11月30日，新京报讯，入局现制酸奶赛道不足三年，新希望乳业已忙着脱身。近日，新希望乳业宣布，拟转让现制酸奶品牌“一只酸奶牛”运营方重庆瀚虹45%股权，持股比例降至15%，转让原因与经营环境变化和公司五年战略规划有关。按照新希望乳业今年6月提出的新五年战略规划，要在未来五年实现净利率翻番。然而重庆瀚虹2022年以来陷入亏损，未能完成业绩承诺。值得注意的是，“一只酸奶牛”所处的现制酸奶赛道时下热度颇高。起源于北京的现制酸奶品牌兰熊鲜奶，2020年拿到IDG资本的A轮融资。有“酸奶界爱马仕”之称的Blueglass，在全国开出近百家门店，2021年获得超2亿元B轮融资。“一只酸奶牛”门店逾千家，现制酸奶行业中，仅“一只酸奶牛”、茉酸奶达到千店规模。
【点评】在净利率翻一番的目标下，重庆瀚虹持续亏损是新希望乳业转让控股权的主要原因。新希望乳业作为上市公司要保持利润增长，但“一只酸奶牛”近两年亏损，转让控股权的目的是保持利润持续向好。
11月29日，同花顺财经讯，近日，牧原股份接受多家机构投资者的特定对象调研。在调研中，牧原股份透露，公司对生猪养殖成本进一步下降有信心，争取明年降至7元/斤以下。牧原股份表示，今年以来，公司生猪养殖完全成本整体呈下降趋势，1～9月平均成本为7.5元/斤，其中，一季度为7.85元/斤，二季度为7.5元/斤，三季度为7.25元/斤。10月份生猪养殖完全成本为7.45元/斤，较9月上升0.1元/斤，50%为10月份出栏量较少导致的费用摊销增加，30%为原材料价格上涨所致，20%为生产成绩波动所致。另外，生猪养殖完全成本离散度逐步收窄，10月7元/斤以下的场线出栏量占比30%左右，8元/斤以上的场线出栏量占比13%左右。
【点评】今年以来，猪价持续低位运行，供需博弈激烈，降低养殖成本成为各大猪企的“竞争焦点”和“生存之道”。牧原股份的生猪养殖完全成本明显低于国内规模化生猪养殖企业平均成本，在上市猪企中仍然处于很低位置。
11月24日，每经网讯，11月24日，顺鑫农业发布公告称，公司与北京顺正资产管理有限责任公司（以下简称顺正资产）签署了《产权交易合同》。顺正资产受让顺鑫农业全资子公司北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司（以下简称顺鑫佳宇）100%股权，成交价格为22.59亿元。值得一提的是，自8月18日正式挂牌顺鑫佳宇以来，该标的资产已经历了4次正式挂牌，3次下调挂牌底价。因正式披露期间未征求到意向受让方，最终由顺鑫农业控股股东指定的关联方接手。顺鑫佳宇的主营业务为房地产开发，为聚焦主业发展，顺鑫农业此前披露拟剥离房地产业务，顺鑫农业董事会于2023年6月同意通过在北京产权交易所挂牌的方式公开转让顺鑫佳宇100%的股权。
【点评】本次交易完成后，顺鑫农业不再持有顺鑫佳宇股权，顺鑫佳宇不再纳入顺鑫农业合并报表范围。因此，年内顺鑫佳宇出售给顺鑫农业两栋楼宇资产产生的收益，不再进行合并抵消，预计影响顺鑫农业本年度报告期损益5.75亿元。顺鑫农业2023年三季报显示，前三季度公司实现归属于上市公司股东的净利润-2.92亿元。据此推算，顺鑫农业今年将实现由亏转盈。剥离地产子公司后，顺鑫农业将集中精力做强做大主营业务。
11月24日，东方财富网讯，据国家统计局网站信息，11月中旬与11月上旬相比，生猪（外三元）价格为14.6元/千克，环比下降0.7%，创今年8月以来新低，较去年同期下降39.92%。数据显示，生猪价格今年以来持续低迷，截至最新平均为15.07元/千克，较去年均值下降近20%。受猪价行情低迷的影响，生猪养殖企业普遍处于亏损状态。养猪龙头企业牧原股份前三季度归母净利亏损18.4亿元，另一龙头猪企温氏股份2023年前三季度，归属于上市公司股东的净利润-45.30亿元。近日，国家发改委公众号消息，据国家发展改革委监测，全国平均猪粮比价连续三周以上运行在5:1～6:1之间，处于《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌二级预警区间。为推动生猪价格合理回升，按照预案有关规定，国家发展改革委将会同有关部门启动年内第三批中央猪肉储备收储工作。
