中国行业发展报告

　　8月28日，北国网讯，8月27日，网易云音乐与新一代音乐厂牌好多音乐（forgood music）联合宣布达成战略合作，共同探索在线音乐未来的多样化发展。好多音乐成立于2015年，以艺人经纪及唱片制作业务为重点业务。在与好多音乐达成战略合作后，网易云音乐也已全面上线旗下音乐作品。如陈建骐的《男男女女（from 19）》《勿忘我亲亲（from 19）》，魏如萱的《香格里拉》《陨石》，柯智棠的《Norton Song》，Crispy脆乐团的《事实事与愿违feat. 老王乐队》，许含光的《西伯利亚feat. Hello Nico》，人力飞行剧团的《（失明前）我想记得的四十七件事（地下铁2012）》《那么就要出发了吗（地下铁2012）》等，现在都可以在网易云音乐上听到。
　　【点评】网易云音乐今年来动作频频，携手多家唱片公司获取更多音乐版权。网易云音乐先后与吉卜力工作室、滚石唱片、华纳版权、少城时代、环球音乐等达成合作，又拿下多部头部综艺音乐版权，同时借助TFBOYS七周年开展线上演唱会。音乐版权方面的合作将有助于减轻在线音乐平台的内容成本压力，同时在内容多样化方面取得优势。

　　8月28日，中国经营报讯，北京时间8月27日（美东时间8月26日），B站公布了截至2020年6月30日的第二季度未经审计的财务报告。财报显示，B站二季度营收达26.2亿元人民币，同比增长70%。创下历史新高。毛利率从去年同期的16%攀升至23％，实现了连续五个季度的增长。第二季度，B站游戏业务收入同比增长36％达到12.5亿元。其中B站独家代理发行的手游《公主连结Re:Dive》在4月上线后，多次登上AppStore中国区榜单，表现出其在二次元游戏方面的分发能力。第二季度，B站社区月均活跃用户达1.72亿，同比增长55%，日均活跃用户同比增长52%达5100万。B站月均付费用户数同比翻番达1290万；月均活跃UP主数量同比高速增长123%达190万，月均投稿量创历史新高达600万，同比增长 148%。PUGV（Professional User Generated Video，即UP主创作的高质量视频）已占B站整体播放量的92%。
　　【点评】2020年第二季度B站保持强劲的增长势头。其中游戏业务快递增长，已占据营收的半壁江山，快速增长的一部分原因是“宅经济”的推动，同时也得力于丰富的内容储备，目前B站的游戏业务有超30款独代游戏储备。从活跃用户数情况来看，B站在第二季度也取得优异成绩，社区规模在不断扩大，优质的社区内容生态也是B站的竞争力之一。

　　8月28日，新浪游戏讯，继7月底共同发布云游戏解决方案之后，中国第一家公有云科创板上市公司UCloud优刻得，与全球领先的ARM架构垂直云计算业务提供商海马云，推出面向游戏开发商及发行商的“手游上云计划”。据悉，此次UCloud优刻得与海马云联手推出的“手游上云计划”，是一种简单快速的手游上云解决方案，所有申请加入该计划的公司或个人均可免费获得1080P/60FPS的云游戏服务支持，快速生成覆盖移动端和PC端的云玩链接，用于游戏宣发、分享及快速用户体验。接入该计划的游戏公司可将热门游戏部署到云端，直观体验云游戏技术对游戏推广效果带来的巨大提升。
　　【点评】云游戏是一种以云计算为基础的在线游戏方式，目前正处于快速发展阶段，抢先打通云游戏发行通道的游戏公司将掌握更多主动权，但云游戏技术落地还需要面临着成本问题。“手游上云计划”的推出则是为了给游戏公司减负，鼓励游戏公司借助极低的上云门槛，更便利地尝试云游戏的各种可能性，加速云游戏技术的普及。

