前，永煤集团已有“20永煤SCP003”、“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”三只债券涉实质违约，数额累计达30亿元。除上述债券外，“20永煤SCP006”也将于12月到期，发行额为10亿元。
　　【点评】永煤集团成立于2007年6月，总部位于河南省永城市，主要业务为煤炭、铁路、化工及矿业等。该公司控股股东为河南能源化工集团有限公司（下称豫能化集团），后者是河南省最大国有企业，实控人为河南省国资委。

　　12月11日，山西新闻网讯，8日晋能控股集团分别与大唐、华电、华能、华润等客户签订中长期合作协议，一举拿下6.6亿吨煤炭订单。煤炭中长期合同签约环节是2021年度全国煤炭交易会暨中国太原煤炭交易大会的重头戏，其中晋能控股集团分别与中国大唐集团、中国华能集团、安徽海螺集团、浙江省能源集团、中国华电集团、华润电力燃料公司、广州发展集团、南方水泥公司等多家客户签订煤炭5年期中长期合作协议，签约合同总量6.6亿吨。12月9日，晋能控股集团召开2021年煤炭重点用户座谈会。晋能控股集团副董事长、总经理李国彪指出，晋能控股集团作为全国第二大煤炭企业，煤炭保障能力强，煤炭品种非常丰富，销售平台优势明显，销售水平大幅提升，能够满足电力、建材、冶金、化工等不同用户需求，与晋能控股集团合作正当其时。
　　【点评】煤炭中长期合同制度是煤炭供给侧结构性改革的重要成果，对煤炭产运需各方建立长期、稳定、诚信、高效的合作关系，实现煤炭上下游企业互利共赢发展，提高煤炭供应保障能力发挥了至关重要的作用。

　　12月10日，西山煤电讯，西山煤电12月9日发布公告称，公司拟收购山西汾西矿业集团水峪煤业有限责任公司（“水峪煤业”）100%股权，交易金额为约63.33亿元。水峪煤业主要从事煤炭开采业务，主要生产的产品是原煤，目前主要开采的是9号和10+11号煤层，煤质为低灰、中高硫、特高发热量焦煤、肥煤，主要用于炼焦用煤和炼焦配煤，按照证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），其行业分类为“煤炭开采和洗选业（B06）”。水峪煤矿井田面积48.8018平方公里，煤种为焦煤、肥煤，煤质较好，产品主要用于炼焦煤、炼焦配煤，水峪煤业储量丰富，未来服务期长，预计将保持较强的盈利能力。水峪煤业的注入有助于进一步提升上市公司煤炭储量和开采能力，增强持续盈利能力，实现整体经营业绩的提升。此外，公司拟收购霍州煤电持有的腾晖煤业51%股权，交易金额3.89亿元。汾西矿业、霍州煤电为西山煤电控股股东焦煤集团旗下公司。
　　【点评】值得关注的是，由于历史渊源、生产工艺、地理环境、业务延伸等客观因素，上市公司与上述注入标的存在同业竞争的问题。因此，本次交易将有助于部分解决公司与焦煤集团间的同业竞争问题。

　　12月2日，山西资本圈讯，在晋能控股集团完成正式挂牌后，旗下煤业、电力、装备制造三大集团更名挂牌事宜亦在加速推进中。12月1日晚间，同煤旗下两家A股上市公司大同煤业、漳泽电力同时公告称，控股股东同煤集团于近日完成了公司名称变更，由“大同煤矿集团有限责任公司”变更为“晋能控股煤业集团有限公司”，并已完成工商变更登记手续，经营范围与法定代表人等均未发生变化。同时，公告则再次提及，山西省委推动联合重组同煤集团、晋煤集团、晋能集团省属三户煤炭企业，同步整合潞安集团、华阳新材料科技集团相关资产和改革后的中国（太原）煤炭交易中心，于2020年10月组建成立了晋能控股集团。
　　【点评】已挂牌的晋能控股集团主要有煤炭、电力、装备制造三大核心板块，并明确由同煤集团、晋能集团、晋煤集团分别更名组建晋能控股煤业集团、晋能控股电力集团、晋能控股装备制造集团，目前资产整合范围亦基本确定，并开始相关划转工作。

