中国行业发展报告

　　9月26日，数字水泥网讯，9月，冀东水泥2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）成功簿记发行，共计发行金额10亿元。本次发行债券期限3+2年，票面利率2.15%，发行利率创河北省地方国企同期限信用债历史最低水平，全场认购倍数达3.67倍，体现了投资者对公司实力和发展前景的高度认可，提升了公司在资本市场的企业形象。下一步，冀东水泥将聚焦“效益攻坚大奋战”行动要求，充分发挥多渠道融资优势，持续优化融资结构，以资金精细化管理促降财务成本，夯实公司健康可持续发展的资金保障基础，为效益提升和高质量发展做出更多积极贡献。
　　【点评】冀东水泥此次公司债券的成功发行，不仅展示了公司在资本市场上的强大吸引力和良好信誉，也体现了公司在财务管理方面的能力。通过优化融资结构和降低财务成本，冀东水泥能够更好地应对市场变化，为公司的效益提升和高质量发展提供坚实的资金支持。此外，此次发行的创新低利率也反映了当前市场对于优质企业债券的需求旺盛，以及投资者对于稳健投资标的的偏好。这对于冀东水泥未来的资本运作和市场扩张都是积极的信号。

　　9月26日，中国证券报讯，业绩大幅下滑后，海螺水泥减持所持上市公司股份“回血”。9月25日晚，新力金融发布股东集中竞价减持股份计划公告称，海螺水泥计划自公告之日起15个交易日后的3个月内，通过上海证券交易所集中竞价交易方式减持公司股票数量不超过512.72万股，即不超过公司总股本的1%。截至上述公告日，海螺水泥持有公司无限售条件流通股约2607.07万股，占公司总股本的5.08%，股份来源为协议转让方式取得的股份。新力金融称，本次减持计划由海螺水泥根据自身需要自主决定。海螺水泥不属于公司的控股股东和实际控制人，本次减持计划的实施不会导致公司控制权发生变更，不会对公司治理结构及未来持续经营产生重大影响。在海螺水泥减持期间及减持计划实施后，公司将督促海螺水泥按照相关规定及时履行信息披露义务。海螺水泥披露的2024年半年报显示，上半年，海螺水泥共实现营业收入约455.66亿元，同比减少30.44%；实现归属上市公司股东的净利润约33.26亿元，同比减少48.56%。
　　【点评】海螺水泥的减持计划是对其当前财务状况的直接反映，体现了公司在应对市场挑战和业绩压力时的策略调整。减持股份虽然能够短期内为公司带来资金流入，但也可能对市场信心产生一定影响。

　　9月26日，数字水泥网讯，9月，安徽省铜陵市枞阳县人民政府发布2024年9月份重点工作安排。其中在矿山项目建设暨招商引资工作方面，提出要加快黄公山项目加工区供地手续办理，力争10月份开工建设年产能500万吨骨料线和年产200万吨水洗制砂线。据了解，黄公山项目位于枞阳县雨坛镇，由枞阳南方材料有限公司（中国建材股份有限公司控股企业）实施建设，总投资35亿元，建设内容包括矿山开采区、矿石加工区、长胶带输送廊道、码头仓储区等四个部分。矿山资源储量超2亿吨，生产规模2000万吨/年。2021年3月1日，枞阳南方材料有限公司以8.8亿元竞得该矿权；2022年5月20日，该项目正式开工。截至2024年6月，该项目已完成矿运道路挖装运输、道路降低高程、爆破作业、车挡修筑等工作，正在进行道路排水沟、围挡修建、临时堆场沉淀池、截洪沟的建设，并保质保量完成2条临时生产线安全生产加工和砂石骨料销售工作。
　　【点评】黄公山项目的加速推进，对于枞阳县乃至安徽省的经济发展具有重要意义。该项目不仅将带动当地就业和税收增长，还有助于满足区域及周边地区对砂石材料的大量需求，促进基础设施建设的发展。同时，作为中国建材股份有限公司的重要项目，其进展也体现了公司在建材行业中的领先地位和扩张战略。此外，项目的环保和可持续发展措施也是值得关注的重要方面，这将直接影响到项目的长期运营和社会接受度。