　　8月19日，格隆汇讯，丝路视觉8月17日晚间发布半年度业绩报告，实现营业收入3.67亿元，同比增长13.54%；归属于上市公司股东的净利润3287.35万元，同比增长520.67%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润527.52万元，同比增长153.75%；基本每股收益0.29元。报告期内，公司CG视觉场景综合服务业务收入取得了快速增长，较上年同期增长46.91%；CG静态视觉服务业务收入与上年同期基本持平；CG动态视觉服务业务收入较上年同期下降20.71%。主要是由于公司为客户提供的综合视觉服务日趋多元化，公司展厅类项目获单量进一步增加，该类项目中搭载的CG动态视觉类（动画影片、宣传片、特效和各类CG多媒体内容）的服务收入统一归入了CG视觉场景综合服务业务收入所致。
　　【点评】2020年上半年新冠肺炎疫情蔓延，数字创意行业竞争格局加速分化，抗风险能力较低的行业内中小企业逐步遭到淘汰，行业内的优质资源进一步向行业头部企业倾斜和聚集，公司在经营期内获单量增加，业务增长稳健。但归母净利润大幅增长的主要原因为公司完成参股公司瑞云科技股权转让暨增资交易事项，报告期内公司确认2317.20万元的投资收益，获得了瑞云科技业务快速成长带来的估值溢价。

　　8月19日，金融界讯，8月14日，荔枝发布了截至2020年6月30日的二季度财务报告。据《每日财报》梳理，荔枝二季度营收为3.5亿元，较去年同期的2.25亿元增长56%，较一季度的3.7亿元下降5%；成本方面，二季度荔枝成本为2.65亿，较去年同期增长65%，较上一季度下降11%；毛利方面，二季度荔枝毛利为8570万元，较去年同期的6426万元增长33%，较上一季度的7290万元增长18%。运营方面，二季度荔枝运营亏损为2500万元，而去年同期运营亏损为4810万元，上一季度运营亏损为4770万元，荔枝2020年二季度运营利润率为-7%；净亏损方面，二季度荔枝净亏损为2200万元，较去年同期的4420万元收窄50%，较上一季度的4820万元收窄54%。二季度，荔枝的平均月活跃用户总数达到5590万，较去年同期的4350万增加29%，较上一季度增长2.57%，继续创下历史新高。据最新数据，2020年5月荔枝的月活跃用户数为1797.79万人，而喜马拉雅达9937.39万人，蜻蜓FM达2215.46万人，排名第二。
　　【点评】荔枝是目前国内最大的UGC音频社区以及互动音频娱乐平台，纳斯达克的“中国在线音频第一股”。2020年上半年荔枝在用户规模上依旧有出色表现，但月活用户增速开始放缓，增速略低于第一季度的34%。荔枝的打赏收入是营收主要来源，从2017年至今都占比超95%，营收依赖于头部主播。且从二季度数据来看，公司成本增加快于营收，毛利被压缩。

　　8月19日，中国证券网讯，万兴科技17日晚披露半年报，万兴科技上半年实现营业收入4.75亿元，同比增长近40％，归属于上市公司股东的净利润8,934.73万元，同比增长58%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8,286.59万元，同比增幅91.40%，经营活动产生的现金流量净额8,840万元，较上年同期增长99.52%，基本每股收益1.01元。公司各类软件产品营业收入上半年均呈现增长态势，其中，数字创意软件业务增长速度最快，营收同比增长78%达到3.13亿元，办公效率软件上半年实现营收4,601.29万元，同比增长40.25%，实用工具软件营业收入1.1亿元，同比增长4.70%。为更进一步推动公司数字创意业务深化发展，万兴科技17日晚还同时披露了公司向不特定对象发行可转换公司债券预案，拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过3.8亿元，主要用于数字创意资源商城建设项目、AI数字创意研发中心建设项目和补充流动资金。
　　【点评】万兴科技是新生代数字创意赋能者，深耕数字创意软件领域，旗下软件包括万兴喵影、万兴优转、亿图图示、Filmora、Filmstock、Fotophire等。目前短视频、自制视频的热度正高，公司视频剪辑软件、格式转换软件等数字创意相关软件需求逐步上升，上半年业务成绩亮眼。未来随着自制视频时代进一步发展，公司数字创意软件产品还有较大提升空间。

