中国行业发展报告

　　2017年公路客运货运继续呈现明显的两极分化，客运需求下降、货运需求的增长但行业整体景气度较去年基本持平，有小幅上升。展望2018年，公路行业运行面临的宏观环境总体平稳，预计公路客货运将继续延续两极分化发展，客运量降幅较2017年略微扩大，货运量增速将出现放缓。投资方面，严监管与紧信用成为金融领域常态，但随着公路“十三五”规划项目加快建设，行业投资仍将保持增长。综合预判，2018年公路行业景气度较2017年将有所下降。

　　2017年，我国处于经济增长的换挡期，投资仍是推动经济稳步发展的主要动力，在积极的财政政策基调下，公路建设投资保持良好增势，公路基础设施建设得到改善。全年道路运输业累计完成投资额40303.59亿元，同比增长23.1%，增速较上年提高8.0个百分点。进入2018年，随着农村公路建设的加快、“一带一路”、京津冀协同发展等三大战略的深入、旅游公路建设的提速、12件实事的逐步落实，公路投资仍将高企。

　　公路运输行业是基础性行业，在经济发展中发挥着不可替代的作用，一直受到国家高度重视。2017年以来，我国公路运输行业总体发展平稳有序，公路客运、货运延续上年两极分化趋势。公路客运受高铁分流，客运量下降明显；公路货运受宏观经济回暖影响，货运量保持快速增长。展望2018年，高速铁路建设加速推进，高铁网络不断完善，居民收入水平提升，私家车保有量不断提高，公路客流被分流趋势将延续；宏观经济稳中向好，网络零售蓬勃发展，货运需求旺盛，公路货运增长动力强劲。预计2018年全国公路将完成客运量约142.7亿人，同比下降3.0%左右；完成旅客周转量约9526.0亿人公里，同比下降2.6%左右；完成货运量约406.6亿吨，同比上升8.9%左右；完成货物周转量约73360.6亿吨公里，同比上升8.7%左右。

　　公路运输行业是国民经济的命脉，关系到国计民生。公路行业是基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。公路行业为其他各工业行业提供原材料和产品运输等基础性服务，为居民出行提供便利，是经济发展的基本需要和先决条件。2016年，受到产业转移、人口流动减少和基建投资快速增长等多方面原因，公路行业客货运业务两极分化明显，但在交通运输大行业中，公路客货运依然处于主力地位。客运方面，2016年，公路客运量占比达81.19%，比上年下降2.13个百分点；货运方面，货运量占比达77.46%，比上年上升0.63个百分点。

　　2016年，一方面劳动力跨区域流动减少和高铁网络不断扩展造成部分客运量流失；另一方面国内宏观经济企稳回升，煤炭、钢铁、水泥等大宗原材料需求上升货物运输需求反弹。受以上因素影响，公路客货运业务呈现两极分化。2017年，我国经济发展进入“L”型状态，作为经济社会发展的基础性先导性服务性行业，交通运输建设的拉动作用备受重视。交通运输部将加快补齐高速公路、各级省道和农村公路的断头路；大力发展综合交通运输体系。同时，交通运输部将继续大力推动交通智能化发展。

　　铁路公路是经济发展、居民出行的重要载体之一，也是维稳经济的重要手段。2017年，铁路部门计划启动近四十五条铁路路线建设工程，公路部门启动建设多条高速公路和乡镇公路，预计到2020年末，我国将基本建成发达完善的陆路交通网，高速铁路运营里程有望突破3亿公里，高速公路里程达16.9万公里，行业投资规模将继续实现增长。

　　2015年，铁路客货运输改革取得重要突破，客运量增长近10%，已连续三年增幅超过百分之十；而受劳动力跨区域流动减少和高铁网络不断扩展带来客源分流的双重影响，公路客运量呈负增长态势。货运方面，受宏观经济下行压力加大，煤炭、钢铁等投入型产品需求持续低迷等因素影响，公路铁路货源形势依然不乐观：全国铁路货运形势低迷，公路货运业务增长速度同样放缓。

　　　作为交通运输业中重要的两种运输方式，公路、铁路的客货运量与发展趋势不尽相同。2015年，铁路旅客运输改革取得突破，全年实现客运量25.35亿人、增长近10%，已连续三年增幅实现两位数增长；而受劳动力跨区域流动减少和高铁网络扩展带来客源分流的双重影响，公路全年实现客运量189.04亿人，同比下降0.9%。2016年，铁路总公司要认真贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会以及中央经济工作会议精神，牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，更好地适应经济发展新常态。公路方面，根据2016年交通运输部经济工作会议安排，2016年我国将加快推进道路客运转型升级，并提高安全管理水平；加强公路干线路网运行监测调度，同时加强养护管理。

