中国行业发展报告

　　4月12日，凤凰网讯，4月9日，由中共西双版纳州委、州人民政府主办的西双版纳2021年网络直播招商推介会暨项目签约仪式在西双版纳傣族自治州（以下简称：西双版纳）举行。会上，景洪市人民政府与华侨城（云南）投资有限公司（以下简称：华侨城云南集团）、云南艺丰旅游开发有限公司就“大渡岗茶园旅游小镇”项目签订框架协议。未来，三方将结合大渡岗乡优势，多方位携手打造大渡岗特色茶园小镇，进一步提升景洪市旅游产业综合实力，助力西双版纳打造世界一流健康生活目的地和世界一流旅游目的地。根据框架协议，合作三方将充分发挥大渡岗茶乡的“区位优势、生态优势、旅游优势”，聚焦茶产业，打造核心吸引力，以点带面，以新型集镇、茶产业、旅游产业、旅居/度假四个板块为基础，多方位打造大渡岗茶园旅游小镇项目，促进多产业融合发展。
　　【点评】三方一致认为，为积极贯彻落实国家乡村振兴战略”、“推进城镇化战略”及“实施区域协调发展战略”，此次签约是推进大渡岗片区乡村全面振兴，加快城镇化建设步伐，实现边疆区域协调发展的良好开局。未来，三方将共促项目加快推进，进一步提升景洪市旅游产业综合实力，促进一二三产业融合，促进景洪市社会经济高质量发展，开创西双版纳全域旅游新亮点。

　　4月8日，执慧讯，4月6日，国旅联合股份有限公司发布公告称，近日，国旅联合股份有限公司与江西省贵溪市人民政府、江西省文化和旅游业投资建设促进会，就合作开发贵溪白鹤湖及周边塔桥现代农业示范园，共同打造“文旅+农业+体育”目的地项目，签署了《贵溪白鹤湖旅游综合开发投资合作协议》。据公告显示，为切实履行《合作协议》的内容，公司全资子公司江西国旅联合文化旅游有限公司出资 2,000 万元设立全资孙公司江西国贵文旅发展有限责任公司，占国贵文旅注册资本的 100%。本次对外投资不属于关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
　　【点评】公告称，本次对外投资是公司经营计划和战略发展的需要，有利于公司业务的发展，不存在损害公司及股东利益的情形。

　　4月7日，执慧讯，近日，丽江文旅发布2020年度报告，据报告显示，报告期内，公司实现营业收入4913.29万元，同比下降19.90%，上年同期为6134.31万元；归属于挂牌公司股东的净利润1333.40万元，同比下滑42.56%，上年同期为2321.36万元。其中，营业收入方面，本期东巴谷旅游区门票收入为1008.56万元，较上期减少50.87%，文化演艺门票收入为3239.37万元，较上期减少 13.89%，营地服务收入因更多项目完工开始试营业较上期增长150.19%。公司其他业务收入主要系对外出租的房屋、土地使用权及提供林地维护、演艺培训等业务产生的收入，本期其他业务收入为261.29万元，较上期增长65.02%。报告期内，丽江文旅行业受新冠疫情影响比较明显，得益于公司在疫情控制后的积极营销，营业收入降幅被控制在相对较低的范围内。
　　【点评】本期营业成本较上期减少12.76%，主要是因报告期内受疫情影响所致，因折旧与摊销基本维持不变，人工成本保证基本工资不调减，因此营业成本的降幅低于营业收入的降幅。

　　4月7日，执慧讯，近日，中国证监会批复同意湖北宜昌交运集团股份有限公司非公开发行股票申请。宜昌交运集团拟发行股票募集资金10亿元，提升长江“两坝一峡”新型游轮旅游运力，打造三峡省际度假型游轮。2月19日，“长江传奇”号游轮从宜昌启航，顺江而下前往南京。这是宜昌交运携手南京旅游集团共同打造的南京长江段城市滨江旅游项目。4月中旬，“长江传奇”号游轮将投入运营，成为南京滨江岸线一道亮丽风景。去年底，宜昌交运与长江电力股份公司合作建造新能源纯电动观光游轮，项目总投资9029.41万元，打造业内电池容量最大、客位数最多、智能化水平最高的纯电动游轮。
　　【点评】宜昌交运正投资建设4艘省际豪华度假型游轮，深度开发宜昌至重庆跨省际游轮旅游；深耕“两坝一峡”，实现葛洲坝、三峡大坝、西陵峡之间旅游航线公交化运行；布局“一江两山”，推进长江三峡与武当山、神农架之间游轮游线、景区景点协同联动。

