中国行业发展报告

　　5月11日，中化新网讯，斯伦贝谢发布业绩报告显示，一季度净利润为10.68亿美元，2023年四季度为11.13亿美元，去年同期为9.34亿美元，环比下降4%，同比增长14%。一季度，斯伦贝谢调整后息税折旧摊销前利润为20.57亿美元，2023年四季度和去年同期分别为22.77亿美元和17.88亿美元，环比下降10%，同比增长15%。一季度，斯伦贝谢摊薄每股收益为0.74美元，环比下降4%，同比增长14%。一季度，斯伦贝谢总收入为87.07亿美元，2023年四季度和去年同期分别为89.9亿美元和77.36亿美元，环比下降3%，同比增长13%。一季度，斯伦贝谢税前运营收入为16.49亿美元，2023年四季度和去年同期分别为18.68亿美元和13.91亿美元，环比下降12%，同比增长19%。此外，一季度，斯伦贝谢经营活动现金流为3.27亿美元，自由现金流为-2.22亿美元。
　　【点评】斯伦贝谢有一个令人兴奋的开端，这将支持公司的生产和投资组合，公司继续保持了增长势头，一季度业绩表现强劲，净利润和调整后息税折旧摊销前利润同比均有所增长。

　　5月11日，中化新网讯，哈里伯顿发布财报显示，一季度净利润为6.06亿美元，2023年四季度和去年同期分别为6.61亿美元和6.51亿美元，环比下降6.9%，同比下降8%。一季度，哈里伯顿每股摊薄净收益为0.68美元，2023年四季度和去年同期分别为0.74美元和0.72美元。哈里伯顿一季度总收入为58.04亿美元，2023年四季度和去年同期分别为57.39亿美元和56.77亿美元。其中，完井和生产部门收入为33.73亿美元，2023年四季度和去年同期分别为33.17亿美元和34.09亿美元；钻探和评估部门收入为24.31亿美元，2023年四季度和去年同期分别为24.22亿美元和22.68亿美元。此外，截至3月31日，哈里伯顿经营活动现金流为4.87亿美元，去年同期为1.22亿美元；自由现金流为2.06亿美元，去年同期为-1.05亿美元。
　　【点评】一季度业绩表现强劲，再次证明了公司战略的正确性，北美业务从去年四季度的低点开始回升，国际业务实现了连续11个季度的增长。为了履行回报股东的承诺，一季度公司回购了2.5亿美元的普通股。

　　5月11日，中化新网讯，三大国际油服公司——贝克休斯、哈里伯顿和斯伦贝谢陆续发布了2024年一季度财报，拉开了油气行业财报季的序幕。受益于今年以来的油价平稳上行，3家公司的首席执行官均对一季度的业绩表现给予高度评价，认为业绩表现强劲。贝克休斯发布业绩报告显示，一季度净利润为4.55亿美元，2023年四季度和去年同期分别为4.39亿美元和5.76亿美元，环比增长4%，同比下降21%。一季度，贝克休斯调整后的息税折旧摊销前利润为9.43亿美元，2023年四季度和去年同期分别为10.91亿美元和7.82亿美元，环比下降14%，同比增长21%。一季度，贝克休斯摊薄每股收益为0.45美元，2023年四季度和去年同期分别为0.43美元和0.57美元，环比增长4%，同比下降20%。
　　【点评】2024年对公司来说有一个良好的开端，一季度强劲的业绩表现使公司走上了实现全年业绩目标的道路，并将在去年的基础上继续执行发展战略。公司将继续提高股东的回报率，一季度分红增加了1美分，达到21美分，同比增长11%，同时回购了1.58亿美元的股票。

　　4月26日，中化新网讯，阿曼国家石油公司OQ与道达尔能源公司最近签署协议，将在阿曼苏哈尔港新建一座耗资16亿美元的液化天然气加注厂，该项目为中东地区首个加注厂项目，有望对当地产生重大的经济影响。根据阿曼国家石油公司OQ与道达尔能源公司（TotalEnergies）最新签署的协议，阿曼苏哈尔港将新建一座耗资16亿美元的液化天然气加注站（Marsa LNG）。液化天然气加注站包括将液化天然气输送到船上作为燃料使用，与传统方法（如船用燃气油和重油）相比，这是一种更清洁的替代方法。
　　【点评】Marsa LNG是中东地区首个LNG加注站项目，有望产生重大的经济影响。预计该项目将为阿曼带来额外的直接财政收入，增加当地港口的交通量，并促进当地投资。此外，该项目还将扩大天然气和替代能源供应网络，并为阿曼创造新的就业机会。这家计划建成的加注站将完全由太阳能供电，预计将有助于减少碳排放和航运业的总体碳足迹。

