中国行业发展报告

　　12月27日，数字水泥网讯，12月26日，中国建材集团2020年工作会议暨第一届职工代表大会四次会议在北京召开。中国建材集团党委常委、董事、总经理曹江林在报告中全面回顾了集团2019年的工作和成绩。1-11月，集团实现利润总额同比增长21%，营业收入同比增长11%，净利润、薪酬、利息、税费合计社会贡献766亿元，预计全年能超额完成国资委下达的经营目标，创造了历史最好业绩。持续深入推进组织精健化、管理精细化、经营精益化“三精”管理，供给侧结构性改革成效显著，“2422”压减取得预期效果，盈利能力、管理效能、健体指数明显提升。创新驱动持续推进，3项成果获国家科技进步二等奖，累计有效专利12500多项，智慧工业、智慧农业、建材家居连锁超市、海外仓+国际贸易等商业模式稳步推进，发展动能显著提高。调整优化有力有序，“水泥+”战略全面推进，8.5代TFT-LCD玻璃基板、图像光导识别材料等一批新材料实现规模化量产，工程服务和国际化业务取得新突破，“三足鼎立”格局进一步完善。深化改革落地落实，投资公司试点方案获批，改革试点成效显著，机制改革稳步探索，内生活力明显增强。
　　【点评】2020年六项重点工作。一要进一步在增效上下功夫，将发展作为第一要义，攻坚克难打好三大攻坚战，着力防范化解重大风险，实现高质量的稳增长；二要进一步在“三精”管理上下功夫，深入推进经营精益化、管理精细化、组织精健化，提升企业经营水平和盈利能力；三要进一步在发展上下功夫，优化升级水泥业务，大力发展新材料业务，推进工程服务和国际化业务；四要进一步在创新上下功夫，做好科技创新、商业模式创新、管理创新工作，提高发展新动能；五要进一步在改革上下功夫，深入推进改革试点，扎实推进第三步业务板块整合工作，加大正向激励力度，增强企业内生活力；六要进一步在党建上下功夫，以高质量党建引领企业高质量发展。

　　12月24日，观点地产网讯，12月23日，北京产权交易所信息披露显示，深圳峰汇创业投资发展有限公司拟转让成都中建投房地产开发有限公司100%股权，转让底价1.42亿元，信息披露日期信息披露起始日期2019年12月23日至2020年1月19日。据观点地产新媒体了解，标的企业成都中建投房地产开发有限公司成立于2010年4月8日，注册资本1亿元，国有控股企业，经营范围为房地产开发经营、物业管理（以上经营项目凭资质许可证从事经营）、房地产经纪。截至2019年10月31日，标的企业营业收入5114.42万元，营业利润763.69万元，净利润-509.28万元，资产总计4.02亿元，负债总计1.9亿元，所有者权益2.12亿元。
　　【点评】企查查信息显示，转让方深圳峰汇创业投资发展有限公司由中建材投资有限公司持股100%，中建材投资有限公司由中国建材股份有限公司持股100%，中国建材股份有限公司由北新集团建材股份有限公司持股17.61%，北新集团建材股份有限公司由中国建材股份有限公司持股37.83%。

　　12月20日，广西新闻网讯，近日，中国质量认证中心（CQC）为兴安海螺水泥有限责任公司的普通硅酸盐水泥P.O52.5、P.042.5产品颁发了《低碳产品认证证书》，标志着兴安海螺水泥有限责任公司成为桂林市首家取得低碳产品认证的企业，实现了全市低碳产品认证零的突破。近年来，为实现兴安县工业高质量发展，推动控制温室气体排放行动目标落实、节能减排技术进步和生产方式转变，兴安海螺水泥有限责任公司在兴安县委、县政府和兴安县市场监管部门的帮扶指导下，积极落实国家、自治区有关节能、减排、降碳规划和产业提质转型升级工作部署，探索低碳发展先进模式。在市场监管部门的帮扶指导下，2015年海螺牌通用硅酸盐水泥获“广西名牌”产品荣誉称号；2018年9月桂林地区首家城市生活垃圾窑协同处理项目在兴安海螺水泥有限责任公司建成投运，为地区环保事业作出了积极贡献。
　　【点评】2019年，兴安海螺普通硅酸盐水泥P.O52.5、P.042.5通过中国质量认证中心（CQC）低碳产品认证，代表兴安经济正迈入高质量发展时期。

