中国行业发展报告

　　4月3日，北极星风力发电网讯，近日，国投电力发布2018年年度报告。2018年，该公司实现营业收入410.11亿元，同比增长29.61%；营业成本244.40亿元，同比增长29.98%。截至2018年12月31日，该公司总资产2207.08亿元，较期初增加124.20亿元；总负债1505.25亿元，较期初增加29.45亿元。报告期末资产负债率68.20%，较上年期末降低2.65个百分点；归属于上市公司股东的净资产376.92亿元，较上年期末增长23.36%。年内实现归属于上市公司股东的净利润43.64亿元，同比增长35.02%。实现基本每股收益0.6256元，同比增长31.35%。
　　2018年，该公司实现主营业务收入407.41亿元，同比增长29.66%。其中，火电实现收入195.23亿元，同比增长54.14%，主要原因是2018年上半年国投北疆二期2*100万千瓦级机组投产、2017年下半年湄洲湾二期2*100万千瓦级机组投产，客观上提高了该公司的发电量。水电实现收入196.61亿元，同比增长10.82%，主要原因是雅砻江流域、黄河流域来水较好，雅砻江、小三峡电量同比提高；同时，国投大朝山政策性让利减少，电价提高。风电实现收入8.35亿元，同比增长50.86%，主要原因是2017年烟墩、景峡、青海贝壳梁、东川二期等项目陆续投产，2018全年发挥效力；同时，区域市场有所改善，西北区域限电情况好转，因此发电量同比增加较多。光伏实现收入3.46亿元，同比增长74.74%，主要原因2018年6月收购云南冶金新能源30万千瓦光伏电站，装机容量增加；区域电力市场消纳条件改善，光伏电站弃光率有所下降。
　　截至2018年底，该公司本年度新增装机243.50万千瓦，已投产控股装机容量3405.50万千瓦，其中水电装机1672万千瓦、占比49.10%，火电装机1575.60万千瓦、占比46.27%，风电装机110.10万千瓦、占比3.23%，光伏装机47.80万千瓦、占比1.40%。
　　【点评】2018年，国投电力在正确领导下，把握经济发展机遇，围绕社会主要矛盾变化和供给侧结构性改革，坚持稳中求进，力促转型升级，以“为美好生活补短板、为新兴产业作导向”的长远使命，加快高质量发展步伐，完成了年度经营目标，为股东创造了可观的利润。

　　4月2日，北极星太阳能光伏网讯，近日，在度电成本最优高峰论坛上，特变电工推出了具有大方阵、高容配比、1500V、智能运维四大特点的智慧光伏解决方案，并发布了核心产品全新一代大功率组串式逆变器TS208KTL-HV。1500V大功率组串逆变器具有12路MPPT，最大效率99%，支持容配比高达1.35倍以上，支持4MW+方阵，动态输出过载调节能力25%-260kW，与高效及双面组件更加匹配，可使光伏电站综合收益提升5%+。且支持组串I-V曲线智能监测，可匹配TB-eCloud智慧能源管理系统。
　　【点评】从目前逆变器发展的趋势来看，1500V、高容配比、大方阵、智能运维已成为光伏电站降本增效的重要因素，是国内外逆变器发展的主流方向，在实际电站设计中越来越广泛。

　　3月27日，北极星火力发电网讯，近日，湖北能源公告，公司拟投资建设辽宁营口2套500MW级“F”型燃气-蒸汽联合循环热电联产项目。本项目主要建设内容为燃机电厂、天然气供气专线及配套热力管网，预计工程总投资31.23亿元。其中燃机电厂建设2套500MW级“F”型“一拖一”燃气-蒸汽联合循环热电联产供热机组，机组配置型式为“一拖一”多轴1＋1＋1(1台燃气轮发电机组、1台余热锅炉、1台汽轮发电机组)，装机容量981MW，年发电量39.24亿千瓦时；2台机组工业蒸汽供应能力为234吨/时，采暖热水供应能力为477MW，非采暖期1台机组运行工业蒸汽供应能力为234吨/时。
　　【点评】天然气是一种优质、高效、清洁的低碳能源，发展燃机热电联产项目，符合国家产业政策，符合湖北能源清洁能源发展方向，有利于壮大其装机规模，发挥“综合能源发展平台”职能。此外，建设燃机热电联产项目还有利于改善营口市的电力供需平衡，提高营口市的调峰能力和供电可靠性。

