中国行业发展报告

　　7月15日，投中集团统计显示，与整个VC/PE市场低迷境况相比，我国农业领域融资趋于活跃，其中PIPE（私人股权投资已上市公司股份）占据主导。2季度共计披露13起VC/PE投资案例，环比上升160%；投资金额2.34亿美元，环比上升231%。从投资领域来看，农业深加工仍然是2季度的投资重点。除此子行业外，2季度水产领域投资也较为活跃。

　　7月16日，财政部公布的数据显示，1-6月，全国国有及国有控股企业主要经济指标继续保持增长，但地方国有企业实现利润持续下降。数据显示，1-6月，国有企业累计实现营业总收入219504.9亿元，同比增长10.7%；累计实现利润总额11129.6亿元，同比增长7%。其中，中央企业8057.1亿元，同比增长15.6%，地方国有企业3072.5亿元，同比下降10.6%。1-6月，实现利润同比降幅较大的行业为有色行业、煤炭行业、化工行业、交通行业等...

　　7月16日，“全国拍卖行业管理信息系统”统计，5月，全国拍卖业实现成交额531.31亿元，同比增长49.9%，共举行拍卖会7926场，流拍场次比例34.7%。1-5月份全国拍卖成交额累计1998.7亿元，同比增长54.1%；拍卖成交场次累计21288场，同比增加329场。全行业1-5月份主营业务收入及营业税金为27.76亿元和2.14亿元，同比分别增长12.1%和37.6%。

　　7月16日，证券时报消息，自2010年以来，由于层层加码的房地产调控政策，导致涉“房”的IPO、再融资和重大资产重组等事项基本处于暂停状态。进入2013年，市场不时传出房企再融资放开的传闻，上市房企的再融资环境出现了松动迹象。就在此时，金丰投资、宋都股份、迪马股份、新湖中宝、荣丰控股、中天成天等先后以“筹划重大事项”为由纷纷停牌，强化了地产板块重开资产重组和再融资的预期。

　　7月16日，财经网消息，相对其他领域偏冷，房地产和地方基础设施投资领域仍相对处于扩张阶段，上半年房地产开发投资同比增长20.3%，基础设施投资同比增长25.3%。根据交行金融研究中心的分析，房地产和地方融资平台对实体经济产生“挤出效应”，占据了新增社会融资的7成，过高的融资成本也制约了宏观调控政策放松降息的空间。此外，房地产泡沫的积累和地方债务的扩张也正成为中长期威胁中国经济安全的风险。

　　商务部下属信用评级与认证中心日前发布的《中国非金融上市公司财务安全评估报告》显示，2013年，房地产上市公司存在财务报表粉饰嫌疑有96家，行业占比达74.42%，行业整体财务风险最大。少数优秀房地产公司财务安全状况极佳，但大多数中小房地产公司财务风险极大。有以下三个问题需要关注：债权债务周转严重异常，主要体现在债务支付极为缓慢；借款使用效率仍然非常低；资产效率非常低下，资产泡沫化严重。

　　7月15日，美国劳工部公布，经季节调整后，美国6月生产者物价指数（PPI）按月升幅加快至0.8%，连升两个月且创去年9月以来最大升幅；按年急升2.5%，创年内最大升幅。期内，能源价格按月升幅急速扩至2.9%；食品价格受猪肉价带动按月升0.2%；消费品价格按月升1.1%。若扣除能源及食品等不稳定因素的6月核心PPI按月升幅意外略加快至0.2%；按年升幅维持1.7%。

　　欧盟日前公布一系列科技创新计划，总额近1500亿欧元。其中，投资700多亿欧元实施“地平线2020”科研规划；投资500亿欧元实施“连接欧洲”计划。该计划旨在解决欧盟交通、能源和通信基础设施不完善、效率低的瓶颈问题；“联合技术计划”将投资220亿欧元，加大产业技术研发力度，提高欧盟的产业竞争力，将重点研发新型抗生素等创新型医药技术、低排放航空器、生物能源技术、燃料电池特别是氢燃料电池、先进的电子元器...