　　12月20日，数字水泥网讯，2019年12月18日，海螺集团党委书记、董事长高登榜在合肥拜会了来访的老挝国会主席巴妮·雅陶都。海螺积极在沿线国家投资，致力打造绿色、环保、高效的现代化海外水泥工厂，持续将先进的生产工艺技术和管理理念输送到海外，致力于推进海外投资和用工的本地化进程，探索合作共赢、高质量发展之路。目前，琅勃拉邦海螺一线已经投产，万象项目正在推进当中，相信海螺在当地的经营管理能够进一步促进行业发展，提高就业机会。在老挝政府有关部门的支持和帮助下，通过双方共同努力，一定能发挥项目的经济和社会效应，为老挝的经济社会发展做出贡献。巴妮主席要求老挝经济技术与环境委员会对海螺投资项目进行实地考察，并为项目提供相关的政策性支持。
　　【点评】海螺践行“一带一路”倡议，积极走出去，对一带一路国家经济发展起到积极的作用。

　　12月17日，智通财经讯，东吴水泥发布公告，卖方熙华（上海）投资管理有限公司（公司的一家全资附属公司）于2019年12月16日与买方黄继鸿订立买卖协议，卖方向买方出售目标公司62.26%股权，总代价为人民币2200万元。目标公司为上海百菲特环保科技有限公司，为公司非全资附属公司，目标公司及其附属公司拥有环保工程专业承包三级资质；主要提供有机废水处理、污泥处理、城市有机废弃物综合处理等环境综合服务。董事会认为，根据以前年度的营运经验，目标公司没有取得重大发展，同时也不再符合公司未来的发展规划。集团拟将出售事项所得款项净额人民币2200万元用于继续寻找合适的投资项目以及一般运营资金。
　　【点评】出售事项完成后，目标公司将不再为公司的附属公司。目标公司其余37.74%股权于出售事项前后皆继续由上海东熙投资发展有限公司，一家由公司的其中一名执行董事凌超所控制的公司所持有。

　　12月13日，智通财经网讯，海螺水泥发布公告，因项目工程建设资金需要，缅甸海螺（曼德勒）水泥有限公司（曼德勒海螺）向中国进出口银行安徽省分行申请11亿元人民币贷款，贷款期限为10年。为支持曼德勒海螺项目建设，公司董事会批准同意由公司为曼德勒海螺此次银行贷款提供全额担保，担保期限为10年，担保方式为连带责任保证。2019年12月12日，公司与中国进出口银行安徽省分行签订了《保证合同》。MYINT公司将其持有曼德勒海螺45%的股权以股权质押方式向公司提供反担保。曼德勒海螺是公司与缅甸MYINT开发投资有限公司（“MYINT公司”）共同出资在缅甸设立的一家公司，其中公司持股55%，MYINT公司持股45%；法定代表人为陶军，主要经营水泥、熟料的生产与销售，目前尚处于项目建设期。
　　【点评】安徽海螺水泥股份有限公司成立于1997年9月1日，1997年10月21日在香港挂牌上市，开创了中国水泥行业境外上市的先河。公司主要从事水泥及商品熟料的生产和销售。“海螺”牌高等级水泥和商品熟料为公司的主导产品。

　　12月11日，数字水泥网讯，万年青公布，公司于2019年11月21日披露了《关于实际控制人股权划转事项的进展公告》，江西省国资委决定将其持有的公司间接控股股东江西省建材集团100%股权无偿划转给江西省投资集团持有，导致江西省投资集团间接持有公司股份超过30%，从而触发要约收购义务。根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，江西省投资集团向中国证监会报送了豁免要约收购申请材料。2019年12月9日，公司收到江西省投资集团转来的中国证监会《关于核准豁免江西省投资集团有限公司要约收购江西万年青水泥股份有限公司股份义务的批复》(证监许可〔2019〕2609号)。核准豁免江西省投资集团公司因国有资产行政划转而控制公司约3.3955亿股股份，约占该公司总股本的42.58%而应履行的要约收购义务。
　　【点评】此次划转完成后，公司控股股东江西水泥有限责任公司持有公司股份数量及比例未发生变化，仍为公司直接控股股东。江西省投资集团、江西省建材集团为公司间接控股股东。公司最终实际控制人未发生变化，仍为江西省国资委。

