中国行业发展报告

　　8月12日，金融界讯，8月8日晚间，中国联通披露的半年度报告显示，上半年，公司营业收入超过1700亿元，同比继续增长，但增速有所下降；归属于上市公司股东的净利润47.86亿元，创造了新高。上半年，中国联通有两个较为值得关注的点。一方面是科技投入下了重注，公司半年研发费用21.88亿元，接近2019年全年投入的研发的费用。另一个是公司回报股东及投资者力度加大，半年度公司计划派发红利20.19亿元，也创了同期历史新高，但股价长期低迷却引来了投资者的质疑。从业务上看，中国联通移动主营业务收入为849亿元，同比提升3.4%；移动出账用户达3.2亿户，其中5G套餐用户净增2999万户，整体呈增长态势。移动主营业务仍享有5G红利，移动出账用户继续保持正增长，用户月均流量数额也有所增长，但总体增幅较去年同期已明显放缓。去年同期，中国联通移动主营业务收入为821亿元，同比增幅为7.3%，增幅是今年的两倍。虽然三大运营商到目前半年报业绩尚未完全披露，但是从2021年的表现提炼来看，这三家收入实现增长最主要来自于数字化业务，今年大方向自然是会继续推进。
　　【点评】业内一个共识正在快速形成，数字化能力成为社会和企业的核心竞争力，正从一个问题变成一个答案。这促使运营商量收剪刀差日趋扩大，所以转型也迫在眉睫。近两年，大运营商结合自身战略定位与业务需求，相继提出了数字化发展战略以推动组织内部的转型升级。

　　8月11日，证券日报讯，8月10日，由华顿经济研究院编制的2022年中国上市公司百强排行榜在上海发布。中铁工业以2021年利润总额20.8亿元再次入选，这是公司重组并上市以来连续第五年获此殊荣。作为世界领先的基础设施建设服务型装备制造商，中铁工业于2017年在A股主板市场上市，成为该市场唯一主营轨道交通及地下高端装备的上市公司。五年来，中铁工业在市场开拓、科技创新、智能制造、绿色基建等方面持续发力、成效显著，经营业绩实现跨越式发展，2021年度新签合同额、营业收入、利润总额较重组上市前分别增长了131.18%、98.97%和80.82%，四项主营产品—“全断面隧道掘进机”“架桥机”“道岔”“桥梁用钢铁结构”均被工信部认定为制造业单项冠军企业（产品），持续巩固了中铁工业全球产销量最大的盾构机/TBM研发制造企业、全球最大的道岔制造企业、全球钢桥梁制造安装龙头企业、国内铁路专用施工设备领军企业等行业领先地位。未来，中铁工业将持续聚焦主责主业，加大科技研发力度，提升服务市场和响应市场能力，努力打造智造型、数字型、平台型工业，成为基础设施建设领域的工业制造商、综合服务商、投资运营商，建成世界一流的“三型三商”高新工业企业，成为核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司，为全体股东创造更大价值回报。
　　【点评】中国上市公司百强排行榜依据上市公司利润总额对全市场近4700家上市公司进行排序，前500家上市公司进入榜单，以占全市场10.66%的上市公司户数创造了全市场93.66%的利润总额，占全国GDP的比重首次超过5%，达到5.36%；榜单共有238家制造业企业，占全市场3051家制造业企业的7.8%。