　　4月1日，执慧讯，3月24日，于田县达里雅博依旅游景区项目投资合作协议签约仪式，在于田县群众文化活动中心举行。仪式上，于田县人民政府与北京台联良子保健技术有限公司签署投资合作协议。项目实施后，不仅对于田县提升城市品质、促进经济高质量发展具有重要意义，也对北京台联良子保健技术有限公司开拓南疆市场具有积极作用。根据协议，北京台联良子保健技术有限公司和于田县人民政府将共同合作建设开发达里雅博依景区，在品牌共塑、资源共享等方面建立长期友好合作关系，高效联动，通力合作，带动于田县域旅游产业走上发展“快车道”。“立足长远、着眼未来，公司将充分运用自身优势，深化与于田县合作，助力于田旅游文化事业迈向新高度，促进于田城市发展更加繁荣。”北京良子文旅集团CEO杨娇说。
　　【点评】该项目计划总投资额3亿元，建设实地游览、自驾旅游、民俗体验旅游、餐饮、住宿、徒步探险、各种类型户外赛事及相关景区配套设施等，着力打造南疆特色旅游目的地示范区，助推文旅融合发展，成为于田经济转型升级的新动能。

　　3月31日，执慧讯，3月30日，香港中旅(00308.HK)公告显示，截至2020年12月31日止年度，集团综合收入为19.67亿港元，较上年减少56.06%。税前亏损为7.42亿港元，上年税前溢利为7.34亿港元。股东应占亏损为3.91亿港元，上年股东应占溢利为3.87亿港元，盈转亏。董事局不建议派发截至2020年12月31日止年度末期股息。年内，集团与信德集团有限公司("信德集团")订立关于重组跨境运输服务平台的协议，公司和信德集团将各自现有的客运巴士和渡轮业务合并入信德中旅船务投资有限公司("信德中旅")的旗下，整合后的信德中旅成为公司非全资附属公司，是大湾区最大的旅游交通投资和运营平台一，增强了公司旅游产业链的战略布局及协同发展，并可捕捉粤港澳客运更大机遇；公司将通过结构优化、成控制等措施应对外部环境变化，抓住大湾区和其他地区的客运交通投资发展机遇，着力打造新的利润增长点。
　　【点评】集团坚定战略发展方向，致力于打造成为"一流旅游目的地投资与运营服务商"的战略目标，围绕旅游资源和客源地，优化发展战略布局。同时，坚持以市场为中心，以满足客户需求为驱动，加强创新发展。

　　3月30日，智通财经讯，3月29日，据智通财经APP讯，三特索道披露2020年年度报告，报告期内，公司实现营业收入4.05亿元，同比下降40.09%；实现归属于上市公司股东的净利润2852.11万元，同比增长150.06%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损1.6亿元，同比由盈转亏；基本每股收益0.21元。据报告显示，报告期公司转让了5家参、控股公司股权形成了投资收益，对冲了疫情对业绩的影响。公司报告期成本费用控制较好，销售费用、财务费用较上年同期分别下降46.92%、17.96%；另外受益于疫情相关税收减免政策，税金及附加较上年同期减少33.93%；同时，通过非公开发行股票公司资产负债率由61%降低到45%，目前处于行业平均水平。
　　【点评】三特索道主要在全国范围内从事旅游资源的综合开发。经过30余年的努力探索扩张，公司旗下项目主要分布在包括陕西、贵州、海南、内蒙、湖北、浙江、广东等9个省，已逐步实现全国布局、品牌连锁经营，形成了“经营一批、建设一批、储备一批”的项目开发梯次模式。

　　3月23日，执慧讯，3月22日，*ST联合发布公告称，近日，国旅联合股份有限公司与江西省贵溪市人民政府、江西省文化和旅游业投资建设促进会，就合作开发贵溪白鹤湖及周边塔桥现代农业示范园，共同打造“文旅+农业+体育”目的地项目，签署了《贵溪白鹤湖旅游综合开发投资合作协议》。据公告显示，贵溪市拟引入公司旅游运营优势和投资力量，结合江西省文化和旅游业投资建设促进会智力和资源支持，采用政府投入基础设施建设、企业投入经营性项目和规划、建设、运营统一委托企业市场化操作的方式，共同开发白鹤湖旅游资源。其中，国旅联合股份有限公司联合负责组织专业团队就白鹤湖项目地文旅开发形成专业的策划建议书，围绕白鹤湖沿湖区域至塔桥方向方圆5平方公里，以打造4A级旅游景区为目标，规划“白鹤湖水上运动及滨湖旅游带”和“塔桥度假及农艺区”两个区域，其中“白鹤湖旅游带”区域建设拟引入一批集观光休闲、互动游乐为一体的子项目。
　　【点评】在项目的规划设计、投资、建设、运营上，国旅联合股份有限公司负责在贵溪市成立项目公司，完成项目地相关旅游经营性项目的投资建设。同时，项目建成开业运营之日起三年内，公司负责项目地基础设施的日常管护、保养。