　　8月14日，挖贝网讯，北角娱乐（837317）近日发布2020年半年度报告，截止2020年6月30日，2020年上半年公司未产生营收；实现归属于上市公司股东的净利润-1,115,075.33元，较上年同期亏损增加。据了解，本期营业收入和营业成本都为0.00万元，营业收入较上年同期减少367.43万元，同比下降100.00%，营业成本较上年同期减少334.20万元，同比下降100.00%。主要是由于新型冠状病毒肺炎疫情影响，影视行业停工，原定投资项目无法正常启动，而影院限制开业，原定于6.26国际禁毒日上映的青少年剧毒电影《深水区》延后上映；公司暂停影视业务的投资与承制，进行行业专家大师课研发及影视剧本创作。2020年7月开始公司逐步开始恢复开展承制业务，随着影院的获批开业，因疫情延后的项目在有计划的逐步启动。
　　【点评】北角娱乐是一家处于广播、电视、电影和影视录音制作业的影视投资、制作以及活动组织策划商。从公司上半年经营情况来看，上半年泰国影视拍摄项目推后，承制业务暂停至7月，收入来源较单一，抗风险能力低，影视行业非头部企业在疫情期间受到的冲击较为严重。

　　8月14日，中新经纬讯，阅文集团公布了2020年中期业绩报告。报告期内，阅文集团实现总收入32.6亿元人民币，同比增长9.7%；毛利润为17.3亿元，同比增长6.8%。子公司新丽传媒2020上半年收入及经营业绩未达预期，受此影响，叠加其录得商誉及商标权减值拨备44.1亿元。报告期内阅文集团净亏损33.1亿元，净利润同比下降941.9%。从历年业绩上看，此次为阅文集团上市以来首次亏损。此外，阅文集团表示，与新丽传媒的整合未取得全面成功且进度不及预期，预计2020年度新丽传媒表现将低于预期。此前，新丽传媒已连续两年未能完成业绩承诺。2020年上半年，新丽传媒收入1.3亿元，净亏损9710万元。
　　【点评】新丽传媒上半年的收入减少部分受到新冠肺炎疫情影响。由于上半年疫情等原因，影视制作期和上映时间均待定，新丽传媒的影视项目整体周期变长，不确定性也随之增加。阅文集团在2018年收购新丽传媒后尝试将头部IP系统化地改编为电视剧和电影，但就目前对赌完成情况来看该项资源整合并没有能充分产生协同效应。

　　8月14日，科技讯讯，近日，腾讯将完成对百漫文化的多数股权收购，双方将推动进一步的深度合作。2019年5月，百漫获得来自腾讯的数千万元A轮投资。此次增投完成后，腾讯将会拥有百漫文化的多数股权，百漫旗下的IP孵化和运营公司将与腾讯新文创生态进一步融合，继续探索动漫IP的构建及增值。腾讯与百漫文化此前在业务和资本上均有深度合作。2017年开始，腾讯影业携手百漫文化，对其IP《西行纪》进行全版权开发，推出了动画《西行纪》、网络动画电影《西行纪之再见悟空》等优质作品。同时，腾讯运营的游戏《穿越火线》《QQ飞车》等，也与百漫文化在CG动画领域进行了多次合作。截止到2019年，百漫文化就为《穿越火线》系列创作过“火力全开”版本宣传CG、“巨人城起源”版本宣传CG、“无影套装”宣传CG、“幽灵爆破”版本宣传CG、“命运竞技场”宣传CG、“火线盛典”活动CG等30多个CG动画。
　　【点评】百漫文化成立于2016年，专注于原创IP孵化及漫画制作、动画制作、CG及影视特效制作等业务，具备国内一线动画制作能力，凭借独具创意的CG动画在业内享负盛名，IP的运营上也有深度开发。此次合作双方强强联合，腾讯借助百漫文化的技术及IP储备优势发展其文创生态，孵化优质IP；百漫文化也将借助腾讯进行业务的进一步扩张，实现资源整合。

