中国行业发展报告

　　11月25日，北极星太阳能光伏网讯，隆基股份公布，根据战略发展需求，公司(“丙方”)与保山市人民政府(“甲方”)、腾冲市人民政府(“乙方”)于2019年11月23日签订项目投资协议，就公司在腾冲投资建设年产10GW单晶硅棒项目达成合作意向。云南省作为我国“一带一路”、长江经济带发展战略的重要支点，我国沿边开放的前沿，孟中印缅经济走廊的核心建设区，太阳能资源丰富、水力发电量富足，工业硅产量居国内前列，具备发展高效单晶光伏全产业链得天独厚的条件。丙方拟在腾冲市新设项目公司(“丙方项目公司”)，作为该项目的投资和运营主体，租赁乙方厂房和附属、配套设施，负责购置、安装满足年产10GW单晶硅棒产能所需的生产性设备设施及配套建设。丙方项目公司投资约25亿元。
　　【点评】该项投资有利于公司进一步提升高效单晶硅棒产能，抢抓单晶市场发展机遇，不断提高单晶市场份额。该项目计划在2020年底前开始逐步投产，不会对公司当期营业收入产生影响。公司将根据项目实施计划召开董事会进行项目可行性分析测算并及时披露。投资协议的签订和履行不会对公司业务独立性产生影响。

　　11月25日，北极星太阳能光伏网讯，近日，光伏支架制造商Schletter表示将关闭德国制造工厂，并在明年把公司全部生产设施迁至上海制造基地。目前，该公司90%以上的产品已在上海生产。此外，Schletter集团将继续与德国和其他国家的专业生产伙伴进行合作。Schletter集团董事总经理Florian Roos表示，该公司最强大的业务是在全球增长市场，尤其亚洲，澳大利亚和美国的大型项目。据悉，该公司近日获得了尼泊尔，巴西和洪都拉斯的三个大型太阳能地面安装项目，装机量为80MW，这些项目的装配系统在中国的Schletter工厂生产。
　　【点评】预计未来，重大项目需求将继续增加，但与此同时，价格压力也将持续增长。因此，除成本优化的交付策略外，Schletter集团还专注于创新——包括使用更少的材料和更短的组装时间完成屋顶和室外系统。

　　11月20日，北极星太阳能光伏网讯，日前，晶科能源公布了第三季度财报。根据财报，第三季度晶科能源太阳能组件总出货量为3326兆瓦，较2019年第二季度的3386兆瓦减少了1.8%，较2018年第三季度的2953兆瓦增加了12.6%。第三季度的总收入为74.8亿元人民币（10.5亿美元），较2019年第二季度的69.1亿元人民币增长8.2%，较第三季度的66.9亿元人民币增长11.8%，环比增长主要归因于2019年第三季度太阳能组件平均销售价格的增长和多晶硅晶片销售的增长。同比增长主要是由于太阳能电池的平均销售价格增长所致。毛利率为21.3％，而2019年第二季度为16.5%，2018年第三季度为14.9%。不包括反补贴税和反倾销税冲销收益，2019年第三季度的利润率为18.5%。
　　【点评】预计2019年第四季度，晶科太阳能组件总出货量将在4.2吉瓦至4.4吉瓦之间，总收入在117亿至123亿美元之间，毛利润率预计在18.5%至20.5%之间。预计2019年全年太阳能组件总出货量将在14.0GW至14.2GW之间。

　　11月19日，北极星储能网讯，11月14日，在第四届东南亚光伏储能大会暨博览会期间，协鑫集成正式宣布与美国储能系统集成商POWIN ENERGY公司成立合资公司G-POWIN ENERGY SOLUTION，双方将专注于电网侧储能系统的应用合作，重点在东南亚、澳大利亚、韩国等亚太地区提供储能产品服务。POWIN ENERGY是一家总部位于美国的储能系统集成商。公司在北美市场共提供超过200MWh的产品，广泛安装应用在电网侧，工商业领域和微网系统。其全球项目储备超过6GWh。自2015年起，协鑫集成在全球范围内组件出货量超18GW。根据第三方咨询机构统计，亚太地区在未来5年内将增加超过21GW的并网储能项目，而超过68%的项目将建设在发电端和输配电端。
　　【点评】看好双方的合作，协鑫集成结合POWIN的领先储能技术和协鑫的集成能力，可以为客户提供更大的附加值产品。