　　9月20日，上海证券报讯，9月，金隅集团在接待招商基金调研时表示：“8月，公司水泥熟料价格与去年同期相比，增长3%，延续向好势头。”就目前公司水泥业务错峰生产情况，金隅集团表示，9月，河北分区域错峰生产10～17天，东北分区域错峰10～20天，陕西错峰生产15天左右，目前正在执行过程中。此外，机构投资者还关注了公司上半年骨料业务、地产运营业务、新材料业务等经营情况。金隅集团回应称，上半年，公司骨料业务累计实现营业收入7.29亿元、同比提高23.7%，毛利率50.7%；地产运营业务实现营业收入17.3亿元、同比增加9.7%，利润总额7.6亿元、同比增长43%；新材料业务实现利润总额0.23亿元、同比增长13.3%，毛利率13.6%。
　　【点评】金隅集团水泥熟料价格的同比增长反映了市场需求和价格的稳定上升趋势，这对于公司的营收和利润增长是一个积极的信号。同时，公司不同业务板块的稳健增长，特别是骨料业务和地产运营业务的表现，显示了金隅集团在多元化发展战略上的成功。这些成绩不仅体现了金隅集团在市场中的竞争力和影响力，也反映了公司在管理效率和产品创新上的优势。此外，金隅集团在错峰生产方面的举措，体现了其对环境保护和行业可持续发展的责任感。

　　9月20日，武山融媒讯，9月18日，甘肃天水武山县举行天水祁连山有限公司年产500万吨高端骨料生产线暨9个重点工业项目集中开工仪式。据了解，矿山可采资源量为3337.79万方，综合采矿回采率为98%，开采矿种为建筑用闪长岩矿，矿山服务年限为21年。建设内容包括矿山开采工程和骨料加工两部分，矿山开采工程包括开采、粗破、溜井平硐运输系统、公用工程和环保工程组成，骨料加工区位于矿区西侧4km处武山县鸳鸯镇原武山水泥厂粘土矿矿区，新建骨料破碎、筛分、整形和制砂车间等主体工程，并配套建设传输皮带、成品堆棚等附属工程等总投资50000万元，环保投资317.4万元。
　　【点评】天水祁连山有限公司的这一投资项目对于推动当地经济发展和工业升级具有重要意义。年产500万吨的高端骨料生产线将极大提升公司的生产能力和市场竞争力。项目的开工标志着公司向更高水平的生产和技术迈进，同时也为当地创造了就业机会和经济活动。

　　9月20日，数字水泥网讯，9月19日，辽宁省市场监管局通报一批典型案例，2024年1月，喀左县市场监管局对朝阳群峰水泥有限公司生产销售不符合国家标准的矿渣硅酸盐水泥的违法行为，罚款5.66万元。经查明，当事人2023年6月生产的矿渣硅酸盐水泥经抽检不合格。当事人违反了《中华人民共和国产品质量法》有关规定，市场监管部门依法作出上述行政处罚。水泥普遍应用在建筑建设工程中，使用存在质量问题的水泥存在安全隐患，市场监管部门对建材市场坚持严格监管，对生产、销售质量存在问题的建筑材料的违法行为严肃查处，消除安全生产隐患，保障安全的生产生活秩序。
　　【点评】这一事件凸显了市场监管部门在保障建筑材料质量安全方面的严格态度和执法力度。水泥作为建筑工程中普遍使用的材料，其质量问题直接关系到建筑安全和人民生命财产安全。因此，对于不合格水泥的生产和销售行为的处罚，不仅是对违法企业的惩戒，也是对整个行业的一个警示，促使企业严格遵守产品质量法规，确保产品质量和安全。

