中国行业发展报告

　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，承载着承上启下、继往开来的重要使命。年初，《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》正式发布，统筹阐述和确立了美丽中国建设的宏伟蓝图，显示出我国生态环境保护和污染治理工作的战略性、科学性、系统性和长期性。2024年12月召开的中央经济工作会议提出：进一步深化生态文明体制改革，协同推进降碳减污扩绿增长；持续深入推进蓝天保卫战。绿色环保行业布局加速重构，产业新质生产力进一步推进，环保产业稳步实现高质量发展。2024年，我国污染治理持续深入推进，环保行业整体发展势头良好。受到政策面的强力驱动，有机废气治理行业发展相对稳定，行业龙头企业掌握核心技术，积极研发创新设备。流域治理与水生态保护行业市场需求主要集中在提升水质、生态修复和防洪排涝等方面，农村市场的污水处理和生态修复需求也日益凸显。土壤修复行业工业污染场地修复工程，中标金额约69.5亿元，项目数226个。“双碳”监测与生态环境监测网络统筹融合，发挥对减污降碳协同增效的支撑服务作用，智能化、自动化和绿色化成为新发展方向。

　　2024年是我国实现“十四五”发展目标的关键一年，前三季度，国内经济运行平稳，回升向好态势进一步巩固。年初，《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》正式发布，统筹阐述和确立了美丽中国建设的宏伟蓝图，显示出我国生态环境保护和污染治理工作的战略性、科学性、系统性和长期性。2024年7月，党的二十届三中全会胜利召开，公报提出聚焦建设美丽中国，完善生态文明基础体制，健全生态环境治理体等。这意味着未来我国环境污染防治工作涉及层次更深、范围更广、标准更高，环境治理依然大有可为。立足新发展阶段，我国污染治理持续深入推进，环保行业整体发展势头良好。2024年，大气行业治理规模稳步扩大，在VOCs治理、检测和服务等方面均有所增长。土壤修复领域产业创新能力不断提升，工艺和技术装备水平持续提高，市场主体竞争力明显增强，全行业总体保持较好的发展态势。我国固体废弃物处理工作持续深入，县域垃圾收转运和焚烧处理能力建设正在有序展开，乡村区域污染治理进一步深化和加强，固废处理市场稳健发展。预计到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右，有望保持较好的增长态势。

　　2023年以来，随着稳增长、稳就业、稳物价各项政策措施落地显效，国民经济各行业生产稳步恢复，基建和制造业投资支撑有力，大项目投资带动作用明显，社会领域投资增势良好。受上述因素影响，生态环境治理市场需求企稳回升，市场预期明显改善，生态环保产业运行总体呈现回暖态势。2024年，我国烟气治理将集中进行低效失效大气污染治理设施排查整治，大量的低效失效末端治理设施将进行升级改造；2024年将全面统筹水资源、水环境、水生态治理，我国污水处理行业将通过“源-网-厂-河/湖”一体化管理，实现城镇污水处理系统层面的减污降碳协同增效。我国“深入打好净土保卫战”任务依然艰巨，存量市场将逐步释放，未来将着力探索在修复治理的同时，高效利用土地价值。我国固废处置将推动行业集中度的提升，加强骨干企业的培育，推动行业整合，促进产废企业和利废企业的协同发展。

　　近年来，我国大气污染VOCs治理行业整体发展势头良好，行业规模稳步扩大，大型污染源的治理工作已经基本完成，目前已经进入到对污染源的精细化管控和深度治理阶段。水环境治理方面，全国污水处理厂数量稳定增长，污水处理市场呈现资源化、低碳化、智能化等四个发展特征。土壤修复方面，2023年全国土壤修复工程项目显著增加，成交总额稳定增长；固废防治方面，2023年，全国生活垃圾分类见成效，焚烧及其他无害化处理水平提升，危险废物利用和处置能力明显提升，再生资源回收量有所增加等。2024年，我国烟气治理将集中进行低效失效大气污染治理设施排查整治，大量的低效失效末端治理设施将进行升级改造；2024年将全面统筹水资源、水环境、水生态治理，我国污水处理行业将通过“源-网-厂-河/湖”一体化管理，实现城镇污水处理系统层面的减污降碳协同增效。我国“深入打好净土保卫战”任务依然艰巨，存量市场将逐步释放，未来将着力探索在修复治理的同时，高效利用土地价值。我国固废处置将推动行业集中度的提升，加强骨干企业的培育，推动行业整合，促进产废企业和利废企业的协同发展。