　　11月30日，山东能源集团讯，27日上午，山东能源集团与中国信达资产管理公司在能源大厦签署战略合作协议。双方将在资产整合、产业布局、结构优化、资本运作等领域开展合作，实现共赢。中国信达资产管理公司党委书记、董事长张子艾，山东能源集团党委书记、董事长李希勇出席签约仪式。山东能源集团作为国有大型煤炭企业，不断优化能源结构布局，实现了多元化发展，为国有资产保值增值作出了积极贡献。信达资产公司将充分发挥自身功能和优势，为山东能源集团改革发展作出应有贡献，希望双方在原有合作的基础上进一步加强合作，拓展合作领域。
　　【点评】山东能源集团勇担“保障能源安全、优化能源布局、优化能源结构”的职责使命，做强做优煤炭、煤电、化工、高端装备制造、新能源新材料、现代物流贸易“六大产业”，坚持深化改革，下大力气处置低效无效资产，把资源集中到优势区域和优势项目上，信达资产管理公司将为能源集团提供多元化金融服务，助力山东能源集团增强国有企业竞争力、控制力、影响力和抗风险能力。

　　11月30日，山西焦煤集团讯，25日下午，2021年煤钢焦中长期合同洽谈衔接会期间，山西焦煤与新晋长协客户签约仪式在太原湖滨国际大酒店举行。山西焦煤分别与广西柳州钢铁集团、山东恒信集团、山东九羊集团、开滦集团（唐山曹妃甸区）国际贸易公司等四家新晋长协客户签订中长期战略合作协议，至此，山西焦煤2021年度长协客户总数达到25家。根据协议，签约双方将遵守“互惠互利，平等诚信”原则，以建立长期稳定战略性的合作关系和促进共同发展为目的，共同促进产业链健康发展。同时，协议对2021年度合同量、基准价格、履约保障等内容作了具体规定。
　　【点评】四家新晋长协客户的加入，是对山西焦煤的信任，也是山西焦煤不断成长的见证。希望在今后的合作过程中，供需双方能够秉承“诚信、稳定、协同”的理念，共同打造稳定的煤钢焦产业链，为国民经济发展作出应有的贡献。山西焦煤将通过构建完善“以客户为中心”的商业模式，为广大客户提供更加优质的产品与服务。

　　11月27日，阳煤集团讯，日前，阳泉煤业（集团）股份有限公司七元500万吨矿井项目复工仪式在七元公司工业广场举行。这是阳泉煤业（集团）股份有限公司致力打造5G智能矿山、推动优质资产证券化的重要举措，是为华阳新材料集团聚焦新材料蓝海产业、实现资源型企业华丽转身提供坚强支撑的具体体现。作为阳煤股份的重点项目，七元项目是2012年至2014年山西省政府确定的重点建设工程。项目位于太行山脉北段西侧，建设规模500万吨/年，服务年限约137年。项目于2009年12月奠基，由于证照手续尚未完善，未进行后续建设。2018年，随着国家政策调整，项目迎来证照手续办理的“窗口期”，于今年11月5日，完成了项目开工建设的全部证照手续办理。至此，七元项目具备了合法合规的复工条件，迈入全面建设的新征程。
　　【点评】阳泉煤业（集团）股份有限公司作为华阳新材料集团旗下的上市公司，品牌认知度高，一直以来，致力于发挥上市公司的平台作用，在回报股东方面发挥了积极作用，树立了良好的市场形象和社会形象。

　　11月26日，界面新闻讯，永城煤电控股集团有限公司（下称永煤集团）又有两期债券违约了。26日，永煤集团公告称，2020年度第四期超短期融资券“20永煤SCP004”，以及2020年度第七期超短融资券“20永煤SCP007”未能按照约定筹措足额偿付资金。永煤集团表示，由于受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响，其流动性出现了问题。11月17日，永煤集团已发布特别风险提示称，“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”的兑付存在不确定性。因永煤集团发行的存续债务融资工具，均设置了投资者交叉保护条款，上述超短期融资券违约，客观上触发了交叉保护条款约定情形。触发情形发生之后，有10个工作日的宽限期。若其无法在该期限内对债务进行足额偿还，或面临很大的交叉违约风险。永煤集团称，尽可能在宽限期内与投资人达成和解或债务延期方案。将通过外部融资、资产处置、压缩开支以及寻求外部多方支持等各项措施，全力筹措偿还资金。
　　【点评】11月10日，这家拥有AAA评级、背靠国资的大型煤企首次出现债务违约，引发债市连锁冲击。截至11月10日，永煤集团拥有存续债券23只，存续债规模234.1亿元。该公司仅2020年发行的债券达14只，占比超过一半，一年内到期债券金额合计120亿元，短期内债券兑付压力较大。