　　11月18日，北极星输配电网讯，日前从西门子股份公司获悉，全球最先进的配电变压器工厂在广州开发区举行了开工仪式。据悉，新工厂采用“工业4.0”标准进行设计和运营，将成为西门子在全球配电变压器领域的样板工厂。同时，作为西门子全球配电变压器研发与制造网络的重要一环，新工厂将为全球变压器市场提供中高端配电变压器及解决方案。工厂预计将于2021年建成投产，届时现有产能将从目前的广州西门子变压器有限公司（STGZ）配变厂区全部迁至新址，产能也将提升一倍。资料显示，自2007年西门子将GEAFOL干式变压器技术引入中国以来，STGZ就成为其在中国唯一的干式变压器生产基地，并于2016年成立了德国以外首个全球干式变压器研发中心。然而，近年来由于配电变压器市场的高速增长，现有厂区已经无法满足业务需求，建造一个全新的配电变压器工厂迫在眉睫。
　　【点评】目前，中国配电变压器市场正处于迅速发展的阶段。全新的配电变压器工厂将充分发挥西门子在数字化方面的领先优势，在配电变压器领域实现数字化和智能化生产，从而更好地满足市场和客户日益增长的需求。

　　11月15日，北极星输配电网讯，西门子近日宣布其面向输电业务的数字化产品组合正式落地中国。该产品组合将基于亚马逊AWS（Amazon Web Services）云计算服务平台运行，包含数字化变压器（Sensformer?）与数字化开关（Sensgear?）产品，将帮助输电系统所有者与运营商充分应对当前因可再生能源比例上升，电网结构日趋复杂等趋势对所带来的挑战。通过将数字化变压器与数字化开关技术相结合，所有变电站的输电设备资产都将实现互联，设备的运行数据将传输到基于云的计算服务平台，用户可以通过访问基于云平台的应用程序以及移动终端App，实时掌握输电设备和电网的状态。这将最大限度规避计划外停电、六氟化硫气体与变压器油泄漏等风险。
　　【点评】输电产品的数字化为整个能源系统的优化提供了巨大的机会，让能源系统更为紧凑、高效、智能和快速。

　　11月14日，中国证券网讯，华电重工晚间公告，公司（联合体牵头方）、国核电力规划设计研究院有限公司（以下简称“国核电力院”）（联合体成员方）与揭阳前詹风电有限公司（简称“业主方”）签署了《国家电力投资集团有限公司揭阳神泉一400MW海上风电场项目EPC总承包I标段合同》，合同金额为137985.0236万元。根据投标时的联合体协议书，公司负责采购、施工总承包部分，约占合同总金额的97.13%；国核电力院负责设计部分，约占合同总金额的2.87%。公司表示，本次交易属于公司日常经营业务，合同金额约占公司最近一期经审计营业收入的23.65%。
　　【点评】合同的顺利履行将对公司的经营业绩产生积极影响，对于提升公司在广东区域的海上风电工程影响力具有重要意义。

　　11月12日，北极星风力发电网讯，广东揭阳——通用电气（简称“GE”）今日在广东省揭阳市为其亚洲首个海上风电机组总装基地——GE海上风电机组总装基地举行开工仪式。GE是首家入驻揭阳市临港产业园区的企业之一。该总装基地占地71000平方米，预计于2021年建成投产，并在下半年开始组装生产制造GE迄今为止出力最大、发电功率最大的Haliade-X 12MW海上风电机组。该基地将应用GE自动化和数字化装配技术，以实现高质、高效的生产制造。该总装基地的启动建设，是GE深度参与粤港澳大湾区及南中国清洁能源建设迈出的又一坚定步伐，也是GE深化“全面本土化、全球合作伙伴、全速数字化”在华战略的重要实践。
　　【点评】GE海上风电机组总装基地将与在广州开发区新落成的GE海上风电运营和开发中心形成协同效应，为本区域客户提供包括优化工程造价在内的运营和研发服务支持，以构成立足广东，服务本地，辐射亚太的区域性海上风电生态圈，为推进广东乃至亚太海上风电产业链的建设和发展起到积极作用。