　　2015年以来，一方面，劳动力跨区域流动减少和高铁网络不断扩展导致客运量流失；另一方面，宏观经济增速继续放缓导致煤炭、钢铁、水泥等大宗原材料货物运输需求疲软。受以上因素影响，公路客运量呈负增长、货运增速持续下降。2016年，交通行业将以改革创新为动力，以服务民生为根本，以提质增效为导向，着力推进交通运输网络化布局、智能化管理、一体化服务、绿色化发展，构建国内国际通道连通、区域城乡覆盖广泛、枢纽节点功能完善、一体衔接便捷高效的综合交通网络，更好地支撑全面建成小康社会以及实施三大战略和新型城镇化发展等目标实现。

　　2014年，受宏观经济增速下降影响，公路行业客货运业务增速虽然较上年有所放缓，但在交通运输大行业中仍然占据绝对主体地位。客运方面，2014年，公路客运量占比达86.35%，比上年下降6.88个百分点；货运方面，货运量占比达77.38%，比上年下降2.57个百分点。
　　展望2015年，众多对接三大战略的地方性政策有望密集出台，公路路网建设将成为很多省份交通运输工作的重点，公路在建规模将更大。预计2015年公路里程将达到468.2万公里左右，同比增长约4.9%，增速较上年提高约2.4个百分点。

　　2014年，一方面劳动力跨区域流动减少和高铁网络不断扩展造成部分客运量流失；另一方面国内宏观经济增速继续放缓导致煤炭、钢铁、水泥等大宗原材料货物运输需求疲软。受以上因素影响，公路客货运业务增速双双下降。2015年1～2月，由于春节时间与上年错位，而春运期间车流量又以客车为主，导致货运量同比增幅有所收窄。加之随着高铁网络不断完善，春运期间大批居民改变原有的出行方式，纷纷选择高铁等交通工具，导致公路客运量受到严重挤压。
　　展望2015年，客运方面，私家车数量快速增长、高铁路网不断完善等因素将继续分流公路客流，公路客运业务增速较上年将继续下滑。2015年，我国经济发展进入新常态，作为经济社会发展的基础性先导性服务性行业，交通运输在新常态下备受重视。

　　当前，我国城市轨道交通正处于快速发展时期，运营里程总规模持续扩大，运营网络化水平快速提高。截至2014年9月，全国共有轨道交通运营城市21个，同比增加4个；运营线路88条，同比增长35.38%；运营长度总里程2609.06公里，同比增长21.34%；运营车站1672座，同比增长18.41%。
　　展望2015年，城市轨道交通建设将继续保持较好的发展态势。从宏观环境来看，国内经济增长下行压力较大，轨道交通建设将成为稳增长的重要手段。同时，我国城镇化进程继续推进，这将催生出巨大的基础设施投资需求。此外，根据《关于取消和下放行政审批项目等事项的决定》，一部分审批权下放给省级发改委，轨道交通项目审批有望加速。因此，预计到2015年底，城市轨道交通运营总里程将达到3380公里左右，同比增长约19.7%；2015年，新开通运营里程将达到555.4公里左右，同比增长约20%；新开工里程将达到620.6公里左右，同比下降约38.5%。

　　2015年，我国公路运输行业将继续围绕“四个交通”（综合交通、智慧交通、绿色交通、平安交通）进一步加强和完善法规制度建设，全面深化改革，着力解决发展中的深层次矛盾和问题。建议积极关注湖南、四川、河南等中西部经济相对发达地区路网建设的资金需求；支持《国家公路网规划（2013年～2030年）》中涉及的国家高速公路网和普通国道建设；重点关注广东、山东、江苏等公路客货运量、客货运周转量较高省份的公路建设资金需求，并对部省两级公路运输信息化建设提供信贷支持。

　　随着城市化进程的逐步加速，我国城市轨道交通建设获得了进一步发展的机会。伴随投资额度的加大，城市轨道交通建设将成为“十二五”期间基础建设投资的新增长点。现行的轨道交通法律、法规政策非常少，大部分只是一些文件性的规定。随后，政府也陆续出台了一些相关政策，旨在引导、加快轨道交通行业发展速度，提高城市公共交通运行质量。