　　12月11日，览富财经讯，12月9日晚间，唐山冀东水泥股份有限公司对外公告称，公司及子公司陆续获得政府补助资金合计约5.99亿元。据披露，冀东水泥与北京金隅集团股份有限公司重大资产购买及共同增资合资公司事项已于2019年3月份完成，14家公司已完成股权过户手续，根据企业会计准则，按同一控制企业合并编制合并报表，当期累计损益包含金隅集团重组进入本公司的上述14家企业的政府补助。冀东水泥及子公司收到的政府补助形式均为现金，尚有资源综合利用增值税即征即退7200.72万元未收到。公司及子公司2019年11月计入当期损益与收益相关的政府补助3318.80万元，其中与日常活动相关的政府补助3033.81万元，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助285万元，计入营业外收入。
　　【点评】冀东水泥主营业务为生产和销售水泥、熟料以及石灰石开采和销售。公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商，经过30多年的发展，公司在成本管控、产能布局、资源储备、环保、品牌打造及人才队伍建设等方面具有明显优势。

　　12月6日，智通财经讯，中国天瑞水泥公布，该公司的控股股东煜阔有限公司于2019年12月4日质押该公司已发行股份中的1.3亿股普通股予一位贷款人，作为贷款人向该公司提供总额为2.33亿港元的有期贷款融资的抵押。于本公告日期，已质押股份占该公司已发行股份总数约4.42%。据悉，煜阔由神鹰有限公司及煜祺有限公司分别持有51.25%及48.75%。神鹰及煜祺均由天瑞(国际)控股有限公司全资拥有，该公司由天瑞集团股份有限公司全资拥有。天瑞集团股份有限公司由该公司控股股东李留法及其配偶李凤娈分别持有70%及30%。于本公告日期，李留法及李凤娈于该公司已发行股本中拥有的合计权益约为69.58%。
　　【点评】中国天瑞集团水泥有限公司是主要从事石灰岩的开采利用以及熟料、水泥的生产、销售，在河南和辽宁省的水泥熟料生产商中占据领先地位。同时公司还是中国政府重点支持的12家全国性水泥企业（集团）之一，在进行水泥行业并购和项目投资时可获得政府在项目审批、授发土地使用权和信贷批核方面的优先支持和优惠政策。

　　12月3日，数字水泥网讯，11月28日，连接咸宁市与荆州市的嘉鱼长江公路大桥正式通车，这是百年华新水泥在万里长江上筑起的又一座“丰碑”，助力湖北省沿江市州全部迈入“长江大桥时代”。据悉，该大桥主塔、承台、预制梁及桥面等主体部分的水泥全部由华新生产，约占工程水泥总用量的60%。除了保供建造大桥的水泥，华新新型建筑材料有限公司还采用喷射和浇筑UHPC（超高性能混凝土）相结合的新工艺，制造全球尺寸最大的单体UHPC薄壁构件，为嘉鱼长江大桥量身定制了“高科技”桥梁铭牌。铭牌构件高14.25米，壁厚仅80毫米，相比于普通混凝土结构的铭牌，其更加轻薄，便于施工吊装，并无需刷漆，绿色环保；相比于钢结构的铭牌，其防腐性能强，后期维护成本低，耐久性好，与大桥主体结构同寿命。
　　【点评】该项目自开工以来，华新水泥一方面精心组织生产，并根据季节变化调整生产和保供方案，确保水泥品种和质量满足大桥建设；另一方面通过开辟绿色通道等有效措施，确保大桥水泥供货，满足项目施工需求。

