中国行业发展报告

　　9月20日，中国石化新闻网讯，9月13日，海南矿业发布公告，旗下全资子公司洛克石油拟以约13.02亿元对Tethys Oil AB（下称“特提斯公司”）进行全面要约收购，从而获得该公司在阿曼苏丹国（下称“阿曼”）多个区块的油田权益。特提斯公司是一家专注于石油勘探和生产的企业，在瑞典纳斯达克斯德哥尔摩证券交易所上市，核心资产和主要业务活动位于阿曼，持有该国3&4区块、49区块、56区块及58区块油田权益。洛克石油拟向特提斯公司的全体股东发出现金收购要约，本次要约收购价格为每股58.7瑞典克朗，要约的总对价约为18.94亿瑞典克朗，约合13.02亿元人民币。
　　【点评】海南矿业于2019年通过并购洛克石油51%股权实现了从单一铁矿石业务到“铁矿石+油气”的业务组合，并于2023年通过收购洛克石油剩余49%股权进一步夯实了油气业务基础。此次要约收购阿曼油田资产，是今年7月与沙特阿吉兰兄弟矿业签署合作意向后，海南矿业在中东地区的又一重大战略举措，未来公司将持续关注新兴市场产业机会及全球范围的能源和矿产标的，致力成为一家“以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”。

　　9月20日，中国石化新闻网讯，意大利知名工程公司Saipem于9月15日宣布，已从全球最大的液化天然气供应商之一卡塔尔能源公司（QatarEnergy）赢得一份价值40亿美元的海上项目EPC合同，该项目旨在维持位于卡塔尔东北海岸的北方油田海上天然气储层的生产。该EPC合同已由卡塔尔国有能源巨头卡塔尔能源公司的子公司卡塔尔能源液化天然气公司（QatarEnergy LNG）授予，该合同将用于北方气田生产可持续性海上压缩项目COMP 3A 和COMP 3B组合，旨在维持卡塔尔东北海岸近海天然气藏的生产。
　　【点评】该价值40亿美元的项目工作范围涵盖六座平台的工程设计、采购、制造和安装，以及约100公里长直径28英寸和24英寸的耐腐蚀合金硬质海底管道、100公里海底复合电缆、150公里光纤电缆和其他一些海底设施。Saipem称该合同非常重要，因为它巩固了这家意大利公司在卡塔尔的地位和业绩。在此之前，Saipem获得了价值约45亿美元的北方油田生产可持续性海上压缩综合设施项目（COMP 2）的工程采购和建设（EPC）一揽子合同，该合同于2022年10月授予Saipem，目前正在执行中。

　　9月20日，中国石化新闻网讯，全球最大油服商斯伦贝谢（SLB）仍在持续扩张在俄罗斯的业务版图。俄乌冲突爆发以来，美欧国家对俄罗斯发起多轮制裁，导致大批西方企业退出俄罗斯，总部位于美国得州的斯伦贝谢，成为目前唯一没有退出俄罗斯且持续部署业务的大型西方能源企业。英国《金融时报》消息称，8月下旬，斯伦贝谢在俄签署了新合同，招募了数百名新员工，同时通过“转手”的方式继续向俄输送油服产品和设备。斯伦贝谢去年7月宣布，停止从全球所有斯伦贝谢设施向俄运送产品和技术，以应对美欧对俄制裁带来的潜在影响。
　　【点评】乌克兰声称，斯伦贝谢在俄业务部署间接帮助俄罗斯创造了数十亿美元原油收入。据悉，斯伦贝谢2023年全球营收约331亿美元，其中5%来自俄罗斯业务。斯伦贝谢俄罗斯分公司净资产达6亿美元，目前在俄聘用员工9000人，去年全年营收273亿卢布（约合2.98亿美元），较2022年增加了5.27亿卢布。

　　9月13日，中国石化新闻网讯，据Offshore Energy 9月12日消息，总部位于英国的能源巨头英国石油公司（bp）已委托美国船级社（ABS）为其浮式生产装置（FPU）提供一批相关服务，该装置将部署在bp位于美国墨西哥湾产量和利润丰厚的第六个深水项目中。bp对Kaskida项目做出了最终投资决定（FID），并且分别授予 Audubon Engineering和Exmar Offshore负责Kaskida开发项目中FPU上部模块和船体的工程和设计之后，现在又选择ABS为墨西哥湾的这个深水项目提供支持，为新型半潜式生产装置提供入级和工程验证服务。
　　【点评】目前该项目已探明可采资源量约为2.75亿桶油当量，预计2029年正式投产，届时将配备一个新型浮式生产平台FPU，第一阶段6口井原油产量预计为8万桶/日。该FPU由新加坡海工巨头Seatrium建造。该油田被认为是美国能源行业历史上最大的项目之一，采用高压20K钻探技术，油藏深度达到海平面以下34000英尺。bp表示，Kaskida将是其首个应用20K钻探技术项目，该项目此前一直因为缺乏超高压钻探技术而被搁置。bp的20K钻探技术将结合最新的地震成像技术，安全开发Kaskida，目标是至少开采100亿桶已知储量。