　　8月10日，证券日报讯，金融机构业务系统在引入开源软件中，往往存在来源不一、数据不清、风险不明、影响不定、修复不易的“五不”难题。对此，恒生电子从金融机构实际需求出发，结合自身丰富的平台建设和软件治理经验，推出金融行业开源治理解决方案，旨在为金融机构IT运维团队提供全面的开源治理服务，以实现业务系统开源组件风险管理。本次恒生电子推出的开源治理解决方案，具有中间件服务化、应用数据服务化、应用数据结构化、高可扩展性、支持虚拟机、容器化双部署等特性，可以从中间件管理、建立健全应用关联关系、健康检测、风险定位、风险闭环等角度破解开源技术管理难题。恒生电子开源治理解决方案主要由CMDB软件资产信息配置库、应用制品库、Light-Core中间件管理平台、开源治理平台及恒生SRE运维服务组成。其中，Light-Core中间件管理平台提供企业级中间件服务管理，保障核心中间件同源，中间件可按需定制，如金融业务中间件、信创中间件等，为不同业务系统提供安全可靠的中间件服务。开源治理平台则主要面向业务运维团队的业务系统运维人员、中间件维护人员。通过开源治理平台把业务系统、应用、组件清单数据、中间件数据关联关系建立起来，并完成风险影响分析、资产拓扑、风险修复闭环管理等功能，提升业务系统运维人员、中间件运维人员的效率。此外，为保证平台的安全可控，恒生电子开源治理平台已实现了国内软硬件基础厂商的适配兼容，包括华为鲲鹏、中科海光等芯片，麒麟OS、统信UOS、恒生LightOS等操作系统，以及恒生LightDB等数据库。
　　【点评】据中国信通院调研显示，2021年我国使用开源技术的企业占比为88.2%，其中超过90%的金融机构已经引入开源软件。恒生电子技术平台负责人表示，随着此次解决方案的推出，恒生电子将进一步输出开源治理能力，助力金融行业积极应对开源风险，推动金融机构科技创新和数字化转型。

　　8月3日，中国经济网讯，8月2日晚间，中国国航披露了2022年度非公开发行A股股票预案。公司拟定增募资不超过150亿元，扣除发行费用后108亿元用于引进22架飞机，42亿元用于补充流动资金。公司本次非公开发行A股股票的发行对象为包括中航集团在内的不超过35名（含35名）特定对象，其中，公司第一大股东中航集团拟以现金方式认购本次非公开发行股份金额不低于55.00亿元，且本次非公开发行完成后，中航集团直接和通过其全资控股子公司间接持有的中国国航股份总数不低于50.01%（含本数）。中国国航本次非公开发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下同）A股股票交易均价的80%和截至定价基准日公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。
　　【点评】公告显示，中国国航拟以本次非公开发行募集资金108亿元用于引进22架飞机，机型包括9架ARJ21飞机、4架A320NEO飞机及9架A350飞机，按照中国商飞提供的目录单价及空客公司网站上最新公布的目录单价计算，上述22架飞机的投资总额共计38.06亿美元，约折合人民币256.53亿元，公司拟以本次非公开发行募集资金支付人民币108亿元。本次引进的22架飞机预计于2022年～2023年交付。

　　8月3日，红星新闻讯，8月1日晚间，华熙生物公告称，公司全资子公司钜朗公司已委托律师于7月29日向Medytox发出律师函，行使其权利终止及/或撤销及/或解除合资协议及依据合资协议签署的其他相关协议。双方的这次合作还要回溯到2015年，注册于开曼群岛的原香港联合交易所上市公司华熙生物科技有限公司（目前已退市，以下简称“开曼华熙”）与Medytox签署合资协议，并注册成立合资公司华熙美得妥，主要目的为开发、拓展及销售Medytox生产的特定注射用A型肉毒毒素及其他医疗美容产品。看似顺利的合作一直止步不前，华熙生物称，Medytox自合资协议签署后从未向华熙美得妥提供任何相关产品以供销售；Medytox包括肉毒素产品在内的一系列产品遭到韩国食品药品安全部的召回、销毁等多项命令；Medytox于中国注册的肉毒素产品至今未完成产品注册手续，因此终止合作。
　　【点评】作为国内较早布局肉毒素产品的上市公司，与Medytox的协议终止后，华熙生物称，不排除寻求其他肉毒素产品的合作机会。

