中国行业发展报告

　　2024年以来， 我国农作物生产克服了高温干旱、极端洪涝等自然灾害影响，农业农村经济运行总体平稳、稳中向好。2024年我国粮食再获丰收，产量首次突破1.4万亿斤，比上年增产221.8亿斤；大豆油料扩种成果有效巩固，大豆产量2065万吨，食用植物油自给率进一步提高。棉糖胶稳定发展，猪牛羊禽肉产量达到9663万吨、比上年增长0.2%，肉蛋奶、果菜茶、水产品等供应充足，绿色优质农产品供给增加。 2024年，我国农产品进出口额3181.6亿美元，同比下降4.3%。其中，出口1030.0亿美元，同比增长4.1%；进口2151.6亿美元，同比下降7.9%；贸易逆差1121.6亿美元，同比下降16.7%。投融资方面，2024年以来，畜牧业投资较快减少，第一产业投资增速维持低位。2024年1～12月，第一产业固定资产投资（不含农户）9543亿元，同比增长2.6%。 政策方面，2025年中央一号文件把“粮食安全和重要农产品的安全稳定供给”摆在了国家安全的首位，明确要求“持续增强粮食等重要农产品供给保障能力”。《社会资本投资农业农村指引（2022年）》提出了现代种养业、现代种业等鼓励投资的重点产业和领域，建议关注其中涉及农业的领域，尤其是现代种业概念下的投资机遇。

　　2024年前三季度，我国农业农村发展保持稳中向好、稳中提质的势头。生猪养殖业稳步发展，奶牛养殖增速减缓，价格企稳回升，蔬菜水果供给充足。夏粮早稻已经丰收到手，秋粮面积稳中有增，大面积单产提升取得明显成效。全国农产品市场运行总体平稳，“菜篮子”市场供给充足价格平稳。2024年以来，畜牧业投资同比下降9.2%，畜牧业投资的快速减少拖累第一产业投资增长。1～10月，第一产业固定资产投资（不含农户）7882亿元，同比增长2.5%。进出口方面，1～10月，我国农产品进出口额2639.0亿美元，同比下降3.9%。其中，出口826.6亿美元，同比增长2.8%；进口1812.4亿美元，同比下降6.7%；贸易逆差985.8亿美元，同比下降13.5%。展望2025年，预计我国粮食产量将继续保持在1.4万亿斤以上，并有望创历史新高；预计我国农产品进出口额将维持小幅增长趋势；随着人口增长放缓甚至负增长，农产品需求总量将保持平稳，水果等子行业还有一定的增长空间，或将成为投资的重点。

　　2023年以来，农业经济运行总体良好，重要农产品稳定供应，粮食产量继续创历史新高，2023年全国粮食总产量达69541万吨，比上年增加888万吨，粮食市场供需呈现结构性特征。油料生产增加，棉花种植面积连续6年下降，糖料处于增产周期。生猪供给稳定增长，生猪价格经历长期低迷后进入上涨周期。牛羊禽肉和禽蛋牛奶产量全面增长，畜产品价格普遍下跌。进出口方面，我国农产品进口规模高位下降，农产品出口持续小幅增长。2023年，我国农产品进口2341亿美元，同比下降0.3%，五年来首次出现负增长，2024年上半年同比下降10%；2023年农产品出口989.3亿美元，同比增长0.9%，连续第三年保持增长，2024年上半年同比增长2%。投融资方面，2023年，由于畜牧业投资负增长，农业固定资产投资略有下降，2024年上半年农业投资小幅增长。展望2024年，预计稻谷、小麦等口粮生产将保持稳定；玉米受到养殖业恢复的影响，产需两旺；大豆和油料受到国际政策支持，将进一步扩大种植面积，但市场价格不容乐观；棉花受下游纺织业低迷影响，需求萎缩，生产将保持稳定，进口量将下降。展望未来几年，预计稻谷供需基本稳定，供给略大于需求；小麦单产明显提升，由供不应求转变为供大于求；玉米供给增长速度快于需求增长速度，供需将趋向平衡；大豆国内供给明显增加，进口量将明显下降。投融资方面，预计农产品需求增长有限，投资将保持稳定。信贷方面，建议积极关注国家重大政策文件中明确支持的涉农行业和领域，优先满足相关领域内研发、建设等方面的资金需求。如：建议关注粮食和重要农产品生产、高标准农田和水利基础设施建设、种业振兴、智慧农业及新型农业技术开发等领域。

