中国行业发展报告

　　2013年以来，新能源主要子行业发展出现分化，风电和太阳能发电发展向好，而核电持续低迷。其中，2013年，我国风电保持快速发展，全年新增装机容量1608.87万千瓦，同比增长24.1%；全年新增装机和累计装机两项数据均居世界第一，整个风电市场开始转暖。太阳能行业发电累计装机1479万千瓦，同比增长335.1%。2013年我国核电行业发展迎来转机，全年投产两台核电机组；截至2013年末，全国共有17台核电机组投入商业运行，核电累计装机达到1461万千瓦，同比增长16.2%。
　　2014年，新能源行业在国家政策大力扶持下将实现快速发展。2014年上半年，风电新增并网装机443万千瓦；下半年装机速度将明显加快，全年并网新增装机量将达到1600万～1800万千瓦。2014年上半年，太阳能发电新增并网容量330万千瓦进入下半年，分布式光伏装机将开始启动，从而推动行业装机迅猛增长，预计全年新增装机有望达到1200万～1400万千瓦。2014年上半年，我国核电新投产三台机组，合计329万千瓦；预计下半年，核电新建成投运机组较多，同时国家将重启重点项目审批，行业发展将提速，全年新增核电装机在864万千瓦左右，将远超上年的221万千瓦。

　　2013年以来，我国陆续推出一系列行业发展政策，积极推动电子信息行业优化产业结构，加快转型升级。受此拉动，我电子信息产业规模继续扩大，产业格局进一步调整，新一代信息技术产业蓬勃发展，信息消费成为经济增长的新驱动器。2013年，我国规模以上电子信息制造业增加值增长11.3%，高于同期工业平均水平1.6个百分点；行业出口额继续保持增长势头，累计出口7807亿美元，同比增长11.9%，对全国外贸出口增长的贡献率为51.1%。
　　2014年上半年，随着全球经济形势趋向好转，以及我国稳增长的“微刺激”政策逐步取得成效，我国电子信息产业增速震荡上扬，规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.6%；上半年累计出口3570亿美元，同比下降5.9%，预计2014年我国规模以上电子信息制造业增加值将增长11%左右；行业出口额约8620.71亿美元，增速将达到10.4%左右；行业销售收入约为84793.71亿元，同比增长9.8%左右，利润总额约为3903.55亿元，同比增长18.0%左右。

　　2013年，我国通信设备整体效益较上年继续向好，利润总额回升明显。2013年，我国通信设备行业实现利润总额826.33亿元，同比增长31.60%，增速较上年同期上升29.83个百分点。2013年，通信设备行业盈利的改善，是收入快速增长以及成本费用控制共同作用的结果。2014年，我国通信设备行业盈利能力将继续改善，其中通信系统设备毛利提升是行业盈利增长的最主要的动力。预计2014年我国通信设备行业利润总额将达到970亿元，同比增长17.4%；销售利润率有望达到5%以上，略高于上年水平。

　　2013年，受国内外棉花价差过大以及市场需求增长相对缓慢影响，我国纺织行业生产增速明显放缓，纺织工业增加值增速基本呈现逐月放缓趋势，全年同比增长8.7%，较2012年回落3.5个百分点。从产品产量上看，纱、布、服装、化纤几类重点产品产量增幅均比2012年下降。具体来看，2013年，规模以上纺织企业纱、布、服装、化纤产量分别为3611.3万吨、683.4亿米、271亿件和4133.8万吨，同比分别增长7.2%、4.6%、1.3%和8.1%，增速分别较上年同期下降8、6.96、10、10.86个百分点。
　　2014年上半年，由于国内外棉价差依然存在、生产成本持续上涨、市场需求回暖缓慢，行业生产持续低速增长。1～6月，规模以上纺织企业纱、布、服装、化纤产量分别为1846.8万吨、334.33亿米、142.97亿件和2137万吨，同比分别增长8.7%、3%、3.8%和7.5%。下半年，由于国际需求继续恢复、国内需求将保持增长、库存调整也取得了一定成效，行业生产将保持稳定，且增速将较上半年有所提升。预计2014年，我国纱、布、服装产量分别为3941万吨、722.5亿米、297.5亿件，同比分别增长9.1%、5.7%、9.8%。

　　2013年，我国造船市场造船需求回暖、供给不足，三大指标涨落互现。其中，新造船市场成交形势十分活跃，全年承接新订单6984万载重吨、增长242%；随着新船订单剧增，手持订单量长期下滑的趋势发生逆转，年底增至13100万载重吨；然而，新船完工量在2012年创造新纪录后出现下降迹象，全年完工量4534万载重吨、下降24.7%。
　　2014年上半年，船市结构调整步伐加快，一些船东择机订船活跃，我国新船成交量依然保持高位，并带动手持订单规模不断扩大，但造船完工量依然同比下降，我国新船市场继续呈现三大造船指标“两升一降”的特征。

