香港机管局零售债券首日挂牌，高收1.6%（2024-02-07）
2月6日，中国新闻网讯，2月6日，香港国际机场零售债券在香港交易及结算所有限公司挂牌上市，开市报101元(港币，下同)，并以全日高位收市，报101.6元，升1.6%。据了解，该债券由香港机场管理局(简称“机管局”)推出，最高发行金额为50亿元，年期2.5年，息率为每年定期4.25厘。债券于2月5日开始发行，6日在港交所上市。在当日举行的发行仪式上，香港特区政府财政司司长陈茂波发言称，此次发债具有标志意义，是机管局超...
债 券
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债市收益率持续下行（2024-02-06）
2月6日，中国证券报讯，2月5日，降准落地，债牛延续。30年期、10年期国债期货价格双双再创新高，10年期国债收益率下探多年来低位，机构踊跃认购推高新发债券认购倍数。从期货到现货，从二级到一级，大量市场信息传递出债券投资热情的高涨，长期、超长期债券更成为近阶段投资机构的“宠儿”。截至2月5日收盘，银行间市场上代表性的存款类机构7天期债券质押式回购利率为1.97%，维持低位。
【点评】开年以来政策...
地方债发行有力支持重大项目建设（2024-02-06）
2月6日，中国证券报讯，企业预警通数据显示，1月地方债发行3844.5亿元，发行结构上以再融资专项债与新增一般债为主，发行规模分别为1338.70亿元和1185.76亿元，分别占当月地方债发行总量的34.8%与30.8%。1月新增专项债发行567.81亿元，主要投向市政和产业园区基础设施、轨道交通等领域。相比之下，1月地方债发行节奏明显慢于前两年同期。进入2月以来，地方债发行节奏有所加快。Wind数据显示，截至2月5日，本月已发行...
支持合理融资股债齐发力，上市房企基本面进一步改善（2024-02-05）
2月5日，证券时报网讯，今年以来，资本市场在支持房企融资方面持续发力。以深市为例，股权融资方面，2023年2家深市房企完成再融资，１家公司获证监会同意注册批复。行业融资趋势回暖。根据克尔瑞地产研究数据，2024年1月65家典型房企的融资总量为414.54亿元，环比增加25.5%，新增债券类融资成本3.33%，环比降低0.36个基点（pct），同比降低0.78个基点。1月24日，人民银行办公厅、金融监管局办公厅联合印发《关于做好...
银行间债市去年自律处分全景：交易、发行环节违规多，自融、返费被严查（2024-02-05）
2月5日，券商中国讯，2月2日，中国银行间市场交易商协会通报2023年度银行间债券市场自律处分情况。其中指出，过去一年，投资交易类机构受处分情况显著增多。同时，多家主承销商因发行程序不规范、发行定价不审慎被处分。另外。交易商协会还严肃查处“自融”“返费”行为。同日，交易商协会还总结称，过去一年对32家存在轻微违规的机构予以自律管理措施，其中有15家企业因信息披露违规问题受到处理。值得注意的是投资...
财政部2日招标发行3只国债，全场认购倍数均超过2倍（2024-02-04）
2月4日，中国证券报讯，2月2日，Wind数据显示，财政部招标发行3只国债，规模合计780亿元，全场认购倍数均超过2倍，其中30年期国债认购倍数近5倍，显示投资者认购踊跃。具体来看，28天期国债“24贴现国债07”、182天期国债“24贴现国债06”、30年期国债“23附息国债23（续4）”发行加权利率分别为1.16%、1.56%、2.64%；全场投标倍数分别为2.75倍、3.29倍、4.93倍。
【点评】国债发行节奏方面，在全国人大审查...