【点评】2023年前三季度主要养殖企业资本开支为316亿元，同比下降7%。三季度末主要养殖企业生产性生物资产同比下降9%，环比下降4%。行业成长增速放缓，仅部分企业仍持续扩张。近期北方疫情影响较大，养殖户加速出栏，且二育临近尾声，猪价出现持续超预期下行，仔猪价格同样出现大跌，有望推动能繁母猪进入加速淘汰阶段。
11月22日，网易讯，近日，隆平高科公告表示，根据农业农村部发布的《中华人民共和国农业农村部公告第726号》，隆平高科及下属公司自主培育或与他方共同培育的39个水稻新品种、22个玉米新品种通过国家审定。水稻方面，扩区审定品种占比26%，创公司历史新高，新审定一批高档优质香稻品种，中稻短生育期品种取得明显进展。玉米方面，实现品种和区域全覆盖，玉米的品种进一步完善，主推优异品种实现扩区审定，高产、优质玉米新品种进一步丰富。
【点评】在种业振兴战略背景下，隆平高科进一步强化研发管理、提升研发效率与产品质量，公司水稻创新成果结构进一步改善，玉米实现品种和区域全覆盖。本次新品种的审定夯实了隆平高科公司的品种类型和区域布局，丰富了隆平高科公司的产品矩阵，为公司的持续健康发展提供强有力的品种支撑。
11月17日，深圳新闻网讯，近日，第六届北京责任展暨《企业社会责任蓝皮书（2023）》发布会在北京举行。在活动中，伊利集团发布了2023年“十大ESG案例”，并荣获中国社会科学院《企业社会责任蓝皮书（2023）》“乳制品行业社会责任发展指数（2023）”第一，这也是伊利连续第6年获得该荣誉。会上，伊利和国资委、中国社科院、央企的代表一起启动了中国ESG研究十大课题（2024）。近年来，伊利探索了“碳足迹+水足迹”的“双足迹”解决方案，带领产业链上下游的合作伙伴，探索行业减碳新质生产力，完成了4家工厂和两款产品的水足迹认证，打造了5家“零碳工厂”、推出了5支“零碳产品”、发布了6项低碳团体标准，31家工厂获得了国家级“绿色工厂”称号。
【点评】《企业社会责任蓝皮书（2023）》由中国社会科学院编制，已经成为企业社会责任领域具有权威性和影响力的评价成果，对了解中国企业社会责任（ESG）发展特征、推动中国企业实现高质量发展具有重要参考价值。
11月15日，投资界讯，继10月份安踏收购MAIA ACTIVE后，新锐消费品牌被业内大公司青睐的故事，又多了一个。11月8日，君乐宝集团与现制酸奶品牌「茉酸奶」签订战略合作协议，君乐宝斥资战略入股茉酸奶，持有30%股份，具体金额未透露。茉酸奶2014年成立于上海，是今年现制酸奶热潮中“最显眼”的品牌，招牌产品“原创牛油果酸奶奶昔”一度引领潮流。据悉，茉酸奶全国门店数在今年5月底突破1000家，如今这一数字已更新至1600家以上。君乐宝这次入股，是茉酸奶的首次公开融资。
【点评】过去几年，君乐宝发展迅速，2021年营收达到203亿元，位列中国乳业第五强。君乐宝这次入股，是新老品牌的双向奔赴，背后是君乐宝扩张业务、冲击IPO的决心，也是茉酸奶保障上游、延续高速增长的野心。
11月13日，北青网讯，近日，新希望（000876）发布公告称，新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）下属子公司从事生猪养殖业务。公司2023年10月销售生猪147.15万头，环比变动7.24%，同比变动1.10%；收入为23.41亿元，环比变动1.34%，同比变动-35.12%；商品猪销售均价14.91元/公斤，环比变动-6.64%，同比变动-42.28%。商品猪销售均价同比下降较大的主要原因是行业周期波动，去年同期猪价上涨较快、基数较高，而今年以来行业产能相对供过于求、本月猪价较低。销售均价同比下降较大也进一步造成生猪销售收入同比下降较大。
【点评】10月以来，全国生猪市场供应持续增加，生猪价格偏弱运行。猪肉销售均价同比下降较大进一步造成公司的生猪销售收入同比下降较大。据测算，10月末全国能繁母猪存栏量4210万头，为4100万头正常保有量的102.7%，已连续10个月回调。但是考虑到母猪生产效率提升明显和猪肉消费增长不及预期，目前生猪产能仍高于合理水平。猪价的下跌，有望推动能繁母猪进入加速淘汰阶段。展望年末，临近年末市场需求将增加，但是也需要考虑北方疫情风险。