　　8月3日，红星新闻讯，据深交所披露，罗振宇名下的北京思维造物信息科技股份有限公司（简称“思维造物”）于7月31日提交撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对思维造物首次公开发行股票并在创业板上市的审核。公开资料显示，思维造物成立于2014年6月，旗下最成功的产品为得到APP，其他产品包括罗辑思维、得到大学以及“时间的朋友”跨年演讲等。公司定位为以知识服务业务为核心，从事终身教育服务。据天眼查APP，罗振宇为思维造物的大股东和实控人，持股比例30.3%，间接持股比例在41.6%。在递交IPO申请前，思维造物共获得了5轮外部融资，投资方包括顺为、启明创投、红杉、真格基金、华兴资本、中国文化产业投资基金等众多知名投资机构。
　　【点评】据招股书中的财务数据，思维造物2018～2020年及2021年上半年分别实现营业收入7.38亿元、6.28亿元、6.75亿元和4.39亿元，归属于母公司股东的净利润分别为5329.76万元、1.17亿元、4006.35万元和2863.67万元。

　　7月25日，上海证券报讯，7月29日至8月1日，Apple多线产品将首次参与天猫超级品牌日，除iPhone 13系列、Apple Watch SE、AirPods 3等产品参与优惠外，此次天猫超级品牌日也为消费者带来App Store内的生态权益，包括英雄联盟手游、梦幻西游、江南百景图等8款夏日热门游戏App，App Store充值卡也将参与活动。天猫超级品牌日是天猫最具影响力的品牌营销IP，打造属于品牌专属的“双11”，为全球顶尖品牌提供一个创新的舞台。Apple多线产品参与超级品牌日，将为天猫消费者呈现全新体验。天猫Apple Store官方旗舰店将上线专属定制页面，展现App Store的福利以及专属产品内容，推荐热门应用。
　　【点评】2014年，Apple开启天猫Apple Store官方旗舰店。近年来，AirPods Pro新年特别款也选择在天猫Apple Store官方旗舰店同步首发。今年7月，为了给天猫消费者带来更好的消费体验和服务，天猫Apple Store官方旗舰店上线了适用于iPhone的AppleCare+服务计划。

　　7月25日，券商中国讯，7月22日，茅台集团党委召开半年工作会议。2022年上半年，茅台集团主要指标实现两位数增长，总体呈现稳中有进、进中向好的良好态势，顺利实现“双过半”。茅台集团党委书记、董事长丁雄军主持会议并讲话，他强调，要紧紧围绕年度目标任务，拼搏三季度，喜迎党的二十大胜利召开，攻坚下半年，确保茅台高质量发展。经初步核算，2022年上半年贵州茅台预计实现营业总收入594亿元左右（其中茅台酒营业收入499亿元左右，系列酒营业收入75亿元左右），同比增长17%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润297亿元左右，同比增长20%左右。在6月的贵州茅台股东大会上，丁雄军表示，2022年目标是实现营收1259亿元，增速15%，较2021年增速目标提高4.5个百分点，增长额164亿元。也就是说，上半年贵州茅台完成全年营收目标的47.18%。
　　【点评】“下半年，我们要坚持目标导向、问题导向和需求导向，始终把目标任务放在心上、抓在手上。”丁雄军强调，下半年生产经营工作要全力打赢“九大攻坚战”，压实安全生产责任，奋力拼搏，确保完成全年目标任务。

　　7月25日，财联社讯，中国铝业在7月24日晚间宣布，拟通过非公开协议方式，以现金收购云南冶金持有收云铝股份19%的股权，交易价格拟定为10.11元每股，交易对价为66.62亿元。根据中国铝业2021年年报披露，公司氧化铝产量1623万吨，电解铝产量386万吨。公司氧化铝产能位居全球第一、高纯铝产能全球第一、原铝产能全球第二。云铝股份2021年年报披露，公司建成电解铝产能305万吨，是国内最大的绿色低碳铝供应商。公司具备铝用阳极炭素产能80万吨，2021年公司生产氧化铝136.7万吨，同比增长5.96%。
　　【点评】对于本次交易有利于进一步解决与云铝股份的同业竞争问题，有效减少公司的日常关联交易；云铝股份并入公司后，有助于进一步提升公司的行业地位和盈利能力，依托云铝股份在清洁能源优势，进一步提升公司绿色铝产能占比，有利于推动绿色低碳高质量发展。