　　4月26日，中化新网讯，据OFFSHORE ENGINEER 4月25日消息，日本海运公司商船三井(MOL) 与波兰天然气管道运营商Gaz-System公司签署了一份浮式储存和再气化装置 (FSRU) 的长期租赁协议，Gaz-System 是未来液化天然气接收站的开发商和运营商。该FSRU将由HD现代重工造船厂建造，预计将于2027年完工。此后，FSRU将由MOL集团管理。
　　【点评】该座FSRU将位于波兰维斯瓦河支流希米亚拉河口和马尔特瓦河口之间的格但斯克港地区，系泊位置距离海岸约3公里。据了解，格但斯克港将建设液化天然气（LNG）进口终端，整个项目预计在2027年至2028年投产。该FSRU为17万立方米级，长294米、宽46米。这将是波兰部署的首座FSRU，对保障该国及所在地区的能源安全具有重要战略意义。

　　4月26日，中化新网讯，4月23日消息，壳牌（Shell）和道达尔能源（TotalEnergies）等多家全球能源公司正在洽谈购买阿布扎比国家石油公司（ADNOC）在阿联酋的下一个液化天然气出口项目的股份。据知情人士透露，这两家石油巨头以及日本三井物产正在寻求获得Ruwais设施的股权以及从该设施购买液化天然气的合同，最快可能在下个月做出最终投资决定。卡塔尔和阿联酋正投入数百亿美元扩大液化天然气生产，押注未来几十年液化天然气消费将保持强劲，因为液化天然气在向清洁能源过渡的过程中发挥着重要的桥梁作用。然而，国际能源署（IEA）认为，天然气需求将在2030年见顶，而美国正在冻结开发，以研究对气候和国家安全的影响。
　　【点评】目前由Adnoc 100%拥有的Ruwais LNG项目包括两条年产480万吨的液化天然气生产线，总产能达到960万吨/年。项目建成后，将使ADNOC的液化天然气产能翻倍。

　　4月19日，中化新网讯，2024年4月15日，油服工程巨头TechnipFMC宣布已获得埃克森美孚的子公司埃克森美孚圭亚那有限公司在圭亚那Stabroek区块的合同，为Whiptail项目提供海底生产系统。TechnipFMC将提供项目管理、工程和制造，以交付48套水下采油树和相关工具，以及13套水下管汇和相关控制及连接设备。Whiptail是TechnipFMC最近从埃克森美孚圭亚那公司获得的合同，自2017年Liza一期第一份合同授予以来，该公司已获得多份海底生产系统合同。对于TechnipFMC来说，“大”合同的金额在5亿美元到10亿美元之间。该合同授予将列入在2024年第二季度的订单中。据Westwoodenergy统计，2024年第二季度值得关注的主要水下采油树合同授予包括壳牌在尼日利亚近海的BongaNorth项目、埃克森美孚的Whiptail开发项目（圭亚那）、TotalEnergies的Kaminho项目（安哥拉）以及Equinor在挪威近海的Troll开发项目。
　　【点评】埃克森美孚还与SBM Offshore签订了合同，为Whiptail项目建造和安装Jaguar FPSO。该FPSO的日产能为25万桶原油，相关的气体处理能力为每天5.4亿立方英尺，注水能力为每天30万桶。该船作业水深约1630米，并具有约200万桶原油的储存能力。埃克森美孚圭亚那公司是圭亚那Stabroek区块的作业者，持有该区块45%的权益，赫斯圭亚那勘探公司持有30%的权益，中海油圭亚那石油公司持有剩余的25%的权益。

　　4月19日，中化新网讯，据 OFFSHORE ENERGY 4月15日消息 ，意大利油田服务公司Saipem已获得总部位于美国的能源巨头埃克森美孚的子公司埃克森美孚圭亚那有限公司的授权，继续执行圭亚那海岸附近的Stabroek区块的第六个石油开发项目。这家意大利公司于 2023 年 11 月被授权负责海底结构、立管、流体管线和脐带缆的设计、制造和安装，这些结构、立管、流体管线和脐带缆将用于 Whiptail 油田开发的大型海底生产设施。这是埃克森美孚在圭亚那近海Stabroek区块的第六个项目，该区块水深约2000米。在获得监管部门的批准后，埃克森美孚在上周末做出了开发该项目的最终投资决定（FID）。
　　【点评】在FID之后，埃克森美孚圭亚那有限公司及其Stabroek区块合作伙伴授权Saipem继续执行Whiptail油田开发项目。其工作范围包括海底生产设施的详细工程、采购、施工和安装 （EPCI）。该合同的价值估计在7.5亿美元至15亿美元之间。