11月10日，中国经营报讯，生猪养殖行业亏损下，多个巨头开始反思自身扩张路径，并试图寻找高质量发展路径。包括牧原、温氏、新希望等多家企业在不同场合提到要在降本增效上下足功夫，并对产能扩张方面报以更为谨慎的态度。牧原不再追求满产，新希望则在出售部分猪场回笼资金。在近期举办的2023世界农业科技创新大会上，新希望集团董事长刘永好表示，目前我国生猪远超市场消费量，“猪周期”处于底部。为降低“猪周期”波动，相关部门应该对新建的大型猪场实行准入制度，对能繁母猪去产能采取目标责任制，企业要和养殖户共同努力，把产能拉回到适度的范围。
【点评】从2018年非洲猪瘟以来，头部企业在养殖技术、防控条件等方面的优势下，扩张速度较快，尽管在2021～2022年部分亏损期，头部企业仍在逆周期扩张产能，2017年至今散养户猪源市场占有率稳步减少。规模化养殖已经成为中国养猪业的主导模式。到2022年，全国生猪规模养殖的比重达到了65.1%。目前，减少资本开支成了养殖企业的统一动作。
11月10日，东方财富网讯，11月10日，水产预制菜龙头企业国联水产发布公告称，公司董事会同意，聘任李春艳女士为公司副总经理，全面负责公司食品业务的经营管理工作。公司同步披露了任命曹洛丁先生为公司副总经理，全面负责公司生产板块业务管理工作。国联水产在公告中还特别披露，李春艳为公司董事长李忠之女，创二代正式接棒。当前，国联水产正处于二次创业、转型升级的关键时点，公司希望由传统水产食品企业向“预制菜第一股”迈进。在预制菜市场日益壮大的当下，品牌力和产品力成为突围的关键点。为此，李春艳特别重视品牌建设。
【点评】新掌门接手的国联水产食品业务，掌握了连续打造亿元级大单品的爆品逻辑，拥有行业首屈一指的全球供应链优势，再加上全球化销售渠道网络，这些是公司发展的重要根基。新掌门重点强调对供应链及品牌的建设，符合当前预制菜通过品牌效应要流量的发展趋势和竞争态势。
11月6日，证券时报讯，近日，獐子岛披露2023年三季度报告，公司前三季度实现营业收入12.81亿元，同比减少15.51%；实现净利润2481.47万元，同比增长833.08%；扣非净利润1931.06万元，同比增长165.31%。其中，第三季度实现营业收入4.39亿元，净利润2040.25万元，扣非净利润1336.02万元。易主大连国资之后，獐子岛围绕大连市海洋经济规划布局，深耕国家级海洋牧场建设，在稳产、增产的基础上，夯实优质海洋食品产业链条，持续优化终端结构、产品结构、资产结构，核心产品业务稳步增长，毛利率也实现了不同幅度的增长。
【点评】从2020年初开始，獐子岛通过加快推动处置与主业关联度低、盈利能力差、管理难度高的资产和项目，增加现金回流，管理费用和财务费用也同比下降，令獐子岛得以逐渐从之前的困境中走出。
11月2日，第一财经讯，经历着史上最长周期亏损底的生猪养殖板块三季报，已全部披露完毕。前三季度，生猪板块的经营喜忧参半。根据Wind数据，养猪产业25家上市公司的净利润总额亏损163.28亿元，较上年同期扩大（亏损27.11亿元），低迷的猪价依然在伤害猪企的利润端。好消息是，牧原股份（002714.SZ）、温氏股份（300498.SZ）、正虹科技（000702.SZ）、巨星农牧（603477.SH）等猪企实现第三季度的扭亏为盈，显示出上市猪企的降本增效策略已经奏效。对于本轮周期反转，市场普遍认为，本轮生猪产能去化最迟将于2024年上半年结束，届时猪价有望迎来新一轮上涨。
【点评】负债走高与周期下行的背景下，多数上市猪企近两年的工作重点是降本增效，主要指降低完全成本。龙头猪企的成本管控能力有不俗提升，并体现在本次三季报。龙头股牧原股份今年第三季度实现业绩扭亏，归母净利润盈利9.37亿元，扭亏为盈。温氏股份第三季度的归母净利润为1.59亿元，扣非后归母净利润为2.81亿元。
