新材料产业是战略性、基础性产业，也是高科技竞争的关键领域。近年来，我国推动新材料产业发展取得明显成效，新材料产业规模不断壮大。工信部数据显示，2024年1～11月，我国新材料产业总产值同比增长10%以上，预计全年将超过8万亿元，连续14年保持两位数增长。2025年，建议一是关注新产业崛起带来的投资机会，重点关注AI、具身智能、低空经济、可控核聚变等产业链；二是关注国产替代带来的投资机会，例如半导体封装材料上游的环氧树脂材料，密封圈用的全氟树脂，陶瓷基板上游的粉体，半导体高端过滤膜材料等；三是关注产业升级带来的材料变革的投资机会。
近年来，随着全球科技革命的加速推进和各国对新材料研发力度的加大，我国新材料行业也迎来了前所未有的发展机遇。新材料行业是国家战略性新兴产业的重要组成部分，对实现创新驱动发展具有重要支撑作用。新材料不仅是国民经济先导性产业、高端制造及国防工业的重要保障，也是世界各国国际战略竞争的焦点。2023年，我国新材料行业市场规模达7.65万亿元，同比增长12.2%。在“双循环”的新发展格局下，我国新材料产业将迎来更大的发展空间。预计未来，我国新材料产业将着力补短板、锻长板、布前沿、优生态，持续发力、久久为功推动新材料产业创新发展，构建新材料新的增长引擎。基于全球经济复苏，预计2025年新材料产业规模将达到10万亿元，同比增长14.94%，预计到2026年产业规模将突破10万亿元，行业年均增长率将持续保持在10%以上。
新材料行业涵盖产品较多，不同材料处在不同的发展阶段。近5年来，我国新材料行业的产值年复合增长率在20%左右，行业整体处于成长期。其中，钛合金、锂电池材料、碳纤维、高温合金等部分关键材料已渡过导入期，正式进入成长期。同时，受限于技术水平，在全球市场中处于成熟期的新材料产品，多数国产化率相对较低。随着我国经济高质量发展的不断推进，新材料行业有望持续保持快速增长，到2025年或将进入成熟期。我国新材料产值从2018年3.9万亿增长至2022年6.8万亿元，年均复合增长率超过10%。预计未来，新材料领域将在多元化发展、创新驱动、产业链协同等方面持续进步；同时，高性能复合材料、绿色环保材料、智能材料等领域将成为新材料领域的重要发展方向。在全球化背景下，新材料领域的国际化趋势将更加明显。基于全球经济复苏，预计2024年新材料产业规模将达到9.56万亿元，同比增长11.4%；预计到2025年新材料产业规模将突破10万亿元，行业年均增长率将持续保持在10%以上。
2023年，我国新材料产业规模不断扩大，产业创新能力持续提升，新材料产业进入蓬勃发展的加速期。2023年，全国粗钢产量101908万吨，同比持平，增速较上半年放缓1.3个百分点；钢材产量13.63亿吨，同比增长5.2%，增速较上半年提高0.8个百分点。铝材产量6303.4万吨，同比增长5.2%，增速较上半年放缓4.5个百分点；氧化铝产量8244.12万吨，同比增长1.4%，增速较上半年放缓0.1个百分点；电解铝产量4159.4万吨，同比增长3.7%，增速较上半年提高0.3个百分点。2023年，我国共生产原镁约80.45万吨，同比下降13.8%。预计未来，高端化工新材料及特种高性能产品需求将快速增长，有色金属新材料现代化产业体系将不断完善，新材料产业规模将平稳增长，2024年产业规模将达到9.56万亿元，同比增长11.4%。
2023年以来，我国经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策靠前协同发力，多项经济指标呈现积极向上修复势头。新材料产业方面，我国新材料产业进入蓬勃发展加速期，产业规模快速增长，2023年1～9月，我国新材料产业总产值超过5万亿元，保持两位数增长；创新能力不断提升，新材料领域建立了7个国家制造业创新中心，布局建设了生产应用示范、测试评价、资源共享三类35个国家新材料重点平台，形成较为完善的创新支撑体系；企业实力不断壮大，新材料规上企业超2万家，拥有专精特新“小巨人”企业1972家、制造业单项冠军企业248家，分别占总数的22%和25%；产业生态日益完善，会同有关部门出台促进新材料产业创新发展系列指导文件。预计2024年新材料产业规模将平稳增长，达到9.56万亿元，同比增长11.4%。我国新材料产业将着力补短板、锻长板、布前沿、优生态，持续发力、久久为功推动新材料产业创新发展，构建新材料新的增长引擎。
