中国行业发展报告

　　12月28日，每日经济新闻讯，近日，最高人民检察院举行“充分发挥检察职能作用?依法服务保障金融高质量发展”新闻发布会。发布会上，最高检第四检察厅厅长张晓津表示，2023年全国检察机关进一步加大证券犯罪打击力度，依法办理獐子岛等一批有重大社会影响的财务造假、操纵证券市场、内幕交易案件，起诉证券犯罪316人，同比上升11.7%。据多家媒体报道，会上还发布了“獐子岛”违规披露重要信息案办案经过。2022年10月，大连市中级人民法院作出判决，以违规披露重要信息罪、诈骗罪、串通投标罪、对非国家工作人员行贿罪对被告人吴某某（獐子岛原董事长、总裁吴某某）数罪并罚，决定执行有期徒刑十五年，并处罚金92万元；另有其他十一名被告人被判处有期徒刑十一年至有期徒刑一年七个月不等（部分适用缓刑），并处罚金。
　　【点评】从2014年以来，獐子岛的扇贝屡登新闻头条，从“扇贝跑了”到“扇贝饿死了”，曲折的发展不仅震惊了股民，也引来了证监会等机构的立案调查。预计未来，随着包括信息披露制度完善、强化监管力度以及推动市场化改革等措施的逐渐落地，未来A股市场必然会有更为公平公正的高质量发展道路。

　　12月28日，界面新闻讯，2023年12月末，隆平高科发布公告称，公司拟将持有的隆平生物技术（海南）有限公司10.94%股权转让给中央企业乡村产业投资基金股份有限公司（简称“央企基金”），转让价格为3.61亿元。本次转让完成后公司持有隆平生物的股权由15.94%变更为5%，预计产生投资收益约2.2亿元到2.5亿元。本次交易不影响公司与隆平生物在转基因性状方面的合作，有利于优化公司生物技术领域投资结构。公开资料显示，央企基金现有股东109家，涉及93家中央企业，募资规模为337.43亿元，主要股东为国家开发投资集团有限公司等，截至2023年6月30日，其资产总额（未经审计）为459.43亿元。
　　【点评】实力雄厚的央企基金亲自下场，或与国家种业振兴的政策息息相关。2023年以来，从年初的一号文件到年末的三农工作会议，种业振兴一直是重要工作。种业振兴在2023年也取得了多项进展，尤其是生物育种赛道，年末51个转基因玉米、大豆品种更是通过国家品种审定，首批生产经营许可证也已经下发，商业化落地逐渐临近。巨头加速布局下，种业产业有望充分受益，我国种业企业一直面临小弱散的问题，但2023年以来在兼并重足、资源洗牌下，种企集中度有望带来提升。

　　12月25日，金融界讯，12月下旬，据国家知识产权局公告，新希望乳业股份有限公司取得一项名为“一种货架期后酸可控的乳制品及其制备方法“，授权公告号CN112006097B，申请日期为2019年5月。专利摘要显示，本发明公开了一种货架期后酸可控的乳制品以及制备方法。本发明的乳制品采用由包含以下份配比的原料制作：原料乳90～98份、蔗糖2~10份、蛋黄粉0.01~1份、乳糖酶0.01~0.1份、活性乳酸菌0.02～0.1份。本发明还公开了该乳制品的制备方法。本发明在不使用任何食品添加剂或者其他化学物质的情况下，在保持了乳制品口感风味的同时，解决了乳制品货架期后酸增长的问题。
　　【点评】新希望乳业重视研发，从2023年中报财务数据看，上半年公司在研发方面投入了2334.49万元，同比增长22.45%，公司的专利授权等数量增长快速。2023年以来，新希望乳业获得了几十项专利授权，较2022年同期大幅增长。