　　9月20日，金隅冀东水泥讯，9月12日，内蒙古冀东年产300万吨的砂石骨料生产线正式投产并成功首发。骨料项目的正式竣工投产，标志着内蒙古冀东与属地政府携手并肩达成的一项战略性成果，更是内蒙古冀东以水泥产业为主导，以绿色建材为品牌，大力推动传统建材产业绿色低碳改造升级的生动写照。内蒙古冀东砂石骨料绿色工厂项目依托本地丰富的骨料资源，利用巨金山矿山剥离的废石生产绿色高性能商混材料，实现对巨金山废石的回收利用，真正做到了变废为宝。是公司突破瓶颈束缚、实现绿色转型的范例，对于提高资源利用效率、提升产业发展层级意义重大。
　　【点评】此次砂石骨料项目的成功投产，标志着内蒙古冀东在绿色建材升级领域完成华丽转身，为产业链拓展出了新的优势。该项目作为集团及股份“十四五”规划中的一项重大战略布局，将规划整合本地矿山等资源，持续扩充骨料产能，不断增强区域市场竞争力，实现水泥、商混、骨料的产业联动效应，为企业发展注入强劲新动能。

　　9月13日，葛洲坝水泥讯，9月13日，中国能建葛洲坝集团党委副书记、总经理、副董事长陈刚与中国建筑第五工程局党委副书记、总经理刘东座谈，就加强区域市场协同，携手推动重点项目实施，全面拓展水利水电、城市更新等领域务实合作深入交流，并达成广泛共识。当前，葛洲坝集团正以“四新”能建战略为指引，深入贯彻落实公司第二次党代会精神，紧紧围绕“六全”业务领域，聚焦“打造突出工程建设能力”和“持续推进‘四大转型’”，重塑水利水电领域核心竞争优势，走好创新型、融合型、质效型、专业化、国际化、绿色化、数智化“三型四化新葛洲坝”发展之路。中建五局是世界知名的建筑企业，拥有突出的工程建造能力和丰富的管理经验，双方业务契合度高，合作空间广阔。葛洲坝集团愿发挥全产业链投建营一体化优势，密切携手中建五局持续深化市场、投资、项目、科研、创新等领域互补合作，实现强强联合、融合发展。
　　【点评】此次合作是中国建筑行业两大巨头之间的强强联合，对于推动水利水电和城市更新领域的发展具有重要意义。通过优势互补和资源整合，两家企业将能够更好地应对市场挑战，实现高质量发展。这不仅有利于双方企业的长远发展，也为建筑行业的创新和升级提供了新的动力。

　　9月13日，华新讯，9月11日，全球著名的科技市场研究机构国际数据公司（简称IDC）在上海举办安全风险管控峰会，并现场公布了“2024 IDC中国20大杰出安全项目（简称CSO20）”奖项名单，华新“建材行业工业互联网安全态势与运营一体化解决方案”项目成功入选。CSO网络安全奖项旨在更加清晰地展示企业如何通过正确的风险缓解策略推动积极的业务成果，并表彰网络安全行业有突出贡献的单位和个人，是全球权威的第三方网络安全大奖。伴随着华新数字化、智能化水平提高，数据和应用安全所面临的潜在风险逐渐显现。在数字化建设中，公司高度重视信息安全风险管控，实施了一系列智能工厂信息安全项目，通过高效的数据采集、处理和分析，提供了及时的安全防护和风险监测。
　　【点评】此次获奖，不仅是对华新长期以来致力于数字化转型与信息安全建设的认可，更是对其在行业内的领先地位和创新能力的肯定。未来，华新将继续深化数字化转型战略，加强在工业互联网安全领域的探索与实践，致力于构建更加安全、高效、智能的生产管理体系，为建材行业的数字化转型提供可复制的成功经验和解决方案，助力行业高质量发展。

　　9月13日，数字水泥网讯，9月，四川省新增了6家达到重污染天气绩效评级B级的水泥企业。这些企业分别是四川宗盛特种水泥有限公司、四川华蓥西南水泥有限公司、江油拉豪双马水泥有限公司、四川威远西南水泥有限公司、四川雅安西南水泥有限公司和自贡金龙水泥有限公司。这一评级是根据生态环境部相关技术指南和要求，经过企业自评、市（州）初评、省级评定、意见征求和社会公示等环节确定的。目前，四川省水泥行业A级企业有3家，B级企业达到38家，绩效引领型独立粉磨站有4家。
　　【点评】四川省水泥企业达到更高的环保标准，对于改善区域环境质量、推动水泥行业绿色发展具有重要意义。重污染天气绩效评级制度能够激励企业采取更有效的污染控制措施，促进整个行业的环保水平提升。同时，这也是对企业在环保方面努力的认可，有助于提升企业形象和市场竞争力。