　　11月23日，西山煤电讯，西山煤电日前发布公告称，为充分反映上市公司未来战略定位、更好发挥上市公司平台作用，控股股东提议公司中文名称变更为“山西焦煤能源集团股份有限公司”，证券简称变更为“山西焦煤”。另外，除了公司更名外，山西焦煤集团还拟对西山煤电董事会进行调整，包括集团董事长赵建泽，总经理陈旭忠，党委专职副书记、副董事长马步才以及李堂锁、胡文强、马凌云三位副总经理在内六位集团主要领导将进入上市公司董事会。焦煤集团官网介绍，企业组建于2001年10月，属山西省国有独资企业，旗下有西山煤电、汾西矿业、霍州煤电、华晋焦煤、山西焦化、运城盐化、山西焦炭、山煤集团等25个子分公司和西山煤电股份公司、山西焦化股份公司、南风化工股份公司、山煤国际能源股份有限公司4个A股上市公司。焦煤集团是全国最大的焦煤生产加工企业，全国最大的焦煤市场供应商，也是山西省最大的焦化、盐化日化、民爆化工生产企业。
　　【点评】前身为西山矿务局的西山煤电（集团）有限责任公司，是山西焦煤集团的核心子公司，是全国最大的炼焦煤生产基地和全国首批循环经济试点单位。西山煤电于1999年组建成立，仅仅一年后，也即2000年便成功挂牌深交所主板登陆A股，随后的2001年山西焦煤集团亦完成组建，期间山西省曾一度力推焦煤集团在内的五大煤企整体上市，而作为焦煤集团整体上市平台“种子选手”的西山煤电市值曾一度超过千亿元。

　　11月20日，中国煤炭报讯，近日，晋能控股集团与中国工商银行山西分行达成六项共识，中国工商银行山西分行在原有授信额度的基础上增加130%，拟调增传统授信150亿元助力企业发展。晋能控股财务公司作为晋能控股集团旗下的金融服务平台，制定了《晋能控股集团财务公司筹组方案》，完善了《董事会议事规则》等核心管理体系，加强与属地银保监会派出机构联系，加快建立晋能控股集团统一资金池，并对晋能控股集团的到期债务制定“一对一”偿还和接续计划，确保每一笔刚性兑付无逾期、无违约。随着成员单位的增多、业务量的增加，为了满足新吸纳成员单位的业务需要，财务公司对业务系统进行了升级改造。10月开始的核心业务系统项目已正式开展业务兼容性测试和系统性能测试工作，预计明年年初上线。
　　【点评】面对新形势、新任务、新要求，财务公司拓宽融资渠道，创新融资方式，加快推进资产管理平台的信息化、智能化和数字化建设，逐步形成以LPR为基础的市场化利率体系，进一步提高了资金使用率。

　　11月19日，中国煤炭报讯，近段时间以来，对煤矿设备进行升级改造之举，在山东能源新矿集团基层单位大受欢迎。该集团生产服务分公司经理王业平介绍说：“我们积极利用国内外厂家技术，开展设备智能化升级改造。”生产服务分公司是新矿集团协同主体单位之一，自2018年10月成立至今，已完成该集团下属煤矿的工作面设备安撤183项、设备加工维修221项、冲击地压防治59个项目，产值达到13.6亿元。新矿集团发展地域涉及山东省6个地市，省外7个省(自治区)，产业涵盖煤炭、化工、物流贸易、现代服务四大领域。该集团要求各单位积极打破自家“一亩三分地”的思维定式，促进全集团资源合理配置、开放共享和高效利用。自2018年10月建立内部协同工作平台以来，该集团已累计完成协同项目1757项，总金额达到28.7亿元。
　　【点评】按照生产矿井需求，生产服务分公司对设备进行升级改造。今年以来，该分公司维修的2244台（套）设备，故障率同比降低30%；机械化安撤服务覆盖面超过75%，安撤效率提高50%。

