中国行业发展报告

　　2024年国内旅游市场延续强劲复苏态势，全年出游56.15亿人次，同比增长14.8%，国内旅游收入达到5.75万亿元，同比增长17.1%。国内游消费升级特征显著，高端酒店订单增速超经济舱30%，研学游订单量同比提升175%，冰雪经济带动东北区域收入增长21.3%。2025年国内游将加速供需优化与数字技术融合，元宇宙、AR/VR技术深化应用，预计2026年旅游人数达到60.7亿人次，旅游收入达到63250亿元。出入境旅游全面复苏，2024年出境游1.4亿人次，恢复至2019年的94.12%，三、四线城市订单增速超130%，入境游1.319亿人次，同比增长60.8%，免签政策驱动外籍游客增长112.3%，Z世代占比30%推动非遗体验需求激增，预计2025年出境游人数将达1.68亿，入境游人数将达1.56亿。旅游投融资2024年签约重大项目282个，轻资产运营与存量盘活成趋势，2025年聚焦文化旅游综合体、智慧科技（VR/AR沉浸项目）及交旅融合。2025年政策趋势聚焦四大方向，即技术融合深化、绿色低碳转型、适老服务拓展和区域协同强化。2025年建议金融机构重点关注智慧旅游基础设施体系构建、生态旅游监测设施系统建设和适老化旅游服务网络完善，密切跟踪跨区域旅游资源协同开发和入境旅游服务链技术升级的机会。

　　2024年，国内旅游呈现强势复苏态势。2024年前三季度，国内出游人次42.37亿，比2023年同期增加5.63亿，同比增长15.3%；国内游客出游总花费4.35万亿元，比上年增加0.66万亿元，同比增长17.9%。2024年，国内旅游市场迎来全面复苏的态势。2025年，在促进旅游业发展政策等多重利好因素推动下，国内旅游市场有望实现更快增长。预计2024年国内旅游人数56.4亿人次，同比增加15.3%。预计2024年国内旅游收入57882.1亿元，同比增长17.9%。

　　2024年，国内旅游市场更是迎来全面复苏的态势，一季度国内旅游总人次和旅游收入均实现显著增长，超过2019年同期水平。据文化和旅游部近期发布的数据显示，2024年一季度，国内旅游总人次14.19亿，比上年同期增加2.03亿，同比增长16.7%；国内旅游收入（旅游总花费）1.52万亿元，比上年增加0.22万亿元，同比增长17.0%。国内文旅市场创新不断，热点频现，文旅消费迈入“以量取胜”的微利时代，同时文旅融合成为行业新趋势，推动经济增长和文化传承。整体来看，旅游行业在经历疫情后展现出强大的韧性和活力，未来发展前景广阔。

　　国内旅游方面，2023年旅游行业强势复苏的一年，被压抑三年的出游需求得以释放，旅游逐步成为人们的一种生活方式，掀起国民出游新热潮。据文化和旅游部统计，2023年，国内出游人次48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%，涨幅明显，恢复至2019年（60.1亿人次）的81.38%，国内旅游市场复苏加速。2023年国内旅游收入（出游总花费）4.91万亿元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%，增幅显著，扭转了自2020年以来的低迷局面。出入境旅游方面，中国是世界上最大的旅游客源国和重要的目的地接待国之一，中国出入境旅游的恢复对全球旅游业的复苏发挥着至关重要的作用。2023年，受出入境旅游政策的优化、居民出境游意愿的增强、入境旅游供应链的重建与修复等多重积极因素的叠加推动，我国出入境旅游步入有序恢复新通道。

　　2023年，国内旅游市场复苏进程加快，向好向上趋势显著。2023年第三季度，暑期旅游旺季来袭，人们出游热度高涨，避暑游、研学游、演唱会+旅游、文博游等市场火爆。2023年前三季度，国内旅游总人次36.74亿，比上年同期增加15.80亿，同比增长75.5%。2023年，我国疫情方控制政策优化，国内旅游需求爆发，旅行社数量也大幅增长，2023年我国旅游需求将加速恢复，旅行社数量也将迅速增多，支撑我国旅游业快速修复。2023年以来，随着我国采取“乙类乙管”措施，有序恢复外国人员来华签证及入境政策，试点推行旅行社及在线旅游企业业务，国际航班数量快速增长，出入境游出呈现有序复苏的良好态势。