　　11月16日，北极星风力发电网讯，西门子歌美飒可再生能源公司公布了2019财年（2018年10月～2019年9月）的业绩报告。报告显示，订单储备创新高，同比去年增长12%至255亿欧元，今年新增订单增长7.4%至127亿欧元。西门子歌美飒正专注于在复杂的风机市场提升其盈利能力和竞争力。在业务层面，陆上风机业务订单量增长4.8%，至9.389GW；海上风电业务同比取得10.9%的增长，主要归功于新兴市场；运维服务订单增长13.4%至27.15亿欧元。得益于全面的业务组合，全球化的布局以及良好的资产负债表，西门子歌美飒能够凭借其在海上风电市场的领导地位，以及在诸多陆上风电新兴市场的有力布局，继续从全球风电市场的不断增长中取得更多成功。
　　【点评】坚实的业务表现反映出全球正在加速投资清洁能源，很多政府和私营部门以及社会大众已经意识到通过发展清洁能源应对气候变化的重要性。从长远来看，风电具有强劲的增长潜力。短期来看，风机行业仍然面临一些挑战，包括风机价格下降，成本上升，以及某些市场的政策不确定性。基于此，预计公司2020财年收入介于102至106亿欧元之间。

　　11月6日，北极星储能网讯，近日，外媒报道称，ABB将在瑞士巴登市建设一座锂电池工厂，主要用于使用标准化电池模组整套储能系统的铁路、电动巴士和电动卡车。ABB瑞士首席执行官Robert Itschner透露，地缘优势是ABB决定在巴登市设厂的主要原因，ABB牵引变流器卓越中心和企业研究中心均分布在巴登市周边，如此布局对ABB电池系统一体化发展意义重大。据悉，该工厂现阶段主要针对瑞士苏黎世、洛桑以及弗里堡等拥有无轨电车的本国城市，未来计划将该业务拓展到全球。另外，除了无轨电车，ABB还瞄准了火车储能系统市场。业内数据显示，迄今为止，ABB已在全球73个国家安装了10500个快速充电桩，电动汽车快速充电设施装机量全球排名第一。
　　【点评】资料显示，目前大多数欧洲国家仍在大规模使用非电气化铁路线，由此造成的大气污染非常严重。为此，ABB称，如若将非电气化铁路线换成集成储能系统，即，将柴油火车组转换为柴油混合动力火车组，这在一定程度上可以将二氧化碳排放量减少30%。

　　11月4日，北极星输配电网讯，11月1日，广电电气发布功告称，公司拟通过子公司上海安奕极以现金方式购买ABB（中国）持有的CJV60%的股权，通过子公司广电工程以现金方式购买ABB（中国）持有的EJV60%的股权。经交易双方协商，CJV60%的股权交易价格为2亿元，EJV60%的股权交易价格为1.5亿元。本次交易前，公司孙公司安奕极智能于2019年10月支付现金购买了ABB（中国）持有的DJV10%股权。在本次购买之前，上海安奕极已经持有DJV90%股权。资料显示，标的公司致力于为客户提供中低压配电领域的一站式解决方案。其中CJV主要从事应用于电力设备的真空断路器和空气断路器等元器件的研发、制造、销售和服务。EJV主要从事中低压开关柜和变压器等成套设备的研发、制造、销售和服务。
　　【点评】通过本次重组，广电电气将增加低压框架断路器及低压变压器两个重要的产品，进一步完善上市公司产品线。上市公司业务将向高端领域扩展，从而提升上市公司的综合竞争力。

　　11月1日，北极星风力发电网讯，国内风塔制造龙头企业天顺风能，于10月30日发布第三季度报告。公告显示，今年1月份至9月份公司实现营收38.04亿元、归属于上市公司股东的净利润5.46亿元，分别同比增长51.55%、52.66%；其中，第三季度实现营收13.27亿元、归属于上市公司股东的净利润2.12亿元，分别同比增长48.46%、82.24%。从天顺风能2019年半年报来看，上半年公司各项业务稳健发展，实现营业收入24.77亿元，同比增加53.26%；实现归属上市公司股东的净利润3.34亿元，同比增长38.42%。得益于行业高景气，公司风塔销售20.38万吨，同比增长21.74%，实现收入18.75亿元，同比增长42.72%。2019年第三季度，公司延续增长态势。
　　【点评】资料显示，天顺风能成立于2005年，并于2010年12月份在深圳证券交易所成功上市。公司拥有太仓新区工厂、太仓港区海上风塔工厂、欧洲工厂、包头工厂等六大生产基地。天顺风能第三季度营业收入较上年同期增长51.55%，主要是由于本期塔筒、叶片销售较去年同期增长，且风电场板块并网容量规模较去年同期上升，营业成本相应增长。