　　4月19日，中化新网讯，埃克森美孚（ExxonMobil）4月12日公告称，在获得所必需的政府和监管部门批准后，这家石油巨头就圭亚那近海Whiptail开发项目做出了最终投资决定（FID），并确认授予了建造和安装FPSO船的EPC合同。Whiptail是Stabroek区块的第六个深水石油开发项目，预计到2027年底将增加约25万桶的日产量。这个计划斥资127亿美元的项目将包括多达10个钻井中心，钻探48口生产井和注入井，项目预计将于2027年投产。Stabroek区块开发项目是埃克森美孚上游投资组合中排放强度最低的资产之一，将在现在和未来几年为世界提供额外的可靠能源供应。
　　【点评】根据埃克森美孚的计划，到2027年底，预计将有六艘FPSO在Stabroek区块同时运营，总产能超过每天120万桶原油。有望开发的总储量超过110亿桶石油当量，在该区域部署的潜在FPSO数量可达到十艘。

　　4月12日，中化新网讯，日本航运巨头商船三井株式会社MOL（Mitsui O.S.K.Lines）总裁兼首席执行官Takeshi Hashimoto 4月5日宣布，3月29日，其浮式储存再气化装置FSRU JAWA SATU 在印度尼西亚的Jawa 1 LNG发电厂启动商业运营。商船三井通过PT Jawa Satu Regas（JSR）拥有该FSRU，Jawa Satu Regas由印尼国家石油公司（PT Pertamina）和日本丸红商事（Marubeni Corporation）及双日株式会社（Sojitz Corporation）和其他合作伙伴共同成立。
　　【点评】MOL运营的FSRU JAWA SATU将通过船对船转运业务从LNG运输船接收用于发电的LNG，将其储存再气化，并将其供应给由印尼国家石油公司、丸红商事和双日株式会社共同建立的PT Jawa Satu Power，该公司在印度尼西亚西爪哇省运营着一座大型LNG发电厂，发电能力为1,760兆瓦。这是亚洲第一个“天然气发电”项目，其中使用FSRU的发电设施和天然气相关设施正在开发中，作为发电过程的一个组成部分。该电厂产生的电力将供应给印度尼西亚国有电力公司PT.PLN（Persero）（PLN），为期25年。通过这个项目，商船三井将在确保印尼稳定的电力供应方面发挥关键作用。

　　4月12日，中化新网讯，巴斯夫与新奥能源签署了一份为期15年的天然气购气合同。根据合同，新奥能源将投资建设所需配套天然气门站和管线，为巴斯夫湛江一体化基地保障稳定的天然气供应。此次合作是巴斯夫落实湛江一体化基地所需一大关键能源的重要里程碑。天然气是湛江一体化基地建设阶段及运营阶段的重要燃料和原料来源之一，对湛江一体化基地的能源和原料平衡至关重要。
　　【点评】湛江一体化基地项目是巴斯夫迄今为止最大的单笔投资项目，总投资额约100亿欧元，并由巴斯夫独立建设运营。建成后，该基地将成为巴斯夫在全球的第三大生产基地，仅次于德国路德维希港基地和比利时安特卫普基地。

　　4月12日，中化新网讯，据油价网报道，美国主要油气炼制和营销公司菲利普斯66正在考虑出售其在怀俄明州和俄亥俄州之间的天然气管道25%的股份，此举可能会获得超过10亿美元的收益。路透社援引消息人士的话称，菲利普斯66目前正与顾问们讨论撤资事宜，潜在买家包括私募股权公司和基础设施投资基金。据路透社消息，这25%股份的账面价值为4.51亿美元，但买家必须承担约5亿美元的债务。菲利普斯66今年早些时候曾透露，计划剥离价值30亿美元的资产，以降低成本和提高回报。
　　【点评】对于这家美国主要炼油商来说，2023年并不好过。菲利普斯66在2023年第二季度利润暴跌46%，调整后的利润仅为18亿美元，而2022年第二季度利润为33亿美元。调整后第三季度的收益为21亿美元，仍未达到分析师们的预期。