　　9月6日，数字水泥网讯，9月，唐山冀东水泥股份有限公司（简称冀东水泥）在非洲及全球范围内的投资力度，稳健发展海外业务，同时压缩股权层级，冀东水泥拟吸收合并全资子公司唐山冀东新材料投资有限公司（简称新材料投资）。吸收合并完成后，新材料投资的独立法人资格将被注销，冀东水泥将承继及承接新材料投资的所有资产、股权、债权债务、人员、业务及其他一切权利与义务。本次吸收合并将进一步加大公司在非洲及全球范围内的投资力度，稳健发展海外业务，同时压缩股权层级，优化公司管理架构、提升管理效率，符合公司长期战略。
　　【点评】冀东水泥的这一战略举措体现了其在全球市场布局和管理优化方面的深思熟虑。通过吸收合并全资子公司，冀东水泥能够实现资源整合，提高运营效率，同时降低管理成本。此外，这一举措还有助于冀东水泥在全球市场中更好地发挥其竞争优势，特别是在非洲等海外市场。从长远来看，这种结构优化将对公司的市场竞争力和可持续发展产生积极影响。

　　9月6日，泉兴能源讯，8月29日，华沃水泥公司、泉兴水泥公司先后举行替代燃料综合利用节能降碳绿色技术改造项目开工仪式。泉兴能源集团党委委员、副总经理，泉兴水泥公司总经理刘合明；绿能集团党委委员、副总经理张绍锋，泉兴能源集团总工程师姜德生等参加相关活动。两公司项目将分别投资1000余万元，单体项目年使用替代燃料约3.16万吨，节约煤炭约2.14万吨，减少二氧化碳排放4.7万吨，具有明显的经济效益和社会效益。刘合明在开工仪式上表示，泉兴水泥公司将全面落实集团“抓转型上项目、见真功求实效”总体发展要求，以此次项目开工为契机，抢抓项目建设黄金期，力争早建成、早达产、早见益。
　　【点评】华沃水泥和泉兴水泥的这一举措体现了水泥行业在环保和可持续发展方面的积极进步。通过使用替代燃料，这些项目不仅能够显著减少对传统化石燃料的依赖，还有助于降低碳排放，对应对气候变化具有积极意义。此外，这些项目的实施还将为水泥行业提供新的经济增长点，促进产业升级和技术创新。

　　9月6日，数字水泥网讯，9月4日，天瑞水泥发布公告称，公司一直努力与联营公司沟通以获取其2024年上半年的已确认财务报表。然而截至目前为止联营公司尚未提供2024年上半年已确认财务报表及相关资料。于2024年8月30日，公司董事会讨论，鉴于联营公司的2024年上半年的经确认财务报表仍未获得，公司于联营公司的投资是否存在减值风险无法判断，已议决延迟刊发2024中期业绩。公司将竭尽所能自联营公司取得财务资料，以确定对联营公司长期投资的会计处理，并在最短时间内及不迟于2024年9月30日前刊发公司的2024中期业绩。此外，还将继续停牌。
　　【点评】天瑞水泥的此次延期发布中期业绩反映了公司面临的财务透明度和内部沟通挑战。对联营公司财务报表的延迟获取可能导致投资者对公司财务状况的担忧，进而影响市场信心。此外，持续停牌可能会进一步加剧市场的不确定性。

　　8月27日，中国水泥网信息中心讯，8月16日，华润建材科技控股有限公司公布2024年中期业绩。2024年上半年，公司综合营业额同比下降13.9%至人民币103.1亿元，公司拥有人应占盈利同比下降70.2%至人民币1.7亿元，每股基本盈利为人民币0.024元。截至2024年6月30日，公司资产总值为人民币726.1亿元，每股资产净值为人民币6.33元，中期派息率超过70%。从业务情况来看，2024年上半年，水泥、熟料、混凝土及骨料对外销量分别约为2768.7万吨、127.6万吨、505.7万立方米及2949.7万吨。水泥、熟料及混凝土生产线的产能利用率分别为64.2%、75.6%及27.1%。水泥及熟料平均售价每吨人民币238元；混凝土平均售价每立方米人民币344元。
　　【点评】华润建材科技的业绩下滑反映了当前水泥行业面临的挑战，包括市场需求减弱、价格竞争激烈等因素。尽管熟料产能利用率相对较高，但整体业绩的下降表明了行业的不景气。