新材料行业涵盖产品较多，不同材料处在不同的发展阶段。近5年来，我国新材料行业的产值年复合增长率在20%左右，行业整体处于快速成长期。其中，钛合金、锂电池材料、碳纤维、高温合金等部分关键材料已渡过导入期，正式进入成长期。同时，受限于技术水平，在全球市场中处于成熟期的新材料产品，多数国产化率相对较低。随着我国经济高质量发展的不断推进，新材料行业有望持续保持快速增长，到2025年或将进入成熟期。我国新材料产值从2011年0.8万亿增长至2021年6.8万亿，年均复合增速超过20%。随着我国科技水平的进步和国产替代化的不断推进，新材料行业有望持续保持快速增长，到2025年或将达到成熟期。
新材料发展报告摘要：2022年，我国新材料全球市场占有率进一步提高，产业市场规模为75300亿元，同比增长14.61%。2022年，铝材和铝合金产量分别为6221.6万吨和1218.3万吨；同比分别下降6.9%和7.6%。晶硅年产量约为55.33万吨，同比增长9.66%。545.9GWh，累计同比增长148.5%。2022年以来，关键战略材料产业延续了高速发展态势，产能进一步扩大。受下游新能源汽车、电子行业带动，2022年稀土永磁材料、碳纤维产业、锂电池材料的总体高景气。光伏材料价格大幅反弹，国内多晶硅年产量约为55.33万吨，同比增长9.66%。
今年以来，随着新能源汽车、5G、新基建等行业的快速发展和拉动，中国新材料产业创新成果不断涌现，产业规模持续扩大，产业集群和特色产业基地及新材料创新体系初步形成，特别是对重大工程、重大装备的综合保障能力显著增强。三季度以来高技术产业发展保持向好趋势，汽车等重要下游行业态势良好，带动新材料产业总体向好。展望全年，“双循环”推动国产替代化加速。政府积极落实规划，促进产业集聚发展。重点发展关键短板材料，强化首批次应用示范。新型基础设施建设加快，刺激新材料产业较快发展。1～9月，铝材和铝合金累计产量分别为4571.3万吨和543.2万吨，分别同比降低0.9%和增长2.6%。1～9月，我国动力电池累计产量达372.1GWh，累计同比增长176.2%。2023年，我国新材料全球市场占有率进一步提高，预计年产业市场规模达到84732.2亿元，同比增长12.5%。
新材料产业处于制造业的中游，其上游是基础原材料制品或初级矿产，下游主要为高新技术制造成品厂商。2022年上半年，制造业投资同比增长10.4%，高于全部投资4.3个百分点。上半年，从整体来看，制造业的投资增长速度是最快的，上半年增速超10%，高技术制造业增长超过20%。新材料行业作为制造业的子行业，具有技术含量高、利润率高等特点，一直以来是制造业中较受投资追捧的行业之一。新材料行业与高技术制造业投资高正相关。可见，在高技术制造业投资高速增长的背景下，预计2022年新材料行业投资维持较高增速，并且增长主要受计算机、通信和其他电子设备制造业固定资产投资的拉动。
2021年，我国新材料全球市场占有率进一步提高，年产业市场规模为65700亿元，同比增长9.5%。经济复苏推动多种新材料价格、产量显著增长。2021年，铝材产量和同比增速分别为6105.2万吨和7.4%；铝合金产量和同比增速分别为146.10万吨和47.10%。多晶硅年产量约为49万吨，同比增长23.7%。动力电池产量达210GWh，同比累计增长163.4%。2021年以来，化学原料及化学制品制造业、化学纤维制造业开工率强势恢复。关键战略材料产业延续了高速发展态势，产能进一步扩大。受下游新能源汽车、电子行业带动，2021年稀土永磁材料、碳纤维产业、锂电池材料的总体高景气。光伏材料价格大幅反弹，国内多晶硅年产量约为49万吨，同比增长23.7%。进出口方面，2021年，高新技术产品材料技术进口金额为64.4亿美元，同比增加24.7%，进口金额同比增速屡创历史新高。政策方面，2021年新材料产业政策的重点导向推进产业结构化调整，生产方式绿色低碳转型。建议重点关注关键战略性的电子新材料和军工材料企业；建议重点关注先进基础材料周期性龙头企业；建议关注产业化成熟的石墨烯、增材制造材料企业。
