中国行业发展报告

　　1月20日，中国能源网讯，1月19日，据中国煤炭工业协会统计与信息部快报统计，2019年，国内原煤产量超亿吨以上煤炭企业为七家，分别为国家能源集团、中煤集团、同煤集团、陕煤集团、兖矿集团、山东能源集团和山西焦煤集团，与上年相同。根据国家统计局数据，2019年规模以上原煤产量37.5亿吨，同比增长4.2%；进口煤炭3亿吨，比上年增长6.3%。这七大煤炭集团产量合计约14.6亿吨，同比增产3.55%，占全国原煤产量的38%左右。其中，中煤集团2019年产量首次突破2亿吨，成为中国第二个年产量过2亿吨的煤炭企业。据中煤能源业绩预告，预计其2019年实现归属于上市公司股东的净利润55亿～59亿元，同比增长60.1%～71.8%。
　　【点评】中煤集团是国务院国资委管理的国有重点骨干企业，前身是1982年7月成立的中国煤炭进出口总公司。2006年12月，中煤集团独家发起成立的中煤能源股份有限公司在香港上市，2008年2月回归A股。2019年公司持续深化供给侧结构性改革，先进产能进一步释放，产业布局结构和产品品种结构进一步优化，盈利能力进一步提升。

　　1月17日，新京报讯，1月16日，美锦能源发布公告，公司第一大股东美锦能源集团有限公司（以下简称“美锦集团”）通知，美锦集团所持公司股份解除质押和被质押。美锦集团2018年底实现营业收入224.42亿元，实现净利润65.76亿元，经营活动产生的现金流量金额为14.00亿元。2019年前三季度，美锦集团实现营业收入172.42亿元，实现净利润10.46亿元，经营活动产生的现金流量金额为13.49亿元。截至2019年三季度末，美锦集团各类借款总余额为203.45亿元，未来一年内需偿付的上述负债金额为123.18亿元。目前，美锦集团所持上市公司股份仍高比例质押。
　　【点评】截至1月10日，美锦集团持有美锦能源23.45亿股，占其持股比例57.21%，累计质押22.43亿股，占起所持股份比例95.67%，占公司总股本比例54.73%。本次美锦集团股份质押融资资金用于补充流动资金，还款来源为经营性收入。第一大股东进行股票质押主要是为满足其自身生产经营需要，目前总体质押风险可控，股份质押不存在平仓风险。

　　1月16日，中国煤炭网讯，全国安全生产集中整治期间，国家煤监局决定对全国8个重点地区、3家重点企业开展“开小灶”式的督导检查。作为3家重点企业之一的陕煤集团，为扎实解决煤矿安全难题，从2019年12月起，开展为期1年的煤矿安全生产集中整治。陕煤集团煤矿安全整治的重点包括8个方面问题，分为按采掘接续、灾害治理、外委队伍清理、强化管理、“四化”项目推进5个专项。按照要求，陕煤集团2020年力争再建设自有高效掘进队伍40个，达到160个。现在，陕煤集团生产矿井井下剩余40支外委队伍，按要求2020年底前，清退25支；2021年底前，剩余15支全部清退。生产矿井井下劳务派遣工，按要求2020年底前清退50%；2021年底前，全部清退完毕。2021年前，陕煤集团采煤工作面85%以上将实现智能开采。在2020年，陕北、彬黄地区所有矿井至少各建设1个高效快速掘进系统，关中地区每个矿业公司最少各建成1个快速掘进系统。
　　【点评】今年以来，陕煤集团绝大部分矿业公司均按要求清退了外委队伍，彬长矿业公司成立了彬长矿区灾害综合治理工程研究中心，集团各煤矿主要运输斜巷都更新了斜巷智能防跑车防护装置。该集团煤炭板块创新开展了安全互检，双向考核。今年以来，陕煤集团8个矿业公司中，有6个矿业公司实现了安全生产零死亡。