　　7月15日，国家统计局发布数据称，2013年二季度中国企业景气指数为120.6，比一季度回落5.0点，较去年同期也有6.3个点的降幅。不过，二季度中国企业景气指数仍明显高于100的景气临界值，这显示中国企业运行仍处在景气区间。从制造业情况看，景气度较高的行业由高到低排列依次是医药、烟草、饮料、食品等4个行业，景气指数在140以上；景气度较低的行业为钢铁、石油行业，处于不景气区间。

　　7月15日，银监会主席尚福林表示，截至5月末，全国小微企业贷款余额16万亿元，占全部贷款比重从去年末的21.95%升至22.22%，较年初增加1.1万亿元，同比增长21.35%，连续４年实现“两个不低于”（小微企业贷款增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期增量）。他表示，下一步，银监会将继续完善监管政策，引导银行业开展差异化、综合化的小微企业金融服务。

　　近日，中国证券业协会对证券公司上半年经营数据进行了统计。数据显示，114家证券公司上半年实现营业收入785.26亿元，上半年实现净利润244.70亿元，99家公司实现盈利，占证券公司总数的86.84%。这一经营数据明显好于2012年上半年，当时112家证券公司上半年实现营业收入706.28亿元，累计实现净利润226.59亿元，仅有89家公司盈利。

　　7月15日，国家统计局公布的数据显示，1-6月，全国民间固定资产投资115584亿元，同比名义增长23.4%，增速比1-5月份回落0.4个百分点。民间固定资产投资占固定资产投资的比重为63.7%。其中，第一、二、三产业民间固定资产投资分别同比增长34.2%、20.2%、26.6%。6月份，社会消费品零售总额18827亿元，同比名义增长13.3%。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额9764亿元，增长11.5%。

　　7月15日，国家统计局公布的数据显示，6月份，规模以上工业增加值同比实际增长8.9%，比5月份回落0.3个百分点；分门类看，采矿业增加值同比增长5.8%，制造业增长9.6%，电力、燃气和水的生产和供应业增长6.6%；41个大类行业中有40个行业增加值保持同比增长；工业企业产品销售率为97.5%，比上年同期提高0.3个百分点；工业企业实现出口交货值9800亿元，同比名义增长2.1%。

　　7月15日，财政部公布数据显示，上半年全国公共财政收入68591亿元，同比增长7.5%，增幅同比回落4.7个百分点。其中，中央财政收入同比增长1.5%，由前几个月下降转为小幅增长，但比预算目标（7%）低5.5个百分点，并低于地方收入增幅。财政部表示，中央财政收入低于地方收入增幅，主要原因是全额或大部分属中央收入的进口货物增值税、消费税和关税，以及国内增值税、消费税等大幅下降或低增长。

　　7月15日，国务院召开全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议，国务院副总理马凯在会上要求证监会银监会等支持小微企业金融服务。马凯指出，证监会要适当放宽创业板对创新型、成长型企业的财务准入标准，尽快开启创业板上市小微企业再融资，推进中小企业股份转让系统试点向全国延伸，完善股权投资退出机制。人民银行、银监会等相关职能部门，要逐步扩大小微企业集合债券、集合票据、集合信托和短期融资券的发行规...

　　上海跨国采购中心日前发布对200家在华跨国采购机构最新调查结果：2013年二季度，跨国采购信心指数为50.4，明显低于上季度的53.8，为这一指数自发布以来的最低点。其中，工业品跨国采购指数49.17，低于上季度的52.31；消费品跨国采购指数53.25，低于上季度的57.69。相比起来，工业品受市场景气循环影响更为明显，已低于50的“荣枯线”。

　　近日，四川保监局联合省科技厅、省财政厅等9个单位下发加强科技和金融结合加快科技成果转化的意见，推进科技保险发展。一是鼓励保险机构积极参与全国科技和金融结合试点，支持保险公司开展科技保险业务，鼓励科技型企业积极投保科技保险；二是鼓励保险机构创新科技保险产品，进一步扩宽科技保险服务领域；三是要求各地市州科技主管部门要创新科研经费使用方式，制定支持科技保险发展的制度措施，推行科技保险保费补...