　　9月13日，中国石化新闻网讯，美国油气管道运营商万欧卡公司（ONEOK）表示，将以总计59亿美元的价格收购两家从事石油和天然气运输及加工的中游企业Enlink公司和Medallion公司。万欧卡公司此次收购旨在加强其在二叠纪盆地、中大陆盆地以及美国南部得克萨斯州和新墨西哥州油田的业务。收购预计将于今年四季度初完成。
　　【点评】目前，美国油气生产商之间的整合在快速推进，由此也推高了能源基础设施的审批和建设门槛。在这一背景下，油气管道和存储相关业务的整合也在火热进行，万欧卡公司此次对两家企业的收购就是其实施整合战略的重要步骤。万欧卡公司的一位高管表示，此次收购将直接带来石油和天然气运输量的增加，有助于提高公司的行业竞争力。

　　9月13日，中国石化新闻网讯，2024年9月10日，总部位于瑞士的海上钻井承包商Transocean与总部位于英国的石油巨头BP签订了一项新的长期合同，将为其提供钻井船队中两艘第八代超深水钻井船中的其中一艘，该艘钻井船据称是世界上第一艘交付时具有300万磅钩载和20,000psi井控系统的钻井船。这份为期365天的合同将为Transocean带来2.32亿美元的订单，DeepwaterAtlas超深水钻井船将在美国墨西哥湾为BP执行工作。该钻井平台与这家欧洲石油巨头的新工作计划将于2028年第二季度开始。
　　【点评】2022年4月30日，新加坡胜科海事建造的全球首艘第八代超深水钻井船“DeepwaterAtlas”号举行命名仪式，Transocean于2022年6月欢迎该钻井船加入其钻井船队。第二艘八代钻井船DeepwaterTitan于2022年12月底交付给Transocean。据Transocean介绍，这两艘钻井船装备了300万磅吊钩负荷，是世界上能力最强、规格最高的钻井船，配备首个20000psi的井控系统，其中，“DeepwaterAtlas”号将配备1台20000psi防喷器和1台15000psi防喷器，其姐妹船“DeepwaterTitan”号将配备两台20000psi防喷器。

　　9月6日，中国石化新闻网讯，9月2日晚间，中国船舶和中国重工均发布关于筹划重大资产重组停牌公告，这是近十年A股资本市场最大规模的并购交易。根据公告，中国船舶与中国重工正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，以进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业、加快船舶总装业务高质量发展、规范同业竞争、提升上市公司经营质量。据了解，本次重组完成后，存续上市公司将成为资产规模、营业收入规模、手持船舶订单数均领跑全球的世界第一大旗舰型造船上市公司。
　　【点评】一段时间以来，资本市场一系列改革举措出台，为并购重组营造良好环境。新“国九条”中，专门有“加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场”等要求。在证监会关于上市公司监管的相关文件中，也指出“鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产”。

　　9月6日，中国石化新闻网讯，由新奥集团自主研发的粉煤加氢转化油气联产芳烃和甲烷技术（简称“粉煤加氢转化技术”）成功完成煤加氢转化一体化转化炉升级的试车任务，这标志着世界首创粉煤加氢转化技术取得重大突破，为我国煤炭清洁高效利用增添了新路径。据新奥股份天然气有限公司加氢气化技术负责人介绍，粉煤加氢转化技术是由新奥自主研发的新型煤炭分级分质利用技术，属第三代先进煤气化技术，可实现一步法制甲烷。其核心是煤粉与氢气在中温（800-1000℃）和高压（5-10MPa）条件下反应，生成甲烷、轻质芳烃和高热值清洁半焦。该技术融合了煤制气和煤制油的优势，既能实现煤高效清洁转化制天然气，又能副产高附加值轻质芳烃油品，通过阶梯利用、全价开发，真正实现了煤炭资源的清洁高效综合利用，意义重大。
　　【点评】在整个技术开发过程中新奥研发团队创造了多项世界首次，如粉煤高压氢气密相输送技术、一体化转化炉及热回收耦合技术、高效对撞式粉煤烧嘴、超高固含量气固分离技术、氢气回收及循环加热技术、芳烃油品分离及精制技术等。