　　7月21日，中国经济网讯，深圳市市场监督管理局网站日前公布了行政处罚决定书《柿柿顺（深圳）电子商务有限公司使用不可降解塑料袋案》（深市监华处罚〔2022〕民治38号）。柿柿顺（深圳）电子商务有限公司存在其他违法行为。深圳市市场监督管理局依《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百零六条“违反本法规定，未遵守国家有关禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品的规定，或者未按照国家有关规定报告塑料袋等一次性塑料制品的使用情况的，由县级以上地方人民政府商务、邮政等主管部门责令改正，处一万元以上十万元以下的罚款。”的规定，对柿柿顺（深圳）电子商务有限公司罚款20000元。处罚决定日期2022年7月19日。
　　【点评】官网显示，叮咚买菜创立于2017年5月，由上海壹佰米网络科技有限公司运营并开发，致力于通过产地直采、前置仓配货和最快29分钟配送到家的服务模式，通过技术驱动产业链升级，为用户提供品质确定、时间确定、品类确定的生鲜消费体验。服务范围覆盖上海、北京、深圳、杭州、苏州等城市。

　　7月21日，蓝鲸财经讯，7月21日，在支付宝合作伙伴大会上，支付宝宣布，将在未来一年投入100亿资金资源，支持商家、服务商降本提效。据介绍，100亿资金资源将重点用于两个部分，其一是对商家、服务商的费率优惠及返佣；二是为商家、服务商提供免费公域流量激励。在流量激励方面，支付宝“繁星计划2.0”开放百亿流量，激励商家私域经营。会上，支付宝数字商业事业部总经理王丽娟透露，面向符合条件的商家推出“罗码计划”，商家向客户推荐小程序扫码、引导访问、可兑换更多激励点数，换取公域流量。此外，支付宝生态发展事业部总经理何勇明宣布了面向服务商的激励政策“乘风计划”。
　　【点评】据了解，支付宝进行了多项升级。在支付宝App“生活号”，除了图文信息，还将有短视频、直播、图文等内容形式，以信息流展示模式聚合在支付宝App“生活频道”。支付宝还升级了小程序消息能力。商家小程序可将订单消息通过App首页的消息提醒推送给用户，让用户可直接点击进入小程序。在搜索产品方面，开放搜索“小程序直达”。据悉，过去一年，通过支付宝“搜索”进入小程序的用户量同比增长87%。

　　7月21日，金融界讯，据国家网信办通报，经查实，滴滴全球股份有限公司违反《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》的违法违规行为事实清楚、证据确凿、情节严重、性质恶劣，对其处80.26亿元罚款，对该公司董事长兼CEO程维、总裁柳青各处100万元罚款。天眼查App显示，滴滴出行国内主体公司为北京小桔科技有限公司，其成立于2012年7月，法定代表人程维，注册资本1000万人民币，经营范围包括基础软件服务；软件开发；互联网信息服务等，程维持股约49%，为实际控制人。融资历程显示，滴滴曾获得多轮融资。该公司对外投资36家企业，包括北京滴滴承信科技咨询服务有限公司、滴滴商业服务有限公司、滴滴智慧交通科技有限公司等，投资区域主要集中于北京，版图涉及信息科技、投资管理、商业服务、文化娱乐、保险等。目前，该公司通过直接或间接持股，拥有上百家企业的实际控制权。
　　【点评】除北京小桔科技外，滴滴还于2013年先后成立小桔科技香港有限公司、滴滴（香港）科技有限公司，前者子公司为北京嘀嘀无限科技发展有限公司，并控股两家孙公司，后者全资持股滴滴（中国）科技有限公司、重庆市西岸小额贷款有限公司。