　　8月7日，中国网科技讯，索尼公司近日公布了2020财年一季度财报，数据显示，一季度销售收入19689亿日元，较去年同期略有增长；营业利润为2252亿日元，同比增长1%；净利润为2308亿日元，同比增长58%。游戏及网络服务业务（G&NS）领域第一季度销售收入为6061亿日元，较去年上涨32%。主要得益于游戏软件及PlayStationPlus（PS Plus）订阅服务销售的大幅增长。音乐业务（Music）领域第一季度销售收入为1771亿日元，较去年同期下降12%，营业利润为349亿日元，同期减少34亿日元。该业务主要受到新冠肺炎疫情的影响，录制音乐和音乐发行的收入下降，实体唱片的销量、广告相关的流媒体服务收入、音乐版权收入均有所下降，面向日本视觉媒体和平台的收入也受到影响。现场音乐活动的延迟或取消对该业务亦造成负面影响。影视业务（Pictures）领域第一季度销售收入同比减少6%至1751亿日元，由于新冠肺炎疫情影响，影院关闭导致院线收入减少，媒体网络的广告收入降低。
　　【点评】疫情对索尼业务的影响呈现出两极分化，游戏软件销量在疫情期间大幅上升，而影视、音乐等与线下活动密切相关的业务受疫情影响销售收入下降。

　　8月7日，网易科技讯，8月5日消息，爱奇艺宣布正式启动云腾计划+影视计划，联合爱奇艺多个工作室、外部影视方共同打造自制、定制影视作品。爱奇艺文学表示，将持续发展影视IP，在产出更多优质内容的同时，完善文学作为IP生态源头的职能，驱动IP影视化改编进程。此外，导演李少红、制片人李小婉宣布加盟云腾计划，成为继黄磊·风火石、刘天池、慈文集团后的第四个爱奇艺文学厂牌。据悉，“云腾计划+”将联合爱奇艺工作室、外部影视方共同打造自制、定制影视作品。根据规定，爱奇艺目前已有的自制及定制剧片方、目前云腾计划分账收益已累计达3000万片方、未来两年内云腾计划分账收益累计达4500万片方或单部作品分账收益3000万片方具有合作申请资格。
　　【点评】网络文学作品是社会当下的文化潮流代表，其中蕴含特有的文学价值，近年来IP影视化不断取得良好成绩。爱奇艺文学通过云腾计划赋能其影视IP开发，将以自身优质文学作品驱动影视制作，以文学和影视的紧密结合最大程度地拉动行业继续往前行。

　　8月6日，证券日报讯，8月5日，迪士尼发布第三季度财报显示，在前三财季，公司实现营收506.81亿美元，同比微跌0.38%；净亏损21.54亿美元，去年同期净利润100.82亿美元。迪士尼在第三财季收入、利润双双大幅下滑。该财季公司实现营收117.79亿美元，同比下降42%，不及华尔街预期；净亏损47.18亿美元，去年同期净利润为14.30亿美元。第三财季，媒体网络业务为迪士尼贡献营收65.62亿美元，同比下降2%。主题公园业务营收为9.83亿美元，同比大幅下降85%。影视娱乐业务营收为17.38亿美元，同比下降55%。而直接面向消费者及国际业务是迪士尼唯一营收实现增长的板块，同比增长2%，至39.69亿美元。
　　【点评】受到疫情冲击，迪士尼主题乐园和零售店关闭，主题公园业务大幅度亏损是导致收入下滑的主要原因之一。此外，由于影院未开放，影片推迟上映，公司影视娱乐业务收入也锐减。截至目前全球疫情情况仍不乐观，疫情给迪士尼带来的困境预计还将持续一段时间。

　　7月31日，动点科技讯，近日，国内第三方数据机构QuestMobile发布中国移动互联网半年大报告，报告显示，受半年疫情影响，全网月活用户在5月份达到11.64亿之后，6月份微微回落，月均MAU 11.55亿（2019年月均MAU 11.35亿；2018年月均MAU 11.09亿），用户时长、用户打开app个数，较去年同期稳中有涨，各领域也出现不同趋势。但在全系增长迟滞的情况下，在线阅读领域却“杀出一匹黑马”。在中国移动互联网实力价值榜“App用户规模千万级玩家”赛道中，疯读小说在6月以2488.18万的MAU排名第59，同时也是细分领域免费在线阅读榜单前3，仅次于番茄免费小说和七猫免费小说，而此前排名前列的米读小说却暂未上榜。
　　【点评】疯读小说是触宝在2019年在国内孵化的原创免费网络文学阅读产品。主要提供原创网文小说，与其他免费在线阅读产品不同的是，疯读小说的优势在于其独家自制内容，以及借助自主研发的长内容AI智能推荐引擎为读者提供智能匹配。在免费阅读领域，除了内容优势之外，文章推荐匹配度也是吸引用户的关键，AI算法可以为读者提供更精准的图书推荐，优化使用体验，从而与其他免费阅读软件拉开差距，抢占市场资源。