　　3月22日，品橙旅游讯，3月20日，国际奥委会、国际残奥委会、东京奥运会和残奥会组委会、东京都政府以及日本政府举行了五方在线会议。会议期间，日本方面通知了国际奥委会和国际残奥委会关于海外观众的决定：由于目前世界范围内COVID-19疫情大流行，将不允许海外观众入境日本观看2020年东京奥运会和残奥会。已经通过东京2020奥组委购买奥运会和残奥会门票的海外观众将会被退款。东京奥运会国内票务代理机构凯撒旅游表示，此次奥运所面临的形势，前所未有。目前组委会暂时未对各国代理公布退票操作细则，公司将积极寻求与东京奥组委的沟通，全力维护国内消费者的权益，保障后续退票工作顺利开展。同时凯撒旅游还将持续做好各类专业团体的赛时保障工作。
　　【点评】据悉，在2019年，凯撒旅游与东京奥组委完成签约，正式成为2020年东京奥运会中国奥委会官方票务服务机构及接待服务供应商、中国奥委会辖区独家票务代理机构。此前，凯撒旅游还开启多轮东京奥运会门票销售工作。

　　3月22日，执慧讯，3月19日晚，西安旅游发布2020年度报告。报告显示，报告期内公司实现营业收入2.99亿元，同比下滑65.35%；归属于上市公司股东的净利润3758万元，较上年同期扭亏为盈。基本每股收益0.1587元。拟向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税）。此外，报告期内经营活动产生的现金流量净额为-1.73亿元，截至2020年末归属于上市公司股东的净资产8.91亿元。具体地说，西安旅游去年实现营业收入2.99亿元，较上年同期减少5.65亿元，减幅65.35%，主要原因系疫情影响旅游、住宿收入减少。本期营业成本2.84亿元，较上年同期减少5.34亿元，减幅65.28%，主要原因系旅游、住宿收入减少导致营业成本减少。
　　【点评】资料显示，西安旅游从事的主要业务分为酒店板块、旅行社板块、商贸板块。

　　3月19日，执慧讯，3月18日，三特索道发布公告称，公司与北京起重运输机械设计研究院有限公司签订战略合作协议，双方以“相互支持、共赢互利”为原则，构建全面战略合作关系。同时，本次签订《战略合作协议》，有利于公司持续提升索道相关技术创新，助力中国索道行业发展；有利于公司拓宽优质文旅项目资源发掘渠道，提升业绩增长空间，实现企业间合作共赢。公告显示，双方拟在设备采购、课题研发、标准编制、投资开发等领域开展长期合作。在投资开发方面，双方在文旅项目，包括但不限于索道业务的投资开发上展开全面合作。三特索道向北起院提供拟开发索道业务的标的信息并充分利用其影响力协助北起院推进项目的落地签署；北起院依托其在国际国内索道行业的经验与影响力，向甲方推荐国内外优质的文旅标的、索道标的，双方共享资源标的，共同推动双方企业的共赢发展。
　　【点评】本协议签署之日即合作关系确立之日，合作有效期自签订之日起十年，合作期满后双方另行就协议内容进行协商。据悉，三特索道最近三年内，还分别与凯撒旅业、同程艺龙签署了战略合作协议。目前，公司上述战略合作协议均在正常履行中。

　　3月19日，执慧讯，3月18日，山西省旅游投资控股集团有限公司挂牌转让太谷新宸房地产开发有限公司10%股权，转让底价179.72万元。信息披露日期截至2021年4月15日。标的企业太谷新宸房地产开发有限公司注册资本450万元，股权结构中，山西翔诚润置业有限公司持股90%，山西省旅游投资控股集团有限公司持股10%。截至2021年2月28日，公司营收0元，营业利润0元，资产总计2674.38万元，负债总计2225.3万元。转让方山西省旅游投资控股集团有限公司为国有企业。
　　【点评】交易条件显示，意向受让方须在被确定为最终受让方之日起3个工作日持相关材料至办理成交确认手续，后与转让方签署交易合同，并在签署交易合同签署后5个工作日内将除保证金以外的剩余交易价款支付至山西省产权交易市场指定账户。