　　2023年，我国农业农村发展稳中向好、稳中有进，“三农”基本盘进一步夯实。其中，粮食生产再获丰收，重要农产品供给保障有力。2023年，我国有效克服黄淮罕见“烂场雨”、华北东北局地严重洪涝、西北局部干旱等灾害影响，2023年粮食产量达13908.2亿斤，实现增产并再创历史新高，连续9年稳定在1.3万亿斤以上。大豆油料扩种成效明显，大豆面积1.57亿亩，连续两年稳定在1.5亿亩以上，产量416.8亿斤、创历史新高。油料作物种植面积迈上2亿亩台阶。生猪产能保持稳定，全年猪肉产量5794万吨、比2022年增长4.6%。同时，牛羊禽肉、牛奶、水产品全面增产，蔬菜水果供应充足。2024年，全国春播正由南向北陆续展开，预计2024年春播粮食面积将稳中有增。

　　2023年前三季度，我国农业农村经济呈现稳中向好态势，农业生产形势稳定，畜牧业生产平稳发展，农林牧渔业增加值同比增长4.1%，拉动经济增长0.3个百分点。夏粮获得丰收，早稻实现增产，秋粮基本丰收到手。全国农产品市场运行总体平稳，“菜篮子”市场供给充足价格平稳。2023年以来，畜牧业投资的大幅减少带动第一产业投资由增转降。1～10月，第一产业固定资产投资（不含农户）8882亿元，同比下降1.3%。进出口方面，1～10月，我国农产品进出口均略有增长，贸易逆差小幅扩大。具体为，1～10月，农产品出口804.1亿美元，同比增长0.3%；进口1953.4亿美元，同比增长1.5%；贸易逆差1149.3亿美元，同比增长2.4%。展望2024年，预计我国粮食产量将继续保持在1.3万亿斤以上，并有望创历史新高；稻谷产量将稳中有增；小麦产量将小幅增长；玉米产量将稳步增长。预计2024年，我国农产品进出口价格将稳中略降，进出口额仍将维持小幅增长趋势，贸易逆差继续扩大。长期看，投资的关键在于市场空间的扩大和生产效率的提升。总体而言，农产品需求增长有限，预计农业投资将保持稳定。

　　2022年以来，农业经济运行总体良好，重要农产品供应稳定，粮食总产量再创历史新高，2022年全国粮食产量为68653万吨，比2021年增加368万吨。2022年以来，我国棉油糖生产稳定，花生价格大涨，棉花价格回调；生猪供给稳定增长，仔猪价格波动剧烈。进出口方面，2022年以来，我国农产品进出口均保持增长。其中，2022年农产品进口2360亿美元，同比增长7.4%；农产品出口982.6亿美元，同比增长16.5%，连续第二年保持增长。2023年1～5月，我国农产品进口贸易继续增长（同比增长9.1%），出口保持增长（同比增长3.3%）。投融资方面，受民间投资和畜牧业投资低迷影响，第一产业投资低速增长。2022年，第一产业固定资产投资14293亿元，同比增长0.2%，增速比2021年回落8.9个百分点。2023年1～5月，第一产业投资4108亿元，同比增长0.1%。展望未来5到10年，预计稻谷产需基本平衡，小麦供给增加，需求保持稳定，结构将优化；玉米供给快速增长，供需有望平衡；大豆供给快速增长，需求缓慢增长；肉类供给持续增加，其中禽肉供给占比提高，牛羊肉消费需求旺盛。预计2032年，稻谷净进口规模增加，小麦进口趋于下降，玉米进口量逐步下降，大豆和食用油进口也将下降，肉类进口减少，乳制品进口增加，水产品贸易快速增长。信贷方面，2022年以来，《社会资本投资农业农村指引（2022年）》提出了现代种养业、现代种业等鼓励投资的重点产业和领域；《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》对农业提出了26个鼓励领域；《关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见》提出了包括做好粮食和重要农产品稳产保供金融服务、强化对农业科技装备和绿色发展金融支持等九个方面29条细则。建议投资者关注支持上述政策提出的重点领域。