　　11月18日，界面新闻讯，17日早间，永煤集团发布特别风险提示称，“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”这两笔债券应于11月23日兑付本息的，但由于其流动资金不足，兑付存在不确定性。这两笔债券应付本息金额合计约20.57亿元。这家拥有AAA评级、今年9月底还有近470亿元货币资金的大型地方国企，竟无法兑付10亿元的债券。永煤集团为河南省最大的煤炭企业，成立于2007年，由河南省最大国企河南能源集团持股96.01%，河南省国资委为该公司的实控人。由于永煤集团及河南能源集团存续公开债务融资工具中均设置了交叉保护条款，本次违约金额已达到触发条件。若永煤集团未在违约后的10个工作日的宽限期内偿还债务，相关其他债券的交叉保护条款将被触发。
　　【点评】截至2020年6月底，煤炭行业资产负债率64.7%，较去年同期上升0.1个百分点。部分煤炭企业资产负债率远高于警戒线：川煤集团95.05%、郑煤集团86.32%、江西能源84.76%，亏损扩大或又盈利转亏损，债务违约风险加大。2021年煤企的企业压力将进一步加大。

　　11月13日，中国煤炭报讯，8日，山西焦煤集团带着煤炭高效洗选技术、煤炭绿色开采技术装备等成果，参展第六届中国国际煤炭清洁高效利用展览会。此次展会中，山西焦煤集团展览的内容涵盖了原煤采掘、洗选加工、电力、焦化、环保等煤炭清洁高效利用的各个环节。山西焦煤集团六大主力煤种的煤块展示、霍州煤电集团庞庞塔矿5G+智能矿山沙盘、汾西矿业公司柳湾煤矿选煤厂5G+智能化选煤厂建设生产现场在线实景展示吸引了大量观众驻足。目前，山西焦煤集团利用瓦斯大力发展清洁能源产业，已经形成了出煤不见煤、产煤不烧煤的煤气电循环产业链。
　　【点评】近年来，山西焦煤集团围绕煤炭清洁高效开发利用，大力实施“精煤战略”，积极推广应用选煤新工艺、新技术、新设备，以汾西矿业公司柳湾矿选煤厂等为代表的智能化建设初现雏形，原煤洗选全流程实现了智能化。山西焦煤集团本部选煤厂广泛使用重介浅槽分选机、TDS智能干选机开展选前排矸，有效降低了矸石带煤率，炼焦煤产品质量显著提升。

　　11月13日，中国煤炭报讯，近日，重庆能源集团启动智能决策分析与运营监控系统建设项目，进一步加强经济运行基础数据管理，打造企业智能化运营中枢，提升企业科学决策能力与运营效率。此外，该集团成立了由总经理任组长的智能决策分析与运营监控系统项目领导小组，力争实现建成1个全级次覆盖、多维度采集、实时更新的数据和信息资源集成平台；建成2个集团对内、对外的展示窗口；建成生产销售、财务管理、安全管理等13个监控模块；实现集团公司及所属企业生产、经营、投资、用工等情况的展示功能、监控功能、预警功能，以及对发现问题的分析功能和溯源功能5个功能；实现实时查询、监控企业经济运行状况，推进集团公司及所属企业规范化、精细化管理2个作用；对企业决策提供1个科学支持的“1213521”的目标。
　　【点评】据了解，该项目可对重庆能源集团经营、管理、生产运行情况和各类业务运营情况进行全面监控，对该集团业务运营、经营与投资决策、风险管理进行全面分析，促进决策由传统的主观经验型决策向高效、科学分析型决策转变。

　　11月12日，界面新闻讯，上海清算所官网11月10日披露，永煤集团2020年度第三期超短期融资券（债券简称：20永煤 SCP003；债券代码：012000356），应于11月10日兑付本息。但截至兑付日日终，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约。“20永煤SCP003”发行总额10亿元，债券期限270日，债券利率4.39%，应偿付本息金额10.32亿元，主承销商为光大银行，信用评级机构为中诚信国际，评级情况为AAA。永煤集团称，因流动资金紧张，截至11月10日，其未能按期筹措足额兑付资金。永煤集团表示，将通过多渠道积极筹措兑付资金，争取尽快向投资人支付债券本息。永煤集团的主要业务为煤炭、铁路、化工及矿业等。近年来，该公司盈利能力减弱，2018年至今年三季度，分别亏损11.4亿、13.2亿元和3.2亿元。
　　【点评】本次违约将加剧永煤集团外部融资环境恶化、进一步削弱其流动性，后续债券兑付存在很大不确定性。截至11月10日，永煤集团拥有存续债券23只，存续债规模234.1亿元；今年11～12月，该公司公开市场到期债券金额合计50亿元。