　　2023年以来，随着稳增长、稳就业、稳物价各项政策措施落地显效，国民经济各行业生产稳步恢复，基建和制造业投资支撑有力，大项目投资带动作用明显，社会领域投资增势良好。受上述因素影响，生态环境治理市场需求企稳回升，市场预期明显改善，生态环保产业运行总体呈现回暖态势。据调查，企业对未来发展形势持乐观态度：54%的企业预计2023年全年营收增长，其中17.7%的企业预期营收增幅在20%以上。2023年以来，伴随宏观环境回暖、部分原材料成本价格回落等因素，环保板块营收业绩逐步修复。2023年前三季度，万德行业中心筛选的147家环保行业上市公司实现营业收入1512.25亿元，同比增长8.93%；实现利润总额140.29亿元，同比增长17.57%；实现归母净利108.92亿元，同比增长21.79%。四季度，伴随着固废、水务运营资产盈利稳健性体现，环保装备、循环再生新兴赛道布局加速，行业总体业绩改善的趋势有望延续。“十四五”时期是我国深入推进生态文明建设的关键期，是促进经济社会全面绿色发展的转型期，是持续打好污染防治攻坚战的窗口期，也是实现“碳中和”宏伟目标的建设期。生态环保行业作为我国的战略新兴产业之一，将迎来长足的发展机遇。

　　2022年，我国生态环保行业发展呈现出产业创新持续踊跃、产业能力不断增强、市场主体不断壮大、产业稳经济稳就业贡献显著、精神文化不断丰富的可喜态势。年内，生态环保产业有力支撑生态文明建设，服务现代环境治理体系建设，助力长江大保护、黄河大保护、海洋环境保护，落实三水统筹，流域生态治理、污废水深度处理及资源化利用取得进展；重点行业超低排放改造步伐加快，多污染物协同治理技术多元化发展；废弃物分类收集、无害化处置和资源化利用加快推进，无废城市建设不断加速；生态环境监测日益“真、准、全、快、新”，促进生态环保综合决策能力提高和环境执法监管效率提升；碳监测、碳咨询等双碳服务能力进一步增强。中国环境保护产业协会预测，2022年生态环保产业全年营收约2.22万亿元，较2021年同期增长约1.9%，实现“十四五”良好开局，各项工作取得成效。“十四五”期间，国家正在逐步落实“绿水青山就是金山银山”的环境治理理念，在政策上、资金上、生产要素上给予环保产业大力支持，使环境治理逐步转变为在产生社会效益的同时可以带来经济效益的产业。环保行业边界逐步淡化，服务模式由单点治理向系统化、综合治理、协同化转变。

　　2022年，全国主要空气污染物排放量继续下降、主要水污染物排放量继续下降，生态环境质量改善目标顺利完成。中国环境保护产业协会预测，2022年生态环保产业全年营业收入约2.22万亿元，较2021年同期增长约1.9%，实现“十四五”良好开局，各项工作取得成效。2023年2月召开的生态环境保护工作会议对2023年生态环境保护重点工作进行了安排部署，特别强调了要大力发展生态环保产业，产业迎来新一轮发展机遇。“十四五”时期，我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向，推动减污降碳协同增效，促进经济社会发展全面绿色转型的关键时期。一方面，行业呈现出由增量市场逐步转换为存量市场的特征，运营管理、提质增效成为未来行业主题；另一方面，生态环境保护及污染防治触及的矛盾更深、领域更广、要求更高，城市与农村环境保护、新污染物与传统污染物防治、环境保护需求与部分企业经营困难等问题交织。