　　1月13日，陕煤集团讯，1月10日，深圳陕煤高新技术研究院正式揭牌成立，这标志着陕煤集团在构建东西南北协同创新格局，全面贯彻创新驱动发展战略的过程中，又迈出了坚实一步。深圳陕煤研究院的成立，就是希望对标先行示范区，融入深圳创新体系，积极参与科学城建设，在新一代信息技术领域，引进物联网、大数据、区块链、人工智能、虚拟现实、5G等代表性技术成果，加快促进集团智慧化矿山、数字化车间、智能化工厂建设，支撑和引领传统产业转型升级；在新材料领域，面向国际高端市场需求，瞄准世界科技前沿，加快布局研发革命性创新技术，培育孵化战略性新兴产业，为陕煤新旧动能转换储备条件；同时，学习和借鉴深圳在科技工作管理方面的先进经验，努力将深圳陕煤研究院建设成国际一流的尖端人才汇聚中心、核心技术研发中心、高新产业孵化中心，加快构建完善的东西南北协同创新格局。
　　【点评】在深圳设立研究院，既是抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，借助先行示范区优势，聚力科技创新，实现高质量发展的重要举措，更是陕西学习深圳全面深化改革、全方位扩大开放、实施创新驱动发展战略的大好机会。

　　1月8日，中国煤炭网讯，1月3日，陕煤集团陕北矿业中能煤田公司与陕西黑龙沟矿业有限公司再签生产托管合同，成功实现从“提供煤炭产品”向“为煤矿提供生产性服务”的转变，新的经济增长点逐渐形成，转型发展步伐日趋加快。面对民营煤矿亟待破解发展过程中存在的思想、技术等薄弱项的难题。该公司把国企形成的先进思想文化与被托管煤矿实际相结合，让科学管理理念、安全生产理念，通过各类形式的宣传教育固化进职工言行中，常算安全“五笔帐”，还探索出以精细化管理为核心、以企业文化建塑和员工培训为支撑的“三位一体”管理体系大大增强职工对企业的归属感。
　　【点评】陕北矿业中能煤田公司远景目标是将煤矿托管作为战略性新兴业务加以打造，经过6年来的市场锤炼已成为企业高质量发展之翼；始终坚定“走出去”发展战略，变以往以资本输出为主到以“管理、技术、人才”输出为主，顺应经济发展、从生产型向生产服务型迈进，形成新的竞争优势，全面推进产业转型升级。

　　1月9日，中国煤炭市场网讯，2020年1月2日，京煤集团与浪潮公司双方高层见面，在对前期工作回顾沟通的基础上，就下一步推动公司建设、相关事项办理等进行沟通交流，并达成一致意见。2019年，随着京煤集团产业结构调整，盘活京西自有资源与转型升级实现自我发展，作为集团战略被提上日程。浪潮公司在IT技术方面有着独特优势，尤其在云计算、大数据方面优势显著。为做大北京区域云计算、大数据区域链，浪潮公司计划投资建设云计算科技产业园，这与京煤集团以盘活土地资源为基础，加快转型产业高质量发展不谋而合。据悉，京西云计算产业园项目建设完全符合区域“2+2+1”高精尖产业定位，得到政府及相关委办局高度关注。日前，项目的请示已经通过房山区人民政府备案。
　　【点评】浪潮公司作为国内一流云计算、大数据服务商，业务涵盖云数据中心、云服务大数据、智慧城市、智慧企业等产业群组，技术优势、专业优势等领先国内水平。京煤集团作为驻地京西，有着70年建企史的传统国企，在资源、环境、信誉等方面优势明显。

　　1月7日，中国煤炭网讯，日前，兖矿集团煤矿冲击地压防治研究中心、地质灾害防治工程研究中心、煤矿智能开采试验中心同时在山东省济南市挂牌成立。兖矿集团新成立的三大中心，将以济南煤科院、东华建设公司地矿公司、设备管理中心为依托，由中国科学院院士何满潮、中国工程院院士王国法领衔。据了解，2018年，兖矿集团完成煤炭产量1.61亿吨，营业收入2400亿元，利税总额221亿元，为建企以来最好水平。兖矿集团将依托三大中心，引进国内外尖端人才，精准预测、科学评估冲击地压和煤矿地质灾害，重装备、少用人，全力提升煤矿开采智能化水平。随着山东省煤矿开采深度的增加，冲击地压已成煤炭开采特别是深部开采矿井的主要灾害。目前，山东省冲击地压矿井达42处，占全国的30%；超千米采深矿井20处，占全国的42.6%。自1966年发生第一起冲击地压事故至2018年底，山东省已发生冲击地压3170次。
　　【点评】尽管2019年山东省煤矿入井人数减少了33.5%，但目前山东省煤矿井下作业人员仍有11.8万。煤矿安全生产、安全发展必须走机械化、自动化、智能化的路子，煤矿生产实现少人化、无人化迫在眉睫。