　　8月27日，上海证券报讯，2023年，海螺集团投入15.5亿元用于开展306个环保项目，这一举措体现了公司对环保和绿色发展的重视。海螺集团作为一家以水泥建材制造为主的大型跨国企业集团，在面临水泥行业产能过剩的挑战时，选择了以“高端化、智能化、绿色化”的转型作为突破口。这些环保项目包括光伏、风电、生物质发电等清洁能源项目，旨在满足国家碳减排标准，并对外出售碳减排富余配额。此外，海螺集团还通过水泥窑无害化处置固体废物和危险废弃物，将水泥工厂转变为城市净化器和政府的帮手。
　　【点评】海螺集团的这一系列环保举措不仅有助于减少碳排放和环境污染，还体现了企业对社会责任的承担。这些措施有助于提升企业形象，同时为水泥行业的绿色发展提供了良好示范。

　　8月27日，天山股份讯，天山股份8月26日晚间发布2024年半年度报告，报告期内公司实现营业收入396.99亿元，同比减少25.72%。归属于上市公司股东的净亏损34.14亿元，同比由盈转亏。归属于上市公司股东扣除非经常性损益净亏损36.86亿元；基本每股亏损0.394元/股。2024年上半年，水泥行业呈现“需求持续下降、价格低位波动、行业持续亏损”的运行特征。水泥市场需求继续深度下滑，产量为2011年以来同期最低水平，但二季度降幅较一季度有所收窄。公司业绩主要来源于水泥、商品混凝土及骨料的生产销售。报告期内，由于房地产投资持续下降和基建项目资金到位不足，水泥需求降幅显著扩大，尽管煤炭价格同比下降带动了成本的大幅降低，但由于价格持续低位运行，同比下降幅度大于成本下降幅度，毛利率同比下降，效益同比大幅下滑。报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2024年1～6月，公司销售水泥9444万吨，同比下降11.68%；销售熟料1159万吨，同比下降21.30%；销售商混3426万方，同比增长1.51%；销售骨料5938万吨，同比下降6.38%。
　　【点评】天山股份的业绩下滑反映了当前水泥行业面临的深层次问题。首先，需求的持续下降表明了宏观经济环境的严峻性，尤其是房地产和基建领域的投资减少，对水泥行业产生了直接冲击。其次，价格的持续低位运行，反映了行业内的激烈竞争和供需失衡。在这样的背景下，天山股份的亏损并非个别现象，而是整个行业的普遍问题。

　　8月23日，数字水泥网讯，8月20日，上峰水泥发布《关于公司新增对外担保额度的公告》称，公司全资子公司浙江上峰建材有限公司之参股公司新疆天峰投资有限公司因收购新疆博海水泥有限公司100%股权需要，经与相关金融机构商谈并达成意向，新疆天峰拟向中国银行股份有限公司新疆维吾尔自治区分行申请借款59619万元，需上峰建材按持股比例为新疆天峰提供连带责任保证担保，担保期限七年，具体以担保协议约定为准。本次新增对外担保额度后，公司及其控股子公司的对外担保额度总金额为635853.25万元；其中，公司及其控股子公司对合并报表内单位提供的担保总余额为561200万元，占公司2023年12月31日经审计净资产的比例为63.49%；公司及其控股子公司对合并报表外单位提供的担保总余额为74653.25万元，占公司2023年12月31日经审计净资产的比例为8.45%。
　　【点评】此次上峰水泥新增的大额担保，反映了公司对新疆博海水泥收购项目的重视程度。通过此次收购，上峰水泥有望进一步扩大其在新疆地区的市场影响力，优化产业布局。然而，需要注意的是，新增的担保额度将增加公司的财务风险。在当前经济环境下，公司应密切关注被担保方的经营状况，确保担保风险可控。