　　7月12日，韩国产业通商资源部在第二次贸易投资振兴会议上介绍了韩国“下半年扩大出口方案”。根据该方案，韩国下半年的出口政策重点将是进一步开拓中国内需市场。一直以来，韩国向中国出口的商品以中间产品为主，今后将会把重点转向初级产品和消费品，以积极开拓庞大的中国内需市场。韩政府将中国的消费品市场、尖端零部件材料市场和中国中西部市场定为“中国三大内需市场”，支持韩国中小型企业出口。

　　7月12日，中国银联宣布推出“银联钱包”，整合各方资源为银联卡叠加云端增值服务。作为银联卡持卡人服务平台的核心组成部分，“银联钱包”的推出也标志着中国银联为建设开放性的银行卡增值服务O2O平台做出尝试。目前，“银联钱包”已吸引了包括壳牌石油、俏江南、屈臣氏、好乐迪等近200家合作商户，上海、北京、广东、深圳、江苏、浙江、宁波等地的持卡人可以在当地率先体验来自“云端”便捷实惠的银联卡支付服务。

　　7月12日，第五轮中美战略与经济对话闭幕。在发布会上，中美双方再次重申了战略与经济对话达成的三个重要共识：气候合作、能源合作与中美投资协定。在能源合作方面，中国决定继续投资美国页岩气项目。在气候变化方面，中美达成了五项具体共识，包括减少重型车辆排量、节能环保建筑等方面。在投资领域，宣布将在今年晚些时候，就“双边投资保护协定”进行实质性谈判。

　　7月12日，科技部网站消息，近日，新疆库尔勒市国家可持续发展实验区获得科技部批准，这是新疆继克拉玛依市和阜康市后的第三个国家可持续发展实验区。国家可持续发展实验区是由国家发改委、科技部等部门共同推动的一项地方性可持续发展综合示范试点工作，旨在通过国家和各省、区对科技项目的支持，依靠科技进步、机制创新和制度建设，全面提高实验区的可持续发展能力，为不同类型的地区实施可持续发展战略提供示范。

　　7月12日，中国人民银行发布数据显示，6月份我国新增贷款8605亿元，较市场预期的8000亿元规模略有增加。但同时，体现市场流动性的广义和狭义货币供应量增速出现较快回落。数据显示，6月份人民币贷款增加8605亿元，同比少增593亿元。广义货币（M2）同比增长14%，比上月末低1.8个百分点；狭义货币（M1）同比增长9.1%，比上月末低2.2个百分点。有专家指出，鉴于当前复杂的经济形势，央行货币调控持续趋紧的可能性不大。

　　7月12日，清科集团发布报告显示，保险资金投资PE政策开闸近三年来，虽然各保险机构积极布局，但实质上保险资金PE投资进展仍相对缓慢。根据截至2012年底的数据，中国保险资金的运用余额总计6.85万亿元，长期股权投资仅占3.4%，配置于PE基金的份额则更少。清科分析师认为，保险公司实质PE投资进展缓慢，一方面体现了我国对保险资金运用的谨慎；另一方面，说明险资进入PE领域在政策方面仍存在掣肘。

　　7月10日，L Capital Asia联合丸美公司在上海环球金融中心举行新闻发布会宣布，将战略投资丸美，成为其第二大股东，同时并将从产品研发、外观设计、广告公关、市场营销、零售管理、团队建设、行销全球、投资并购等8大方面展开战略合作。丸美CEO孙怀庆表示，这次合作必将极大化地推动丸美品牌的国际化进程。

