中国行业发展报告

　　8月11日，和讯网讯，今年3月，江苏租赁发布公告，拟发行可转债总额为不超过人民币50亿元，计划全部用于支持公司未来各项业务发展，在可转债持有人转股后按相关要求用于补充公司核心一级资本。近日，证监会对江苏金融租赁股份有限公司拟公开发行A股可转换公司债券申报给出反馈意见。证监会注意到，有息债务的期限主要在一年以内，而融资租赁的收款期限一般在一年以上，金融资产与金融负债的期限并不完全匹配。报告期内，江苏租赁不良融资租赁资产率也逐年提高，江苏租赁需要补充说明其合理性，是否存在采用相对宽松的业务政策增加业务的情况；以及江苏租赁的偿债能力、流动性水平、资金融出期限与融入期限的匹配性具体执行情况也需进一步说明。证监会要求江苏租赁披露存在的未决诉讼或未决仲裁等全部事项，包括案件受理情况和基本案情，诉讼或仲裁请求，判决、裁决结果及执行情况；以及相关风险提示是否充分。
　　【点评】江苏租赁是一家主营融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类证券投资等业务的金融租赁公司。业务的特点使其需要大量的资金支持，公司需要通过多种途径来补充资本。

　　8月11日，中国融资租赁资源讯，近期，光大金融租赁股份有限公司成功发行2.50亿固定利率美元境内银团贷款，贷款期限三年。本次银团以三井住友银行（中国）有限公司为牵头行，中国银行、韩国产业银行、东亚银行、集友银行、富邦华一银行以及开泰银行等6家银行为参贷行，为金融租赁行业在境内公开市场发行的首笔固定利率三年期美元银团。在本次银团组建过程中，公司主动创新、攻坚克难，在牵头行及各家参贷行的鼎力支持与积极配合下，最终确保了本次银团的成功发行。截至目前，公司已多次成功发行美元境内银团，银团产品已成为公司中长期美元负债的主要融资工具之一。
　　【点评】本次银团再次突显出境内外金融机构对光大金融租赁公司稳健经营与发展的高度认可，对于公司补充美元流动性、优化美元负债期限结构、降低美元利率风险以及后续拓展美元融资渠道具有十分重要的意义。

　　8月6日，租赁智库快讯讯，4日，湖州市飞英融资租赁有限公司的兴业圆融-湖州飞英融租资产支持专项计划于上海证券交易所成功发行，发行规模7.4亿元，其中优先A级评级AAA，票面利率5.7%；优先B级评级AA，票面利率5.8%，为湖州市融资租赁行业首单ABS。本次债券的成功发行，充分体现了资本市场对公司经营状况及发展前景的认可。在当前金融监管趋严、融资渠道受限的大环境下，飞英融租不断创新融资方式、优化融资结构，为公司提升资产规模和盈利水平持续夯实基础。
　　【点评】飞英融租作为金融支持实体的代表，在生物医疗、绿色木业、新能源汽车等行业精准发力，赋能战略性新兴产业，推动产业提质升级、转型发展，助力湖州市打造长三角绿色发展引领区。

　　8月6日，中国石油报讯，昆仑金融租赁公司近日连续中标中国国际航空股份有限公司和中国南方航空股份有限公司共7架新飞机融资租赁项目，其中中标南方航空公司3架ARJ21型支线客机融资租赁项目。这是昆仑金融租赁公司首次中标国产飞机项目，实现飞机租赁业务新突破。为更好服务实体经济，支持国家航空强国战略，促进飞机租赁业务发展，昆仑金融租赁自2015年起积极稳健地发展飞机租赁业务，形成了以国航、南航、东航三大央企航空公司为主体的飞机租赁业务，目前公司机队规模达57架，资产质量优良，抗风险能力强，经济效益良好。
　　【点评】此次中标不仅是昆仑金融租赁公司积极响应国务院促进飞机租赁发展、更好服务实体经济要求的重要体现，也是公司践行央企金融使命、助力国家高端装备制造、为国产大飞机计划贡献力量的重要成果。