　　7月31日，北京日报讯，7月30日下午，移动互联网在线教育平台趣记忆媒体发布会在京举行。发布会上，世界记忆总冠军、趣记忆品牌创始人王峰宣布已完成近4000万元天使轮融资。他表示，接下来趣记忆将围绕“打造学生人人必备的记忆神器”方面，加大教育科研技术投入，打造优质课程和学科知识记忆内容资源。趣记忆于去年获得了由网龙华渔领投、顺为资本跟投的近4000万元战略融资。据悉，此次融资是趣记忆品牌的首次战略融资。截至目前，趣记忆的用户已遍布全国29个省份，超过120个城市。
　　【点评】趣记忆是国内首个应用科学记忆法的移动互联网学习平台，旨在借助互联网技术、将专业的记忆课程输送给全国的教育机构和学生，通过线上线下相结合的方法，实现教学的标准化、学习的个性化和效果的可量化。公司布局K12在线教育领域下的细分赛道，可以绕开于K12在线教育头部企业的竞争，增加突围的可能性。

　　7月31日，DoNews讯，近日，哔哩哔哩B站首次推出了移动端视频剪辑工具，一款名为“必剪”的App。产品定位是一款针对年轻人，拥有高清录屏和丰富的剪辑功能的视频剪辑工具。据悉，必剪与哔哩哔哩的主站账号互通，支持作品直接通过“必剪”发送至B站上。功能和风格类似于抖音的“剪映”，主要有“制作”和“个人中心”两大板块，其中“制作”中包含剪辑和录屏两大功能。除常规功能外，必剪还具有高清录屏、变声等使用特点。用户可借此录制手游戏画面，并在男女声、卡通声、混响声之间切换。此外，必剪支持一键倒放，适合用户进行游戏和鬼畜等领域内容的创作。更为重要的是，必剪与B站主站账号互动，用户可通过必剪将作品直接发布至B站。目前，“必剪”已经在iOS端和安卓端上线。
　　【点评】目前自制视频、vlog大热，但视频剪辑也成为内容制作的一道门槛。区别于专业的PC端视频剪辑器，手机移动端的视频剪辑工具一般更便捷易用，可以降低内容创作的门槛，方便视频的制作生成，鼓励更多人参与视频内容制作。

　　7月24日，DoNews讯，7月21日在“上海国际独立音乐季”上，虾米音乐介绍了业务最新动态以及与MQA公司的合作进展。虾米称，去年7月虾米音乐成为国内首家提供MQA格式的在数字音乐平台。虾米数据显示，MQA上线后超高音质的使用者增幅超30%。对普通用户而言，超高清的音频可压缩到只有标清音乐大小储存，无需下载或花费超高流量。同时对于广大音乐人而言，MQA音频技术会帮助音乐作品呈现出更好的质感和表达，这也为数字音乐的高速发展提供了更坚实的技术保障。
　　【点评】超高音质使用者增幅上升，表明了超高音质的接受度不断增长，听众对于音乐质量的追求不断升级，未来数字音乐超高音质发展普及可以实现。