　　11月9日，中国煤炭网讯，5日，在第三届中国国际进口博览会上，国家能源集团与来自蒙古国、日本、泰国、法国、俄罗斯、南非、韩国、德国、美国、印度尼西亚、瑞典、瑞士、意大利、英国、荷兰15个国家的39家供应商现场签约，集中签订中长期战略合作协议及进口设备材料、大宗物资原料采购合同。这是国家能源集团连续第三年组建交易分团参会。签约的供应商全部是世界500强或行业龙头企业，采购内容包括技术先进、质量可靠的产品和服务，采购品类和采购金额均创新高。本次集中采购中，国家能源集团围绕“新时代，共享未来”主题，依托进博会“买全球、卖全球、惠全球”全球共享平台，结合企业发展实际，紧跟第三届进博会所呈现的国际最尖端、最前沿、最具代表性的产品及服务趋势，在煤炭、电力、化工等产业领域，在煤炭供应、大宗原材料、高端装备、信息化智能化产品等方面，与国际知名企业紧密合作，提升产业链供应链现代化水平，实现高质量发展。
　　【点评】今年以来，在抓好新冠肺炎疫情防控的前提下，国家能源集团扎实做好“六稳”“六保”工作，履行央企职责使命，统筹各项工作，经营利润实现同比正增长，主要经营指标在第二季度、第三季度实现扭转并保持良好发展势头，为完成全年目标任务奠定了坚实基础。

　　11月6日，山东能源集团讯，10月28日上午，山东能源集团、内蒙古地质矿产（集团）、内蒙古矿业（集团）三方签署内蒙古矿业（集团）增资协议。增资后，兖州煤业获得内蒙古矿业（集团）51%控股权，将陕蒙区域建设成为战略核心基地。山东能源集团党委书记、董事长李希勇在致辞中表示，这次签约标志着双方合作取得了实质性进展。我们将秉承“携手并进、真诚合作、互利共赢、共同发展”的原则，严格履行协议内容，科学制定交割方案。希望双方充分发挥各自产业优势、资源优势、市场优势，加快建成一批煤炭、煤化工“一体化”示范项目，着力构建煤炭深加工、低排放、高附加值、清洁转化的绿色经济产业链，把重组后的矿业集团打造成为内蒙古自治区质量、规模、效益最优的大型龙头企业，努力在新一轮能源革命和产业结构调整中赢得先机、做强做优。
　　【点评】协议的签订，为重组后的内蒙古矿业集团进一步健全完善产业体系，打造专业化和现代化的大型资源型企业奠定坚实的基础。内蒙古地矿集团将在自治区党委政府的领导下，切实履行股东职责，一如既往地支持重组后的内蒙古矿业集团发展，与山东能源集团共同推动内蒙古矿业集团进一步优化产业布局，增强核心竞争力，完善企业制度，提高经济效益，实现新的跨越式发展。

　　11月6日，中国煤炭科工集团讯， 5日至10日，第三届中国国际进口博览会将在上海举行。中国煤炭科工集团高度重视并积极筹备参加第三届进博会，以立足全球构建合作共赢的煤炭科技生态圈为己任，面向全球供应商开展资源合作。在2018年、2019年举办的两届进博会上，中国煤科共与9家国外供应商签约了多个合作项目。据悉，目前中国煤科已与多家世界知名供应商达成签约意向，预计签约额将比往届有所增长。下一步，中国煤科交易分团将继续跟踪落实参展细节性工作，以卓越的表现，让世界共享新时代中国煤科发展成果，为打造全球包容、开放合作、互惠发展的新型国际公共平台，建设开放型世界经济贡献中国煤科力量。
　　【点评】今年以来，中国煤科认真贯彻落实国务院国资委和商务部文件要求，第一时间成立了第三届中国国际进口博览会中国煤科领导小组及交易分团，并建立健全相应工作机制，及时与相关部门保持密切联系。领导小组下设接待组、对外协调组、宣传策划组等3个专项工作组，层层落实责任，层层分解任务，扎实推进参会前的各项筹备工作。