　　8月4日，武汉市地方金融工作局讯，近日，湖北金融租赁公司全面上线负债端资金系统，实现了融资业务线上化、资金业务审核审批流程电子化、账务处理自动化、报表统计系统化、资金凭证自动化，资财一体化标志着公司金融科技建设迈上新台阶。湖北金融租赁公司与实力合作方共同研发负债端资金系统，共整理项目需求20余万字，编写代码65余万行，试运行期间组织3轮测试，版本升级25次，确保了系统顺利上线投产。资金系统基于微服务架构搭建，前端使用最新的响应式vue框架，具有平台化、服务独立、可随时横向扩展、高容错性等特性，能将原本复杂的整体系统分解成多个服务平台，实现系统“轻量化”，实现资产端全面线上运行。
　　【点评】系统成功上线进一步提升工作效率，降低操作风险，符合金融业尤其是银行业信息系统发展趋势，在金融租赁行业当中处于领先地位。

　　7月30日，上海金融讯，2012年5月，浦银金融租赁股份有限公司开业。历经九年耕耘，浦银租赁植根实体经济，充分发挥金融租赁“融资+融物”的功能，不断拓宽投向领域，从基础设施、公用事业、能源电力等传统行业，逐步延展到航空航运、高端装备制造、新能源等战略新兴产业，市场竞争能力稳步增强。2021年5月，浦银租赁资产规模突破千亿，跻身千亿金租行列。目前，机队规模达到63架（含6架在建飞机），航空租赁资产超过150亿元，并持有20架C919飞机、30架ARJ21-700飞机订单。截至2021年6月末，累计投放绿色租赁资产超200亿元。其中，公司光伏、风电等新能源总装机量已突破100万千瓦，年上网电量超17亿度。持有5990台新能源公交车，投放新能源公交价值45亿元。2021年6月，浦银租赁向上海自贸区临港新片区投放了2辆我国自主研制的数字轨道胶轮电车，支持城市“绿色低碳”发展。
　　【点评】浦银金融租赁的发展充分体现了金融租赁支持企业融资与融物的双重功能，未来有能力通过更加专业化的金融租赁服务，继续对接制造强国需求。

　　7月27日，国际船舶网讯，26日，中国船舶旗下中船贸易与大船集团作为联合卖方与山东华宸融资租赁股份有限公司建造2艘8.5万吨散货船项目签约仪式成功举行。本次的签约船舶是双方此前已签约的2艘8.5万吨散货船的同型船，也是2019年以来大船集团批量承接的8.5万吨散货船同型系列产品的最新成员。此次成功签约，将再次深化中国船舶集团与山东海洋集团两家集团公司的合作关系，并将持续巩固和提升中船贸易与大船集团在该细分船型领域的市场占有率和品牌效应，进一步落实服务好“老船东”、“好船东”、“大船东”的经营理念。
　　【点评】船舶租赁一直是租赁业务的重要拓展领域，相对传统的卡姆萨尔型散货船，此次订购的型船具有吃水浅，舱容和载重量大，适港性、经济性更好的优势，具有很强的市场竞争力。

　　7月26日，天津市租赁行业协会讯，中飞租赁早前顺利完成3架空客A330-300飞机的售后回租项目，为集团机队注入三架飞机。该批飞机为中龄飞机，已于今年6月完成交付。截至2021年6月30日，集团机队共129架，包括104架自有飞机和25架管理飞机。此次交付，连同今年稍早交付的3架全新空客A320NEO飞机，亦显示集团在去年因疫情放缓飞机交付后，重新回到自有及管理机队持续增长的中长期态势。本次交付的三架飞机作为飞机储备资源，在租期结束后将交予本集团旗下联营公司“中飞后市场”，未来计划依托其专业中老龄飞机一站式处置能力，以“客改货”方式，延长其使用寿命，最大化挖掘该批飞机的资产价值。
　　【点评】中飞租赁是国内率先布局老旧飞机解决方案的租赁商，致力将市场上被动的处置老旧飞机退役需要，转变为主动的参与航空公司机队升级，为提高飞机资产价值而服务。A330是备受航空公司青睐的宽体机型之一，将其客机改为货机使用的需求正不断攀升。