　　7月11日，国务院国资委监事局监事孙庆红表示，2012年上市公司行业分化明显，从利润贡献比来看，包括银行、保险、券商在内的52家金融类公司，虽然占上市公司总数的2%，但是净利润总和占2012年上市公司利润总和的56.77%。仅16家上市银行的净利润就达到了1.03万亿。2012年，地产、金融稳定增长，生物制药、食品、饮料相对平稳，但是钢铁、煤炭、有色金属出现明显下滑。

　　7月11日，独立并购情报服务公司Merger market公布最新报告显示，2013年上半年，中国内地及香港地区交易总量共计439单，交易总值达846亿美元，较2012年同期751亿美元的交易总值增长12.6%。而这一数值在全亚洲并购交易总值中的占比为44.1%，该指标已连续第四年呈现增长。其中，今年二季度中国内地及香港地区交易总值为501亿美元，交易总量为247单，环比分别增长45.2%和28.6%。

　　7月11日，国家财政部公布，中央财政下拨畜牧发展扶持资金3亿元人民币，对主营业务为种禽、家禽肉、禽蛋等养殖加工的农业产业化国家重点龙头企业流动资金贷款给予短期贴息，支持保护家禽生产能力，维护广大养殖户利益，帮助家禽业度过难关。此前，中央财政已拨付3亿元资金对祖代种鸡饲养户给予补助。财政部要求，各有关省要认真落实上述政策，按要求做好申报资料审核、贴息企业公示，以及资金拨付和监督检查等工作。

　　7月11日，新京报消息，由于在资本市场融资接近开闸，以及上半年业绩超出预期，房地产投资正在重返国内投资者的视野，这不仅表现在地产股上，同时也体现在房地产信托中。据好买财富统计，6月全国共有85款房地产信托产品成立，占比32.44%；发行数量环比增长80.8%。从其中45只披露规模的房地产信托看，平均募集规模2.81亿元，高出全部披露规模的信托产品平均募集规模32.5%。

　　7月11日，国土资源部表示，国土资源部在总结常州等6个城市土地利用动态巡查试点的基础上，在全国范围内建立土地利用动态巡查制度，对建设用地开发利用情况实行全程监管，防止土地闲置浪费。据介绍，截至今年5月31日，全国闲置土地3.55万公顷，其中房地产闲置土地1.07万公顷，均比去年同期下降了近五成。国土资源部进一步明确，处置的每个环节都要录入监管系统，闲置土地要向社会公开，并及时抄送金融监管等部门。

　　国土资源部近日发布《关于进一步规范矿产资源补偿费征收管理的通知》，《通知》指出，要科学规范计征矿产资源补偿费，推进矿产资源补偿费征收与开采回采率系数挂钩。通知要求，各地要严格确定开采回采率系数。其中，煤矿以采区作为开采回采率考核单元，非煤固体矿山以矿山生产的矿块（盘区）作为开采回采率考核单元。通知自发布之日起实行，有效期5年。原地质矿产部以及国土资源部印发的相关文件、通知同时废止。

　　7月9日，国际货币基金组织（IMF）公布的《世界经济展望报告》更新内容中预测，今明两年全球经济的增速分别为3.1%和3.8%，较4月份报告中的预测值均下降0.2个百分点。《报告》预测，新兴市场和发展中国家今明两年的增速分别为5%和5.4%，均比之前预测下降了0.3个百分点。其中，中国今明两年的增速分别为7.8%和7.7%，比此前预测分别下降了0.3和0.6个百分点。

　　7月10日，中国人民银行官网消息显示，近日发放了新一批非金融机构《支付业务许可证》共27张，其中包括厦门夏商电子商务有限公司、安徽皖垦商务投资服务有限公司等。至此，央行已累计发放250张支付机构牌照。值得注意的是，此次央行发放的27张支付牌照中，既包括首批外资支付公司，如艾登瑞德（中国）有限公司、上海索迪斯万通服务有限公司，也包括VIE旗下支付公司，如新浪、百度。