　　2022年以来，农业农村经济克服疫情多点散发影响，经济运行总体良好。2022年第一产业增加值比上年增长4.1%，达到88345亿元。粮食生产持续高位攀升，连续8年稳定在1.3万亿斤以上；畜牧业生产稳定增长，全年猪牛羊禽肉产量9227万吨，比上年增长3.8%。2022年，我国农产品进出口金额达3343.2亿美元，同比增长9.9%。农产品贸易逆差达1378亿美元，比2021年略有扩大。总体看农产品贸易仍呈现“大进小出”格局。投融资方面，受畜牧业投资增速下行影响，2022年第一产业投资增速总体呈下行趋势。2023年中央一号文件明确了全面推进乡村振兴、加快建设农业强国的工作抓手。农业农村部2023年将重点抓三农各项重点工作：夺取粮食丰收、扩种大豆油料、发展设施农业、强化耕地保护与建设等。《社会资本投资农业农村指引（2022年）》提出了现代种养业、现代种业等鼓励投资的重点产业和领域，建议关注。

　　2022年以来，农业农村经济总体保持良好发展势头，实现稳中向好、稳中有进。我国粮食生产稳定向好，全年粮食再获丰收，种植结构更加优化，豆类面积大幅增加；前三季度，我国肉蛋奶果菜鱼平稳增长，“菜篮子”产品供应量足质优。农业农村投资渠道拓宽。1～11月，第一产业投资13017亿元，同比增长0.7%。就子行业看，畜牧业投资大幅下降，种植业、渔业投资高增速增长。进出口方面，1～10月，我国农产品出口805.2亿美元，同比增长20.2%；进口1932.4亿美元，同比增长6.8%。展望2023年，预计粮食将高位增产，继续稳定在1.3万亿斤以上的水平上；预计稻谷净进口规模略有增加，小麦进口小幅下降，玉米进口量有所下降；长期看，投资的关键在于市场空间的扩大和生产效率的提升，总体而言农产品需求增长有限，预计农业投资不会有太大的增长。

　　2021年以来，农业经济运行总体良好，重要农产品稳定供应，粮食总产量再创历史新高，2021年全国粮食总产量达68285万吨，比上年增加1336万吨。棉花糖料产量下降，棉花油料价格大涨；生猪供给恢复至常年水平，市场价格大幅下跌；牛羊肉和奶产品产量明显增长，禽类产品趋于稳定；水产品供给总体增加，养殖占比进一步提高。进出口方面，由于进口农产品价格上涨，我国农产品进口额继续扩大，农产品出口扭转了前两年负增长局面，2021年创造了农产品出口额新高。投融资方面，2021年以来，农业固定资产投资稳定增长，其中畜牧业由超高速增长转变为负增长，但是种植业、林业、渔业增长速度均有所好转。展望2022年，预计大豆、油料面积将明显增加，稻谷、小麦、玉米产量基本持平，能繁母猪存栏处于合理水平，生猪出栏量和猪肉产量将惯性增长。由于国内需求放缓、国内外价差缩小以及国际贸易环境不佳等影响，大宗农产品进口预计全面下降。同时，国内农产品价格竞争力增强，出口有望增加。展望2030年，预计稻谷产需基本平衡；小麦供需稳定，结构将优化；玉米供给稳中有增，饲用消费增速将放缓；肉类供给持续增加。稻谷净进口规模增加，小麦进口趋于下降，玉米进口量逐步下降，肉类进口减少，奶类进口增加，水产品贸易或将由顺差转变为逆差。投融资方面，预计未来牛羊肉、奶业、水果等子行业还有一定的增长空间，种业、信息化等对农业生产效率提升贡献较大，当前解决方案日渐成熟，将成为投资的热点。信贷方面，国家提出了现代种养业、现代种业、乡村富民产业、农产品加工流通业、乡村新型服务业、生态循环农业等鼓励投资的重点产业、领域，建议投资者关注。