　　7月23日，晋商资讯讯，继海尔融资租赁于银行间交易商协会成功注册10亿元定向资产支持商业票据（ABCP）后，7月19日，海尔融资租赁2021年度第一期ABCP成功发行，发行规模2.04亿元，其中优先级（AA+）1.84亿元，次级0.20亿元，发行期限180天，发行利率3.60%，刷新公司历史最优直接融资利率。本次ABCP的成功发行，体现了监管机构及资本市场对海尔融资租赁的认可，有利于进一步拓宽公司融资渠道，健全多元化融资体系，提升融资效率，促进业务可持续发展。
　　【点评】ABCP是银行间市场交易商协会在人民银行总行的指导下，研究推出的资产支持类融资直达实体创新产品，是为企业提供兼具流动性和资产负债管理的新型工具，具备短久期，可滚动发行；便利性好，可操作性强；标准化程度高，产品安全性好等三大特点。

　　7月23日，中国证券报讯，中国船舶租赁（3877.HK）于7月21日成功定价发行了5亿美元5年期绿色和蓝色双标签债券，为中资企业首次在境外发行绿蓝色双认证的债券，也是大中华区首笔同时取得绿蓝色双认证的中资企业美元债券，得到了惠誉“A”及标普“A-”的优异评级结果。据了解，中国船舶租赁此次5亿美元绿蓝色双认证债券的所得款项净额将主要用于发展绿色船舶租赁业务及就现有债务进行再融资。此次债券发行获投资者积极追捧，债券最终发行价格为五年期美国国债同期收益率加145个基点，较初始价格指引收窄40基点，同时实现负的新发行溢价，峰值订单规模超额认购5倍，充分体现了市场投资者对公司业绩及表现的高度认可。
　　【点评】当前，绿色金融在应对全球环境挑战中发挥着不可或缺的作用，包括绿色债券在内的绿色金融措施是解决碳减排资金缺口、加速推动“碳中和”目标实现的重要手段。随着我国不断推动海洋经济高质量发展，蓝色债券将成为拓宽蓝色经济融资渠道的重要工具。

　　7月19日，金融界讯，渤海租赁近日发布2021年半年度业绩预告，预计业绩同比亏损减少。报告期内归属于上市公司股东的净利润亏损6亿～12亿，较上年同期亏损减少；基本每股收益亏损约0.0973元～0.1946元。本报告期业绩仍为亏损，亏损金额较上年同期有较大幅度下降，主要原因是报告期内，受全球疫情及旅行限制措施的持续影响，全球航空运输需求仍处于较低水平，部分航空公司客户现金流持续承压，公司仍面临租金延付、租金违约及承租人破产的风险，导致本报告期内飞机租赁收入及飞机销售收入较上年同期均有一定程度下降，并因部分境外航空公司破产及飞机资产估值下降导致固定资产仍有一定金额的减值。公司持续关注下游航空公司客户的运营状况，加强风险管控，积极应对航空公司破产、重组等风险事件，妥善制定化解方案，全力降低疫情影响。
　　【点评】渤海租赁主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。

　　7月14日，中国石油网讯，昆仑金融租赁着力打造提质增效“升级版”，大力探索产融结合新模式，今年上半年利润总额为9.13亿元，同比增幅13%，完成年度提质增效目标的57%，经营业绩再创新高。立足油气产业链客户需求，昆仑金融租赁开创“装备+金融租赁+服务”的产融新模式，助力济柴第一时间全额收回货款，有效压降“两金”。针对川渝地区上产压力大的现状，积极展开压裂车组融资服务，缓解了川渝地区页岩气开发压裂装备紧缺局面。公司开发的“燃气租”产品，助力集团公司天然气业务终端市场开拓。疫情期间，支持国内航空业复工复产，促进集团公司航空煤油市场销售。为深入贯彻绿色发展理念，助力国家“双碳”目标尽快实现，昆仑金融租赁与华能、华电等电力企业加强协同合作，累计投放清洁能源绿色金融项目60亿元。同时大力开发绿色出行租赁市场，与国家铁路集团等企业开展业务合作，累计投放近360亿元，有效助推交通强国战略和低碳出行战略实施。
　　【点评】目前，昆仑金融租赁在全国71家金融租赁公司中人均净利润居第三位、拨备覆盖率第三位。