　　受国内宏观政策利好的影响，2023年元旦、春节相继迎来明显回暖与好转，且向好趋势确定性不断增强。据文化和旅游部发布的数据显示，2023年一季度，国内旅游总人次12.16亿，同比增长46.5%；国内旅游收入1.30万亿元，增长69.5%。随着我国疫情控制政策优化，国内旅游需求爆发，旅行社数量也大幅增长，2023年我国旅游需求将加速恢复，旅行社数量也将迅速增多，支撑我国旅游业快速修复。2023年初，新冠病毒感染正式实施“乙类乙管”，新政策为中断3年的出入境旅游按下复苏的“加速键”。在隔离、签证政策及航班运力的持续优化中，2023年中国入境旅游市场预期触底反弹，呈现显著恢复。

　　2022年国内旅游人数同比下降约两成。2022年，旅游业持续受到疫情的全面重创，经历了自2020年以来最艰难、煎熬的一年，全行业经历了发展的低谷与“至暗时刻”。2020“新冠元年”，国内旅游总人次为28.79亿人次，呈断崖式下滑，同比下降52.1%；2021年疫情缓解，旅游行业有所恢复，国内旅游总人次32.46亿人次，比上年同期增加3.67亿人次，同比增长12.8%，恢复到2019年的54.0%；2022年疫情多点散发、持续不断，人们旅游出行受限、跨省游“熔断”，国内旅游总人次25.30亿，比上年同期减少7.16亿，同比下降22.1%，恢复到2019年的42.12%。由此可见，2022年国内旅游总人次为疫情三年来最低。预计2023年，我国国内旅游人数将达45.5亿人次，同比增79.7%；国内旅游收入将达36799.2亿元，同比增长80.0%。

　　受疫情持续影响，国际环境复杂严峻，国内疫情多点散发，2022年前三季度旅游市场数据整体欠佳。根据国内旅游抽样调查统计结果，2022年前三季度，国内旅游总人次20.94亿，比上年同期减少5.95亿，同比下降22.1%。2022年以来，国家出台的旅游政策主要集中在以下方面：一是推动冰雪旅游发展，助力2022北京冬奥会；二是积极促进红色旅游发展，完善红色旅游产品体系；三是积极发展智慧旅游，深化“互联网+旅游”。未来旅游业政策主要将朝着两方面发展，一是智慧旅游业的发展势在必行；二是出台在线旅游专项管理办法，加强对线上旅游企业的监管。2023年我国旅游行业总体的授信原则是：积极关注“云旅游”平台及项目和康养旅游市场，适度关注国家工业旅游示范基地建设。

　　2021年是“十四五”开局之年。旅游业逐步恢复，旅游企业生产经营向好，旅游业投资保持恢复势头。在疫情控制向好的大背景下，复苏仍是行业的主题，2021年，文化和旅游深度融合进程加快；国内旅游市场有序恢复，假日旅游有力带动全年旅游消费；局部地区旅游热度不断攀升，其中西北旅游成为区域旅游经济中的一大亮点；我国人均出游花费不断增长，城镇居民旅游消费增速较快。2022年各地疫情反复，旅游市场明显弱于同期。文化和旅游部数据显示：端午假期全国国内出游7961.0万人次，同比下降10.7%，国内旅游收入258.2亿元，同比下降12.2%，但已经整体比清明假期、“五一”假期有所恢复。随着疫情形势好转以及防控措施常态化，国内文旅消费的需求与潜力依然旺盛，旅游行业有望持续回暖。

　　国内旅游抽样调查统计结果显示，2021年，国内旅游总人次32.46亿，比上年同期增加3.67亿，增长12.8%（恢复到2019年的54.0%）；国内旅游收入（旅游总消费）2.92万亿元，比上年同期增加0.69万亿元，增长31.0%（恢复到2019年的51.0%）。一方面，受世界疫情和宏观经济走势的起伏波动影响，当前我国经济全面复苏的基础仍不稳固，外部环境存在较多不确定性；另一方面，我国经济长期向好的基本面没有改变，我国仍将处于重要发展机遇期。通过实施提升效能的积极财政政策和灵活适度的稳健货币政策，2022年我国国内生产总值增速有望保持5%～5.5%的合理区间。特别是我国首个抗新冠病毒特效药于2021年底获得药监局的上市批准，大大提升了疫情防控的能力和信心。此外，随着北京2022年冬奥会和冬残奥会的成功举办，冰雪运动、冰雪旅游等“冰雪经济”相关产业有望成为进一步挖掘消费市场潜力的新增长点。上述积极因素有利于2022年我国经济和社会发展实现良好预期，从而与“十四五”时期整体发展目标平稳衔接，共同推动健康、可持续的高质量发展。