　　12月2日，冀东水泥讯，冀东水泥公布，为增强公司盈利能力，公司控股子公司金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司拟以现金方式收购冀东砂石骨料有限公司（“骨料公司”）所持冀东发展泾阳建材有限责任公司（“泾阳建材”）100%股权和涞水京涞建材有限责任公司（“京涞建材”，与泾阳建材合称“标的公司”）85%股权（“此次交易”或“此次收购事项”）。公告显示本次交易总额为20224.15万元，占公司最近一期经审计的净资产的1.39%。泾阳建材拥有1条设计产能300万吨/年的骨料生产线，矿山储量5736.54万吨，剩余储量约5433.92万吨。京涞建材拥有1条设计产能200万吨/年的骨料生产线，矿山储量2632.43万吨，剩余储量约2400万吨。
　　【点评】通过收购，冀东水泥的市场占有率有望得到进一步的提高。

　　11月29日，海螺水泥讯，近日，由安徽省水利厅、安徽省经济和信息化厅及安徽省节约用水办公室联合授予芜湖海螺“安徽省节水型企业”称号，标志着芜湖海螺在水资源节约和环境友好的道路上迈出了一大步。近年来，芜湖海螺围绕“节约用水”为主题开展创建工作，并成立了节水型企业领导小组，研讨节水方案措施，制定了节水相关制度及政策，加强了节约用水宣传工作。芜湖海螺对食堂新增污水处理项目进行了改造，新增了5台已达到污水排放标准的气浮机，对循环水新增三台冷却塔进行改造，使得生产线回水进冷却塔冷却后直接进循环水池，以降低循环池水温度，厂区计量器具的加装更加准确测量了用水的数据，达到用水平衡，对于厂区雨水收集系统及外排水回收的改造，新增了4台水泵等设备，通过余热发电排水和水泵房净水器反冲洗排水与窑循环水池收水的循环，已达到节水目的。
　　【点评】改造前芜湖海螺每年用水量约为700万m3。水资源费用为56万元，改造后，通过收集净水器及余热发电外排水约5000t/d，每年可回收利用外排水为182.5万m3，节省水资源费用约14.6万元，并且减少了公司码头供水量182.5万m3，达到降本增效的目的。

　　11月29日，中国建材信息总网讯，近日，中国建材集团召开干部大会，宣布主要负责人调整。国务院国资委企干二局局长姜维亮、五处副处长谷宇等出席会议。姜维亮代表国资委党委作了重要讲话。他首先宣布了国资委关于任命周育先为中国建材集团党委书记、董事长，宋志平、刘志江免职退休的决定。他在讲话中指出，这次调整是国资委党委落实中央关于加强干部交流的精神，根据中国建材集团改革发展的需要和领导班子建设的实际，在充分听取各方面意见基础上，通盘考虑、慎重研究做出的决定，体现了国资委党委对中国建材集团领导班子建设和企业改革发展的关心和重视。他对宋志平、刘志江任职期间的工作和为集团班子建设体现出的大局意识、高风亮节给予了高度评价，充分肯定了他们为中国建材集团做出的重要贡献，对周育先担任中国建材集团党委书记、董事长充满信心。
　　【点评】姜维亮在讲话中对集团领导班子和干部职工提出了五点要求：一要深学笃行习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神；二要深化改革，防范风险，推动集团实现高质量发展；三要坚持党的领导，不断加强党的建设；四要完善选人用人机制，加强各级领导人员队伍建设；五要不断加强党风廉政建设，做廉洁奉公表率。

　　11月29日，中国证券网讯，天山股份公告，中粮糖业将其持有的新疆屯河水泥有限责任公司49%股权公开挂牌转让，公开挂牌转让底价为33500万元。公司拟通过公开摘牌方式受让该挂牌股权。目前，公司持有屯河水泥51%股权，屯河水泥是天山股份新疆北疆片区的重要支撑，本次股权收购符合公司产业布局和战略发展要求。公司同日公告，公司与关联方中材节能拟解除2014年签订的《投资合同》及《合作约定书》，按《投资合同》约定支付因供电量不足使其减少的收入4,735.10万元；并以非公开协议资产收购方式回购相关BOOT项目资产，交易金额为9,860.87万元。库车天山、富蕴天山、克州天山、若羌天山、吐鲁番天山5个BOOT项目余热发电资产的评估值总额为9,860.87万元。公司表示，因新疆水泥市场产能严重过剩，水泥行业产能利用率持续低迷，该五家熟料水泥生产线运转率无法达到协议约定的年发电量。
　　【点评】本次交易能够及时止损，化解持续合作带来的发电补齐收入损失；且在产能利用率低的市场情况下，通过直购电和自发电费用比较，选择成本更低的方式，降低成本，符合公司的长远利益。