　　7月10日，第一财经金融研究中心发布的《中国P2P借贷服务业白皮书2013》显示，截至2012年末，P2P贷款服务平台超过200家，可统计的平台线上业务借款余额100亿元，投资人超过5万人。若是加上尚未统计的P2P平台线下业务，其借贷余额和投资人会将于此倍增。据测算，所有线上和线下模式的p2p业务在去年累计借贷规模在500-600亿元之间。与传统金融行业相比，P2P行业基数规模不大，但是年增速却在300%。

　　7月10日，据中国电子商务研究中心发布的最新数据显示，2012年电商领域投融资案例139个，融资总金额65.08亿美元。共计有127家投资机构及实体对电商领域项目进行了投资，IDG与腾讯领衔，其中，IDG资本投资9个，占比6.47%；腾讯产业同赢基金投资5个，占比3.6%。投资行业类型方面，B2C、O2O、电商服务、移动电商、B2B领域在案例总数中占比分别为40.36%、11.45%、23.49%、9.04%和28.91%。

　　7月10日，财政部发布公告称，近日中央财政拨付2013年农业综合开发水土保持项目资金23564万元，项目建设范围涉及山西、重庆、宁夏等7个省（自治区、直辖市）。主要通过坡改梯、林草工程、小型水利水保工程等治理措施，保护和改善生态环境，为农业综合开发提供生态保障。截至目前，中央财政已累计拨付2013年农业综合开发水土保持项目资金61564万元，占全年水土保持项目中央财政补助资金的100%。

　　7月10日，财政部日发布消息，决定将美丽乡村建设作为一事一议财政奖补工作的主攻方向，从今年起启动美丽乡村建设试点。试点的主要内容包括：继续抓好村级公益事业建设，改善村容村貌和农民人居环境，促进农村产业形态优化升级；加强中心村和农村新社区建设，推动有条件的行政村、自然村落归并整合，优化村庄布局，引导农村人口适度集中居住，节约集约土地；建立健全农村基础设施和公益事业的长效管护机制。

　　7月10日，海关总署发布数据显示，6月份我国外贸进出口额为3215.1亿美元，扣除汇率因素同比下降2%，其中出口1743.2亿美元，进口1471.9亿美元，分别下降3.1%和0.7%。上半年，我国进出口总值19976.9亿美元，增长8.6%。海关总署发言人郑跃声称，贸易摩擦频发且多样化是外贸低迷的一个原因，我国的贸易环境出现了一些恶化。

　　7月10日，国务院发布《当前政府信息公开重点工作安排》。《工作安排》提出，国务院要求推进重点领域信息公开，包括推进行政审批信息公开、推进财政预算决算和“三公”经费公开、推进保障性住房信息公开、推进食品药品安全信息公开、推进环境保护信息公开、推进安全生产信息公开、推进价格和收费信息公开、推进征地拆迁信息公开、推动以教育为重点的公共企事业单位信息公开等。

　　7月9日，美国彭博公司数据显示，今年上半年日本企业并购案共计997件，总金额457亿美元，在数量和金额方面都创下自2004年上半年以来的最低纪录。对此，日本方面的专家指出，企业在4-5月间已拟订今年度的并购预算，但日元波动使业者难以作并购决定。外汇选择权交易也显示，日元的持续波动，可能会迫使日本企业缩小并购规模或延后并购时间。

　　7月9日，ChinaVenture投中集团公布的数据显示，二季度中国并购市场宣布交易960起，环比上升15%；交易规模仅为615.6亿美元，环比下降31%，平均单笔交易规模仅为6412万美元；二季度中国并购市场交易完成规模大幅下滑，已完成交易案例数量为410起，环比下降16%；披露金额253.6亿美元，环比下降46%。从具体行业来看，能源及矿业以62.53亿美元规模占比25%占据各行业之首，排名第二、三位的分别是文化传媒和金融行业。