　　9月6日，中国石化新闻网讯，巴西当地时间8月28日，Mero2项目作业者巴西国家石油公司宣布，该项目达到18万桶/天的高峰产量。资料显示，Mero油田是巴西第三大油田，位于巴西东南部海域桑托斯盐下盆地，油田开发计划包括Mero1、Mero2、Mero3和Mero4，共计4个生产单元，其中Mero1项目于2022年投产，此次日产量达峰的Mero2项目于去年12月31日投产。Mero2项目距离里约热内卢约180公里，水深在1800到2100米之间，采用传统深水盐下生产系统模式，即浮式生产储卸油装置（FPSO）+水下生产系统。Mero2项目日产量达峰后，Mero油田整体日产量可达约41万桶/天。
　　【点评】Mero2项目日产量达峰历时8个月，得益于项目生产单元原油处理系统、天然气压缩系统的平稳运行以及高产井的产量贡献，项目提前实现日产量达峰。与此同时，项目所用FPSO搭载了一系列减碳技术，其中包括CCUS装置，将大幅降低项目开发过程中的温室气体排放。中国海洋石油有限公司全资子公司CNOOC Petroleum Brasil Ltda拥有Mero油田产品分成合同（PSC）9.65%权益，项目其他合作伙伴包括道达尔、壳牌及中石油。

　　8月30日，中化新网讯，8月26日，奥地利国家石油天然气集团OMV宣布在挪威海取得了重要的天然气发现。该井由TransoceanNorge钻井平台钻探，预计可采储量在3000万至1.4亿桶油当量(MMboe)之间。该深水井位于挪威大陆以西300公里处，深度为1064米。该发现距离现有基础设施（包括Polarled管道和AastaHansteen油田）约65公里（40英里），有可能实现快速且经济高效的开发。PL1194许可证的运营商为OMV，PL1194许可证合作伙伴将进一步评估该发现，以确定可能的开发，重点是连接附近的基础设施。这种方法可以降低成本，并最大限度地减少新开发项目带来的碳足迹。
　　【点评】OMV能源执行副总裁BerislavGao强调，公司致力于到2030年将天然气在其生产组合中的份额提高到60%，并强调这一发现加强了OMV作为欧洲可靠天然气供应商的地位。OMV持有该许可证40%的权益，Vr Energi ASA 和 Inpex Idemitsu Norge AS 各持有30%的权益。

　　8月30日，中化新网讯，8月23日晚间，新奥股份（以下简称公司）发布2024年上半年业绩报告。报告显示，公司上半年通过做大气量规模、打造产业智能平台、深化清洁能源业务转型、全面升级ESG理念等举措，持续优化经营策略，取得了一系列亮眼的经营成果。公司2024年上半年实现净利润25.3亿元，同比增长14.8%；扣非净利润19.93亿元，同比增长44.31%，均创历史同期新高，主要原因有三：一是天然气销售业务增长。公司天然气销售业务包括平台交易气、天然气零售及批发。数据显示，报告期内，公司总销售气量达191.15亿方，同比增长5.8%。其中，平台交易气销售气量达27.05亿方，同比增长21.0%；天然气零售气量达127.10亿方，同比增长4.5%。二是天然气产业智能平台建设与运营。公司持续迭代更新好气网平台智能化能力，降低公司运营成本，提升管理效率。三是基础设施运营。LNG接收站作为中国LNG进口的唯一通道，在整个天然气产业链中具有接卸、储存、气化和调峰功能，是产业链上重要的基础设施。公司通过对自有舟山LNG接收站的运营，进一步增强了其在天然气产业链中的地位，提高了公司的整体盈利能力。
　　【点评】公司2024年上半年期间费用率为5.41%，较去年同期下降1.14个百分点，创历史同期新低。