　　11月22日，海螺集团讯，为贯彻党中央国务院关于长三角一体化发展的战略部署，宣传长三角大企业的发展成果，沪苏浙皖企业联合会共同组织开展了长三角百强企业排序活动，于11月20日下午在上海召开2019长三角百强企业新闻发布会。长三角三省一市企业联合会共同发布了2019长三角企业百强、长三角制造业企业百强、长三角服务业企业百强排行榜。该榜单以长三角企业2018年营业收入为入围标准，入围门槛达到509.3亿元。海螺集团以1885亿元的营收总额，位居长三角企业百强榜单第17位（安徽省上榜企业第1位），位居制造业企业百强榜单第7位。“十三五”以来，海螺集团围绕安徽省委、省政府赋予的“一强三冠”目标，深入落实新发展理念，加快创新驱动，实施结构调整，推动转型升级，在国际化、智能化、绿色化发展方面取得了累累硕果，也为长三角地区经济建设和社会发展做出了应有的贡献。
　　【点评】海螺集团将以此次荣誉为契机，抓住长三角区域一体化发展的战略机遇，对标优秀企业，认真贯彻新发展理念，全力推动实现高质量、可持续发展，加速创建具有全球竞争力的世界一流企业，助推长三角一体化高质量发展。

　　11月22日，格隆汇讯，近日，万年青公司收到实际控制人省建材集团转来的江西省国资委《关于无偿划转省能源集团、省建材集团股权有关事项的批复》(赣国资产权[2019]292号)，鉴于省投资集团、省能源集团和省建材集团均为国有全资公司，按照江西省委办公厅、省政府办公厅《关于印发的通知》精神，江西省国资委同意将其所持有的省建材集团100%股权无偿划转给省投资集团持有。此次股权划转是基于省属国有企业的战略重组需要，公司直接控股股东和最终实际控制人均未发生变化，直接控股股东仍为江西水泥有限责任公司，最终实际控制人仍为江西省国资委。因此，该事项不会对公司生产经营造成重大影响。
　　【点评】江西万年青水泥股份有限公司是由始建于1958年的江西水泥厂作为独家发起人，于1997年9月2日创立的江西省建材行业首家上市公司，是全国较早采用国产新型干法水泥工艺线的厂家；资产总额、销售收入均达百亿元。

　　11月18日，数字水泥网讯，上峰水泥11月15日晚间发布公告，公司控股子公司都安上峰，拟分别与哈密天山水泥有限责任公司、阿克苏天山多浪水泥有限责任公司喀什分公司、吐鲁番天山水泥有限责任公司等三家公司签订《熟料产能指标转让协议》，计划通过产能指标置换方式，在广西都安建设一条日产5000吨新型干法水泥熟料生产线及相关配套项目。公告显示，依照《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》(工信部原【2017】337号)文件精神和《水泥玻璃行业产能置换实施办法》相关规定，在非环境敏感地区的新建项目，每建设1吨产能必须关停退出1.25吨产能，此次上峰水泥以1.46亿元受让三条共计195万吨/年熟料产能转让指标符合相关规定。
　　【点评】据了解，上峰水泥已启动为期三年(2019年-2021年)的中期规划，若本次交易顺利实施，上峰水泥产能战略规划将逐步落地。