　　7月12日，金融界讯，2022年7月12日消息，极兔速递正式荣获中国物流与采购联合会颁发的“5A级物流企业”奖牌与证书，成为最新一批5A级物流企业。A级物流企业评估是由中国物流与采购联合会依据国家标准，在全国物流行业开展的企业综合评估认证，是我国物流领域最具权威的物流企业等级资格评定，具有广泛的公信力、影响力和品牌效应。5A级物流企业是国内物流企业评估的最高标准，也是最具权威性的行业资质，代表我国先进物流企业的发展水平和方向。
　　【点评】获评5A级物流企业，不仅证明极兔的综合管理和服务水平达到行业标准，也是对极兔“客户为本、效率为根”理念的肯定。未来，极兔仍将致力于通过智能化的基础设施、数字化的物流网络，为客户提供全场景化的物流解决方案，持续为客户创造极致的服务体验。

　　7月12日，中新经纬讯，中国证监会网站12日消息，因存系统设计与升级变更未经充分论证和测试等问题，招商证券股份有限公司及3名责任人被出具警示函。中国证监会指出，经查发现，招商证券在2022年5月16日的网络安全事件中，存在系统设计与升级变更未经充分论证和测试，升级回退方案不完备等问题，反映出公司内部管理存在漏洞、权责分配机制不完善。中国证监会表示，上述行为违反了《证券期货业信息安全保障管理办法》（证监会令第82号，以下简称《信息安全保障管理办法》）第二十二条、《证券基金经营机构信息技术管理办法》（证监会令第152号，以下简称《信息技术管理办法》）第六条、第二十二条第一款以及《证券公司内部控制指引》第一百一十四条、第一百一十五条的相关规定。
　　【点评】依据《信息安全保障管理办法》第五十条、《信息技术管理办法》第五十七条，以及《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》（证监会公告〔2021〕12号）第二十八条的规定，中国证监会决定对招商证券采取出具警示函的行政监管措施。招商证券应对相关问题进行全面整改，并对责任人员进行内部责任追究。

　　7月12日，金融界讯，在我国积极应对人口老龄化的过程中，养老金业务稳健发展对于国家民生保障的重要性进一步凸显。近年来，工商银行积极推进养老金业务数字化转型，充分发挥企业年金业务全牌照等优势，以养老金服务场景和数字生态建设为切入点，积极打造数字化模式下的养老金服务新生态。截至2022年一季度，工行企业年金受托管理规模超过2000亿元，位居银行业第一，账户管理规模、托管资产规模稳居市场首位，投资管理规模居于基金系年金投管机构领先地位。
　　【点评】为提升银发客群服务体验，工行于2019年面向老年客群推出手机银行“幸福生活版”，对版本业务流程、页面字号大小、语音双向交互等进行了适老化升级，服务内容覆盖老年人消费、出行、医疗等多个场景。同时，工行在年金业务场景中嵌入多种专属特色金融产品，满足老年客户多元化投资理财需求。

　　7月7日，蓝鲸财经讯，近日，盛世融迪系列个人汽车抵押贷款资产支持证券的注册申请报告公开。作为发起机构，比亚迪汽车金融有限公司（下称“比亚迪金融”）申请注册140亿规模个人汽车抵押贷款，计划在获准注册的两年内，发行1至3期，受托机构为上海信托。比亚迪金融由比亚迪股份有限公司和西安银行出资，于2015年2月成立，为经销商及客户提供个人购车贷款、企业法人购车贷款、经销商展厅融资等金融服务，开展针对消费者个人及机构贷款的零售金融业务，和针对汽车经销商贷款的库存融资两类汽车贷款业务，主要产品包括标准贷、老友贷、贴息贷、焕新贷、优享贷、新能源专享贷、简易贷、附加贷、智行贷等。
　　【点评】截至目前，比亚迪金融业务涉及1571家经销商。截至2022年3月31日，比亚迪金融累计发放贷款金额约712.53亿元。其中，个人客户累计发放贷款金额约710.53亿元。截至一季度末，比亚迪金融资产总额346.4亿元，发放贷款和垫款总额323.54亿元，所有者权益47.91亿元。一季度，比亚迪金融营收3.1亿元，净利润1.4亿元。