　　2013年，受宏观经济增速下滑导致的劳动力跨区域流动减少和高铁网络不断扩展带来客源分流的双重影响，公路客运业务增速有所下滑。全年公路行业累计完成客运量和旅客周转量分别达374.69亿人和19705.61亿人公里，同比分别增长5.3%和6.7%，增速较上年分别下降2.5个和3.5个百分点。
　　2014年上半年，民航、高铁及私家车客运量快速增长分流了营业性公路客流，公路客运业务增速放缓。上半年，公路行业累计客运量和旅客周转量分别达95.49亿人和5982.25亿人公里，同比分别增长1.5%和4.4%，增速较上年同期分别下降3.4个和1.7个百分点。

　　2013年，公路客货运业务增速较上年双双放缓。2013年，公路行业累计完成客运量和旅客周转量374.69亿人和19705.61亿人公里，同比分别增长5.3%和6.7%，增速较上年分别下降2.5个和3.5个百分点；公路行业累计货运量和货物周转量分别达354.99亿吨和67114.51亿吨公里，同比分别增长11.3%和12.7%，增速较上年分别下降2.9个和4.1个百分点。
　　考虑到公路运输与宏观经济运行密切相关，在初步预计2014年宏观经济增速继续小幅回落至7.5%的环境下，预计2014年公路客货运业务增长将继续稳中趋缓。预计全年公路行业完成客运量约392.7亿人，同比增长4.8%左右；完成货运量约385.8亿吨，同比增长8.7%左右。

　　2013年前三季度，公路客货运增速继续双双回落。客运方面，小客车出行需求旺盛、高铁、民航客运量持续快速增长等因素分流了部分营业性客运。1～9月，公路行业累计客运量和旅客周转量分别达277.25亿人和14553.06亿人公里，同比分别增长5.5%和6.8%，增速较上年同期分别下降2.7个和3.5个百分点。
　　展望2014年，随着公路线路网不断建成和完善，公路路况和服务水平显著提高，将为公路客货运业务稳定增长提供强大保障。在初步预计GDP增长7.5%的大环境下，预计2014年公路客运量和旅客周转量将分别达到约400.9亿人和21394.1亿人公里，同比分别增长约7.1%和8.6%；货运量和货运周转量将分别达到约395.8亿吨和76767.3亿吨公里，同比分别增长11.2%和14.0%左右。

　　2012年，随着政府不断加大公路基础设施建设力度，我国公路里程持续上升。截至2012年底，全国公路总里程达到423.75万公里，同比增加13.11万公里。客运方面，全国多省市不断推进高速公路网和农村公路建设，公路路况和服务水平显著提高，全年完成公路客运量和旅客周转量355.70亿人和18467.55亿人公里，同比分别增长8.2%和10.2%。2013年上半年，公路行业累计客运量和旅客周转量分别达184.16亿人和9630.54亿人公里，同比分别增长5.4%和6.7%，增速较上年同期分别下降3.3个和4.0个百分点。
　　2013年下半年，高铁建设加速、私家车数量快速增长等因素将继续分流公路客流，公路客运业务增速将继续回落。预计全年公路行业累计完成客运量约375.2亿人，同比增长5.9%左右；完成旅客周转量约19698.0亿人公里，同比增长6.7%左右。

　　2013年上半年，公路客货运增速双双放缓。上半年，公路行业累计客运量和旅客周转量分别达184.16亿人和9630.54亿人公里，同比分别增长5.4%和6.7%，增速较上年同期分别下降3.3个和4.0个百分点。然而，道路运输业固定资产投资保持快速增长。上半年，我国道路运输业累计投资额达7983.42亿元，同比增长19.7%。下半年，随着国内宏观经济增速在平稳中小幅回落，公路客货运增速将较上年同期均有所放缓。预计全年公路客运量约375.2亿人，同比增长约5.9%；旅客周转量约19698.0亿人公里，同比增长约6.7%。

　　2013年1季度，公路客运货运增速双双放缓。客运方面，由于铁路、民航客流的增长部分分流了公路客流，并且春运期间实施的重点节假日小型客车免收通行费政策造成大量长途旅客流失，公路客运增速较上年同期有所回落。1～3月，公路客运量和旅客周转量增速较上年同期分别下降3.1个和3.7个百分点。货运方面，受宏观经济增速下滑影响，货车需求受到抑制，1季度公路货运量增速较上年同期有所放缓，特别是由于2013年和2012年春节时间错位，而春运期间车流量又以客车为主，导致2月份货车车流量较低。1～3月，货运量和货物周转量增速较上年同期分别下降3.1个和2.6个百分点。