11月1日，和讯网讯，2022年度扭亏为盈后，进入2023年，养殖大户温氏股份便接连提交亏损财报。从前三季度来看，温氏股份净亏损高达45.30亿元，而上一年同期则是盈利6.86亿元。需要注意的是，温氏股份今年前三季度的净亏损已经“吞噬”了去年度的将近九成的盈利。另外，从Q3单个季度来看，温氏股份尽管盈利但同比却是下滑了超96%。温氏股份披露的2023年三季报显示，报告期内，增收不增利。从前三季度来看，营收646.89亿元，同比增长15.80%；归母净利润-45.30亿元，同比下滑760.77%；归母扣非净利润-48.47亿元，同比下滑964.67%。而上一年同期，即2022年前三季度，温氏股份归母净利润、归母扣非净利润双双盈利，分别盈利6.86亿元、5.61亿元。
【点评】前三季度温氏股份归母净利润亏损原因是养殖产业经营亏损。就今年和明年而言，生猪养殖整体会处于是微利甚至于是阶段性小幅亏损的状态。从周期的角度来讲，当前的猪价是处于下行周期，意味着盈利水平会明显下降。预计四季度猪肉市场供应充足。猪肉消费将逐步进入传统旺季，猪价有望季节性上涨，但预计涨幅有限，四季度价格将明显低于上年同期，温氏股份的业绩也将受猪价影响。
10月31日，新京报讯，10月30日，新希望乳业发布2023年三季报，其前三季度营收为81.94亿元，同比增长9.55%；净利润为3.81亿元，同比增长22.78%。2023年5月，新希望乳业发布《2023-2027年战略规划》，确立了“做强低温、科技创新、内生为主、并购为辅、分布经营、区域深耕”的战略路径。前三季度，新希望乳业推动鲜奶产品创新，推出“24小时鲜活有机乳”。2023年9月，新希望乳业在成都、昆明、杭州、苏州、长沙、合肥、青岛7城举办第四届鲜奶节，完善“24小时”产品全国化布局。前三季度，新希望乳业鲜奶业务同比增长双位数，其中“24小时”高端系列同比增长40%，“今日鲜奶铺”增长超过70%。前三季度，新希望乳业供应链总体产量创新高，华东、雪兰、南山、华西6家工厂创产量新纪录。“鲜活源”食安系统完成了13个品类的扫码溯源和全链路食品安全数字化精准管控。在下游，新希望乳业依托“鲜活go”优化配送服务，加速提升运营效率，子公司远场电商第三季度实现了200%的业绩成长。
【点评】目前，新希望乳业围绕“鲜”字构筑的品牌护城河与渠道壁垒已经成型，在液态奶消费量下滑的背景下，新希望乳业继续保持稳健增长态势。但是值得注意的是，新希望乳业进行了多次收购。一方面，收购为新乳业带来可观的业绩增长；另一方面，收购过程十分复杂，仍存在不确定性风险，需要谨慎。
10月27日，每日经济新闻讯，近日，隆平高科发布2023年第三季度报告显示，第三季度实现营收2.62亿元，同比增加206.11%；净利润亏损3.98亿元，同比减亏3.46%。前三季度，隆平高科实现营收20.47亿元，同比增长59.48%；净利润亏损5.43亿元，同比减亏23.57%。隆平高科称，营收变动主要系报告期内主营业务增长，其中水稻种子业务因政府推广低镉品种、国际业务增长、新品种销售上量等多重因素的叠加，收入同比大幅增加；玉米种子业务因行业景气度提升、公司品种类型丰富且符合市场需求、同时叠加东北并购主体的增量，收入同比大幅增加。
【点评】10月中旬，多家农业公司相关转基因品种初审通过，转基因玉米方面，隆平高科（000998.SZ）子公司联创种业、巡天农业、惠民农业旗下共计8款转基因玉米品种获得初审。生物育种产业化正式落地后，全新的转基因性状市场形成，拥有优秀转基因储备的公司将迎来更多发展机遇，建议关注隆平高科。
10月24日，每日经济新闻讯，大北农10月24日晚间发布三季度业绩公告称，2023年前三季度营收约239.31亿元，同比增加8.31%；归属于上市公司股东的净利润亏损约9.08亿元；基本每股收益亏损0.22元；上年同期营收约220.94亿元；归属于上市公司股东的净利润亏损约3.31亿元；基本每股收益亏损0.08元。总体看，大北农今年前三季度的亏损额创下了上市后新高。同时，年内大北农公司的资本动作不断，继6月拟收购河北聚顺34.85%的股权、9月增持中国圣牧后，10月24日晚间，大北农也披露公告称，公司间接全资子公司河北绿色农华作物科技有限公司（以下简称“绿色农华”）拟以9559.56万元购买浙江汇能生物股份有限公司持有的甘肃汇能100%股权。本次交易完成后，绿色农华将持有标的公司100%的股权，将纳入公司合并报表范围。