　　4月7日，中化新网讯，美国油田服务商SLB(斯伦贝谢)周二（4月2日）表示，它将收购较小型同业公司ChampionX，这是一项全股票交易，交易价值为77.5亿美元。这是SLB一周内第二度出手收购较小型同业，也是自2016年以来最大宗交易。根据协议，每股ChampionX可换取0.735股SLB，折合每股作价40.59美元，较上日收市价有14.6%溢价。交易完成后，ChampionX股东将持有SLB约9%股权。SLB预期，交易完成后满三个周年，每年的税前节省金额为4亿美元。同时，公司计划在未来两年向股东反馈70亿美元，2024年反馈金额为30亿美元。
　　【点评】SLB对ChampionX的收购发生在行业的一个重要时刻。油气作业的生产阶段通常占据了资产生命周期的大部分，从完工到退役。这就对服务提供商帮助客户解决其生产系统全程挑战的能力提出了更高的要求。同时，随着AI和自动化操作等新兴技术需求的增长，有必要在全球范围内扩展这些技术。SLB表示，该交易将扩大其在石油和天然气生产和采收领域的业务。据介绍，此次合作将提升SLB的全球影响力，并加强其在北美的地位。

　　4月7日，中化新网讯，据MODEC官网4月1日发布消息，该公司已成功获得壳牌巴西有限公司在巴西近海的Gato do Mato开发项目的FPSO FEED（前端工程设计）合同。Gato do Mato FPSO将部署在距离巴西海岸约250公里的水深约2000米处，MODEC将负责FPSO的船体和所有相关上部模块的设计，FPSO将采用SOFEC多点系泊系统。据了解，MODEC此前已向巴西交付了16艘FPSO，目前还有两艘正在建造中。FPSO Gato do Mato将是MODEC交付给壳牌的第二艘在巴西运营的FPSO。MODEC总裁兼首席执行官Hirohiko Miyata表示，他对获得FEED项目感到很高兴。“MODEC很自豪能够为巴西开发第19艘FPSO，也是我们在巴西为壳牌交付的第2艘FPSO。这一里程碑表明了两家公司之间的牢固合作关系，这种关系已经跨越了20多年。我们很高兴能为壳牌开展这项FEED研究。
　　【点评】Gato do Mato油气田位于巴西桑托斯盆地的200公里海上，水深约2000米。壳牌仍在评估该项目的开发方案，该项目的最终投资决定（FID）预计将于2025年做出。

　　4月7日，中化新网讯，吉隆坡4月1日讯，马来西亚国家石油公司（Petronas）宣布正式开始建造其近岸浮式液化天然气（FLNG）装置，一旦投入运营，将成为部署在马来西亚的第一个此类设施。公司通过文告指出，这也是马国油的第3艘浮式液化天然气设施，计划年产200万吨液化天然气，预计2027年投入运营。这个近岸FLNG设施的钢材切割仪式，于当地时间4月1日在韩国巨济岛的三星重工造船厂（SHI）举行，标志着该项目建设阶段的开始。文告指出，出于对永续和创新的重视，该公司采用了节能发电系统和航改燃气轮机等技术，以减少碳足迹。马国油总营运长兼副总裁兼天然气业务总执行长Adnan Zainal Abidin表示，期待与沙巴合作伙伴一起，以优化和环境永续的方式，释放沙巴的天然气储量，并与承诺提供能源安全保持一致，将我国定位为全球低碳能源的关键中心。
　　【点评】马国油是唯一的一个拥有和运营两个FLNG装置的公司，即PFLNG Satu和PFLNG Dua。

　　3月29日，中化新网讯，意大利能源公司埃尼在其官网公布2024—2027年的战略计划。埃尼计划将2024-2027年期间的投资减少至270亿欧元，相当于每年约70亿欧元，较去年的计划降低了20%以上；同时，继续提高股东回报，将股息和回购的支出目标从之前占运营现金流的25%-30%提高到30%—35%。从上述计划可以看出，埃尼正在采取削减新项目投资和提高股东回报的双管齐下的战略。投资减少反映出埃尼优化、提高项目质量和加强投资组合管理的决心。该公司计划通过实施有纪律的投资、选择性并购、业务改进和企业效率提升计划，实现强劲的财务业绩，为能源转型做好准备。
　　【点评】在传统能源方面，埃尼的天然气产量将继续增长，并确保获得足够的利润。根据计划，2024—2027年，埃尼的油气产量将以3%—4%的复合年均增长率增长。事实上，埃尼于1月31日完成对英国重要的天然气供应商海王星能源（Neptune Energy）的收购，对其战略形成了重要支撑。