　　8月23日，中国网财经讯，8月，山水水泥宣布人员调整，滕永军接棒李会报为公司董事会主席和执行董事。接任伊始，滕永军便深入调研，前往集团营销中心。滕永军关注营销的背后，是山水水泥亏损的业绩。经历了两年的利润下滑后，2023年山水水泥转亏，全年实现营业收入181.16亿元，同比下降15.69%；归属于上市公司股东的净利润-8.84亿元，同比下降217.02%。山水水泥认为，公司亏损是受市场需求持续低迷，房地产新开工面积同比降幅不断扩大，以及基建项目受资金短缺制约，施工进度缓慢，水泥需求表现持续疲软，库存居高不下；同时企业销售策略在竞争与竞合间不断切换，因市场供需矛盾突出，企业销售压力较大，特别是进入下半年，各地企业均不希望丢失市场份额，价格竞争激烈，但由于价格过低导致面临亏损，企业又通过错峰生产等措施，推动价格阶段性小幅修复上调，在切换过程中竞争大于竞合，促使水泥价格底部震荡调整成为主旋律。面对2016年后的首次亏损，2024年工作会议中提出“高度警惕亏损面扩大”“全力扭转亏损”。但从上半年的业绩看，山水水泥业绩未能止跌。2024年上半年，山水水泥实现收入65.67亿元，同比下降25.8%；股东应占亏损5.31亿元，同比扩大124.04%；每股亏损0.12元。公司的产品毛利和销量均出现下滑，期内销售水泥、熟料合计2463.1万吨，同比减少8.8%；销售商品混凝土114.1万立方米，同比减少23.8%；毛利率由13.7%下降至9.5%。
　　【点评】山水水泥的业绩下滑反映了水泥行业当前面临的挑战，包括市场需求减少和竞争加剧。新任董事会主席滕永军面临的挑战是如何在竞争激烈的市场环境中扭转公司的亏损局面。这可能需要采取包括优化销售策略、提高效率和寻求新的增长点等多方面的措施。同时，这也提示了水泥行业需要关注市场变化，适时调整策略以应对行业挑战。

　　8月21日，海螺讯，8月，浙江省美丽浙江建设领导小组办公室印发公布2023年度百优“无废城市细胞”名单，海螺科创下属宁波海螺新材料科技有限公司荣获浙江省2023年度百优“无废城市细胞”（无废工厂）荣誉称号。至此，该公司成为宁波市2023年度两家省级“无废工厂”之一，也成为镇海区“无废城市”建设以来第二家省级“无废城市细胞”。近年来，宁波新材料公司始终坚持绿色低碳可持续发展，先后完成清洁生产审核、节水型企业创建，并通过ISO三体系及绿色建材产品认证，积极助力水泥和混凝土行业节能降碳、提质增效。未来，宁波新材料公司将深化节能环保意识，完善节能减碳技术改造，以实际行动诠释绿色发展的深刻内涵，引领公司迈向可持续发展新台阶。
　　【点评】宁波海螺新材料科技有限公司获得浙江省“无废城市细胞”称号，不仅是对其在固废管理和资源利用方面卓越表现的认可，也是对其长期致力于绿色低碳可持续发展努力的肯定。这一荣誉展现了企业在环保和可持续发展方面的领导力，对推动整个水泥和混凝土行业向更环保、高效的方向发展具有重要意义。

　　8月16日，金隅集团讯，8月，金隅集团与首创集团在北京环球贸易中心举行战略合作协议签约仪式，集团党委书记、董事长姜英武，党委副书记、总经理顾昱，首创集团党委书记、董事长刘永政出席仪式并见证签约。刘永政介绍了首创集团发展历程、业务布局和发展战略。他指出，金隅集团作为市属大型国有控股产业集团及行业龙头企业，在绿色制造、低碳环保、城市更新等领域全方位服务首都发展，与首创集团职责使命相近、业务结构互补。希望双方以签署战略合作协议为契机，充分发挥各自优势，在中网赛事、环保产业、绿色建材等领域深度挖掘合作机会，在互利共赢中共同实现高质量发展。
　　【点评】此次金隅集团与首创集团的合作，不仅标志着两大集团在业务上的互补和协同，也是对当前环保和绿色制造趋势的积极响应。通过这样的合作，可以促进双方在相关领域的创新和发展，同时也为首都的绿色发展和城市更新提供了有力支持。