【点评】近年来国内生猪养殖规模有所增加，受到猪的生长周期、存栏量、饲料价格、市场供求等因素的影响，生猪市场价格的周期性波动会导致生猪养殖行业的毛利率等呈现周期性波动，生猪价格持续大幅波动对上市猪企业绩造成了一定的冲击。值得注意的是，10月中旬，农业农村部和国家农作物品种审定委员会印发《关于第五届国家农作物品种审定委员会第四次审定会议初审通过品种的公示》，初审通过了37个转基因玉米品种和14个转基因大豆品种。本次公示的转基因玉米品种中，大北农性状占比最高，达到59%。预计大北农即将进入业绩兑现期，并占据最多市场份额，建议关注该公司。
10月23日，东方财富网讯，10月27日晚间，牧原股份披露三季度报告，公司2023年前三季度实现营业收入829.69亿元，同比增长2.72%，其中第三季实现归属于上市公司股东的净利润9.37亿元，环比扭亏为盈，成为2023年三季度生猪养殖行业内盈利水平最高的企业。据悉，今年以来，牧原股份在成本降低方面持续发力，成本从年初15.5元/kg以上最低降至14.3元/kg。虽然成本在8月份和9月份略有回升，但整体变动不大，充分体现了牧原股份较强的成本管控能力。
【点评】猪价低迷，三季度大部分猪企业仍未走出亏损区间。在温氏股份、天邦食品继续录得亏损后，猪王牧原股份得益于成本优势，交出三季度首盈的答卷。值得注意的是，当前生猪养殖行业已从规模扩张阶段发展至降本增效阶段，各大养殖企业在成本方面纷纷发力。2023年以来各大养殖企业生猪养殖成本均有不同程度的下降，牧原股份在行业内仍具较强的竞争力。
10月20日，金融界讯，近日，隆平高科发布公告称，公司已完成收购苏州苏洤榆锦投资合伙企业（有限合伙）所持有的隆平农业发展股份有限公司6.53%的股份。交易金额为人民币76131.06961万元，采用一次性付款支付方式以现金向交易对方支付。此次交易完成后，公司将合计持有隆平农业发展股份有限公司49.42%的股份。此次交易属于与关联方共同投资，构成关联交易。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组。
【点评】隆平发展是一家出海布局的中国种业公司，其官方网站有中文和葡萄牙语两个版本，其中葡萄牙语主要是为隆平发展在巴西的公司而设。由于隆平发展的主要业务布局是在海外，此次隆平高科完成收购隆平农业发展股份有限公司6.53%股份，反映了隆平高科努力成为全球种业巨头的雄心。
10月19日，同花顺财经讯，近日，牧原股份发布公告，公司控股股东牧原实业集团有限公司及实际控制人秦英林、钱瑛之子秦牧原拟以自有或自筹资金增持公司股份，自公告发布之日起6个月内计划增持金额不低于人民币5亿元（含）且不超过人民币10亿元（含）。牧原股份在公告中指出，本次增持主要是基于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可，拟实施增持以支持公司稳定、可持续发展。增持主体在增持计划实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份，在增持计划实施完毕后6个月内不减持；不进行内幕交易及短线交易，不在窗口期买卖公司股份。
【点评】在生猪价格不景气的情况下，牧原股份迎来大额增持，这对于提振投资者信心有一定的作用。但另一方面，对于牧原股份来说，生猪产能的去化进程至关重要。由于国庆节后生猪和仔猪价格持续回落，行业整体的产能去化或迎来加速。
10月18日，东方财富网讯，近日，农业农村部和国家农作物品种审定委员会印发《关于第五届国家农作物品种审定委员会第四次审定会议初审通过品种的公示》。具体来看，初审通过了37个转基因玉米品种和14个转基因大豆品种。转基因玉米方面，隆平高科（000998.SZ）子公司联创种业、巡天农业、惠民农业旗下共计8款转基因玉米品种获得初审，登海种业（002041.SZ）的登海605D和登海533D也通过初审。此外，中国种子集团有限公司也有4个转基因玉米品种获得初审。转基因大豆方面，大北农则有多个品种获得初审，其中包括脉育526、脉育503、脉育511、脉育511、脉育579、脉育565等。
【点评】转基因商业化逐渐落地，多家农业公司相关转基因品种初审通过。初审的通过，让转基因品种后续能够有序合法的示范推广，转基因的商业化进程也将加速，拥有优秀转基因储备的公司或即将进入业绩兑现期。