　　1月3日，长城网讯，2019年12月31日，开滦集团市场化债转股项目成功落地，这是河北省资产管理有限公司作为实施机构参与的首单市场化债转股业务，也是地方资产管理公司（AMC）在河北落地的首单债转股项目。该项目为落实国家供给侧结构性改革、推动河北省属国企降杠杆提供了重要样本。此次市场化债转股项目总金额14亿元，分别使用民生银行4亿元、平安银行10亿元国家定向降准资金额度，采用“发股还债”和“转股还债”模式进行，河北资管最终持有开滦内蒙古公司42.25%的股权。河北资管成为开滦内蒙古公司股东后，将依法参与开滦内蒙古公司法人治理。开滦集团及开滦内蒙古公司获得河北资管股权投资资金后，定向偿还债务，从而降低负债率、优化资本结构。
　　【点评】河北资管作为经中国银保监会授权、省政府批准设立的省内第一家具有批量收购、处置金融不良资产资格的地方资产管理公司，承担着防范化解区域性金融风险、推进国企深化改革、促进产业转型升级、促进地方经济健康发展的重要职能。利用自身在联系金融机构方面的相对优势，河北资管与包括民生银行、平安银行在内的多家金融机构均建立了良好的合作关系和交流机制，架起了委属企业与金融机构合作的桥梁，为实施市场化债转股创造了必要条件。

　　1月2日，化化网讯，12月20日，新疆自治区昌吉州人民政府与兖矿集团有限公司举行签约仪式，双方达成总投资1000亿元的产业项目合作协议。据悉，协议合作内容为：兖矿集团规划十年内在昌吉州区域完成新增项目总投资1000亿元，实现年产值1000亿元，利税259亿元，煤炭产能达到每年4000万吨，煤化工产能达到每年1000万吨目标。兖矿集团总经理李伟表示，兖矿集团将认真落实合作协议，积极推进80万吨煤基新材料、500万吨煤制油、五彩湾四号露天煤矿等一批重点项目，努力把新疆能化公司建成疆内一流能源企业，为建设更加美丽富饶的昌吉做出积极贡献。兖矿集团自2007年进入新疆以来，累计投资70亿元，建成硫磺沟煤矿、兖矿大厦总部基地等项目，上缴税金6.26亿元，为新疆经济社会发展作出了重要贡献。
　　【点评】兖矿集团以矿业开采、高端煤化工、现代物流贸易及工程技术服务为主导产业，是中国唯一一家拥有境内外四地上市平台的煤炭企业。这次签约充分展现了企业投资新疆、投资昌吉的信心和决心，必将为加快准东优势资源转换、推动昌吉州高质量发展提供强大支撑、增添强大动力。

　　12月31日，山西焦煤集团一季度长协价格调整如下：一是焦精煤：西曲1.5硫焦下调30元/吨、阳泉曲1.8硫焦下调40元/吨、兑镇2.5硫焦下调50元/吨、介休1.5硫焦下调30元/吨、吕梁山新增2个品种：1.8硫焦车板1105元/吨、S2.3硫车板1030元/吨；二是马兰1.5硫肥下调20元/吨、赵城2.5硫肥下调30元/吨、赵城2.0硫肥下调20元/吨；三是瘦煤：东曲1.8硫贫瘦下调50元/吨、太选1.3硫瘦下调50元、高阳2.5硫瘦下调50元/吨；四是1/3焦：吕临能化1.8硫下调30元/吨；五是港口下水高硫煤下调50元/吨；六是新增资源品种价格不能低于存量价格；七是其余品种价格维持不变。
　　【点评】这份山西焦煤集团公布的2020年一季度长协价格方案，整体以下行为主，降幅在20～50元/吨不等，此次降价属于预期内降价，预计其他主流煤企将陆续跟进调整。焦煤市场从2019年三季度末开始至今，市场供需矛盾凸显，价格重心不断下行，以山西吕梁地区低硫主焦煤价格为例，已经由三季度末的1530元/吨，降至目前的1400元/吨，降幅为8.5%左右。