　　8月30日，中化新网讯，8月20日，中海油服油田技术事业部先后获得印尼国油ELNUSA公司对超声成像测井仪MUIL和电动机械切割SEPC的采购订单，以及Weiketong印尼公司对电动机械切割SEPC的采购订单，成功打入东南亚区域高端电缆测井仪器销售市场。近年来，印尼油技项目组（以下简称“项目组”）始终坚持以客户需求为导向，大力推广自研高端工具应用，持续扩大COSL技术品牌影响力。项目组通过多年优质的服务绩效、深入的技术交流和用户体验，自研高端仪器在作业中展现出了精确、高效、稳定的性能，成功带动并实现了此次销售破局，推动公司在国际市场高端测井技术品牌形象的不断提升。
　　【点评】此次销售的超声成像测井仪MUIL已在印尼PETROGAS等多个项目成功作业31井次，电动机械切割SEPC已在PHI OSES等项目成功作业14井次，均获得了客户的广泛认可与高度信赖。依托在印尼服务市场的良好口碑，项目组通过三年多的精心筹备与深入推介，成功获得了印尼多个客户对采购自研高端仪器的浓厚兴趣。经过多轮报价、技术澄清和商务谈判，最终成功与客户达成销售合作协议，实现了从技术服务到产品销售的历史性突破。

　　8月23日，中化新网讯，8月20日，大金重工蓬莱海工基地迎来了一个关键里程碑，公司为莱茵集团（RWE）在丹麦Thor海上风电项目建造的TP-less单桩项目实现了500000工时零LTI（损失工时事件）。作为对这一成绩的肯定，莱茵集团（RWE）管理人员到大金重工蓬莱海工基地与公司项目团队共同庆祝这一重要时刻，并为大金重工Thor项目团队颁奖。
　　【点评】丹麦Thor海上风电项目由莱茵集团（RWE）开发，风电场位于丹麦北海，距Thorsminde大约22公里处，总装机容量超过1000MW，项目建成后能够为100多万户丹麦家庭供应绿色电力，是迄今为止丹麦最大的海上风电场。大金重工负责为丹麦Thor海上风电场建造并交付36根TP-less单桩基础，该项目于今年1月开工制造。

　　8月23日，中化新网讯，总部位于澳大利亚的MASCOT公司近日宣布，已成功为备受瞩目的“AGOGO FPSO”（浮式生产储卸油船）项目交付了两台个性化定制的超大口径控制青铜阀门。这一里程碑式的交付标志着MASCOT公司在高端阀门制造领域的又一次重大突破，也为“AGOGO FPSO”项目的顺利建设和未来运营奠定了坚实的基础。面对项目对阀门性能、超大尺寸及耐腐蚀性的极高要求，MASCOT公司凭借其在此类项目深厚的技术经验、先进的生产工艺以及严格的质量控制体系，量身定制了这两台超大口径的控制青铜阀门。
　　【点评】这两台24英寸的阀体采用了高纯铜合金材质，阀芯/座及笼套选用了N05500，这种材质是由镍、铜和铝等元素组成,具有高强度、高耐腐蚀性和耐磨性的特点，也称为蒙乃尔K500。确保了阀门在恶劣海洋环境下的长期稳定性和耐腐蚀性，阀笼结构还集成了先进的CAVFLO多孔抗气蚀设计，不仅能够精确调节流体流量，还能有效满足高压差下严密的泄漏要求，将为“AGOGO FPSO”的顺畅运行提供了有力保障。

　　8月23日，中化新网讯，8月22日，大船海工为中海油服建造的第四座自升式钻井平台“海洋石油948”号正式提前交付，将前往中国渤海海域作业，夯实我国能源安全，为我国蓝海计划贡献力量。至此，中海油服从大船海工购置的全部四座JU2000E型自升式钻井平台在一年内交付完毕。中海油服、中国船级社、美国船级社、大船研究院以及大船海工股东代表等各方嘉宾共同出席本次“海洋石油948”号命名暨交付仪式。
　　【点评】中海油服表示，本次入列的“海洋石油948”号钻井平台，是当前我国海上油气增储上产的急需装备，更是我国海洋石油工业的智慧结晶。“海洋石油948”号以及前期三座高端钻井平台高质量、高效率交付，将有力增强我国海上油气勘探开发能力，对保障国家能源安全、顺利完成油气增储上产“七年行动计划”目标，具有极为重要的意义与极其深远的影响。

　　8月16日，中化新网讯，沙特阿美公布了二季度业绩，净利润为290.7亿美元，一季度为272.72亿美元，2023年同期为300.83亿美元。上半年，沙特阿美净利润为563.42亿美元，2023年同期为619.61亿美元。二季度，沙特阿美向股东派发了310.72亿美元（其中约203亿美元是基本股息，108亿美元是与业绩挂钩的股息，将于三季度派发），一季度股息为310.67亿美元。上半年，沙特阿美向股东派发了621.39亿美元的股息，2023年同期为390.16亿美元。此外，公司预计今年总计将派发1242亿美元的股息。
　　【点评】二季度，沙特阿美运营现金流为310.9亿美元，一季度为335.92亿美元，2023年同期为336.2亿美元。上半年，沙特阿美运营现金流为646.82亿美元，2023年同期为732.6亿美元。自由现金流为189.59亿美元，一季度为227.6亿美元，2023年同期为231.57亿美元。上半年，沙特阿美自由现金流为417.19亿美元，2023年同期为540.51亿美元。