　　3月27日，北极星风力发电网讯，近日，华锐风电发布《关于对全资子公司华锐风电（吉林）装备有限公司增资的公告》，《公告》称截至目前，吉林装备对公司的负债金额为382，672，670.94元，公司将以上述债权中的375，130，000元转为对吉林装备的股权出资，并按同等金额增加其注册资本。吉林装备经营范围为大型风力发电机组的开发、设计、生产、销售及客户服务，风电场的建设及运营，风力发电工程的设计及工程承包等。本次增资实施后，吉林装备注册资本将由5000万元增加至42513万元，仍为华锐风电全资子公司。
　　【点评】本次增资可降低吉林装备的资产负债率，优化其资本结构，为吉林装备未来良好发展奠定基础，对合并层面财务数据无影响。

　　3月27日，北极星风力发电网讯，近日，国家电投党组书记、董事长钱智民在总部会见了德国西门子股份公司总裁兼首席执行官凯飒，双方围绕重型燃气轮机、能源结构改革、风电发展、核能前景、氢能利用、多能互补、联合技术创新等议题深入交换意见，并达成共识。会谈后，钱智民与凯飒签署《国家电力投资集团有限公司与西门子股份公司战略伙伴关系框架协议》。根据该协议，双方将发挥各自产业和资源优势，在重型燃气轮机、电站数字化、氢能利用、分布式能源、智能微网、老机组升级改造、国际燃机项目、高级管理人员交流等领域深入合作，共同推动全球清洁能源改革。
　　【点评】通过这一框架协议，西门子将通过其在设计、工程和测试方面的技术经验，为中国重燃的重型燃气轮机项目提供支持，国家电投和西门子都将从我国发电市场的结构性增长中受益。双方的合作目标是立足于近日所签署的合作协议，在更广泛的领域中建立长期的合作伙伴关系。

　　3月18日，北极星输配电网讯，日前，置信电气早间公告称，公司正在筹划重大资产重组事项，国网英大拟以信托、证券、期货业务相关资产与公司进行资产重组。此次涉及的重组标的包括国网英大所持英大国际信托股权和英大证券股权等资产，公司拟通过发行股份等方式购买上述标的资产，并募集配套资金。双方将全力推进本次资产重组的相关工作，根据尽职调查、审计评估、商务谈判、内外部审批情况确定最终重组标的及交易方式，并尽快签署重组框架协议。该股18日起停牌，停牌时间不超过10个交易日。
　　【点评】国网英大成立于2010年12月20日，是国家电网有限公司的全资子公司，注册资本金315.35亿元，业务范围涵盖银行、保险、证券、资产管理等四大板块。置信电气主要从事低碳节能、中低压电气及新材料一次设备、电网智能运维系统及设备、电力工程及节能服务相关的研发、生产、销售和技术服务等业务。此次资产重组意味着置信电气将成为国家电网的金融上市平台。