 

　　2021年以来，农业农村经济克服灾害多发重发、新冠肺炎疫情等不利影响，经济运行总体良好，粮食产量再创新高，生猪生产全面恢复，农产品贸易稳中向好，农业投资规模持续扩大，全年农产品出口增速继续加快。2022年，中央农村工作会议研究部署2022年“三农”工作，会议强调要全力抓好粮食生产和重要农产品供给，落实好耕地保护建设硬措施，严格耕地保护责任，加强耕地用途管制，建设1亿亩高标准农田。《社会资本投资农业农村指引（2022年）》即将公布，建议关注现代种养业、现代种业、乡村富民产业、农产品加工流通业、乡村新型服务业、生态循环农业等重点产业和领域的投资机遇。

　　2021年以来，农业经济运行总体良好，农业生产稳定。“菜篮子”产品供应充足，生猪生产全面恢复，国家启动种业振兴行动，前三季度建成和开工在建高标准农田约9617万亩，农产品质量安全监测总体合格率达到97.5%。全年粮食生产形势总体较好，全国粮食实现高位增产，连续7年保持在1.3万亿斤以上。农业农村有效投资不断扩大，前10月第一产业投资同比增长11.1%，但受畜牧业投资增速下行影响，投资增速存在下降趋势。进出口方面，前10月农产品进口大幅增长，出口小幅增长，贸易逆差快速扩大。展望2022年，预计粮食总产量将继续稳定在1.3万亿斤以上；第一产业投资增速将继续下降；农产品出口小幅增长，农产品进口较快增长。

　　2020年农业农村发展保持了稳中有进、稳中向好的势头，全国再夺粮食和农业丰收，重要农产品稳定供应，为经济社会稳定发展提供了有力支撑。粮食生产保持17连丰，全年粮食面积恢复性增长达到17.52亿亩，总产量再创新高达到13390亿斤，增长0.9%，连续6年保持在1.3万亿斤以上。油料糖料供给稳定，棉花供需均低迷，生猪产能恢复势头良好并恢复至常年水平，牛羊肉供给增长缓慢，禽类产品和牛奶产量增长迅速。投融资方面，2020年以来，农业固定资产投资快速增长，尤其是畜牧业增长飞速。
　　展望2021年，预计全面推进乡村振兴和农业农村现代化将取得新进展，稻谷、小麦等口粮生产将保持稳定，国家出于保障口粮安全考虑，将增加进口，减少出口；玉米受到养殖业恢复的影响，产需两旺；大豆受到玉米替代影响，供给将会下降；畜产品总体市场价格行情较好，但猪肉价格在经历暴涨后，2021年将快速回落。投融资方面，生猪养殖场投资热情正在下降，农业整体投资的强势增长态势将减弱。展望2030年，农业农村现代化将取得重要进展，粮食和重要农产品供应保障更加有力，农业质量效益和竞争力显著提升。农业综合生产能力显著提升，粮、油、棉、糖、肉、奶等重要农产品供给明显增加，绿色、健康、安全的现代农业生产体系建设将取得明显进展。
　　信贷方面，国家提出了现代种养业、现代种业、农产品加工流通业、生态循环农业等鼓励投资的重点产业、领域，建议投资者关注。

　　2020年以来，农业农村经济克服灾害多发重发、新冠肺炎疫情等不利影响，经济运行总体良好，农业生产稳定，粮食获得丰收并再创历史新高，种植结构持续优化。生猪养殖业持续恢复，牛羊肉产量略有提高。2021年以来，粮食生产方面，据农情调度：全国冬小麦面积实现恢复增长，预计播种面积3.35亿亩，比上年增加300多万亩。多数地方冬小麦长势好于上年，已返青冬小麦一二类苗比例达到87.5%，同比提高1个百分点。畜禽产品方面，生猪养殖产业持续增长，2021年年初能繁母猪存栏量基本恢复。