　　10月30日，北极星输配电网讯，10月29日，汉缆股份发布三季度业绩报告。公司前三季度实现营业收入44.48亿元，同比增长18.24%；归母净利润3.63亿元，同比增长154.33%；基本每股收益0.11元。其中，第三季度实现营业收入18.33亿元，同比增长45.34%；归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，同比增长158.68%。汉缆股份表示，毛利总额的增加主要得益于公司本期产品结构较好。此外，汉缆股份预计2019年度归属于上市公司股东的净利润为3.8亿元至4.8亿元，同比增长71.66%至116.83%。
　　【点评】目前，由青岛汉缆研发生产的高压超高压电缆已占据国家电网市场份额的近四成。未来，公司将采取措施扩大产能，增加公司重点产品市场竞争力和占有率，加强产销结构优化，加强国际市场开拓，加强成本管控，提高资金使用效率，降低各项费用。

　　10月29日，北极星储能网讯，江苏中天科技股份有限公司10月29日发布第三季度业绩报告。报告显示，公司前三季度营业收入约为297.85亿，同比增长23.35%；归属上市股东净利润约为14.28亿，同比下降12.57%。在新能源业务方面，已形成以电站建设为龙头，分布式光伏为特色，微电网技术为核心，关键材料为突破，大型储能系统为亮点的综合性新能源产业体系，完成光伏、储能两大产业布局，为客户提供产品设计、设备制造、技术支持、项目服务等全方位的绿色能源解决方案。在储能领域，公司立足大型储能市场、低速车市场、铁塔后备电源市场、海外市场，特别是大型储能业务，基本实现电网侧储能电站及用户侧储能电站所需设备内部自主配套，在储能设备安全性、规范性方面深度研究，凭借产业链优势，成为储能行业公认领跑者。
　　【点评】中天科技主营业务包括储能系统、混合动力及电动汽车电池系统、锂电池、钠硫电池、钒电池、分布式电源等。据了解，中天科技进入2019中国民营企业500强，今年在用户侧储能、分布式储能等系统集成方向持续发力。

　　10月24日，北极星太阳能光伏网讯，东方日升发布的三季度报告显示，公司实现营收97.74亿元，同比增长42.87%；实现归母净利润7.83亿元，同比增加271.13%；扣非后的净利润5.41亿元，同比增加129.64%。上述业绩，创出了自2015年以来的历史最佳纪录。单季度看，该企业在7～9月的营收额为37.18亿元，同比飙升78%。第三季度的毛利率达22.51%，同比及环比都有提升。有券商认为，受三季度电池片价格大幅下跌，且海外组件订单签订较早价格较高的原因，该公司三季度毛利率改善明显。截至第三季度，销售费用、管理费用及财务费用分别为3.73亿、3.34亿和7429万，其中财务费用环比降低。而且，销售及管理费用的同比增长率，要低于营收的增长，成本控制得力。
　　【点评】目前公司的21.8亿元在建工程中，澳洲昆士兰、梅丽登项目，中报进度分别达99%、30%，墨西哥、越南项目均已动工，以上项目预计多数将在2020年确认收益，有望合计贡献4000-5000万美金盈利，预计海外项目开发将成为公司未来重要的利润增长支撑。

　　10月23日，北极星太阳能光伏网讯，10月22日，亚玛顿发布2019年第三季度报告，前三季度公司营业收入为8.16亿元，比上年同期减少37.17%；归属于上市公司股东的净利润为173.35万元，比上年同期减少97.30%。本报告期末，公司总资产为40.36亿元，比上年度末减少4.56%。经营活动产生的现金流量净额为1.31亿元，比上年同期增长301.97%；主要原因系报告期原材料采购量下降支付的现金减少所致。资料显示，亚玛顿主营产品为光伏减反玻璃、超薄双玻组件、光伏电站业务、电子玻璃及显示器系列产品。
　　【点评】营业收入同比减少37.17%，主要原因系受去年“531光伏新政”的影响，国内光伏新增装机较去年同期大幅下降以及可再生能源补贴款迟迟未能落实发放，公司基于整体战略以及现金流考虑，减少了毛利率较低、收款期限长的组件销售订单，因此报告期组件产品销售量大幅下降，导致营业收入下降。