　　12月22日，中国经营报讯，近日，新希望发布公告称，拟将旗下子公司山东中新食品集团有限公司（以下简称“中新食品”）51%股权出售给中国牧工商集团有限公司（以下简称“中牧集团”），交易金额合计27亿元。交易后，中牧集团成为中新食品的控股股东。同时，控股子公司拟转让持有的德阳新希望六和食品有限公司67%的股权，交易作价15亿元，受让方为新希望集团旗下公司。在此之前，新希望的主要业务包括饲料、白羽肉禽、养猪、食品。2023年上半年，新希望营收694.53亿元，上述业务营收占比分别为56.37%、13.90%、15.31%、8.36%。
　　【点评】受生猪市场行情影响，新希望承受着较大的亏损压力。此次股权出售，是新希望瘦身计划的一部分。通过出售和转让资产来改善现金流是当务之急。同时，剥离非核心业务，聚焦生猪和饲料板块，对于提高新希望的核心竞争力也有很大的帮助。

　　12月21日，同花顺财经讯，12月19日，广东海大集团（002311）助力“百千万工程”暨农牧渔业“红链兴农”共同体成立会议在番禺区召开。“红链兴农”共同体是在番禺区“百千万工程”指挥部办公室、番禺区委组织部、区委两新工委指导下，由广东海大集团股份有限公司牵头成立，联合农牧渔业多家金融机构、高校、合作企业以及核心客户等近50家成员单位参与组建。会议现场通过视频方式对现代农牧渔业“红链兴农”共同体“党建引领+研发联动+人才联育+发展联促”（简称“一引三联”）党建工作模式作了专题解读。
　　【点评】农牧渔业“红链兴农”共同体是番禺区推动“百千万”工程的重要举措。共同体将成为具有链式共建共享产业优势的番禺区农牧渔业发展格局的有力引擎，使链上企业从“单兵作战”走向“抱团发展”，推进现代农业产业补链强链，成为深入实施“百千万工程”的有力举措。

　　12月18日，新京报讯，近日，据悉，圣农发展通过11个月内完成河南、甘肃、安徽3省3家肉鸡企业的收购、并购工作，圣农发展年产能规模已增加至近8亿羽。回顾一年以来的情况。2022年12月，圣农发展出资2100万元认购全国规模最大的肉杂鸡养殖企业河南森胜农牧15%股权，布局肉杂鸡产业链。2023年，圣农发展通过收购圣越农牧诸多股东权益，将拥有1亿羽产能的圣越农牧纳入控制版图，并在10月19日举行并购上市仪式。11月，圣农发展及公司董事、副总经理兼董事会秘书廖俊杰共同投资并合计持有安徽太阳谷食品49%股权。作为知名餐饮及供应链企业供应商，安徽太阳谷食品及旗下企业白羽肉鸡合计年产能达6500万羽，年屠宰量达6500万羽，食品深加工能力达7万吨。
　　【点评】圣农发展的相关并购一方面扩大了企业生存空间，另一方面也通过产业整合，激活了国内白羽肉鸡资源配置效率，盘活存量资产，消化过剩产能，优化产品结构，促进整个白羽肉鸡行业升级转型，实现多方共赢。

　　12月15日，凤凰网讯，近日，隆平高科再次传来好消息，该公司培育的熟期仅127.8天的捷两优隆占在江西、江苏等多地试种中，多次创下了亩产超过800公斤的高产纪录。该品种是由隆平高科用籼型两系不育系华捷221S与自育恢复系隆占配组选育的两系杂交稻组合，其母本华捷221S跟晶系同源，父本隆占改良自米质超泰米的象牙香占。2015年夏季在长沙配组，2018～2020年期间多次参加区试，捷两优隆占均表现良好。隆平高科24年来专注杂交水稻种子、蔬菜瓜果种子及种苗的研发、繁育、推广及服务，且水稻种子市场份额全球领先，杂交玉米种子位于国内第一梯队。近年来，隆平高科成功培育了如捷两优隆占、隆两优1686、陵两优674等产量高、熟期更短、抗病和耐热性更强的超级水稻新品种，为国家粮食安全、支撑农业强国建设作出了重要贡献。
　　【点评】随着全球气候异常多变，冷害、热害、干旱时常发生，稻瘟病、白叶枯病、稻飞虱等病虫害也时常发生，加上我国农村劳动力大量往城镇转移，培育绿色安全、优质丰产、适合轻简栽培、广适型水稻品种的需求越来越迫切。捷两优隆占是一款为适应当前形势的杂交水稻品种。