　　2021年是“十四五”开局之年。旅游业逐步恢复，旅游企业生产经营向好，旅游业投资保持恢复势头。旅游业有望延续恢复性增长态势，但是，国内疫情防控压力犹存，接触性、聚集性旅游消费恢复相对滞后，旅游业恢复不平衡、基础不牢固问题仍较明显。碳中和催生绿色旅游发展，实现“双碳”目标带来旅游产业的结构调整和发展转型，将促进生态旅游、绿色旅游、低碳旅游等发展。未来国内旅游行业有望持续复苏，重点细分旅游板块将迎来良好发展态势，在线旅游将维持高景气运行。综合考虑，预计2021年，我国国内旅游人数将达39.15亿人次，同比增35.98%；国内旅游收入将达33100亿元，同比增长48.52%；预计2022年，我国国内旅游人数将达48.05亿人次，同比增长22.73%；国内旅游收入将达45840亿元，同比增长38.49%。

　　2021年上半年，除局地受散发疫情扰动外，旅游市场总体保持平稳有序，疫情防控常态化的旅游市场全面恢复。春节假期，全国国内旅游人数和收入分别恢复至疫前同期的75.3%和58.6%，清明分别恢复至疫前同期的94.5%和56.7%，五一劳动节分别恢复至疫前同期的103.2%和77.0%，节假日国内旅游人数已恢复至疫前同期水平，收入已恢复至疫前同期八成左右。一季度全国出游10.24亿人次，出游总花费7375亿元，分别恢复至疫前同期的57.7%和42.7%，低于假日旅游市场景气，常态化出游潜力仍有待释放。预计上半年国内旅游人数和旅游收入分别为23.55亿人次、1.95万亿元，分别恢复至2019年同期的77%和70%。随着决战决胜脱贫攻坚和全面小康社会、国民经济和社会发展第十四个五年规划的正式实施，中央经济工作会议确定的需求侧管理和供给侧改革效果的显现，旅游经济将从全面复工复业走向消费、投资全面复苏。预计，2021年国内旅游人数41亿人次，国内旅游收入3.3万亿元，分别比上年增长42%和48%。

　　2020年，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，旅游业遭受了严重的打击，2020年度国内旅游人数28.79亿人次，比上年同期减少30.22亿人次，下降52.1%。随着决战决胜脱贫攻坚和全面小康社会、国民经济和社会发展第十四个五年规划的正式实施，中央经济工作会议确定的需求侧管理和供给侧改革效果的显现，旅游经济将从全面复工复业走向消费、投资全面复苏。在大众旅游新阶段、小康旅游新时代，智慧旅游将持续推进产业迭代和服务升级，为构建现代旅游业体系奠定稳定的发展基础。自全球疫情蔓延以来，出入境旅游中断了原有的增长态势。随着疫苗的逐步普及，以及“国际旅行健康证明”的上线，或将加快出入境游相关的旅游行业走向复苏。

　　2020年爆发的新冠疫情对旅游业造成严重影响，在党中央、国务院统筹疫情防控与经济社会发展、近期常态化疫情防控等政策指引下，依托国内超级大市场，我国旅游经济已经进入疫情防控常态情境下全面复工复产复业阶段。从供需的变化看，疫情后我国旅游市场出现复兴的趋势，一系列新型优质的中高端度假产品、主题玩法迅速扩大市场份额，引领旅游市场恢复增长。展望未来，中国经济和人口的基本面保持不变，在新冠疫情全面控制情况下，国内旅游巨大的消费潜力将快速释放，国内旅游将迎来强劲复苏。

　　2019年，国内旅游市场总体呈快速增长态势，节假日游客出游热情持续高涨；国家积极推进旅游市场整治和提升，国内旅游服务质量达近十年新高；文化和旅游融合深化发展，文化和旅游融合发展环境持续优化。全年国内游客人数60.1亿人次，同比增长8.4%；国内旅游收入57251亿元，同比增长11.7%；我国入境旅游人数1.45亿人次，比上年同期小幅同比增长2.9%；中国公民出境旅游人数达1.55亿人次，同比增长3.3%；2019年，我国旅游业投资热度不减，各省市大金额旅游投资不断推出。2020年春节以来新冠疫情给旅游经济带来严重冲击，预计2020年，国内旅游人数将达60.2万人次，同比小幅增长0.2%，国内旅游收入将达57900亿元，同比增长1.0%；预计2020年，我国入境旅游人数将达14563万人次，同比小幅增长0.4%，旅游外汇收入将达1324.7亿美元，同比小幅增长0.9%；预计2020年，我国出境旅游人数将达15505万人次左右，与2019年持平。