1月地方债发行逾3844亿元，同比下降40.26%（2024-02-04）
2月4日，澎湃新闻讯，2024年1月，地方债发行速度较去年同期放缓。据Wind数据不完全统计，1月地方债发行规模为3844.4966亿元，其中新增债券1753.5708亿元，占比45.61%，包括一般债券1185.757亿元，专项债券567.8138亿元；再融资债券2090.9258亿元，占比54.39%，包括再融资一般债券752.2296亿元，再融资专项债券1338.6962亿元。分地区看，广东、山东、四川三省的发行规模位居前三，分别发行地方政府债1053.8895亿元、6...
今年特殊再融资债发行启动（2024-02-02）
2月2日，中国证券报讯，2月2日，2月2日，贵州省发行特殊再融资债约325亿元，募集资金用于偿还存量债务。机构统计数据显示，自2023年9月底特殊再融资债重启发行以来，贵州省已发行逾2264亿元特殊再融资债，在所有发债地区中位居前列。去年以来，为缓释地方政府隐性债务风险，各地密集发行特殊再融资债。根据机构统计，截至2023年底，去年发行的特殊再融资债超1.3万亿元，其中贵州、天津、云南、内蒙古等省份发行规模...
债市火爆开年，30年期国债ETF今年收益已接近4%（2024-02-02）
2月2日，财联社讯，今年1月份的债券市场延续去年12月的走势，以“债牛”收尾，10年期国债收益率和30年期国债收益率均创下历史新低。其中，30年期国债表现最为亮眼，数据显示，截至1月31日，鹏扬基金旗下鹏扬中债-30年期国债ETF的净值也达到成立以来的新高，今年以来已斩获3.93%的正收益。与此同时，其份额较月初净增加349万份，吸引场外资金超过3亿元。
【点评】当前长期国债收益率仍有下行空间。随着央行货...
财政部：今年将用好国债资金，适当增加中央预算内投资规模（2024-02-01）
2月1日，第一财经讯，2月1日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，财政部副部长王东伟表示，中央经济工作会议作出明确部署，要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，积极的财政政策要适度加力、提质增效。着力扩大国内需求为重点工作之一，主要从投资和消费两个方面发力。从投资看，要扩大有效益投资。今年将用好相关国债资金，继续安排一定规模的地方政府专项债券，适当增加中央预算内投资规模等，发挥好政府投资的带动放...
新开发银行在华发行最大规模五年期熊猫债（2024-02-01）
2月1日，新华社讯，2月1日，总部位于上海的新开发银行宣布，最新在中国银行间债券市场成功发行规模为60亿元人民币的5年期熊猫债券。这笔交易是多边开发银行今年首次在中国银行间债券市场发行熊猫债券。新开发银行是巴西、俄罗斯、印度、中国、南非于2015年共同成立的多边开发银行，旨在支持金砖国家及其他新兴经济体和发展中国家的基础设施和可持续发展项目，作为现有多边和区域金融机构的补充，促进全球增长与发展...
月内11只可转债上市，今年发行规模或达1400亿元以上（2024-01-31）
1月31日，证券日报讯，截至1月30日，按发行日统计，可转债月内共发行6只，发行金额44.91亿元，发行人均为制造业民营企业，且是医药商业、精细化学制品、专用设备等领域的龙头企业。从发行人信用资质来看，仅东南转债发行人主体评级为AA，其余发行人主体评级均为A+，但发行人大多是细分领域的头部企业，具备较强市场竞争力。监管层对可转债项目的审核速度加快。据数据统计，截至1月30日，有32单可转债项目正在积极推...
交易商协会发布绿色债务融资工具相关披露安排（2024-01-31）
1月31日，界面新闻讯，1月31日，中国银行间市场交易商协会发布绿色债务融资工具（含绿色资产支持证券）适用《绿色债券存续期信息披露指南》。具体来看，存续绿色债务融资工具方面，发行人应参照《指南》要求，于每年4月30日前披露报告期内存续的绿色债务融资工具基本情况、募集资金整体使用情况、募投项目进展（已完工项目可披露完工时间节点）、环境效益情况、募集资金管理情况等绿色债务融资工具存续期信息。此外...