　　在国内国际双循环相互促进的新发展格局与“中国力争2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的重大战略背景下，生态环保行业作为我国的战略新兴产业之一，在新时代下迎来长足的发展机遇。 “十四五”时期，我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向，推动减污降碳协同增效，促进经济社会发展全面绿色转型的关键时期。一方面，行业呈现出由增量市场逐步转换为存量市场的特征，运营管理、提质增效成为未来行业主题；另一方面，生态环境保护及污染防治触及的矛盾更深、领域更广、要求更高，城市与农村环境保护、新污染物与传统污染物防治、环境保护需求与部分企业经营困难等问题交织。结合“双碳”战略的确立与实施，减污降碳协同增效、加大资源循环利用，丰富和提高环保产业的附加值成为行业发展的新要求。根据生态环境部科技与财务司、中国环境保护产业协会联合发布的《中国环保产业发展状况报告（2021）》，2021年环保产业收入规模约达2.2万亿元，“十四五”期间将保持10%左右的复合增速，2025年有望突破3万亿元，环保市场空间巨大。

　　2021年，我国国民经济和社会发展计划中生态环境领域8项约束性指标顺利完成，污染物排放持续下降，生态环境质量明显改善，“十四五”起步之年实现良好开局。2021年，我国环保产业取得长足的发展和显著成效，有力地支撑了污染防治攻坚战，产业服务体系不断完善，污染防治工艺和技术装备水平不断提高。2021年，环保产业相关政策措施密集出台，谋划碳达峰碳中和大局，部署深入打好污染防治攻坚战，也为环保产业发展创造了更加广阔的空间。围绕“减污降碳协同增效”的总要求，多项利好环保产业发展的政策法规相继出台，利用市场机制统筹推进“减污、降碳、强生态”，支持提升生态环境治理体系和治理能力现代化。“十四五”时期，生态环保产业进一步拓展服务范围、延伸服务深度，面向绿色低碳循环发展体系实现全面升级。由生态环境部科技与财务司、中国环境保护产业协会共同编制的《中国环保产业发展状况报告（2021）》预测，预计2021年环境治理营业收入规模约达2.2万亿元。“十四五”期间将保持10%左右的复合增速，2025年，环境治理营业收入有望突破3万亿元。

　　2021年，我国国民经济和社会发展计划中生态环境领域8项约束性指标顺利完成，污染物排放持续下降，生态环境质量明显改善，“十四五”起步之年实现良好开局。2021年，我国环保产业取得长足的发展和显著成效，有力地支撑了污染防治攻坚战，产业服务体系不断完善，污染防治工艺和技术装备水平不断提高。由生态环境部科技与财务司、中国环境保护产业协会共同编制的《中国环保产业发展状况报告（2021）》预测，预计2021年环境治理营业收入规模约达2.2万亿元。“十四五”期间将保持10%左右的复合增速，2025年，环境治理营业收入有望突破3万亿元。同时，2021年，中央财政加强生态环境保护，全面绿色转型取得新进展。至2021年末，中国本外币绿色贷款余额15.9万亿元，同比增长33%，存量规模居全球第一；2021年境内绿色债券发行量超过6000亿元，同比增长180%，余额达1.1万亿元。未来，随着双顶层设计政策的出台，碳排放的路径更加清晰、明确、具体化，这将给绿色金融发展带来巨大的空间。

　　为应对全球气候变化，我国启动“节能降碳”计划，提出“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”目标，这一战略深刻影响经济大势和产业走向，催生新型环保节能产业机会。生态环境部科技与财务司、中国环境保护产业协会发布的《中国环保产业发展状况报告》预测2021年我国环保产业营业收入总额超过2万亿元，到2025年有望突破3万亿元。“十四五”时期，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。环境保护和治理的新理念更受重视，这也将相应地释放出更大的环保需求，我国环境产业有望保持强劲发展态势。