　　10月22日，北极星风力发电网讯，据经德勤会计师事务所审计过的财务报告，远景能源上半年风机销售额达60亿元；风机交付量增长40%，利润增长45%。中国风能协会的数据显示，2018年远景能源新增装机4.18GW，多年位居中国第二，是行业唯一连续保持年均增长超过40%的企业。远景能源目前拥有在手订单18GW，其中包含央企战略客户大量2020年后的平价项目。随着中国可再生能源政策的调整，中国风电将从2021年起全面取消补贴，迎来历史性变革，产业发展动力从过去的资源驱动转向技术驱动。预计2019年远景能源的风机交付将超过6.3GW，同比增长47%，全年销售额将达到230亿元，同比增长42%。
　　【点评】中国正在加快能源转型，“十四五”期间确立了以技术创新推动能源变革、提高可再生能源经济性、降低度电成本，为远景能源提供新的发展契机。

　　10月18日，北极星火力发电网讯，10月12日，东方电气集团与中国航空发动机集团（下称中国航发）签署战略合作框架协议，双方将进一步深化在航空发动机和燃气轮机关键技术及产品研制以及风电产业等领域合作。东方电气与中国航发在燃气轮机领域有着密切合作历史。资料显示，自2009年东方电气从“一张白纸”起步，启动F级50MW重型燃机自主研制以来，双方在燃气轮机关键部件试验及测试系统开发，以及联合承担重型燃机国家科技重大专项研制任务等方面开展了紧密合作，建立了十分良好的合作伙伴关系，为9月27日自主研制的国内首台F级50MW重型燃气轮机整机试验点火一次成功奠定了坚实基础。
　　【点评】重型燃气轮机作为发电和驱动领域的核心设备，体现了一个国家的工业水平，被誉为装备制造业“皇冠上的明珠”。东方电气和中国航发开展合作，有利于推动航空发动机和燃气轮机国产化进程。

　　10月15日，新浪网讯，10月14日，隆基股份接连发布三则公告，拟在西安、咸阳、滁州分别投资建设单晶电池、组件项目。具体来看，西安泾渭新城年产5GW单晶电池项目，预计总投资额约24.62亿元(含流动资金)，达产后实现年均营业收入约37.39亿元，年均净利润约3.98亿元。咸阳年产5GW单晶组件项目预计整体建设周期约15个月，预计总投资额约18.39亿元(含流动资金)，达产后实现年均营业收入约84.79亿元，年均净利润约5.63亿元。滁州二期年产5GW单晶组件项目预计总投资额约20.21亿元(含流动资金)，达产后实现年均营业收入约84.79亿元，年均净利润约5.38亿元。根据公告，陕西乐叶、咸阳乐叶、滁州乐叶均为隆基股份全资子公司隆基乐叶的全资子公司，三个项目累计投资额预计63.22亿元，所有资金由公司自筹解决。
　　【点评】目前，隆基股份楚雄年产10GW单晶硅片项目(一期)和滁州5GW组件项目已完工，云南二期单晶硅棒、硅片项目加速推进，单晶产能规模优势进一步巩固，最大限度地保障市场高效单晶产能供应。项目投产后，将有利于隆基进一步抢抓单晶市场发展机遇，保障高效单晶产品市场需求，进一步提高单晶市场份额。

　　10月14日，北极星输配电网讯:近日，浙江温州南麂岛与大陆联网35千伏输变电海缆及相关产品在东方电缆海缆码头正式装船交付。此次东方电缆提供国内最长单回路使用的三芯35千伏交流海底电缆，总长近44km，生产难度大、时间紧、任务重。公司自今年6月10日正式启动生产后，组建了针对性的项目组，配备了专业的人员及设备，以确保项目的顺利实施。
　　【点评】此次顺利装船交付后，将启运至温州南麂岛海域开始敷设施工。南麂岛与大陆联网输变电工程投用后，将彻底解决岛上居民生产生活用电难的问题，标志着浙江省最后一个孤网乡镇将与大陆正式联网。