　　12月13日，证券时报讯，12月13日，獐子岛发布公告，公司拟通过大连产权交易所以公开挂牌方式转让所属相关低效资产，首次公开挂牌转让价格不低于资产评估机构对标的资产的评估价值合计1.02亿元。据介绍，本次獐子岛拟挂牌转让的资产包括公司持有的原鲍鱼厂资产、原育苗三厂资产，以及部分海域使用权等。其中：原鲍鱼厂资产包括房屋建筑物30处、构筑物12项、机器设备57项、土地使用权3宗；原育苗三厂资产包括房屋建筑物13处、构筑物13项、机器设备11项、土地使用权4宗；海域使用权5宗（不含海底存货）；台筏1466台。
　　【点评】本次转让将有利于獐子岛公司资源进一步有效整合，不断提高主营主业质量和企业竞争力，将对獐子岛公司现金流产生一定积极影响，改善公司财务状况。同时，值得注意的是，2020年至2022年，獐子岛已四次发布“瘦身”计划，区别于此前四次“瘦身”，獐子岛在12月13日晚间发布的“瘦身”计划，对2023年度业绩不会产生影响。

　　12月11日，界面新闻讯，近日，丰乐种业公告称，丰乐种业公司控股股东合肥市建设投资控股（集团）有限公司（简称“合肥建投”）与国家开发投资集团有限公司（简称“国投集团”）于2023年7月17日签署了《股份转让框架协议》，国投集团拟新设境内全资子公司国投种业（已于2023年9月26日成立，市场监督管理部门核准名称为“国投种业科技有限公司”，简称“国投种业”）以现金收购的方式受让合肥建投持有的公司无限售流通股股份合计122,802,996股，本次拟转让股份数量占丰乐种业股份总数的20.00%。交易完成后，国投种业持有丰乐种业20%股份，合肥建投持有丰乐种业9.24%股份，国投种业将成为上市公司控股股东，国务院国有资产监督管理委员会将成为公司的实际控制人。
　　【点评】随着种业振兴行动的加快实施，我国种业政策环境、技术环境正处于巨大变革时期。丰乐种业控制权变更，将延伸生物育种产业链，打造具有国际竞争力的大型种业集团，更好地服务国家粮食安全战略。

　　12月8日，上海证券报讯，12月7日，农业农村部发布第732号公告，裕丰303D等37个转基因玉米品种、脉育526等14个转基因大豆品种，经第五届国家农作物品种审定委员会第四次会议审定通过。《51个转基因品种审定信息》显示，隆平高科、大北农、登海种业等A股种业龙头上市公司成为“大赢家”，为产业化主力。本次，隆平高科子公司联创种业、巡天农业、惠民农业旗下共计8款转基因玉米品种，登海种业2款转基因玉米品种，丰乐种业旗下子公司1款转基因玉米品种，大北农及其子公司旗下3款转基因玉米品种与5款转基因大豆品种在列。审定通过的转基因品种中，转基因性状主要为抗虫、耐除草剂两种性状。
　　【点评】51个转基因品种正式获审定通过，这标志着上述转基因玉米、大豆品种拥有了合法身份，有望正式迎来商业化进程。51个转基因品种正式获审定通过，这也是我国种业历史上一大里程碑，种业大发展时代来了，种业龙头有望强者恒强。