　　3月18日，观点地产网讯，3月17日，华侨城集团宣布，华侨城云南集团与大益集团签订一份合作框架协议。观点地产新媒体了解，该协议针对大益普洱茶小镇项目签订，未来双方将共同开发建设大益普洱茶小镇。资料显示，该项目坐落于西双版纳州勐海县城北部，未来将立足普洱茶文化产业特色，以云南“健康生活目的地”为目标，致力于将其打造成世界普洱茶文化传播新基地、中国茶源文旅创新新标杆和西双版纳全域旅游的新目的地。
　　【点评】据了解，此前2018年，华侨城云南区域的华侨城云南集团、云南世博集团、云南文投集团三家集团曾聚焦“茶旅融合”。2019年，华侨城集团就与大益茶业集团整合资源成立了云南大益华侨城茶业有限公司。

　　3月12日，执慧讯，据媒体报道，全球知名探险旅游公司Intrepid Travel近日获得法国家族投资企业Genarigy的投资，该公司由全球运动零售商迪卡侬董事会董事及股东Julien Leclercq所有。据悉，虽然Leclercq只是少数股东，但这是一笔不小的投资。Intrepid Travel并未透露投资金额具体细节，但该笔交易预计在4月完成。联合创始人Darrell Wade和Geoff Manchester仍对Intrepid保持控股，James Thornton继续担任CEO。Genairgy实际持有人Julien Leclercq获得Intrepid董事会席位，其他保持不变。在疫情冲击目的地活动领域之际，很多投资者纷纷投资这一领域。除Genairgy投资Intrepid外，私募机构Certares对探险旅游公司G Adventure进行了种子轮融资（具体投资金额未披露），该机构还对拥有多个探险旅游品牌的法国旅行社投资了4760万美元。
　　【点评】据悉，Intrepid2019年称其息税前利润（EBIT）为2300万美元，同比增长56%，并称2019年公司实现营收4.88亿美元。不过，疫情爆发前，Intrepid面临很大的挑战。据报道，其城市探险业务2019年亏损100万美元，去年11月，公司关闭了这一业务，还激怒了一些运营商。

　　3月12日，品橙旅游讯，3月9日，岭南控股发布公告，公司董事会十届八次会议和监事会十届五次会议于2021年3月9日审议通过了《关于向控股子公司提供财务资助的议案》，为保障公司控股子公司广州广之旅国际旅行社股份有限公司（以下简称“广之旅”）经营发展的资金需求，降低其融资成本，在不影响公司正常生产经营的情况下，同意公司以自有资金向控股子公司广之旅提供不超过人民币20,000万元的财务资助。上述财务资助在额度范围内可循环使用，期限为自2021年3月10日起至2022年3月9日。
　　【点评】广之旅成立于1982年，主营业务为出境游、国内游、入境游、会展、景区运营管理等业务。岭南控股在公告中表示，公司本次以自有资金向控股子公司广之旅提供财务资助，是为了满足其实际业务发展的需要，有利于支持其主营业务发展，降低财务融资成本，不会影响公司自身的正常经营。

　　3月8日，执慧讯，3月5日，西藏旅游股份有限公司重大资产重组停牌公告。公告称，西藏旅游拟以发行股份和支付现金的方式购买新奥控股投资股份有限公司（以下简称“新奥控股”）持有的北海新绎游船有限公司（以下简称“新绎游船”）100%股权。本次交易构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，构成关联交易，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，预计构成重组上市。因有关事项尚存不确定性，为了维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票自2021年3月8日开市起停牌，停牌时间不超过10个交易日。
　　【点评】本次重组交易双方已于3月5日签署初步意向协议，具体交易方案尚未确定，主要协议内容包括：1）公司拟以发行股份和支付现金的方式购买新奥控股持有的新绎游船100%股权；2）标的资产的交易价格将参考公司聘请的资产评估机构出具的评估结果，由双方协商确定；3）双方对初步意向协议内容及协议其他方提供的未公开的资料承担严格的保密义务；4）双方承诺积极促进于初步意向协议生效之日起六个月内签署本次交易的正式协议。本次交易具体约定以正式协议为准。未能在上述期间签署正式协议且双方未能就继续推进本次交易事宜达成一致意见的，本次交易自动终止。