　　3月18日，北极星太阳能光伏网讯，近日，中国海关最新出口数据显示，2018年，中国成为向乌克兰供应光伏组件最多的国家，向乌克兰出口光伏组件总量达1700.12MW，其中，隆基以284.70MW的出口量成为中国80家光伏企业的首位。根据排名统计，出口乌克兰的中国光伏组件企业Top10总出口量为1469.82MW。其中，隆基占比达19.37%，占中国光伏组件企业总量的16.75%，隆基以高效单晶光伏组件产品赢得了乌克兰光伏市场的广泛认可。目前，隆基高效单晶光伏组件已应用到乌克兰基辅、捷尔诺波尔、哈尔科夫等多个州。
　　【点评】随着技术的不断发展，太阳能光伏作为新能源将逐步达到电网平价。随着新兴市场需求的增长，随着乌克兰当地客户及合作伙伴对隆基的认可和信任，隆基这家保持稳定发展的全球化光伏企业，将用持续攀升的技术和可靠的产品助推东欧清洁能源的广泛应用。

　　3月18日，北极星太阳能光伏网讯，近日，澳大利亚西部最大的光伏电站——132MW dc Merredin大型光伏电站正式开建，东方日升将承担该项目的工程设计、施工建造、调试及运营等一揽子工程。该项目得到了当地洲、议会以及当地电力公司的大力支持，整个项目建设预计在2019年中后期完成，并在第四季度开始实现并网及清洁电力销售。预计在保证运行的30年中，该电站每年将输出281GWh的清洁电力，足以让澳大利亚当地近42000户家庭用上这些绿色能源。东方日升目前是澳大利亚最大的太阳能组件供应商之一，Merredin光伏电站的360000个组件都将采用目前全球最先进的技术产品。为了保障高峰时期用电，东方日升还将运用先进的储能技术以保障电力的持续供应。
　　【点评】Merredin项目是澳大利亚西部地区最大的一个光伏电站，也是政府机构与企业非常关注的项目，在该项目中东方日升将与当地政府实现密切的合作关系。现阶段，当地西部电力公司已经开始扩建当地电网设施，从而保证了项目完工后，可以顺利地接入当地电网，从而最终进入澳大利亚的西部电力传输网络。

　　3月13日，北极星太阳能光伏网讯，近日，光伏组件制造商江苏赛拉弗光伏系统有限公司(以下简称“赛拉弗”)宣布与山西潞安太阳能科技有限责任公司(以下简称“潞安太阳能”)合资成立山西潞安赛拉弗光伏系统有限公司，双方将共同建设1GW全版型兼容高效半片组件项目，预计今年5月正式投产。新厂后续将增加PERC双面半片组件生产，PERC双面半片组件是一种全新的光伏产品，是目前兼备高转换率和规模效应的技术路线之一，采用正面、背面双层玻璃，最大限度吸收阳光和反射光，同时结合双面光伏电池片，高效将太阳能转化为电能，输出功率相比传统组件可提升25%。此外，双面半片组件还具有卓越的防火性能，适配沙漠、雪地等高反光项目场景，且双面的结构可减少隐裂、蜗牛纹和紫外线老化。
　　【点评】赛拉弗拥有先进的高效组件生产技术、国际化销售、品牌运营管理经验和广泛的海内外客户资源。潞安太阳能拥有2GW高效PERC单晶电池的供应链优势。赛拉弗与潞安太阳能的合作是国企和民企携手共进的有益探索，将有助于打通产业上下游，提高产出效率。

　　3月13日，北极星太阳能光伏网讯，近日，我国首例11联动跟踪式光伏阵列发电系统，在湖北随州广水市吴店镇投入运行，在光谷正能（广水）光伏发电项目中建设。该系统EPC总承包方是中国电建湖北工程公司设计院，系国内首例，也是湖北工程公司设计院首次使用含跟踪式光伏阵列的光伏发电项目。该项目位于湖北省随州市广水余店乡内，建设规模20MWp，同期新建35kV开关站一座。本项目中的跟踪式光伏阵列分为两个区，分别布置于光伏场区的北侧和南侧，一共包含83个跟踪式光伏支架，光伏装机容量约0.5MWp。
　　【点评】传统的分布式光伏电站，光伏组件一般采取一定角度固定安装。按照随州的光照条件，年有效利用太阳能1000小时左右。本项目应用的11联动跟踪式光伏阵列发电系统追踪过程无阴影遮挡，可以做到随坡就势，适合于农光互补、渔光互补，跟踪系统的发电效率可提升15%至25%，夏天可以提高40%，年有效利用太阳能1250小时左右。成本回收周期可提前1至2年，度电成本下降0.9元。