2023年险资运用余额同比增超10%，债券投资占比首次突破45%（2024-01-30）
1月30日，证券日报讯，数据显示，2023年，保险业资金运用余额约27.67万亿元，同比增长10.47%。从大类资产配置来看，银行存款余额约2.72万亿元，占比9.84%；股票和证券投资基金余额约3.33万亿元，占比12.02%；债券余额约12.57万亿元，占比45.41%。因其长久期、稳增长的特点与险资的投资需求匹配，债券投资一直是保险资金投资的“定海神针”。债券投资在险资运用余额中的占比2013年曾达到43.42%，此后，随着险资投资渠...
北交所公司（企业）债券市场开市15天：3只已发行，44单项目在审（2024-01-30）
1月30日，证券日报讯，1月29日，北京证券交易所（以下简称“北交所”）公司（企业）债券市场开市满15天，债券发行上市审核工作高效开展。据北交所官网公开数据统计，截至目前，除已发行的首批3只债券外，另有44单在审项目，拟发行规模合计达763.04亿元，单个项目最高计划发行金额达100亿元。从2023年10月20日发布公司债券发行承销规则，到2024年1月15日首批3只债券上市，北交所公司（企业）债券业务全面落地用时近90...
央行：2023年末境外机构在中国债券市场托管余额3.72万亿元（2024-01-29）
1月29日，中国新闻网讯，1月29日，中国央行发布消息称，截至2023年末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.72万亿元(人民币，下同)，占中国债券市场托管余额的比重为2.4%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.67万亿元。分券种看，境外机构持有国债2.29万亿元、占比62.4%，政策性金融债0.80万亿元、占比21.8%。具体看债券市场，2023年，债券市场共发行各类债券71.0万亿元，同比增长14.8%。其中，银行间...
人民银行：2023年末非金融企业债务融资工具持有人共计2162家（2024-01-29）
1月29日，新华财经讯，1月29日，央行发布2023年金融市场运行情况，具体来看，2023年末，按法人机构（管理人维度）统计，非金融企业债务融资工具持有人共计2162家。从持债规模看，前50名投资者持债占比50.6%，主要集中在公募基金、国有大型商业银行、股份制商业银行等；前200名投资者持债占比82.1%。单只非金融企业债务融资工具持有人数量最大值、最小值、平均值和中位值分别为57、1、13、12家，持有人20家以内的非金...
香港机管局零售债券认购反应热烈（2024-01-26）
1月25日，财联社讯，香港机场管理局(简称“机管局”)推出的香港国际机场零售债券认购期25日下午结束，认购反应热烈。香港机场管理局此次发行的零售债券年期为2.5年，每手1万港元，息率为每年定期4.25厘，每3个月派息一次，最高发行金额为50亿港元，将于2024年2月5日发行，并于下一个营业日在香港联交所上市。中信银行(国际)表示，截至25日，该行接获机管局零售债券的平均认购金额为10万港元，也有数宗100万港元的大...
债市开放“大动作”：离岸市场确立境内债券的担保品功能，债券回购境外参与主体扩围（2024-01-26）
1月26日，21世纪经济报道讯1月24日，香港金融管理局宣布将“债券通”北向合作（以下简称“北向通”）项下的人民币国债、政策性金融债券纳入人民币流动资金安排合资格抵押品名单，这是首次在离岸市场确立境内债券的担保品功能。同日，《关于进一步支持境外机构投资者开展银行间债券市场债券回购业务的公告（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）对外公布。市场认为，2024年美联储将进入降息周期，中美利差进一步收窄...
债券回购新规征求意见，扩围几乎涵盖所有类型境外机构（2024-01-25）
1月25日，财联社讯，1月24日，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上强调中国人民银行将与香港金融管理局密切配合，进一步优化金融服务，加强金融合作，助推香港国际金融中心发展。1月24日晚，香港金融管理局宣布将“债券通”债券纳入人民币流动资金安排合资格抵押品名单，首次在离岸市场确立境内债券担保品功能。同时，当日央行则起草了《关于进一步支持境外机构投资者开展银行间债券市场债券回购业务的公告（征求意...