　　12月8日，新京报讯，12月6日，温氏股份发布2023年11月主产品销售情况简报，2023年11月，含毛鸡、鲜品和熟食在内，温氏股份销售肉鸡1.07亿只，环比下降3.59%，同比上涨12.52%；实现肉鸡销售收入31.68亿元，环比下降7.26%，同比上涨1.90%；毛鸡销售均价为13.68元/公斤，环比下降4.80%，同比下降13.53%；销售白羽鸡苗1788.31万只。11月，含毛猪和鲜品在内，温氏股份销售肉猪257.39万头，环比上涨7.44%，同比上涨31.03%；实现肉猪收入44.9亿元，环比上涨2.25%，同比下降24.32%；毛猪销售均价14.43元/公斤，环比下降4.5%，同比下降40.15%。
　　【点评】肉猪销量同比上升主要是温氏股份公司投苗增加所致，肉猪销售均价同比下降主要是受国内生猪市场行情变化的影响。值得注意的是，近期猪价有所回落，再次降至行业平均成本线以下，行业重新陷入亏损状态，行业资金和偿债压力持续增大。

　　12月6日，界面新闻讯，12月5日晚间，荃银高科、隆平高科分别公告表示，围绕水稻品种“五山丝苗”的诉讼纠纷达成和解并就涉案案件分别提出撤诉。这起诉讼号称“中国种业知识产权第一案”，此前广受关注。公告显示，荃银高科、隆平高科已就涉案的杂交水稻品种达成新约定。双方确认隆平高科及其子公司可以自繁“五山丝苗”亲本种子用于生产、销售“隆两优534”等五个杂交水稻品种至这些品种保护期满。就隆平高科及其子公司已配组的其他10个品种，双方同意隆平高科及其子公司仅商业化“玮两优534”，不再开发其他9个品种。按照约定，亲本种子需从荃银高科处购买，但荃银高科同意隆平高科及其子公司自繁自用亲本种子。此外，隆平高科同意其及其子公司自和解协议签订之日起不再使用“五山丝苗”亲本种子配组新品种。
　　【点评】荃银高科在提起诉讼时索赔高达3.01亿元。由于索赔额巨大，该案成为了中国植物新品种权案件中索赔额最大的官司。同时2022年3月1日新《种子法》开始实施后，这也是第一宗种业大案。这起被称作中国种业知识产权第一案的纠纷，双方均是国内的上市公司，一方起诉侵权，另一方起诉违约，从两起案件的标的额和反诉情况来看，双方的诉讼成本均较高，目前达成和解的结果应是最好的选择。

　　12月1日，中国农业信息网讯，12月1日，新希望（000876.SZ）披露，欲定向募资73.5亿元，拟用于升级猪场、收购子公司股权、偿还债务。其中36.46亿元用于猪场生物安全防控及数智化升级项目，15亿元用于收购子公司少数股权项目，22亿元用于偿还银行债务。在大笔募资背后，作为生猪企业的一员，新希望近几年出现了大额亏损。2022年归母净利亏损14.61亿元，2023年亏损额持续扩大，2023年前三季度亏损38.58亿元。现金流也处于高压状态。公司负债率迅速攀升，从2020年末的53.06%攀升至2023年三季度末的72.76%。2023年9月末，公司总负债为969.97亿元，短期借款为164.56亿元，流动负债为577.61亿元。但公司账上货币现金不足116亿元。
　　【点评】截至2023年9月末，10家生猪养殖上市公司业绩均出现大额亏损，温氏股份亏损超43亿元，新希望亏损超38亿元，牧原股份亏损18.42亿元。生猪上市公司的负债率整体偏高，10家猪企平均负债率达70%。