　　3月12日，北极星储能网讯，近日，保定市长城控股集团有限公司（简称“长城控股”）与上海复星高科技（集团）有限公司（简称“复星高科”）签署战略合作协议，将加深在动力电池产业的战略合作，双方旗下子公司将共同投资组建合资公司，生产三元锂离子软包动力电池。长城控股全资子公司蜂巢能源科技有限公司（简称“蜂巢能源”）与复星高科子公司天津市捷威动力工业有限公司（简称“捷威动力”）签署了合资项目协议，双方拟成立江苏威蜂动力工业有限公司，捷威动力持股51%，蜂巢能源持股49%。合资项目拟在江苏盐城投资15亿元，建设4条三元软包动力电池生产线，首期实现产能2.5GWh，计划于2020年上半年建成投产。
　　【点评】捷威动力聚焦于乘用车软包动力电池领域，蜂巢能源聚焦于铝壳方形电芯研发生产。本次蜂巢能源与捷威动力的合作进一步丰富了两公司产品线，可针对不同客户的需求提供方形或软包产品，有助于双方共赢发展。

　　3月5日，北极星储能网讯，近日，星云股份公司发布业绩快报，2018年实现收入3.2亿元，同比增长3.89%，归母净利润1924万元，同比下降69%。2018年动力电池扩产放缓，公公司收入端与上年基本持平，同时产品市场竞争激烈，结构变动，带来公司综合毛利率下降，2018年前三季度公司综合毛利率为48.27%，同比下降7.59pct。同时，公司加大了研发费用的投入，前三季度研发费用率达到15.89%，公司费用端投入相对刚性，目前公司收入绝对体量依然较小。
　　【点评】国内储能业务加速发展，根据CNESA数据，2017年国内新增投运电化学储能项目总装机121MW/502.3MWh，同比增长仅16%，功率规模尚不及光伏新增规模的0.2%。2018年我国累计投运储能项目规模为1018.5MW/2912.3MWh，是2017年累计总规模的2.6倍。随着电池成本降低，预计未来1～2年电网侧储能将迎来跨越式的发展，未来星云股份将形成“储能+锂电检测设备”双轮驱动的格局，储能业务值得期待。

　　3月5日，北极星太阳能光伏网讯，近日，日本光伏产业最大展会PV EXPO 2019在日本东京隆重举行。晶澳太阳能携一系列高效、创新的光伏产品亮相E1-36展台。日本市场是晶澳海外市场的重要组成部分，晶澳为PV EXPO 2019展会准备了一系列适合日本本土的高效组件产品，包括425W 78片单晶PERC半片组件（JAM78S10-425/PR），400W 72片单晶PERC半片双面双玻组件（JAM72D10-400/BP），395W 72片单晶PERC组件（JAM72S09-395/PR）等。其中425W 78片单晶PERC半片组件（JAM78S10-425/PR）采用156片半片电池片实现行业内领先的高功率；半片组件具备更小的遮挡损失，更低的温度系数和更高的输出功率，可有力保障系统发电量的提升。
　　【点评】日本市场对光伏产品质量要求苛刻，晶澳太阳能持续专注于高效产品的研发和生产，注重为客户提供快捷、专业的服务，与客户建立长期合作关系，是日本市场领先的组件供应商之一，总出货量累计超过3吉瓦。