　　3月5日，执慧讯，3月5日，三特索道发布公告称，3月4日，公司第十一届董事会第十次临时会议审议通过了《关于投资千岛湖田野牧歌牧心谷休闲运动营地的议案》，同意公司全资子公司千岛湖旅业公司投资3.53亿元开发千岛湖田野牧歌牧心谷休闲运动营地（简称“牧心谷项目”）。公司称，本项目是公司在华东区域布局的重点项目，是公司突破传统景区模式，打造“生态主题乐园综合运营商”IP，探索观光游与休闲度假融合发展新路径的重要试点。公司作为全国性旅游投资集团，在华东片区运营管理千岛湖梅峰、黄山尖两条索道，产品较为单一、依附性强。两条索道年接待量已达百万人次，但客流转化价值暂未显现，公司拟通过投资建设牧心谷项目，拓展深度开发和新项目拓展的机会，实现公司在华东片区的规模扩张。
　　【点评】同日，三特索道发布公布称，为满足经营需要，贵州三特梵净山旅业发展有限公司（以下简称“梵净山旅业公司”）拟向贵阳银行股份有限公司江口支行申请流动资金贷款人民币5,000万元整，期限一年。据悉，梵净山旅业公司为武汉三特索道集团股份有限公司全资子公司，现注册资本5,000万元，主要负责开发、运营贵州梵净山索道项目。根据银行要求，公司为上述借款提供连带责任保证担保。

　　3月4日，执慧讯，3月3日，西域旅游发布公告称，公司拟与上海联创永钧股权投资管理有限公司(简称“联创资本”)、新疆西帕文控投资有限公司(简称“西帕文控”)共同签订《合作框架协议》，共同设立新疆西域联创文旅股权投资管理有限公司(暂定名，具体以工商注册为准，简称“西域联创”)。据悉，文旅基金主要投向疆内外优质旅游资源的并购、重组、开发、运营、提质、改造，以及参与旅游业上市公司定向增发等业务。公告显示，文旅基金设立投资决策委员会，负责项目投资、项目退出等专业决策。投资决策委员会由5名委员组成，其中西域旅游推荐2名，联创资本推荐2名，西帕文控推荐1名。投资决策委员会实行“一人一票”的投资表决机制，投资决策委员会的所有决议须经2/3以上通过。
　　【点评】本次公司与联创资本、西帕文控拟签订《合作框架协议》，借助专业投资机构及其管理团队、项目资源和平台优势，拓宽公司投资渠道，降低投资风险。

　　3月3日，执慧讯，2月28日，众信旅游发布公告称，公司全资子公司竹园国际旅行社有限公司(“竹园国旅”)、优耐德(北京)国际旅行社有限公司(“优耐德”)、上海众信国际旅行社有限公司(“上海众信”)拟为公司提供合计不超过人民币16.75亿元的连带责任保证担保。公告称，全资子公司竹园国旅、优耐德、上海众信为公司的银行综合授信、贷款等事项提供连带责任保证担保，担保金额不超过人民币16.75亿元；同时，任一时点上市公司对子公司的担保金额与子公司对上市公司的担保金额合计（即上市公司与子公司的互保金额合计）不超过人民币16.75亿元。
　　【点评】公告显示，自公告披露之日起至2020年度股东大会召开之日止，有效期内，担保额度可循环使用。在此期间内，子公司可以为上市公司与银行达成的不超过12个月的综合授信、贷款等事项提供担保。担保期限为不超过主债务履行期限届满之日起2年。

　　2月25日，执慧讯，2月24日，西藏旅游发布公告称，根据西藏自治区关于企业稳岗返还的相关政策，公司于2021年2月24日收到一笔补助154.14万元，截至目前，公司及下属子公司2020年度累计收到政府补助共计人民币309.8万元。公告还显示，与收益相关的政府补助 297.3万元，与资产相关的政府补助12.5万元，均计入当期损益，预计将增加公司 2020 年度利润总额 309.8 万元。公告显示，西藏旅游股份有限公司、西藏神山国际旅行社有限责任公司和江西新绎旅游投资发展有限公司三家公司（或子公司）收到政府补助。其中，西藏旅游2020年共收到政府补助208万，西藏神山国际旅行社有限责任公司2020年共收到政府各类补助8.4万，而江西新绎旅游投资发展有限公司过去一年7次共收到政府补助93.5万元。
　　【点评】公告显示，西藏旅游三家公司收到的各类补助分别来自财政部税务总局、市人力资源与社会保障局、西藏人社厅、拉萨市城关区文旅局、鹰潭市发改委、江西人社厅等政府部门。