澳门MCSD托管各类债券规模近950亿澳门元（2024-01-25）
1月25日，上海清算所讯，1月24日，在MCSD两周年志庆暨2023年度澳门债券市场奖项颁奖仪式上，澳门金融管理局行政管理委员会主席陈守信指出。目前，在澳门中央证券托管结算一人有限公司（MCSD）托管的各类债务证券的规模已接近950亿等值澳门元。已有超过100家机构在MCSD开立参与人帐户，包括34家澳门本地机构及67家外地机构。陈守信指出，澳门金管局未来将与业界继续携手努力，把澳门债券市场建设成为 “对接内地、联...
去年新增超三千亿份，短债产品成资金“蓄水池”（2024-01-24）
1月24日，中国证券报讯，数据显示，2023年短期纯债型基金份额数量共计增长3052.82亿份，在所有非货基金类型中仅次于被动指数型基金。基金公司方面，2023年，嘉实基金、长信基金旗下的短期纯债型基金份额新增数量均超过了300亿份；招商基金、国泰基金、长城基金紧随其后，旗下短期纯债型基金新增份额数量也超过了150亿份。在2023年新增份额数量较多的短期纯债型基金中，部分产品的新增份额主要来自于四季度的贡献，但...
上海证券：落地首笔标准债券远期业务（2024-01-24）
1月24日，上海清算所讯，近日，在上海清算所和外汇交易中心的支持下，上海证券成功完成首笔标准债券远期业务交易清算。标准债券远期是银行间市场创新型利率衍生品，以国开债、农发债等活跃政策性金融债为标的，覆盖2年、3年、5年、7年和10年等各类期限，兼顾现金交割与实物交割等多元化交割方式。标准债券远期采用匿名交易、实时承接机制，具有产品要素标准化、交易清算一体化、应用场景多样化等优势。
【点...
北京率先在全国启动提前偿还政府专项债券试点工作节约七成利息（2024-01-23）
1月23日，财联社讯，近日提交北京人大审议的《关于北京市2023年预算执行情况和2024年预算（草案）的报告》在回望2023年财政工作时称，持续提升政府债券“借用管还”全链条管理水平，在全国率先启动提前偿还政府专项债券试点工作，节约利息支出超七成。今年8月，北京市财政局成功提前偿还了3900万元专项债券。偿还对象是2020年2月北京发行的20年期北京市政府专项债券（五期），该债券发行总规模为83.59亿元，票面利率...
4家券商获批发债710亿元 开年以来券商发债规模同比增逾三成（2024-01-23）
1月23日，上海证券报讯，开年以来，已有4家券商百亿规模公司债券发行获批，总发债规模达710亿元。具体来看，1月19日，申万宏源证券向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元公司债券的注册申请获批；1月18日，国金证券获准向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元的公司债券；1月17日，西部证券向专业投资者公开发行面值总额不超过180亿元公司债券的注册申请获批；1月2日，国联证券向专业投资者公开发行面值总...
连续4个月增持中国境内债券，外资配置人民币资产意愿稳步提升（2024-01-22）
1月22日，近日，中国人民银行上海总部发布的数据显示，截至2023年12月末，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.67万亿元人民币，约占银行间债券市场总托管量的2.7%，较2023年11月末增加约1800亿元，继续处于近两年高位。国家外汇管理局公布的数据也显示，外资投资中国市场和配置人民币资产意愿稳步提升，近几个月外资持续净增持境内债券，2023年11月净增持规模为历史次高值，12月进一步净增持245亿美元，继续处于...
国内绿债发行规模小幅回落，绿色金融债成发行主力（2024-01-22）
1月22日，21世纪经济报道讯，中诚信绿金《2023年国内绿色债券市场运行年报》（以下简称《绿债年报》）显示，2023年国内市场共绿色债券发行规模8359.91亿元，较2022年发行规模同比减少4.29%，发行只数475只，较2022年减少8.30%。尽管绿债发行规模相较去年有所回落，但仍处于近年来较高水平。截至2023年末，国内市场累计发行绿色债券2192只，发行规模共计3.46万亿元。数据显示，2023年债券市场各类券种共发行5.10万余...