　　3月5日，北极星输配电网讯，近日，国家标准化管理委员会（简称“国标委”）发出关于同意筹建国家技术标准创新基地（直流输电及电力电子技术）的函，同意由中国南方电网有限责任公司作为承担单位，筹建国家技术标准创新基地（直流输电及电力电子技术）。国标委专家组认为，南方电网公司在直流领域拥有领先的技术优势、坚强的软硬件平台基础、强大的标准化人才队伍、良好的标准化工作业绩、优异的标准化创新能力。国标委要求南方电网公司在3个月内完成创新基地建设方案，建设周期为2年。
　　【点评】建设国家技术标准创新基地（直流输电与电力电子技术）是实施国家能源战略的重要举措，是持续推动直流输电领域技术和标准创新，实现研究、设计、装备、工程、运行等上下游全产业链条关键资源和先进技术整合提升，推进我国直流输电与电力电子技术优势转化为标准化优势、产业发展优势，实现标准国际引领的重要手段。

　　2月25日，中国电力新闻网讯，近日，上海良信电器股份有限公司（简称“良信电器”）海盐低压电器生产基地项目签约仪式在浙江海盐举行。该生产基地将在浙江海盐经济开发区投建，计划总投资11亿元，总占地面积约206亩。此前，良信电器2011年投资建设了上海康桥智能低压电器产业园，经过近8年的建设发展，已经形成了涵盖该公司总部、研发中心、试验检测中心和生产制造基地的功能格局，奠定了该公司长期稳定发展的扎实基础。随着该公司经营规模的不断扩大，为了更好地满足市场和客户需求，提升产品制造能力，优化供应链体系，提升运营效率，积蓄发展后劲，该公司经过认真谋划、多方论证、审慎决策，决定在浙江海盐建设低压电器生产基地，持续提升高端低压电器制造实力，项目建成后将与上海智能产业园主副相承、共同发展，形成环湾区研发、制造双基地。
　　【点评】良信电器海盐低压电器生产基地距该公司上海总部约90公里，建成运营后将极大地完善该公司的供应链布局，迅速提升该公司产品的工艺水平和关键零部件品质及加工能力，是该公司快速发展，提升品牌竞争力和盈利能力，全面实现中长期发展战略的重大举措。

　　2月25日，北极星储能网讯，近日，由科华恒盛与合作伙伴共同主导建设的马达加斯加智能微网项目顺利投运。科华恒盛为马达加斯加首都塔那那利佛的四栋高档写字楼设计、提供一体化微网系统解决方案及光伏、储能逆变器等关键设备。马达加斯加用电成本高，工业基础薄弱，电力供应能力很差，在如此弱电的地区，对储能微网系统稳定和逆变器性能均是严峻的考验。科华恒盛为其定制了一体化智能微网系统解决方案，该方案由电网、630kVA变压器、550kVA柴油发电机、410kW光伏系统、500kW/1.1MWh储能系统及相应的EMS能量控制系统和离并网切换装置、配电等系统构成。该系统工作模式分为离网、并网，可依托复杂的控制逻辑策略，为用户办公稳定供电需求提供可靠保障，创造售电及峰谷电价差收益。累计至今，科华恒盛光储全球装机量超过12GW，储能项目装机量超过300MW，产品和方案服务遍及全球100多个国家和地区。
　　【点评】在电力安全、能源危机、环境污染已成为全球化问题的今天，融入新能源发电技术的微网系统已得到越来越多市场的认可。该项目是科华恒盛公司微网技术继澳大利亚、巴基斯坦、刚果、罗马尼亚、印尼等国之后，在海外市场的又一“力作”，其系统可靠性已得到充分验证。

　　2月25日，北极星太阳能光伏网讯，近日，晶澳太阳能宣布为越南BP Solar一号太阳能发电厂供应全部48.3MW高效PERC组件。该电站位于越南宁顺省，由越南知名新能源公司Bac Phuong Joint Stock Company开发及建造，装机容量为48.3MW，预计年发电量达8000万千瓦时，每年减少二氧化碳排放79760吨。该项目地处热带低纬度临海区域，常年湿热、多盐碱、多强风的恶劣环境对光伏组件的稳定运行提出了极高要求，晶澳太阳能的组件产品通过了严苛的长期可靠性测试和环境适应性测试。
　　【点评】晶澳太阳能的高效PERC组件具备优异的抗PID衰减、抗盐雾腐蚀以及抗风压承受能力，具备更高的可靠性和发电效率，为发电厂系统提升发电量提供了有力保障。该发电项目作为晶澳太阳能高效PERC产品在越南的首次应用，极大地推动了该公司越南及东南亚市场的发展，且对越南新能源发展具有重要意义。