　　11月30日，新京报讯，入局现制酸奶赛道不足三年，新希望乳业已忙着脱身。近日，新希望乳业宣布，拟转让现制酸奶品牌“一只酸奶牛”运营方重庆瀚虹45%股权，持股比例降至15%，转让原因与经营环境变化和公司五年战略规划有关。按照新希望乳业今年6月提出的新五年战略规划，要在未来五年实现净利率翻番。然而重庆瀚虹2022年以来陷入亏损，未能完成业绩承诺。值得注意的是，“一只酸奶牛”所处的现制酸奶赛道时下热度颇高。起源于北京的现制酸奶品牌兰熊鲜奶，2020年拿到IDG资本的A轮融资。有“酸奶界爱马仕”之称的Blueglass，在全国开出近百家门店，2021年获得超2亿元B轮融资。“一只酸奶牛”门店逾千家，现制酸奶行业中，仅“一只酸奶牛”、茉酸奶达到千店规模。
　　【点评】在净利率翻一番的目标下，重庆瀚虹持续亏损是新希望乳业转让控股权的主要原因。新希望乳业作为上市公司要保持利润增长，但“一只酸奶牛”近两年亏损，转让控股权的目的是保持利润持续向好。

　　11月29日，同花顺财经讯，近日，牧原股份接受多家机构投资者的特定对象调研。在调研中，牧原股份透露，公司对生猪养殖成本进一步下降有信心，争取明年降至7元/斤以下。牧原股份表示，今年以来，公司生猪养殖完全成本整体呈下降趋势，1～9月平均成本为7.5元/斤，其中，一季度为7.85元/斤，二季度为7.5元/斤，三季度为7.25元/斤。10月份生猪养殖完全成本为7.45元/斤，较9月上升0.1元/斤，50%为10月份出栏量较少导致的费用摊销增加，30%为原材料价格上涨所致，20%为生产成绩波动所致。另外，生猪养殖完全成本离散度逐步收窄，10月7元/斤以下的场线出栏量占比30%左右，8元/斤以上的场线出栏量占比13%左右。
　　【点评】今年以来，猪价持续低位运行，供需博弈激烈，降低养殖成本成为各大猪企的“竞争焦点”和“生存之道”。牧原股份的生猪养殖完全成本明显低于国内规模化生猪养殖企业平均成本，在上市猪企中仍然处于很低位置。

　　11月24日，每经网讯，11月24日，顺鑫农业发布公告称，公司与北京顺正资产管理有限责任公司（以下简称顺正资产）签署了《产权交易合同》。顺正资产受让顺鑫农业全资子公司北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司（以下简称顺鑫佳宇）100%股权，成交价格为22.59亿元。值得一提的是，自8月18日正式挂牌顺鑫佳宇以来，该标的资产已经历了4次正式挂牌，3次下调挂牌底价。因正式披露期间未征求到意向受让方，最终由顺鑫农业控股股东指定的关联方接手。顺鑫佳宇的主营业务为房地产开发，为聚焦主业发展，顺鑫农业此前披露拟剥离房地产业务，顺鑫农业董事会于2023年6月同意通过在北京产权交易所挂牌的方式公开转让顺鑫佳宇100%的股权。
　　【点评】本次交易完成后，顺鑫农业不再持有顺鑫佳宇股权，顺鑫佳宇不再纳入顺鑫农业合并报表范围。因此，年内顺鑫佳宇出售给顺鑫农业两栋楼宇资产产生的收益，不再进行合并抵消，预计影响顺鑫农业本年度报告期损益5.75亿元。顺鑫农业2023年三季报显示，前三季度公司实现归属于上市公司股东的净利润-2.92亿元。据此推算，顺鑫农业今年将实现由亏转盈。剥离地产子公司后，顺鑫农业将集中精力做强做大主营业务。