　　2013年，受全球经济缓慢复苏和国内经济“稳增长、调结构”影响，建材行业企业景气指数持续下行，但整体水平仍高于上年。上半年，随着国内经济增速下滑，企业景气指数由1季度的127.3点降至2季度的122.7点；3季度，虽然政府推出一系列“微刺激”政策以维稳经济增长，但受高温、雨水等影响，企业景气指数降至121.7点；4季度，行业需求由旺转淡，企业景气指数降至116.1点。
　　2014年上半年，受国内经济增速下滑、房地产市场降温等因素影响，建材行业企业景气指数下行。前两季度建材行业企业景气指数分别为126.1点和121.7点，较上年同期分别下降1.2点和1.0点。展望下半年，城镇化、农业现代化和基础设施建设将为行业发展带来巨大需求，对行业景气度形成有力支撑。预计下半年建材行业企业景气指数将高于上半年水平，处于“较为景气”区间[150，120）。

　　2013年，中国单位国内生产总值能耗下降3.7%，实现年度目标；化学需氧量、二氧化硫、氨氮、氮氧化物完成年度目标。同时，根据2014年2月工信部提出的《2014年工业节能与综合利用工作要点》，2013年，全国规模以上企业单位工业增加值能耗比上年预计下降4.9%，基本完成预期年度目标；万元工业增加值用水量预计下降至70立方米（2010年价），全年降幅超过8%，工业节能取得明显成效。
　　然而当前经济下行压力较大，工业增加值增速同比回落，但工业结构趋重，工业能耗、用电量、高耗能产品产品均同比上升，对节能减排而言属于不利条件，我国节能形势依然严峻。根据2014年8月国家发改委发布的《2013年各省自治区直辖市节能目标完成情况》，安徽、海南、重庆、青海、宁夏等5个地区为基本完成等级，新疆因新上项目多、新增能耗大等原因为未完成等级，未来节能形势比较严峻。

　　经过2012年的深度调整后，在下游基建和房地产开发投资增速回升的支撑下，2013年工程机械市场呈现恢复性增长，行业景气状况略好于2012年。尤其是2013年下半年，行业景气指数明显回升，4季度升至98.41点；2014年1季度进一步提高至98.67点，恢复至2011年4季度以来最高点。
　　不过随着2014年房地产开发投资增速急转之下，以及银行信贷总体偏紧，工程机械行业复苏势头明显受阻。前2月需求透支导致行业销售再度陷入负增长，预计2季度行业景气已明显回落。进入下半年后，货币政策环境或将有所好转，近期公布的14条铁路项目集中开工将在一定程度上拉动相关工程机械的需求，再加上城镇化建设和棚户区改造的适度支撑，预计下半年行业景气将有所回升，不过行业运行态势仍不容过分乐观。

　　面对世界经济复苏乏力、国内经济下行压力加大的复杂形势，2013年，我国食品工业生产销售稳定增长，效益规模继续扩大，消费结构不断升级，价格涨幅维持平稳，总体保持了平稳发展。2014年上半年，受我国宏观经济增长放缓的影响，农副食品加工业、食品制造业及酒、饮料和精制茶制造业工业增加值增速较上年同期分别下降0.6、2.6和1.6个百分点。预计，2014年我国乳制品产量将有所下降，行业进入调整期，全年产量约为2640万吨，同比下降2%左右；下半年生猪去产能将继续，全年冷、鲜肉产量将达3625万吨，同比增长7%左右，增速较上年有所下降；速冻米面食品产量增速将出现大幅下降，全年生产580万吨左右，同比增长2%；下半年高端白酒产量将小幅回升，全年白酒产量为1370千万升，同比增长8%。

　　从产业发展所表现出的特征来看，目前，我国生物明显处于行业发展的成长期阶段：行业市场需求旺盛、产业规模快速扩张、投资加快，多数企业处于高速增长进程中，行业发展急需大量资金投入，行业未来增长潜力巨大。
　　近年来，生物产业在国家的大力支持和推动下，行业发展取得积极进展，生物产业投资规模快速扩大、行业经营效益保持较高水平，整体处于加快发展的产业上升阶段。尤其是生物医药产业，作为典型的知识和技术密集型产业,具有非周期性、高成长性和稳定性特点。2011年以来医药制造业景气指数持续高于工业企业景气指数,一直处于[130,154]的景气区间内，虽然2012、2013年国际经济复苏动力不足、我国宏观经济增长放缓，但医药制造业依然维持较为稳定的景气状态,显示出行业抗周期、成长和防御兼顾的特性。其中，2013年以来医药制造业企业景气指数一直保持在140以上。2014年上半年，尽管宏观经济增长继续放缓，医药制造业企业景气指数有所下降，但仍然处在145以上的水平，其中一季度为148.3，二季度为147.2，产业整体发展较为景气。