　　“十三五”时期，生态环境明显改善，“十三五”规划纲要确定的9项约束性指标和污染防治攻坚战阶段性目标任务超额圆满完成，蓝天、碧水、净土三大保卫战取得重要成效，生态保护和修复持续推进，应对气候变化工作取得积极进展，已经提前超额完成对外承诺的到2020年目标。这五年是迄今为止我国生态环境保护成效最大、生态环境保护事业发展最好的五年。“十四五”时期，我国将进入新发展阶段。在此期间，我国将继续开展各类污染防治专项行动，主要集中于“提气、降碳、强生态，增水、固土、防风险”，推动在关键领域、关键指标上实现新的突破。

　　2020年是“十三五”的收官之年，也是污染防治攻坚战的决胜之年。我国生态环境保护取得显著成就——“十三五”规划纲要确定的生态环境保护9项约束性指标和污染防治攻坚战阶段性目标任务全面超额完成，蓝天、碧水、净土三大保卫战取得显著成效。环保产业为治污攻坚提供了技术支撑，也获得了发展机遇。总体来看，2020年虽然受新冠肺炎疫情影响，但政府投入加大刺激行业需求，融资环境持续改善，行业整体经营状况向好。投融资方面，新冠肺炎疫情给财政运行带来的困难和挑战多年未有，全年国家财政节能环保支出6317亿元，同比下降14.1%；但我国绿色金融市场蓬勃发展，且规模逐渐扩大。 “十四五”时期，是我国深入推进生态文明建设的关键期，也是以生态环境高水平保护促进经济高质量发展的攻坚期、持续打好污染防治攻坚战的窗口期，以及实现碳中和宏伟目标和美丽中国建设目标的奠基期。生态环保产业作为兼具带动经济增长和应对环境问题双重属性的战略性新兴产业，产业规模将进一步扩大，将进入高质量发展的快车道。

　　受益于环境治理市场需求快速释放，环保产业总体仍保持较快发展态势，2019年全国环保产业营业收入约17800亿元，较2018年增长约11.3%，其中环境服务营业收入约11200亿元，同比增长约23.2%。“十四五”我国生态环境保护将以生态环境高水平保护，推动疫情后经济“绿色复苏”和高质量发展。据《中国环保产业发展状况报告（2020）》预测，2020年环保产业营业收入规模大约在1.6万～2万亿元之间，2021年环保产业规模有望超过2万亿元，2025年环保产业营业收入有望突破3万亿元。投融资方面，受疫情影响，前10个月，国家财政节能环保支出4326亿元，同比下降14.5%，预计全年支出规模约为6700亿元，同比下降约10%。融资方面，我国大力推动顶层设计，绿色金融标准体系建设取得积极进展。经营绩效方面，今年虽然受新冠肺炎疫情影响，但政府投入加大刺激行业需求，融资环境持续改善，行业整体经营状况向好。

　　2019年，全国生态环境系统深入贯彻落实习近平生态文明思想和全国生态环境保护大会精神，按照党中央、国务院决策部署，坚持以改善生态环境质量为核心，推动污染防治攻坚战取得关键进展，生态环境质量总体改善。2020年，是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年，是打好污染防治攻坚战的决胜之年，是保障“十四五”顺利起航的奠基之年。要坚持方向不变、力度不减，打好打胜污染防治攻坚战。在这样的背景下，环保产业将迎来更多发展机遇。十九大报告勾画了新时代我国生态文明建设的宏伟蓝图和实现美丽中国的战略路径，要求到2035年基本实现美丽中国目标，对生态文明建设和环境保护提出一系列新目标、新部署、新要求，进一步“推进绿色发展”“壮大节能环保产业”成为全党全国的共识和抉择。为了落实十九大报告提出的包括加快转型发展、生态文明建设、壮大节能环保产业在内的各项任务，国家各有关部门已经全面动员起来，积极研究、制订、修改相关政策法规。从短期看，预计“十三五”期间，随着宏观经济企稳回升，各种利好政策效应逐步显现，环保产业整体的发展将有望实现加快增长的态势，供给能力持续增强，市场需求进一步释放，行业经营状况继续改善，环保行业在国民经济中的地位将进一步提升。从长期看，在经济结构调整的大趋势中，环保产业发展前景依然向好。中国环境保护产业协会预测，实施七大标志性战役和土壤污染治理环保投资总需求约为4.3万亿元，投资直接用于购买环保产业的产品和服务约1.7万亿元，间接带动环保产业增加值约4000亿元。