　　12月27日，国际电力网讯，12月25日，露天煤业发布关于投资设立全资子公司的公告，据公告显示，为了进一步拓展公司新能源业务，根据公司实际业务发展需要，决定设立通辽市青格洱新能源有限公司，负责投资、开发新能源项目。露天煤业表示，子公司注册资本为480万元人民币，其主营业务范围包括风电、光伏发电、储能、电力线路、风电供热和其他新能源项目的开发、投资、建设、生产经营及设备检修、技术服务与培训；电能销售等。露天煤业还指出，本次投资设立子公司，符合公司实际经营需要，有利于未来进一步拓展公司的新能源业务，该项投资对公司未来财务状况和经营成果不会产生不利影响。
　　【点评】就在本月，露天煤业刚刚斥资14亿元建设了光伏发电项目。露天煤业频频加码光伏发电领域，可以看出公司将重心转移至新能源业务的决心，伴随着推动光伏新能源政策导向的不断强化，未来的露天煤业或将煤炭业务完全剥离也未可知。

　　12月24日，海外网讯，峰峰集团持续强化管控，加大煤炭货款回收力度，全力防范和控制资金风险，1至11月每月当期货款回收率都保持在100%。集团对所有市场户转变结算方式，全部实行预付货款结算，在执行过程严格落实措施，坚决杜绝非国有企业执行非预付款政策、出现欠款的现象。在销售政策、煤炭发运上向预付款用户倾斜，提高用户预付款的积极性。对国有大型钢厂、电厂制定相应销售政策鼓励预付款结算。对于实行滚动结算用户增加付款频次，并采取红线预警管控机制，严格控制信用额度，对超过信用额度的停止发煤，有效防止在途货款持续上升，形成货款风险。同时，集团把用户和回款额度分解落实到人，及时掌握其经营、回款信息，并积极与主要大户协商沟通，争取在煤发出后及时开票、及时入账，确保货款及时回收。
　　【点评】峰峰集团在严抓当期货款回收的同时，全力清收陈欠，对停止业务欠款用户，签订还款协议，保持法律诉讼时效；正常无法回款的欠款用户，采取法律手段加大清收力度。对过去遗留陈欠款，进行认真排查摸底，根据欠款不同情况，采取了相应措施。

　　12月24日，中国煤炭资源网讯，靖远煤电日前发布公告称，按照甘肃省政府统一部署，为充分利用省内能源通道和综合能源基地建设优势，整合区域资源，由甘肃能源化工投资集团有限公司（下称“能化集团”）发起设立甘肃煤炭交易中心有限公司（下称“交易中心”）。公告表示，公司已与能化集团等单位签订了《甘肃煤炭交易中心有限公司出资协议》，根据协议约定，能化集团出资2800万元，占交易中心注册资本的28%，为交易中心控股股东；其余18家股东合计出资7200万元，占交易中心注册资本的72%。其中公司出资600万元，占交易中心注册资本的6%。交易中心目前处于筹资设立阶段，尚未开展生产经营活动，其设立符合国家产业政策、市场环境以及甘肃省政府、相关企业及市场发展的客观需求。根据招股说明书，项目总投资为7332万元，其中资产投资7055万元，流动资金277万元。
　　【点评】交易中心平台主要由门户网站、挂牌交易系统、直供大客户中长期合同系统、集采交易系统、竞价交易系统、供应链金融系统、物流运力交易系统、仓储管理系统、大数据信息平台、“甘肃煤炭价格指数”等12个功能系统组成，满足政府、交易会员、金融机构、战略合作伙伴等产业生态圈各方的有关政策、产品、服务、资金相互匹配、风险防控、运行反馈、调整优化的需求。