　　11月15日，格隆汇讯，天山股份公布，公司于2019年11月8日以通讯表决方式召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了《新疆天山水泥股份有限公司关于转让新疆天山建筑材料检测有限公司51%股权暨关联交易的议案》。国检集团、天山股份与天山筑友签订了《关于新疆天山建筑材料检测有限公司的股权转让协议》，国检集团以94.42万元购买天山检测51%股权并控股天山检测，天山股份以90.71万元购买天山检测49%股权，交易完成后，天山检测成为天山股份的参股公司，不再纳入公司合并报表范围。新疆天山筑友混凝土有限责任公司（“天山筑友”）为天山股份控股子公司，持股比例为70%，新疆天山建筑材料检测有限公司（“天山检测”）为天山筑友的全资子公司，主要经营范围：检测：建筑钢材、水泥、建筑用砂石、砌墙砖和砖块、轻集料、砂浆、混凝土外加剂、防水材料、土工、掺和料新型建材及化工产品研究、开发应用、技术转让、技术服务。中国建材检验认证集团股份有限公司（“国检集团”）是专门从事认证检验检测等业务的专业公司，业务主要包括检验、认证、安全生产技术服务、仪器设备研发与销售、延伸服务五大业务平台，目前已启动中国建材集团内检验检测业务重组项目。
　　【点评】国检集团与天山股份实际控制人均为中国建材集团有限公司（“中国建材集团”）。公司为解决两材重组后检验检测业务同业竞争，剥离非主业子企业，借助国检集团的专业化经营优势和发展潜力，通过与国检集团的合作共享认证检验检测行业发展红利。

　　11月15日，华西证券讯，深耕华东，扩张西北恰逢其时。上峰水泥是沿江地区第三大企业，借长江黄金水道东风复制 海螺水泥“T型战略”取得成功，区位成本优势明显。2015/2019年，公司先后通过收购进军新疆、宁夏地区，新疆产能已通过精细化管理扭亏为盈，预计宁夏地区供需格局将持续改善，我们认为上峰水泥扩张恰逢其时。产业链拓展打开成长空间。发布三年规划，欲大幅扩张骨料及水泥窑协同处置业务。由于1）矿山资源壁垒逐渐显现，2）危废处置缺口大，而水泥窑协同处置适用面广，且相较于传统无害化处置方法成本低、二次污染少，我们认为骨料、水泥窑协同处置中期内仍将保持高景气，为公司提供新的成长动能。预计上峰水泥2019-2021年净利润21.44/22.24/23.95亿元，同比增长45.6%/3.7%/7.7%。
　　【点评】由于长三角基建的加速以及人口净流入趋势下房地产需求预计总体保持稳定，当地水泥需求仍将保持良好，同时长三角地区集中度高（CR5：74%），而主要产地安徽江苏由于距十三五环保、能耗目标仍有一定距离，当地环保限产仍将严格，从而使得供给端同样保持良好，行业高景气可持续，上峰水泥作为产能集中于长三角的企业核心受益。

　　11月15日，智通财经讯，2019年11月15日，中国鹏飞集团首日挂牌，公告显示，公司发行1.25亿股，每股定价1.58港元，每手2000股，所得款项净额约为1.53亿港元。截至发稿，平开，报1.58港元，成交额2905.09万港元。中国鹏飞集团为中国及全球市场领先的回转窰、粉磨设备及相关设备制造商，在业内经营逾 20年。中国鹏飞集团建立国家企业技术中心、博士后工作站等创新研发平台，致力于节能储能、资源综合利用等新技术的研发。完成国家产业振兴、国家火炬计划、国家重点新产品、重大装备、自主创新产品认定，参与《水泥工业用回转窑》、《水泥工业用管磨机》等国家标准，《水泥工业用冷却机》等行业标准起草，主导产品回转窑系统、粉磨设备、水泥生产线，连续多年居国内同行业前列，是全国建材行业先进集体，回转窑产品2017年荣获国家工信部全国制造业单项冠军。先后完成100多条水泥生产线项目建设，产品出口越南、印度尼西亚、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦、巴基斯坦、印度、埃塞俄比亚、赞比亚、阿尔及利亚、巴西、哥伦比亚、玻利维亚等60多个国家。
　　【点评】江苏鹏飞集团是中国及全球市场领先的回转窑、粉磨设备生产商之一，主要从事设备制造、安装以及生产线业务，我们的服务领域包括建材，冶金、化工及环保所需设备的设计、制造及销售，以EPC服务供应商身份提供设计、采购、建设及试运营的定制一站式解决方案。