贵州城投债被疯抢，利差收窄多的最“火”平台是这两家（2024-01-19）
1月19日，财联社讯，根据企业预警通数据显示，去年11月开始，城投净融资转负，12月城投净融负值扩大到-1194.81亿。去年12月城投发行量为4,208.67亿，偿还量为5,403.48亿。截至昨日，2024年城投净融资重新回正至922.99亿，发行量4330.39亿，偿还量为3407.4亿。在化存量、控新增的政策要求下，近期债市资产荒有愈演愈烈的趋势。化债政策缓释了信用风险方面的风险，高收益城投债利差不断下降，抢购火热，而其中的爆款当...
10家外资银行获批新牌照，市对外开放马蹄疾（2024-01-19）
1月19日，国际金融报讯，近日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）就增加非金融企业债务融资工具一般主承销商、境外非金融企业债务融资工具专项主承销商和承销商有关事项发布公告。从新增名单来看，多家外资银行在列。其中，12家新增非金融企业债务融资工具一般主承销商中，包括东方汇理银行（中国）有限公司、汇丰银行（中国）有限公司（下称“汇丰中国”）、渣打银行（中国）有限公司（下称“渣打中...
净值稳步抬升多只债基规模大增（2024-01-18）
1月18日，财联社讯，开年以来，债券市场走出一波行情。媒体据Choice数据统计显示，截至1月17日，中证全债指数为237.92，创下历史新高，较去年底上涨0.38%，近一个月以来涨幅达1.15%。全市场纯债型基金中约四分之一的基金净值创出新高。据Choice数据统计，截至1月16日，全公募基金市场中共有2200余只纯债型基金（基金份额合并计算），其中约530只基金最新净值创出历史新高，占比约24%。
【点评】从近日多家基...
上清所：2023年债券发行量38万亿元，同比增长21%（2024-01-18）
1月18日，大河财立方讯，1月17日，上海清算所召开2024年工作会议。会议指出，2023年，集中清算业务规模636万亿元，债券发行量38万亿元，同比分别增长15%和21%；截至2023年底，债券托管余额34万亿元。会议要求，2024年，聚焦防范化解金融风险，进一步完善风险防范、预警和处置机制，积极发展风险管理增值服务，扎实稳妥做好债券违约处置，全力以赴保障业务系统平稳运行。聚焦深化金融改革开放，扩容集中清算业务产品...
2023年债券通“北向通”交易量增长24%，全年成交9.97万亿元（2024-01-17）
1月17日，上海证券报讯，债券通公司最新发布运行报告显示，2023年12月，债券通“北向通”成交6737亿元人民币，月度日均成交321亿元人民币。其中，国债交易最为活跃，占月度交易量的67%。此外，2023年全年，债券通“北向通”交易量增长24%，全年成交9.97万亿元人民币。
【点评】债券通自启动以来，持续深化和扩容，2019年债券通迎来了“南向通”，在闭环管理、风险可控的前提下，内地投资者可以通过香港债券市...
河南成功发债约247亿元,2024年地方债发行将提速（2024-01-17）
1月17日，第一财经讯，已有千亿地方债确定在后几天陆续发行。根据各地财政部门公开信息，1月17日，大连将发行11亿元新增债券。22日，山东将发行615.6亿元再融资债券。23日，福建、天津和四川分别将发行约39.3亿元、240.5亿元和128.3亿元再融资债券。1月17日，河南省财政厅公开了2024年河南省政府专项债券（一期至二期）发行结果公告。当天河南成功发行了两期政府再融资专项债券合计246.82亿元，发行期限均为7年期，...