　　7月13日，中国金融新闻网讯，日前，交银租赁与中国船舶集团所属中船澄西船舶修造有限公司及中国船舶工业贸易有限公司在上海成功签订8艘系列木屑船建造合同。据悉，此次签约是继2020年交银租赁与中国船舶集团先后签署12艘双燃料动力全球单笔最大油轮新造船项目以及4艘刷新全球箱船业界最大装载数记录的超大型集装箱船后，交银租赁贯彻落实交通银行和中国船舶集团战略合作协议的又一项重要举措。作为国际航运金融市场的重要参与者，交银租赁本次合作的8艘大型新设计木屑船项目是交银租赁首次介入木屑船这一专业化细分航运领域。
　　【点评】截至目前，交银租赁已先后与中国船舶集团旗下船舶制造企业开展了超过50艘船舶建造合作项目，累计金额超过200亿元。

　　7月13日，国际船舶网讯，9日，现代三湖重工为交银租赁建造的9万立方米LPG动力双燃料VLGC“Bellavista Explorer”号完工交付。现代三湖重工、交银租赁相关人士以“云交付”的方式举行该船交付签字仪式。“Bellavista Explorer”号总长229.98米，型宽36.6米，型深23.6米，LPG储罐总容量达9万立方米，是迄今为止全球建造的最大LPG动力VLGC。现代三湖重工一直引领着全球大型环保双燃料船舶的建造。2018年7月，该公司为俄罗斯国有航运公司Sovcomflot建造的全球首艘11.4万载重吨LNG动力1A冰级阿芙拉型原油船交付；2020年9月，该公司为新加坡船东Eastern Pacific Shipping（EPS）建造的全球首艘LNG动力14800TEU集装箱船“CMA CGM Tenere”号交付。
　　【点评】据克拉克森的统计数据，今年以来全球订造的55艘LPG运输船中，41艘为LPG动力船，占比高达75%。

　　7月8日，贵州茅台讯，7日，茅台（上海）融资租赁有限公司与宁波银行苏州分行举行战略合作签约仪式。双方将在渠道、资金等多领域充分发挥各自优势，创新业务、共谋发展，预计一年内双方合作投放金额将超过50亿元。茅台租赁为茅台集团全资子公司，是茅台金融板块的重要组成部分，6月18日，茅台租赁与上海城投控股有限公司、建设银行上海市分行签署了《融资租赁合同》和《融资合作业务资金监管协议》。7月7日的签约仪式上，茅台租赁负责人表示，茅台租赁和宁波银行苏州分行在前期项目顺利合作的基础上签署战略协议，既是对过往互信的一种肯定，也是对未来共赢的一份承诺，希望双方通过本次签约，能持续深化合作，以实现资源共享、协同发展。
　　【点评】茅台（上海）融资租赁有限公司是茅台集团全资子公司，于2014年12月19日经商务部批准成立的融资租赁机构，注册地在中国（上海）自由贸易试验区，公司注册资本金10亿元。

　　7月6日，时代在线讯，神州租车发布公告称，截至7月5日，安博凯对神州租车的强制性收购已完成，即日起生效后，神州租车正式成为安博凯的全资附属公司。根据上市规则第6.15（1）条，联交所已同意神州租车撤销其于联交所的上市地位。7月8日上午，神州租车将完成私有化。神州租车在我国汽车租赁市场的头部地位是吸引安博凯对其私有化的根源。数据显示，神州租车在国内租赁市场排行首位，联动云租车、一嗨租车紧随其后，市场份额排第二、第三位。随着安博凯持股比例达到100%，对神州租车享有完全的控制权，神州租车将有更大的自由度进行后续业务决策及战略调整。
　　【点评】随着疫情对旅游出行影响的进一步减弱，实力股东的进入也将会帮助神州租车进一步打开融资渠道，未来神州租车运营状况、盈利水平偿债能力等有望进一步提升。