　　12月19日，资本邦讯，日前，冀中能源披露《关于收购张大银煤矿资产的进展公告》称，嘉信德公司完成了张大银煤矿全部资产注入嘉东公司的相关工作，并完成了嘉东公司股权的工商变更手续。股权变更完成后，嘉信德公司持有嘉东公司100%股权，嘉东公司成为公司之孙公司嘉信德公司的全资子公司。深圳证券交易所公司管理部对此表示高度关注：嘉东公司自身相应的资产权属变更是否已完成，各项资产是否已按合同约定注入嘉东公司。嘉东公司是否已获发采矿许可证等各项与开展煤炭业务相关的重要生产经营资质，如是，逐一说明获发时间；如否，说明在公司已完成对嘉东公司股权过户的情况下，相关生产资质仍未取得的原因、是否触及合同违约条款、是否影响嘉东公司的日常生产经营以及公司拟消除相关影响的措施，并及时进行风险提示。结合交易进展，说明上述交易的会计处理及对公司2019年度合并报表范围、财务状况和经营成果的影响。
　　【点评】2012年6月30日，冀中能源披露《收购资产公告》称，经冀中能源董事会审议通过，公司全资子公司冀中能源内蒙古有限公司的控股子公司鄂尔多斯市嘉信德煤业有限公司以现金方式向自然人郝彦兵收购其经兼并整合鄂尔多斯市东胜区平梁张大银煤矿而新设鄂尔多斯市嘉东煤业有限公司的100%股权。

　　12月19日，中国煤炭网讯，12月10日，以“互惠共享、合作共赢”为主题的山煤集团2020年煤炭产品订货会暨重点客户业务洽谈会在太原召开。据了解，2020年，山煤集团将在煤炭产销方面推进三个变革：变革生产方式，推动煤矿数字化、网络化、智能化“三化牵引”，加大煤炭洗选力度，试点菜单式生产、供应，为客户提供多元化、个性化产品；变革营销模式，筑牢“以客户为中心”的销售理念，持续强化销贸联动，延伸配煤、仓储、金融增值等服务，在提供煤炭产品的同时致力于为客户提供解决方案；变革管理体系，以煤炭质量管理和市场化运作为抓手，推进全员、全过程、全方位质量管理，构建完善产品价格定价模型，运用市场化机制优化站点布局、提高运力水平，为客户提供更加优质、便捷、高效的服务。
　　【点评】今年以来，山煤集团一方面加快矿井现代化建设，突出“精煤发展”战略，强化煤炭质量管理与监控，为广大客户提供稳定、可靠的煤炭产品；另一方面山煤集团致力于终端用户开发，积极拓展山煤品牌，持续优化运力结构和衔接保障。

　　12月17日，中国证券报讯，安源煤业公布，2019年12月11日，公司第七届董事会第七次会议审议并通过《关于解散清算江西江煤大唐煤业有限责任公司的议案》，同意解散清算江煤大唐煤业，并由董事会授权公司经营管理层，按照法定程序参与并办理解散清算相关手续。事项不构成关联交易，也不构成重大资产重组。由于受国家宏观政策及其他因素影响，简家煤矿项目前期工作进展缓慢，至今未取得采矿权，根据《江西江煤大唐煤业有限责任公司出资协议》第八条协议终止与解除“公司成立之日起三年内，如果公司不能取得符合公司生产经营要求的矿业权，任何一方有权要求根据协议解散公司或单独撤出”。股东双方均无意继续经营。解散清算完成后，江煤大唐煤业将不再纳入公司合并报表范围，对公司整体业务和财务状况不会产生重大影响。
　　【点评】江西江煤大唐煤业有限责任公司经营范围：煤炭销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。简家井田位于新余市东北方向，其行政区隶属渝水区水北镇、罗坊镇管辖，距新余市直线距离约28 km，资源储量6868.34万吨。

　　12月11日，能见网讯，10日上午，中国平煤神马集团与中国信达河南分公司战略合作协议签约仪式在郑州商务宾馆举行。中国平煤神马集团党委书记、董事长李毛，中国信达河南分公司党委书记、总经理薛建国出席签约仪式并讲话。签约仪式上，薛建国回顾了双方合作发展历程，对中国平煤神马集团长期以来支持中国信达河南分公司发展表示衷心感谢，并介绍了公司目前的重点业务方向。薛建国说，中国信达河南分公司坚决贯彻落实中央金融工作的重大决策部署，按照“相对集中、突出主业”要求，坚持“专业经营、效率至上、创造价值”高质量发展理念，深耕主责主业，加强对省内优势行业、行业龙头企业的业务拓展，切实履行好防范化解金融风险、服务实体经济、助力国有企业改革职责。希望双方今后加强沟通协调，发挥各自优势，拓展合作空间，密切伙伴关系，实现发展共赢。
　　【点评】近年来，中国平煤神马集团致力于结构调整、转型升级，构建起多元支撑、协同发展的产业新体系。尤其是近一年来，面对复杂严峻局面，中国平煤神马集团牢牢把握“六个坚持”，精心部署、扎实工作，企业经济运行呈现出良好态势。