　　11月24日，东方财富网讯，据国家统计局网站信息，11月中旬与11月上旬相比，生猪（外三元）价格为14.6元/千克，环比下降0.7%，创今年8月以来新低，较去年同期下降39.92%。数据显示，生猪价格今年以来持续低迷，截至最新平均为15.07元/千克，较去年均值下降近20%。受猪价行情低迷的影响，生猪养殖企业普遍处于亏损状态。养猪龙头企业牧原股份前三季度归母净利亏损18.4亿元，另一龙头猪企温氏股份2023年前三季度，归属于上市公司股东的净利润-45.30亿元。近日，国家发改委公众号消息，据国家发展改革委监测，全国平均猪粮比价连续三周以上运行在5:1～6:1之间，处于《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌二级预警区间。为推动生猪价格合理回升，按照预案有关规定，国家发展改革委将会同有关部门启动年内第三批中央猪肉储备收储工作。
　　【点评】2023年前三季度主要养殖企业资本开支为316亿元，同比下降7%。三季度末主要养殖企业生产性生物资产同比下降9%，环比下降4%。行业成长增速放缓，仅部分企业仍持续扩张。近期北方疫情影响较大，养殖户加速出栏，且二育临近尾声，猪价出现持续超预期下行，仔猪价格同样出现大跌，有望推动能繁母猪进入加速淘汰阶段。

　　11月22日，网易讯，近日，隆平高科公告表示，根据农业农村部发布的《中华人民共和国农业农村部公告第726号》，隆平高科及下属公司自主培育或与他方共同培育的39个水稻新品种、22个玉米新品种通过国家审定。水稻方面，扩区审定品种占比26%，创公司历史新高，新审定一批高档优质香稻品种，中稻短生育期品种取得明显进展。玉米方面，实现品种和区域全覆盖，玉米的品种进一步完善，主推优异品种实现扩区审定，高产、优质玉米新品种进一步丰富。
　　【点评】在种业振兴战略背景下，隆平高科进一步强化研发管理、提升研发效率与产品质量，公司水稻创新成果结构进一步改善，玉米实现品种和区域全覆盖。本次新品种的审定夯实了隆平高科公司的品种类型和区域布局，丰富了隆平高科公司的产品矩阵，为公司的持续健康发展提供强有力的品种支撑。

　　11月17日，深圳新闻网讯，近日，第六届北京责任展暨《企业社会责任蓝皮书（2023）》发布会在北京举行。在活动中，伊利集团发布了2023年“十大ESG案例”，并荣获中国社会科学院《企业社会责任蓝皮书（2023）》“乳制品行业社会责任发展指数（2023）”第一，这也是伊利连续第6年获得该荣誉。会上，伊利和国资委、中国社科院、央企的代表一起启动了中国ESG研究十大课题（2024）。近年来，伊利探索了“碳足迹+水足迹”的“双足迹”解决方案，带领产业链上下游的合作伙伴，探索行业减碳新质生产力，完成了4家工厂和两款产品的水足迹认证，打造了5家“零碳工厂”、推出了5支“零碳产品”、发布了6项低碳团体标准，31家工厂获得了国家级“绿色工厂”称号。
　　【点评】《企业社会责任蓝皮书（2023）》由中国社会科学院编制，已经成为企业社会责任领域具有权威性和影响力的评价成果，对了解中国企业社会责任（ESG）发展特征、推动中国企业实现高质量发展具有重要参考价值。

　　11月15日，投资界讯，继10月份安踏收购MAIA ACTIVE后，新锐消费品牌被业内大公司青睐的故事，又多了一个。11月8日，君乐宝集团与现制酸奶品牌「茉酸奶」签订战略合作协议，君乐宝斥资战略入股茉酸奶，持有30%股份，具体金额未透露。茉酸奶2014年成立于上海，是今年现制酸奶热潮中“最显眼”的品牌，招牌产品“原创牛油果酸奶奶昔”一度引领潮流。据悉，茉酸奶全国门店数在今年5月底突破1000家，如今这一数字已更新至1600家以上。君乐宝这次入股，是茉酸奶的首次公开融资。
　　【点评】过去几年，君乐宝发展迅速，2021年营收达到203亿元，位列中国乳业第五强。君乐宝这次入股，是新老品牌的双向奔赴，背后是君乐宝扩张业务、冲击IPO的决心，也是茉酸奶保障上游、延续高速增长的野心。