　　2020年以来，农业农村经济克服灾害多发重发、新冠肺炎疫情等不利影响，经济运行总体良好，农业生产稳定。夏粮、早稻均已实现丰收，秋粮增产已成定局，粮食种植结构持续优化，优质小麦、优质稻谷种植面积进一步扩大，大豆播种面积持续增加。棉花生产情况良好，预计全年棉花总产量592.37万吨，同比增长0.3%。畜禽方面，前三季度，禽蛋产量同比增长5.1%，猪牛羊禽肉产量同比下降4.7%，降幅比上半年收窄6.1个百分点。出口方面，2020年年初新冠肺炎疫情暴发，导致我国农产品出口延期或订单减少，对水产品、蔬菜等优势农产品出口影响较大。后期伴随国内疫情得到有效控制，疫情对农产品出口的影响逐步减弱。投资方面，2020年以来，受畜牧业投资强力带动，农业投资增速由负转正且增幅不断扩大。1～10月，第一产业固定资产投资11861亿元，同比增长17.3%，增速较1～9月和2019年同期分别提高2.8个和19.7个百分点。展望未来，全面推进乡村振兴是2021年及“十四五”时期的重要主题，未来将设计一批针对性强、含金量高的重大工程、重大项目、重大行动。具体到2021年，预计粮食总产将高位提升，玉米、大豆产量增长；棉花产量或将与2020年基本持平；猪肉供应量将继续增长，牛羊肉供应增长或有限。出口方面，预计挑战与机遇并存，2021年农产品出口或将小幅下降。投资方面，伴随生猪产能的进一步扩张，畜牧业投资增速或将下调，但是农业重大工程项目投资将不断落实，综合考虑，预计2021年第一产业投资增速约4.6%。投资机遇方面，草铵膦迎更大市场空间供不应求，建议关注利民股份、利尔化学等；规模化养殖带动动物疫苗需求增长，建议关注动物疫苗领域龙头企业。

　　2019年以来，农产品市场运行基本平稳，供给总体充足，粮食生产结构进一步优化，全年共收获粮食13277亿斤，创历史最高水平，连续5年稳定在1.3万亿斤以上，粮食供给总量充裕。值得注意的是，大豆受益于国家实施大豆振兴计划，2019年国产大豆面积扩、产量增、品质优。价格方面，2019年部分农产品价格波动幅度较大，品种间走势分化明显。其中，粮棉油糖等大宗农产品生产稳、库存足，市场运行基本平稳；猪肉市场供给偏紧、价格涨幅较大，带动畜禽产品价格总体走强。进出口方面，2019年我国农产品出口同比小幅下降。其中，水产品出口下降尤其值得关注。投资方面，2019年以来，受宏观经济形势和产业自身因素影响，第一产业投资增速为0.6%，较上年同期下降12.3个百分点。2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，短期内农业发展将受到较大冲击。长期看，农业将向市场分化、机械化、绿色化方向发展。政策方面，保供给、保小康、保增收是2020年三大任务，确保国家粮食安全和促进生猪恢复实现稳产保供，以及推动产业扶贫，是国家农业政策支持的重点。

　　2019年以来，农产品市场运行基本平稳，供给总体充足，粮食生产结构进一步优化，全年共收获粮食13277亿斤，同比增长0.9%，创历史最高水平。价格方面，2019年部分农产品价格波动幅度较大，品种间走势分化明显。其中，粮棉油糖等大宗农产品生产稳、库存足，市场运行基本平稳，继续发挥农产品市场“压舱石”作用；猪肉市场供给偏紧、价格涨幅较大，带动畜禽产品价格总体走强。2020年以来疫情期间，全国主要农产品产能和供给充足，市场运行基本平稳。近期价格普遍有所下跌，部分品种因为流通受阻，加之餐饮消费下降，出现区域性、阶段性供需失衡和价格波动。展望2020年全年，预计全国粮食播种面积跟上年基本持平，农作物重大病虫害总体偏重、水利或发生大灾害，预计全年粮食减产2%。全球疫情加速蔓延，大豆价格与美国、巴西、阿根廷大豆生产、出口、物流息息相关，预计今年将继续扩大豆类尤其是大豆的播种面积，大豆产量也将提高。全国生猪生产继续恢复，生猪产能有望恢复至常年水平。