　　3月29日，中化新网讯，近日在美国休斯敦举办的剑桥能源周上，巴西国家石油公司勘探与生产总监乔尔森曼德斯在“拉丁美洲上游全球竞争力”讨论中宣布，计划在五年内向近海油气勘探投资75亿美元。这一举措突显了巴西石油在全球竞争激烈的能源市场中，对其勘探和生产资产的信心。他表示，巴西石油将重点关注桑托斯盆地、佩洛塔斯盆地和赤道边缘等有潜力的地区，计划在这些区域进行油气勘探。此外，曼德斯透露，公司还计划在哥伦比亚钻探两口勘探井，并讨论开发巴西东北部深水区的可能性。
　　【点评】在技术创新方面，曼德斯强调了数字化转型战略的重要性。他表示，到2028年，巴西石油将投资约40亿美元用于获取储层特征的地震数据，以提高勘探效率和准确性。曼德斯将巴西石油的勘探开发成功归功于其高效的生产和减少排放的技术创新。他表示，与盐下勘探热潮初期相比，新技术的应用已经降低了油井成本。他还强调，巴西石油的成功源于其勘探策略，而非收购历史。通过内部计划和持续的技术创新，巴西石油有望增加勘探成功的可能性，并进一步降低成本。

　　3月29日，中化新网讯，壳牌近日宣布，已开始在印度尼西亚西爪哇省勿加泗县动工兴建一座新的润滑脂工厂。新工厂年产能为1200万升，建成后该厂将成为壳牌全球第三大润滑脂工厂。新工厂将建在壳牌在勿加泗县Marunda地区已有的润滑油生产厂（LOBP）基础上，是壳牌对已有的润滑油生产厂的进一步投资和补充。新工厂将生产轴承和齿轮所使用的壳牌佳度（Gadus）品牌润滑脂。
　　【点评】壳牌润滑油全球执行副总裁Jason Wong在新工厂奠基仪式上介绍，随着印尼经济的发展，润滑油和润滑脂的作用变得越来越重要。新工厂建成后将能够满足印度尼西亚对高质量润滑脂产品的需求。壳牌称，该公司在印尼投资始于2015年。2022年11月完成了Marunda润滑油生产厂的扩建，其年产能从之前的1.36亿升提高至3亿升。

　　3月22日，中化新网讯，据油价网3月14日消息，壳牌发布能源转型更新方案，表示其将继续维持2050年的净零目标，但是下调了2030年的碳减排目标。根据壳牌能源转型更新方案，该公司计划到2030年将其碳强度比2016年的水平降低15%—20%，此前其目标为降低20%。下调碳减排目标是壳牌优先考虑价值而不是电力销量的结果。该公司电力业务将专注于特定市场和细分市场，提高商业客户电力销售比重，降低零售客户电力销售比重。
　　【点评】壳牌表示，公司对价值的关注导致电力业务向特定市场和细分市场的战略转变。我们预计整体电力销售量增长将有所放缓，因此决定更新碳强度目标。壳牌在其转型更新方案中也取消了2035年碳强度降低45%的中期目标，表示承认能源转型步伐的不确定性。2023年6月，壳牌公布其新战略，表示会继续投资石油和天然气生产，并有选择地向可再生能源解决方案投入资金。此举引发了一些气候活动人士和机构投资者的不满。

　　3月22日，中化新网讯，埃克森美孚公司（ExxonMobil）于当地时间3月15日宣布，在圭亚那近海高产的Stabroek区块发现新的石油和天然气资源，这是该公司2024年在南美国家宣布的首个发现。埃克森美孚表示，Bluefin井位于Stabroek区块的东南部，由StenaDrillmax钻井船在水深4244英尺处钻探，遇到了约197英尺的含油气砂岩。自2015年以来，Stabroek区块已有30多项发现，此次Bluefin的发现也是其中之一，该区块面积660万英亩（2.68万平方公里），可开采油气超过110亿桶。
　　【点评】埃克森美孚公司领导的一个财团于2019年开始在圭亚那产出原油，今年已将产量提高到每天约65万桶。埃克森美孚持有Stabroek区块45%的股份，赫斯占30%，中国海洋石油总公司占剩余25%。