今年以来，中国新材料产业创新成果不断涌现，产业规模持续扩大，产业集群和特色产业基地及新材料创新体系初步形成，特别是对重大工程、重大装备的综合保障能力显著增强。三季度以来高技术产业发展保持向好趋势，新能源汽车等重要下游行业发展态势良好，带动新材料产业总体向好。尤其是半导体产业完成向我国大陆转移，产能释放促进半导体材料行业业绩增长。展望全年，“经济内循环”推动国产替代化加速。进出口方面，疫苗接种促使新材料外贸规模复苏，三季度我国进出口额创历史新高。我国新材料产业出口表现亮眼。投融资和经营绩效方面，高技术产业投资保持高增长，带动新材料产业投资。固定资产投资大幅反弹，碳纤维和新能源材料投资加速。
新材料产业是支撑国民经济的重要物质基础，在增强产业链供应链自主可控能力中具有重要战略意义。2020年，虽然受到新冠肺炎冲击，国内生产总值1015986亿元，同比增长2.3%，成为全球唯一实现正增长的主要经济体；其中下半年，在经济内外需均旺、主动补库存周期的推动下，GDP加速增长。2021年上半年国内生产总值同比增长12.7%，两年平均每年增长5.5%，宏观经济呈回暖态势，高技术制造业景气度高。产业政策体系进一步完善，引领产业创新、绿色、智能化发展。
2020年，我国新材料全球市场占有率进一步提高，年产业市场规模为51245亿元，同比增长14.3%。四季度以来，经济复苏推动多种新材料价格、产量显著增长。2020年，铝材产量和同比增速分别为5779.3万吨和8.6%；铝合金产量和同比增速分别为963.6和8.5%。优特钢产量3859万吨，同比增长5.7%。多晶硅年产量约为39.6万吨，同比增长15.1%。动力电池产量83.4GWh，同比下降2.3%。三季度以来，化学原料及化学制品制造业、化学纤维制造业开工率强势恢复。关键战略材料产业延续了高速发展态势，产能进一步扩大。受下游新能源汽车、电子行业带动，2020年稀土永磁材料、碳纤维产业、锂电池材料的总体较为景气。光伏材料价格大幅反弹，国内多晶硅年产量约为39.6万吨，同比增长15.1%。
今年以来，中国新材料产业创新成果不断涌现，产业规模持续扩大，产业集群和特色产业基地及新材料创新体系初步形成，特别是对重大工程、重大装备的综合保障能力显著增强。三季度以来高技术产业发展保持向好趋势，汽车等重要下游行业反弹态势良好，带动新材料产业总体向好。尤其是半导体产业完成向我国大陆转移，产能释放促进半导体材料行业业绩增长。1～9月重点优特钢企业累计特钢产量3316.88万吨，同比增加4.82%。1～10月，铝材和铝合金累计产量分别为4589.50万吨和778.60万吨，分别同比增长7.8%和8.0%。1～10月，我国动力电池产量累计55.5GWh，同比累计下降20.8%。展望2021年，“经济内循环”推动国产替代化加速。政府积极落实规划，促进产业集聚发展。重点发展关键短板材料，强化首批次应用示范。新型基础设施建设加快，刺激新材料产业较快发展。预计2021年产业规模有望加速增长，达到6.38万亿元，同比增长24.6%，预计到2022年产业规模达到7.44万亿元。
上半年我国新材料产业总体呈现稳步恢复态势。上半年特钢价格快速下跌至4月底，5月末迎来强力拉涨行情。铝材和铝合金产量先抑后扬走势。上半年，铝材产量2645.8万吨，同比增加7.8%；铝合金累计产量414.4万吨，同比转负为正至1%。当前我国化工新材料占化学工业主营收入的6.6%，化工新材料总体自给率仅有60%。我国现有烧结钕铁硼企业170家左右，年产能力超过30万吨。上半年锂电池四大材料产量同比下滑幅度都在20%左右，三元材料产量降幅超过40%。2020年上半年，国内多晶硅产量约20.53万吨，同比增长33.1%。增材制造产业保持快速增长，预计2020年中国增材制造产业规模可突破220亿元，增长率超过20%。华为5G平板搭载了超厚3D石墨烯散热技术。展望下半年，新冠疫情抑制需求，硅晶圆、锂电池材料、特钢材料可能出现产能过剩。疫情增大供应链中断的风险，战略性材料国产替代化加速。低端产能加速退出，行业集中度提升。首批次应用保险范围扩大，加速新材料国产替代化。