　　7月24日，财经网讯，近日，书旗小说轻应用正式接入淘宝，产品定位于给淘宝用户提供免费的数字阅读服务，首期已经上线10万本网络文学作品。根据阿里巴巴发布的2020财年第三季度财报数据显示，截至2019年年末，淘宝移动月活跃用户首度突破8亿。其中淘宝新增年度活跃消费者中超过60%来自下沉市场。近年来，免费小说对下沉市场的吸引力持续增强，随着书旗小说轻应用的上线，数字阅读也会成为淘宝给用户提供内容服务的新增量。书旗负责人介绍，书旗将继续通过轻应用扩大数字阅读在不同场景中的内容价值及影响力。同时依托阿里生态，书旗小说轻应用将成为全网最大的免费书库。未来书旗还会开拓作者直播、内容电商等全新阅读场景。
　　【点评】书旗小说联手淘宝，一方面书旗小说可以依托阿里的用户群吸引更多读书用户，另一方面淘宝借助书旗小说平台给自身用户提供免费数字阅读服务，双方都可以实现自身价值的提升。

　　7月24日，上海证券报讯，7月22日晚，天音控股公告称，公司注意到近日有媒体报道“字节跳动入股塔读文学”，塔读文学是北京易天新动网络科技有限公司（下称“易天新动”）开发的无线互联网阅读平台，目前公司全资子公司天音通信有限公司持有易天新动34%股权，为易天新动第一大股东；字节跳动有限公司全资子公司北京量子跃动科技有限公司持有易天新动18.90%股权。天眼查数据显示，易天新动成立于2008年9月5日，注册资本为4500万元。其中，天音通信认缴1530万元，为第一大股东；深圳市晟华宇节能服务有限公司认缴1444.5万元；共青城天易投资合伙企业（有限合伙）认缴675万元；北京量子跃动认缴850.5万元，认缴出资日期是2020年7月13日，是易天新动现有4名股东中的最晚进入者。北京量子跃动成立于2018年6月，注册资本100万元，为字节跳动全资子公司，目前公司法定代表人为张利东。
　　【点评】塔读文学是易天新动在无线阅读领域发力的基础平台，在都市、穿越、玄幻等多题材领域拥有一批优质小说资源。根据公告信息，字节跳动在“在线阅读”业务上又下一子，进一步扩张其在线阅读领域的布局。

　　7月17日，金融界网站讯，视觉中国近日宣布，公司与浦东国际影视产业园签署战略合作协议，双方将携手共同打造中国影视后期行业视觉内容版权共享与交易平台。据悉，目前园区覆盖影视制作、创作、发行、衍生产品开发、数字资产交易、金融投资、文化创意、教育培训等各业态，聚集影视制作、研学平台、教育培训领域多家头部企业和知名机构。浦东国际影视产业园影视技术共享空间平台运营方——上海鸣锣影视科技负责人介绍称，此次与视觉中国合作，希望借助视觉中国的平台运营经验与技术支撑能力，赋能“共享空间”四个核心模块中的两个关键平台：一是专业化的社区众包平台，二是数字资产交易平台。视觉中国负责人表示，公司依托内容+科技的核心竞争力，内容优势、技术优势，赋能行业的发展。
　　【点评】影视作品制作过程中会涉及到众多图片、视频、音乐等数字内容的版权交易问题。依托大数据、云平台、区块链等技术，版权共享与交易平台可以给视觉内容的版权交易带来便利，简化影视制作中版权授权的流程，同时能有效实现视觉内容的存量变现，推动后期行业的发展。

　　7月16日，中国经济网讯，近日，根据网民举报，国家网信办针对“学而思网校”APP存在低俗视频、教唆早恋内容等突出问题，指导北京市网信办会同属地教育主管部门，依法约谈网站负责人，责令限期整改，完善信息安全制度，加强内容审核，切实落实主体责任。7月13日，针对“学而思网校”App存在低俗视频、教唆早恋内容等问题被网信办约谈的消息，学而思网校做出回应。学而思网校表示，这次提到的内容问题是5月份的事情，当时是用户自己上传的内容，学而思网校接到家长反馈后第一时间就删除了。学而思网校称，已进行了严格自查，并加强了审核机制，自查后已无不良内容。目前用户上传内容须通过机器审核和人工审核，并且只能自己可见，杜绝类似事情发生。
　　【点评】随着互联网教育的普及，未成年人网民数量不断增加，未成年人使用在线教育APP的次数和频率也在增长。线上教育APP作为直接面向未成年人的授课平台，更应该注重审核机制的完善，对用户上传的内容进行严格审查。学而思网校被网信办点名，也给各线上教育APP和平台一个警示。