　　12月10日，中国煤炭资源网讯，今年以来，金融资本投资控股公司将股权投资基金作为助力山西焦煤产业转型升级和培育战略性新兴产业的有效途径，成功募集发行了第一只私募基金产品---山焦清洁能源私募股权投资基金。由该基金投资的武乡西山发电厂大调节比煤粉燃烧器深度调峰项目已经落地,实现了金融工具服务企业高质量发展的目标。该公司充分发挥国有资本投资的引导功能，撬动社会资本杠杆。围绕山西焦煤“1+3+N”产业结构布局，结合政策和规划，积极加强与外部资本在炼焦煤、焦化、民爆等山西焦煤核心产业整合方面的协同，有效服务企业资产结构改善和行业市场化、专业化重组，助力产业做优、做强、做大；以培育“四新”（新技术、新产业、新业态、新模式）为主要投资策略，采取孵化培育等手段，聚焦清洁能源利用、资源循环利用、煤炭供应链管理等投资方向谋篇布局。
　　【点评】煤炭供应链产业投资基金已完成募集工作，正在履行备案程序；炼焦煤产业投资基金、焦化产业整合并购基金、资源循环利用产业投资基金等三只基金产品的募集设立工作也在紧张有序进行中。

　　12月9日，新京报讯，日前，山西焦煤与山煤集团签订了战略合作框架协议，将在煤矿和选煤厂的托管方面开展长期合作。根据战略合作框架协议，山西焦煤将组织专业化队伍对山煤集团具备托管条件的煤矿和选煤厂的安全、生产、技术实施全面管理。双方同意以业务发展需求为导向，建立人才联合培养与交流合作机制，在各自优势业务领域互派干部和青年员工轮岗挂职、交流学习，共同推动企业发展。双方签署战略合作框架协议，对进一步密切双方战略合作关系，推动双方在煤炭生产、洗选加工等方面进行全方位合作具有积极意义。在山西省委、省政府的支持下，在上级管理部门的帮助指导下，在合作双方真诚、积极的努力下，在充分发挥各自人员、技术和资源优势的条件下，双方的战略合作一定会取得圆满成功。
　　【点评】山煤集团是全省煤炭行业新兴企业代表，煤炭品种齐全，矿井现代化水平较高，成本优势明显，双方具有良好的“优势互补、互利共赢”合作基础。山西焦煤是山西省煤炭行业的龙头企业，无论在生产组织、现场管理，还是在工艺设计、技术创新等方面均走在前列。此次首批拟托管的矿厂，就是要借助山西焦煤专业化的团队和技术，推进项目尽快达产、达标、达效，实现双方互利共赢。

　　12月6日，新京报讯，日前，盾安系新增一笔资产出售，接盘方为上月刚实现上市的浙商银行及其子公司。幸合投资成立于2018年4月，注册资本现为8.3亿元，经营范围为实业投资、私募股权投资等。至于幸合投资的资产和业务，据企查查显示，幸合投资对外投资了宁夏新乔能源开发有限公司。宁夏新乔能源开发有限公司注册资金2.1亿元，负责实施宁夏回族自治区灵武市积家井矿区新乔井田建设项目。新乔井田面积50.67平方公里，拥有煤炭资源量554.90Mt。有资料显示，宁夏新乔能源开发有限公司的发展战略是：在未来几年建成年产240万吨原煤现代化矿井及配套洗煤厂。
　　【点评】盾安集团为国内大型民企，近年大举借款实施急速扩张，其业务遍及精密制造与先进装备、民爆化工、新能源、新材料、现代农业、投资管理等众多领域。但在2018年5月，盾安集团的债务问题爆发。