　　8月16日，中化新网讯，巴斯夫公布了二季度业绩，销售额为161.11亿欧元（约合1281亿元人民币），一季度为175.53亿欧元，去年同期为173.05亿欧元；上半年，销售额为336.64亿欧元，同比下滑9.7%。二季度，巴斯夫不计特殊项目息税前利润为9.69亿欧元，同比下滑3.8%；上半年，不计特殊项目息税前利润为27.23亿欧元，同比下滑7.3%。截至6月30日，巴斯夫净债务增至214.41亿欧元，同比增长5.9%。
　　【点评】二季度，巴斯夫运营现金流为19.51亿欧元，同比下滑10.4%；上半年，运营现金流为14.37亿欧元，同比增长23.6%。自由现金流为4.71亿欧元，同比下滑48%；上半年，自由现金流为-9.86亿欧元，同比下滑0.9%。每股收益为0.48欧元，去年同期为0.56欧元。巴斯夫预计今年不计特殊项目息税折旧摊销前利润为80亿～86亿欧元，自由现金流为1亿~6亿欧元，全年碳排放量为1670万～1770万吨。

　　8月16日，中化新网讯，Equinor（挪威国家石油公司）公布了二季度业绩，调整后利润为24.17亿美元，环比下滑14.8%，同比下滑10.7%；上半年调整后利润为52.53亿美元，同比下滑20%。二季度，Equinor调整后勘探支出为2.79亿美元，一季度为2.66亿美元；上半年，调整后勘探支出为5.45亿美元，去年同期为1.67亿美元。二季度，Equinor运营现金流为16.11亿美元，环比下滑82.1%，同比下滑13.2%；上半年，运营现金流为106.32亿美元，同比下滑36.4%。
　　【点评】二季度，Equinor本地勘探生产业务调整后运营收入为61.29亿美元，同比下滑1.4%；上半年，该业务调整后运营收入为118.85亿美元，同比下滑26.3%。

　　8月9日，中化新网讯，斯伦贝谢发布业绩报告显示，二季度净利润为11.12亿美元，一季度为10.68亿美元，2023年同期为10.33亿美元，环比增加4%，同比增加8%。二季度，斯伦贝谢调整后息税折旧摊销前利润为22.88亿美元，一季度为20.57亿美元，2023年同期为19.62亿美元，环比增加11%，同比增加17%。二季度，斯伦贝谢每股收益为0.77美元，一季度为0.74美元，2023年同期为0.72美元，环比增加4%，同比增加7%。斯伦贝谢表示，上半年，公司通过股票回购和股息支付的方式向股东返还了14.9亿美元，今年将向股东返还30亿美元。
　　【点评】二季度，斯伦贝谢总收入为91.39亿美元，一季度为87.07亿美元，2023年同期为80.99亿美元，环比增加5%，同比增加13%。斯伦贝谢税前运营收入为18.54亿美元，一季度为16.49亿美元，2023年同期为15.81亿美元，环比增加12%，同比增加17%。斯伦贝谢运营现金流为14.4亿美元，自由现金流为7.76亿美元。

　　8月9日，中化新网讯，哈里伯顿发布业绩报告显示，二季度净利润为7.09亿美元，一季度为6.06亿美元，2023年同期为6.1亿美元，环比增加17%，同比增加16%。二季度，哈里伯顿每股收益为0.8美元，一季度和2023年同期均为0.68美元，同比、环比均增加18%。二季度，哈里伯顿总收入为58.33亿美元，一季度为58.04亿美元，2023年同期为57.98亿美元，环比增加0.5%，同比增加1%。哈里伯顿完井和生产部门收入为34.01亿美元，一季度为33.73亿美元，2023年同期为34.76亿美元，环比增加1%，同比下降2%。钻探和评估部门收入为24.32亿美元，一季度为24.31亿美元，2023年同期为23.22亿美元，环比增加0.04%，同比增加5%。
　　【点评】截至6月30日，哈里伯顿运营现金流为15.68亿美元，2023年同期为11.74亿美元，同比增加34%；自由现金流为9.99亿美元，2023年同期为6.93亿美元，同比增加44%。