 

　　2019年，全国生态环境系统深入贯彻落实习近平生态文明思想和全国生态环境保护大会精神，持续推进生态环境质量巩固改善，建立生态环境保护长效制度机制，深入推进生态文明建设工作，推动污染防治攻坚战取得关键进展，生态环境质量总体改善。2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年，是打赢污染防治攻坚战的决胜之年，是保障“十四五”顺利起航的奠基之年，做好生态环境保护工作意义重大。

　　我国环境保护及生态文明建设正全面推进。受国家政策利好等因素驱动，我国环保行业步入快速发展时期，应用领域不断扩大，产业结构逐渐调整，产业水平逐步提高，总体规模不断增长。2019年，国内环保产业进入全新格局，水土固废气大监管格局已形成。初步测算2019年我国环保行业总产值将达8.87万亿元；未来五年（2019～2023）年均复合增长率约为11.07%，至2023年我国环保行业总产值将接近14万亿元。

　　2018年是生态文明建设和生态环保事业发展史上有重要里程碑意义的一年。年内，全国生态环境保护大会召开，正式确立习近平生态文明思想；全面打响污染防治攻坚战，对20个省、自治区的中央生态环保督察整改情况“回头看”成效显著，推动解决一大批生态环境问题；环保压力得到有效传导，相关法规政策逐步完善，各级政府和相关行业企业治污动力显著提升；环保产业紧跟政策导向，积极融入新时代经济建设和生态环境保护工作全局，成为打好污染防治攻坚战的重要支撑；企业创新能力继续增强，工艺和技术装备水平稳步提升，新业态、新模式不断涌现，环保产业总体呈现可持续发展态势。2019年，我国环保产业发展正处于从高速发展向高质量发展转变的重要节点，蓝天、碧水、净土保卫战将继续顺利推进，环保市场依然保持较高增速，前景广阔。

　　2018年是生态文明建设和生态环保事业发展史上有重要里程碑意义的一年。年内，全国生态环境保护大会召开，正式确立习近平生态文明思想；全面打响污染防治攻坚战，对20个省、自治区的中央生态环保督察整改情况“回头看”成效显著，推动解决一大批生态环境问题；环保压力得到有效传导，相关法规政策逐步完善，各级政府和相关行业企业治污动力显著提升；环保产业紧跟政策导向，积极融入新时代经济建设和生态环境保护工作全局，成为打好污染防治攻坚战的重要支撑；企业创新能力继续增强，工艺和技术装备水平稳步提升，新业态、新模式不断涌现，环保产业总体呈现可持续发展态势。2019年，我国环保产业发展正处于从高速发展向高质量发展转变的重要节点，蓝天、碧水、净土保卫战将继续顺利推进，环保市场依然保持较高增速，前景广阔。

　　2018年以来，受上半年信用收紧、PPP监管趋严等因素影响，行业整体融资成本提升，项目进度受影响，环保企业业绩承压。经万德数据计算，2018年前三季度，环保行业149家上市公司实现主营业务收入931.7亿元，同比增长26.1%；实现利润为114.5亿元，同比仅增长5.06%。收入与利润增速较上年同期均大幅下滑。四季度，对环保板块压制最大的信用收缩问题开始缓解，中央陆续出台政策支持企业融资，缓解上市公司高质押风险。国务院办公厅印发《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》，确定农业农村和生态环保未补短板重点领域，政策推动下的定向放水有望推动四季度环保工程类公司的项目进展，改善全年业绩预期。预计2018年环保行业上市公司将实现营业收入1282.9亿元，同比增长约7.6%；利润总额180.8亿元，同比增长约1.9%。