　　2月19日，北极星火力发电网讯，近日，美国通用电气公司（General Electric Co.）CEO表示，通用电气于2017年至2018年间，在削减成本方面遇到了困难，加上错误判断市场变化，共损失了2000亿美元的市值。由于设备部门只追求市场占有率，以极低价击退竞争对手，获得、积压了大量低利润订单。截至2018年底，通用电气总共积压了3910亿美元的订单，这一数字在短短七年内几乎翻了一倍，其中包括数百个喷气发动机订单。电力部门积压920亿美元订单，在第四季度亏损8.72亿美元。
　　【点评】在电力市场经历最严重的低迷时期，通用电气电力公司积存了太多未售出的设备库存。电力部门不仅没有好好利用公司规模提高价格，只以极低价格碾压竞争对手赢得销售，争取到了市场份额却盈利不足。预计，通用电气需要两到三年的时间来处理积压的问题，期间，通用电气的现金流将远远低于其他工业企业。

　　2月19日，北极星风力发电网讯，近日，浙能嘉兴1号海上风电场工程第一批风电机组及附属设备采购评标结果公布，湘电风能有限公司以38台4MW风电机组中标。浙能嘉兴1号海上风电场于2018年12月8日正式开工建设，位于杭州湾平湖海域，风场中心点离岸约20千米，南北长约14.0千米，东西宽约4.3千米，涉海总面积约48平方千米。风电场区年平均风速为7.32米/秒，年平均风功率密度为411瓦/平方米，风功率密度等级为3级，风能资源具有较好的开发价值。风电场规划装机规模为300MW，拟安装75台4.0MW的海上风电机组，工程建设总工期为36个月。该项目动态总投资约55.82亿元，运营期贡献税收总额约22.71亿元。
　　【点评】该项目建成后，预计每年可贡献可再生能源电量74495万千瓦时，每年可节约标煤23万吨，减少排放温室气体二氧化碳51万吨，减少排放二氧化硫4474吨，环境效益十分显著。

　　2月19日，北极星火力发电网讯，近日，国家能源局印发《关于同意将陕西彬长超超临界循环流化床燃用低热值煤发电项目列为国家电力示范项目的复函》（国能函电力〔2019〕21号），国神集团彬长660MW超超临界CFB项目正式列为国家电力示范项目。彬长660MW超超临界CFB发电项目由国神集团与陕西彬长矿业集团按照51%:49%的股权比例合资投资建设，厂址位于陕西省彬州市新民镇，规划设计2台660MW超超临界CFB发电机组，先期建设1台660MW超超临界CFB示范发电机组，投资约25亿元。机组主要技术指标为：锅炉效率93.5%、厂用电率4.72%、供电标煤耗289.7g/kWh（空冷）、烟尘排放浓度≤5mg/Nm3、SO2排放浓度≤35mg/Nm3、NOX排放浓度≤50mg/Nm3。
　　【点评】该项目着力打造世界首台660MW超超临界、超低能耗、超低排放“三超”燃用低热值煤的循环流化床发电示范项目。彬长低热值煤660MW“三超”CFB发电理论、技术的攻关突破及项目的示范建设，将有效巩固我国在CFB发电技术领域的世界领先地位，进一步提高煤炭清洁高效综合利用水平，为贯彻落实新发展理念、推动生态文明建设提供重要的技术支撑和产业保障，助力国家能源集团“1169”发展战略的实现有重要意义。