　　2019年以来，面对错综复杂的国内外环境，农业农村经济继续保持总体平稳、稳中有进的发展态势，前三季度第一产业增加值4.3万亿元，同比增长2.9%。全年粮食生产即将再获丰收，预计粮食总产量继续保持在1.3万亿斤以上；种植结构进一步优化，优质专用小麦比例提高，大豆、油菜籽、花生等油料作物面积增加；生猪生产呈现恢复态势，牛羊禽肉增加较快。展望2020年，粮食生产能力已登上新台阶，预计2020年粮食总产量将微幅增长；在大豆振兴计划的作用下，力争2020年大豆种植面积达到1.4亿亩；2020年生猪供给将进一步好转，预计2020年下半年市场供应明显增加；但是牛羊肉的供给受制于国内饲养料资源的供给，预计2020年牛羊肉供给仅会低速增长。

　　近年来，国内居民收入和城镇化率继续提升，对农产品的需求不断升级，全国每年巨大的经济增量给农业发展带来了良好基础。但是不利因素依然存在，2010年以来，GDP增速总体呈下滑趋势，中美贸易摩擦对我国农业发展造成了较大的不确定性，我国优势特色农产品出口受到影响，为了弥补进口农产品的供给缺口，国家对农业发展格局相应做出了调整。从政策导向看，国家将现代农业建设作为乡村振兴战略产业兴旺的重要力量，要求稳定粮食产量，强化高标准农田建设，调整优化农业结构，加快突破农业关键核心技术，大力推进农村一二三产业融合。从上游农业生产资料行业看，化肥、农药等价格都在上升，对农业效益产生较大压力。从下游行业看，食品工业、纺织业投资放缓，甚至农副食品加工业投资呈负增长，对农业需求也较为乏力。总体而言，2019年农业发展环境面临较多的制约因素。但是，在贸易摩擦背景下，国家也会高度重视农业发展问题，特别是在乡村振兴战略的强力支撑下，国内农业发展将面临有利条件。

　　2018年以来，农业经济运行总体平稳，农业生产结构持续优化，全年共收获粮食65789万吨，比2017年减少371万吨，但仍属丰收年。价格方面，2018年全年，我国农产品价格总体呈“V”形走势，“农产品批发价格200指数”2月份为最高值115.1，7月份为最低值97.2。展望2019年，预计全国粮食播种面积将稳定在16.5亿亩，粮食产量将稳定在1.2万亿斤以上。稻谷、小麦仍处于供大于求阶段，预计在政策的调节下，产量将有所减少。玉米去库存成效显著，且种植效益较好，预计2019年播种面积将比较稳定。中美贸易摩擦中，大豆是其中重要一环，预计政策将持续扶持大豆，种植面积将继续恢复性增长。

　　2018年以来，在乡村振兴战略的指导下，农业供给侧结构性改革取得阶段性成效，农产品有效供给增加、生产结构持续优化、农产品加工业提质增效态势更加明显，农村三产融合取得一定成效。粮食生产方面，各地推进农业供给侧结构性改革，大力调整农业种植结构，减少夏粮面积，2018年全国夏粮产量13872万吨，下降2.2%。目前，秋收接近尾声，预计今年仍将是丰收年，全年粮食产量继续保持在60000万吨以上。展望2019年，预计全年粮食总产量达到62700万吨左右，同比微增0.3%。稻谷、小麦仍然处于供大于求的阶段，预计在政策的调节下，产量将有所减少。玉米去库存成效显著，已经进入供需平衡的阶段，但是种植效益较好，预计2019年种植面积将稳中略增。中美贸易摩擦中，大豆是其中重要一环，预计政策将持续扶持大豆，种植面积将继续恢复性增长。