2019年，我国新材料行业总产值增长至4.5万亿元，增速放缓。重点优特钢企业累计特钢粗钢产量4236.99万吨，同比增长0.67%；特钢价格总体呈下跌趋势；铝材和铝合金累计产量分别为5252.20万吨、942.10万吨，分别同比增长7.50%和2.7%；原镁产量96.9万吨，同比增长12.2%；烧结钕铁硼毛坯产量17万吨，同比增长9.7%；中国半导体材料市场规模81.90亿美元，同比下降3.56%；碳纤维产能释放；多晶硅产量34.2万吨，同比增长32%；锂电材料产值规模为231.5亿元，同比增长10.5%。展望2020年，新冠疫情造成全球经济衰退，产业下行压力大；中美博弈加大产业不确定性，疫情增大供应链中断的风险；政策加速新材料国产替代化；新型基础设施建设加快，刺激新材料产业较快发展。
总体而言，2019年新材料价格呈下跌趋势，无效产能退出，行业面临整合与转型。需求方面，2019年国内制造业下行压力较大，新能源汽车补贴退出，制造业对新材料总需求显著减弱。供给方面，经过去年和前年的产能扩张，新材料总体产能大幅增加，行业竞争加剧。因此2019年除少数新材料价格因上游小金属价格反弹而增加外，特钢、稀土永磁、化工等主要新材料总体价格呈下跌趋势。价格的下跌迫使一些低端产品、高污染、高成本的产能退出。如碳纤维低端产能因价格下跌和环保因素，刚建成就面临无产量的局面。锂电池材料行业存在类似的局面，技术更迭也是关键因素。因此2019年新材料产业行业集中度提升，技术更迭加快。展望2020年，新材料行业仍将快速发展，特征如下：1、产能与产量大幅增加；2、无效产能加速退出，行业集中度提高；3、产业集聚区发展壮大，产学研一体化体系完善；4、国产替代化加速，短板材料领域技术突破加快；5、融资难度降低。从投资机会来看，建议重点关注进口替代空间广阔的新材料，电子化学领域机会多。密切跟踪已经实现国产化突破的产品的进展和供应链；关注无效产能加速退出、我国有资源垄断性、并且市场应有前景广阔的磁体等金属材料；跟踪石墨烯、增材制造材料等前沿新材料的产业化进程，尤其石墨烯散热制备方法。
新材料行业是“十三五”期间重点发展的新兴产业之一。经过“十三五”前三年的积累，我国新材料产业在技术、产能等方面都取得了长足的进展，为进一步发展打下了坚实的基础。随着新材料行业逐渐成熟，行业年均增长率将从过去三年的28%逐渐放缓到未来三年的26%左右，行业增长率的波动也将更加平缓。预计2019年产业规模将达到4.9万亿元，同比增长27%，预计到2021年产业规模有望突破7万亿元。
2018年以来，新材料行业依旧保持快速发展势头。重点产品产量均保持了同比正增长：重点优特钢企业累计特钢 粗钢产量4407.29万吨，同比增长11.12%；重点统计企业高强钢板产量2889万吨，同比增长17.3%；铝材和铝合金累计产量分别为4554.60万吨和796.90万吨，分别同比增长2.6%和0%；聚碳酸酯产量70余万吨；烧结钕铁硼毛坯产量约15.5万吨，同比增长5%；锂电正极材料出货量27.5万吨，同比增长28.5%；多晶硅产量约25.9万吨，同比增长7.9%；单晶硅产量21.42万吨，同比增长64.9%。
2018年，受益于制造业高质量发展，新材料行业规模持续高速增长，2017年产值首次超过3万亿元，达到3.1万亿元，同比增长17%。虽然增速较上年同期下降了18个百分点，但仍处于高速增长区间。预计2018年新材料产值增速在25%左右，产业规模有望达到3.88万亿左右。其中，储能材料、光伏材料、稀土功能材料、特种不锈钢、超硬材料、玻璃纤维及其复合材料等细分行业产能居世界前列；半导体照明、新型显示、高性能纤维及复合材料、多晶硅等领域成果加速工程化和产业化，培育和发展了一批新兴产业和新的经济增长点。