　　2019年，我国旅游经济继续保持高于GDP增速的速度增长。国内旅游市场快速增长，入境旅游市场保持增长，出境旅游市场辐射范围持续增长。 预计未来，更多省市将出台政策，推动并规范乡村民宿发展。国家有望出台针对地方的景区门票降价措施，推动景区从门票经济向产业经济转型。未来， “云旅游”加速发展，建议关注近期上线的“云旅游”平台及项目；夜间旅游市场快速发展，建议关注三线及以下城市夜间旅游市场。

　　2019年，我国旅游经济继续保持高于GDP增速的速度增长，国内旅游市场继续保持增长，入境市场走出低迷，出境旅游市场增速加快。未来，我国有望出台在线旅游专项管理办法，加强对线上旅游企业的监管；同时，将支撑邮轮旅游市场健康发展，改善邮轮基础设施并加强国际合作。2019年以来，各地政府工作报告屡次提及“文旅融合”，重点旅游项目将陆续推出；从投资总量上看，在大量资本投入丰富旅游产品供给的同时，部分领域、部分地区已经出现投资过度的迹象。预计2020年，旅游投资总额将达18600亿元左右，同比增长9.8%左右。多家银行积极支持文旅产业，建议关注发展较好的文旅龙头企业；邮轮旅游市场进入调整升级阶段，建议关注相关省份邮轮旅游市场。

　　2018年，是文化和旅游融合发展的开局之年，年初政府工作报告把出境旅游增长作为民生改善的巨大成就，释放鼓励消费积极信号，部署推进厕所革命、创建全域旅游示范区、降低国有重点景区门票价格等重点工作，国家、地方文化和旅游部门机构改革顺利推进，多部门联合推动旅游业发展的格局已经形成。2018年，受企业家信心、产品价格、营业收入、营业成本等方面不利预期影响，一至四季度旅游产业景气指数分别为125.5、120.0、121.4和120.35，与去年同期有所下降，但仍然在“较为景气”区间运行。从分行业景气指数来看，旅游景区、旅游住宿和旅游新业态明显好于旅游集团和传统旅行社。从产业要素和发展动能来看，从业人员、固定资产投资仍然保持增长趋势。

　　2018年，我国旅游经济继续保持高于GDP增速的较快增长，全年国内旅游市场继续保持增长，入出境市场平稳发展，出境旅游市场增速加快。2018以来，国家陆续出台推进乡村旅游市场建设、支持海南旅游市场发展、促进旅游业与相关产业融合发展及推动粤港澳大湾区旅游市场发展的政策，预计未来，国家有望提供更加便捷的入境旅游签证政策，加强入境旅游市场营销，进一步放开免税政策，并加大对国家公园的资金投入。

　　2018年以来，国家积极支持旅游业发展，居民出游意愿依然保持在较高水平，我国三大旅游市场均保持增长。国内旅游市场方面，我国宏观经济平稳增长，第三产业快速发展，居民旅游消费需求旺盛，上半年国内旅游人数和收入保持两位数增长，预计2019年，我国国内旅游人数将达55.8亿人次左右，同比增长11.5%左右；国内旅游收入将达5.6亿元左右，同比增长9.2%左右。入境旅游市场方面，2018年上半年，受上年年底假期旅游需求提前释放的影响，我国入境旅游人数同比下降0.4%，为6923万人次；预计2019年，受入境旅游奖励政策、海南入境免签政策和旅游支付便利化政策的拉动，我国入境旅客人数有望达到13954.0万人次左右，同比增长0.2%左右；旅游外汇收入将达到1301.5亿美元左右，同比增长2.69%左右。出境旅游市场方面，2018年以来，随着我国居民收入水平的不断提高，我国居民出境游人数不断增加，2018年上半年，我国出境游人次达到7131万人次，同比增长15%，预计2018年全年，签证利好政策下，我国出境旅游人数将继续增长至16924.6万人次左右，同比增长12.7%左右。