　　7月7日，证券时报网讯，7月11日，安徽安芯电子科技股份有限公司（以下简称“安芯电子”）将首发上会，保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人为马志涛、徐明。安芯电子拟于上交所科创板上市，发行股数不超过1013.8985万股，不低于本次发行后公司总股本的25%。公司拟募集资金3.95亿元，分别用于高端功率半导体芯片研发制造项目、研发中心提升建设项目、补充流动资金。经计算，2018年至2021年，安芯电子的收现比分别为0.58、0.49、0.52、0.55，净现比分别为0.62、1.33、0.75、0.36。
　　【点评】2022年一季度，安芯电子实现营业收入8948.00万元，同比增长3.26%；实现归属于母公司所有者的净利润1964.26万元，同比减少9.19%；实现扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润1830.94万元，同比减少4.78%；经营活动产生的现金流量净额为2800.15万元，上年同期为-203.00万元。

　　7月7日，中新经纬讯，据中华人民共和国驻印度共和国大使馆网站7月6日消息，中国驻印度使馆发言人王小剑参赞就vivo印度公司遭印度执法局反洗钱调查答记者问。问：7月5日，印度执法局（ED）以涉嫌洗钱为由，在全国范围内突击检查了与vivo及其经销商相关的44处生产经营场所。请问中方有何评论？答：7月5日，印度执法局（ED）以涉嫌违反《防止洗钱法案》（PMLA）有关规定，在全国44个生产经营场所对vivo印度公司及其经销商展开突击检查。中方正在密切关注此事。中国政府一贯要求中国企业在海外合法合规经营，同时坚定支持中国企业维护自身合法权益。印方频繁调查中国企业的做法不仅扰乱了企业正常经营活动，损害企业商誉，更阻碍了印营商环境改善，挫伤了包括中国企业在内的各国市场主体在印投资经营的信心与意愿。
　　【点评】另据媒体报道，7月6日早间vivo发言人表示，vivo正在配合印度相关部门，为他们提供所需的所有信息。此外，中国外交部发言人赵立坚6日在例行记者会上表示，中方正密切关注此事。我已经多次强调，中国政府一贯要求中国企业在海外合法合规经营，同时坚定支持中国企业维护自身合法权益。我们希望印方依法合规调查执法，切实为中国企业在印投资经营提供公平、公正、非歧视的商业环境。

　　6月30日，红星新闻讯，6月30日早时，天齐锂业发布H股全球发售公告。公告显示，天齐锂业计划6月30日～7月6日在全球发售1.64亿股H股股份。其中，国际发售股份数量为1.48亿股，港交所发售股份数量为1641.24万股。预计交易将于7月13日开始。本次天齐锂业H股发行价区间初步确定为每股69.00～82.00港元（约合人民币59～70元），募集资金规模不超过134.48亿港元。港股今年规模最大的IPO项目或将花落天齐锂业。6月29日，天齐锂业A股收盘价为122.80元/股，即港股发行的最低价不到A股现价的一半。
　　【点评】今年1月28日，天齐锂业向港交所提交招股书。招股书披露，天齐锂业此次上市募集的资金将会用于现有债务偿还、营运资金补充、增加产能。

　　6月30日，证券时报网讯，6月30日，位于浙江衢州的浙江时代锂电材料有限公司（以下简称“时代锂电”）举办了开工仪式和签约仪式。据有关人士表示，该公司总投资约180亿元，目标建设年产15万吨高镍三元正极材料及年产20万吨三元前驱体产能。作为一个新建产能项目，参与投资签约的出现了国家制造业转型升级基金股份有限公司、国家绿色发展基金股份有限公司、杭州微同股权投资合伙企业（有限合伙）、浙江省产业基金有限公司多家国家级、省级投资平台，投资方堪称豪华。
　　【点评】在此次投资方中，又出现了国家制造业转型升级基金的身影，这只千亿级大基金近年来先后参与了潍柴动力、科德数控、中航光电、凌云光等A股上市公司的定增和战略配售，以及徐工、柳工的混改，积极布局高端装备制造业的龙头企业，受到资本市场的高度关注。