　　7月6日，民航资源网讯，中银航空租赁有限公司宣布，根据与TUI Travel Aviation Finance Limited（“途易”）签订的七架波音737MAX8新飞机租赁协议，现已交付第七架。所有飞机均由CFM LEAP-1B发动机提供动力。中银航空租赁总经理兼首席执行官Robert Martin先生表示：“我们很高兴能与老客户途易携手，为途易提供最新技术、最节能的飞机。在波音737MAX飞机获得国际重新认证后，我们在短短四个月内向途易交付了全部七架飞机，体现了双方团队的通力合作。我们期待日后能与途易进一步发展合作关系，并继续致力于为客户提供批量融资解决方案和技术先进的飞机。”
　　【点评】这些新增的波音737MAX飞机较其上一代机型大幅降低了油耗和噪音排放，是途易机队有价值的补充，有助于途易实现减少假日对环境的影响以及保持途易名列全球最具碳效率航空公司排名的目标。

　　6月30日，新浪港股讯，永达汽车（03669）发布公告，作为永达融资租赁股权出售的第一步，集团通过签订一系列股权转让协议的方式直接或间接出售永达融资租赁80%的股权。公司将寻找时机进一步出售所持有的永达融资租赁20%的股权，直至永达融资租赁从集团完全剥离。出售将不会对集团的业务及业绩构成重大影响，而预期出售所得款项将用作集团的一般营运资金。截止发稿，永达汽车涨6.92%，报13.9港元，成交额6114.96万港元。
　　【点评】永达汽车通过出售永达融资租赁股权，可实现自营金融业务资产变现，改善资产负债表结构，提升资金周转率，提升集团专注于汽车销售服务主营业务发展的能力。

　　6月28日，国际船舶网讯，6月21日和23日，新大洋造船两艘皇冠63散货船“PACANKAA”号（DY4079）、“PACACHERNAR”号（DY4080）先后顺利交付国银租赁，该两船是新大洋造船为国银租赁建造的第20、21艘船。据了解，皇冠63500吨散货船作为新大洋造船自主研发建造的拳头产品之一，在国际市场上受到船东广泛青睐。近年，为顺应船舶行业绿色环保的大趋势，新大洋造船进一步优化设计，提升船舶节能和运载效率，新一代船型可满足国际海事组织IMO船舶能效设计指数EEDIPhaseIII要求，取得“GreenPassport”环保认证，将环保理念应用到船舶从建造到拆解的整个生命周期。目前，新大洋已累计建造83艘同类型船，航行在世界各大航线。
　　【点评】国银租赁是我国首批成立的租赁公司，已与新大洋成功合作建造新船超过20艘。皇冠63系列船的订单共有16艘，据悉，国银租赁16艘皇冠63大单中剩下4艘船舶将于年内全部交付。截至目前，新大洋造船今年上半年已交船10艘，且全部按计划完成。

　　6月28日，国际船舶网讯，23日，建信金融租赁有限公司和全球最大的集装箱船独立船东Seaspan Corporation就8艘集装箱船签署合计价值9亿美元租赁项目协议。该项目的签约是中国租赁公司携手国际船东和海洋高端装备制造业，共同探索国际航运金融道路上的又一次收获；也是建信租赁利用天津自贸区离岸租赁创新模式，参与国际船舶融资项目的重要成果。据了解，Seaspan成立于2000年，总部位于香港，目前是全球最大的独立集装箱船船东。Seaspan公司拥有行业领先的船舶管理服务，业务范围主要根据长期、固定费率、定期租船的原则为世界上大型集装箱班轮公司提供租船服务。
　　【点评】建信金融租赁有限公司于2007年12月26日成立，是由中国银行业监督管理委员会批准的首批全国性银行系金融租赁公司之一，是中国建设银行旗下的全资子公司，注册资本80亿元人民币。截至2021年6月，建信金融租赁已在东疆设立74家项目公司，完成100架飞机、22艘船舶的租赁业务。