央行：截至2023年境外机构持有银行间市场债券3.67万亿元（2024-01-16）
1月16日，财联社讯，1月15日，据央行数据显示，截至2023年12月末，境外机构持有银行间市场债券3.67万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.7%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.29万亿元，占比62.4%；其次是政策性金融债，托管量为0.80万亿元，占比21.8%。
【点评】外资投资中国市场和配置人民币资产意愿稳步提升，近几个月外资持续净增持境内债券，2023年11月净增持规模为历史次高值，20...
同业存单周度发行突然飙涨至8877亿（2024-01-16）
1月16日，财联社讯，一月的第二周，同业存单发行喷涌放量。财联社根据Wind数据统计，上周同业存单一级市场发行规模为8877亿，净融资6441.7亿，而前一周的一级发行仅为574.6亿。2023年12月中旬的同业存单周度发行也曾达到8000亿以上，但是当周的净融规模仅有2201.5亿，说明彼时银行的资金需求并不如当下迫切。一级市场融资量与价格有所背离，显示机构对同业存单的配置需求或许十分强劲。根据Wind数据显示，二级市场方...
中国建设银行迪拜国际金融中心分行绿色债券上市（2024-01-15）
1月15日，人民网讯，中国建设银行迪拜国际金融中心分行绿色债券上市仪式近日在纳斯达克迪拜交易所举行。本次发行的绿色债券以应对气候变化为主题，规模共6亿美元，将遴选清洁交通等具有显著温室气体减排效应的资产，符合国际资本市场协会（ICMA）《绿色债券原则》相关标准，是世界范围内应对全球气候变化的重要举措。
【点评】中东地区对绿色融资工具需求不断增长，中国建设银行迪拜国际金融中心助力区域传统...
北交所债券业务正式开市，国泰君安、海通等多家券商率先上线交易功能（2024-01-15）
1月15日，界面新闻讯，1月15日，北京证券交易所公司（企业）债券市场正式开市，北交所基础产品功能体系进一步完善。根据北交所最新公布的数据，北交所公司（企业）债券市场开市首日共上市3只企业债券，发行人分别为北京国资、京投公司、广州智都，债券简称分别为“24京资01”“24京投01”和“24智都01”，债券发行规模合计24.8亿元，当日合计成交2296.82万元。目前，国泰君安、海通证券、申万宏源、国金证券、兴业证...
去年逾八成实现盈利，债券私募平均收益率超9%（2024-01-12）
1月12日，深圳商报讯，根据私募排排网数据统计，去年有业绩展示的21487只私募证券产品，平均收益为0.05%，其中10559只产品实现正收益，占比为49.14%。其中，在实现正收益的产品中，108只产品收益超100%，279只产品收益介于50%~100%之间，1354只产品收益介于20%~50%之间，2454只产品收益介于10%~20%之间。债券策略领跑五大策略。私募排排网数据显示，有业绩记录的1883只债券策略产品去年平均收益率为9.34%，大幅领先...
护航央企发展，上交所科创债发行大增（2024-01-12）
1月12日，中国证券报讯，中国债券信息网显示，1月10日，上交所举办支持中央企业发行科技创新及绿色债券座谈会。上交所相关负责人表示，下一步，将按照证监会、国资委的相关文件精神，进一步探索服务支持中央企业发展的新模式，推动要素资源向科技创新和绿色低碳领域集聚，护航中央企业绿色科技创新发展。2023年，科创债累计发行量为3067亿元，同比增长204%，其中，中长期科创债占全市场科创类债券发行份额比例为60%...
十年期国债收益率创三年多新低（2024-01-11）
1月11日，华夏时报讯，1月9日，国债期货集体上涨，30年期主力合约涨0.5%，续创上市以来新高。10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.09%。银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国债活跃券“230026”收益率下行1.45bp，下破2.5%关口至2.4990%，续创逾三年多新低。10年期国债收益率此前的最低价是在2020年的4月1日，当天的最低价是2.500%。
【点评】当前降息预期升温，资金面偏松，为10年国债利率不断下...