中国行业发展报告

　　5月12日，21世纪经济报道讯，近日，国家计算机病毒应急处理中心发布专项通报，67款移动应用存在违法违规收集使用个人信息问题，其中5款银行类移动应用及小程序被点名，涉及湖北银行、武汉农村商业银行、常熟农商银行、兴福村镇银行和江苏农商联合银行。相关问题覆盖城商行、农商行、村镇银行等机构类型，反映出部分中小银行在移动金融服务中的数据合规短板。武汉农村商业银行微信小程序涉及问题较多，包括未在征得用...

　　5月12日，证券日报讯，近日，多家中小银行近期陆续获批开办信用卡业务，农商行成为此轮信用卡业务扩容的重要主体。5月7日，佛山农商银行获批使用广东农信“悦农”统一信用卡品牌，开办信用卡发卡业务；此前，翁源农商银行、阳山农商银行已分别于2月和4月获批开展相关业务。与此同时，江西农信“百福”、广西农信“桂盛”、四川农信“兴川”等省级统一信用卡品牌也在加快落地，多地中小农商行依托省级农信系统品牌进...

　　5月12日，第一财经讯，近日，全国首批融资租赁行业绿色债券系列表征曲线在第三届融资租赁资产证券化高质量发展大会上正式发布，来源为第一财经。该大会由上海市融资租赁行业协会与第一财经联合主办，聚焦融资租赁资产证券化高质量发展。此次发布的绿色债券系列表征曲线，基于融资租赁行业主体发行的绿色信用债及绿色资产支持证券每日估值结果统计编制，能够反映融资租赁行业绿色债券和绿色资产支持证券的收益率水平...

　　5月12日，中国经济网讯，5月以来，中小银行新一轮存款利率调整继续推进，西安高陵阳光村镇银行、湖南三湘银行、山西广灵农商行等多家机构对不同期限存款产品利率进行下调，部分通知存款品种调整幅度达到50个基点。湖南三湘银行直接下架五年期定期存款产品，吉林银行、上海华瑞银行等机构则出现三年期利率高于五年期或期限利率倒挂现象。此轮调整主要是对前期大型银行存款利率下调的滞后跟进，也反映出中小银行在贷款...

　　5月13日，中国证券报讯，Wind数据显示，截至5月12日，2026年以来FOF发行规模达到916.6亿元，约为去年同期近四倍，年内已有11只FOF仅发售1天便结束募集，反映出该类产品在银行渠道推动下受到较高关注。招商银行、建设银行、中国银行等机构相继推出TREE长盈计划、龙盈计划、慧投计划等定制化FOF品牌，将FOF纳入多资产配置和客户财富管理体系。当前银行客户整体风险偏好较低，偏债型FOF因可配置债券、QDII、黄金、商品...

　　5月13日，财联社讯，截至2026年4月末，银行理财规模合计34.5万亿元，较3月末增加2.6万亿元，高于2021年至2025年4月平均增量2.04万亿元。此前一季度，受理财收益展示规范、季末存款考核及产品净值波动等因素影响，银行理财规模较2025年末减少1.38万亿元；进入4月后，季末扰动因素减弱，理财资金回流明显。收益表现方面，4月固收类理财当月平均年化收益率回升至3.42%，纯固收理财达到2.71%。配置结构上，公募基金成为...

　　5月11日，证券日报讯，今年以来，多家银行理财子公司通过A股IPO网下配售、港股IPO基石投资等方式参与新股投资。宁银理财截至2026年4月底累计直投参与沪深交易所64次新股申购，其中60次成功入围，入围率达94%；工银理财年内累计参与16笔港股IPO投资，并以基石投资者身份参与多项重点项目。政策层面，2025年3月28日，中国证监会将银行理财产品纳入IPO优先配售对象范围，为理财子公司参与相关业务提供制度支持。产品端...

　　5月11日，上海证券报讯，2026年一季度，多数上市银行净息差降幅收窄，部分银行实现企稳改善，使不良率高于净息差的倒挂局面有所缓解。企业预警通数据显示，42家A股上市银行中，一季度有9家银行存在不良率高于净息差的情况，较2025年同期减少1家，部分银行倒挂程度明显减轻。净息差改善主要来自资产端和负债端共同作用：资产端新发放贷款利率降幅收敛，贷款重定价对利息收入的影响减弱；负债端高息存款陆续到期，存款...

　　5月12日，上海证券报讯，2025年年报与2026年一季报披露完成后，上市城商行竞争格局进一步调整。江苏银行在北京银行短暂重回城商行资产规模首位后，于2026年一季度末以5.58万亿元总资产再次领先，北京银行同期资产规模为4.95万亿元，双方差距有所扩大。2025年末，北京银行总资产为4.94万亿元，江苏银行为4.93万亿元，但江苏银行2026年一季度资产规模较上年末增加13.18%，扩表动能较强。盈利方面，江苏银行2025年营业...

　　5月12日，证券日报讯，2026年《政府工作报告》明确提出发行8000亿元新型政策性金融工具，国家发展改革委4月进一步要求加快有序投放相关资金。近期，德州、铜川、遂宁、威海等地陆续开展政策解读、银企对接和项目储备培训，围绕重点项目、重点产业链和企业扩产提质提供资金申报辅导。与2025年5000亿元政策性金融工具支持2300多个项目、带动约7万亿元项目总投资相比，今年工具规模扩大至8000亿元，政策功能更突出补充...

　　5月12日，中国证券报讯，银行信用卡纸质账单正在加快退出日常服务体系，信用卡账单递送方式由纸质邮寄转向手机银行、微信公众号、短信、电子邮件等电子渠道。建设银行公告明确，将于2026年6月20日起全面停止邮寄龙卡信用卡纸质账单；民生银行信用卡中心也于3月底宣布逐步取消信用卡纸质账单，统一以电子形式提供账单服务。信用卡账单无纸化并非短期变化，早在2014年前后，部分银行已开始通过默认电子账单、设置纸质...

　　5月11日，中国基金报讯，据2025年上市银行年报披露数据，对银行理财子公司经营表现进行梳理。2025年银行理财行业延续扩容态势，中国理财网数据显示，银行理财存续规模达33.29万亿元，同比增长11.16%。从管理规模看，招银理财继续位居行业首位，年末管理规模达2.64万亿元；兴银理财、信银理财、农银理财、工银理财分别达2.43万亿元、2.30万亿元、2.15万亿元和2.09万亿元，管理规模超过2万亿元的机构扩展至5家。城商行...

　　5月11日，时代周报讯，。2026年我国居民定期存款进入集中到期阶段，机构测算全年到期规模约76万亿至77万亿元，叠加银行净息差处于历史低位，中小银行面临稳存款与控成本的双重压力。近期，江苏银行、天津银行、江阴农商银行、深圳农商银行等机构集中发行大额存单，产品多以短期限、可转让、线上办理为特点，覆盖个人与对公客户。利率方面，中小银行普遍高于国有大行，1年期多在1.45%至1.6%之间，茅台农商行3年期产品...

　　5月11日，中国网讯，5月以来，多家农商行、民营银行、村镇银行相继发布公告，对通知存款、定期存款等产品利率进行下调。西安高陵阳光村镇银行自5月11日起调整人民币储蓄存款挂牌利率，一年期和五年期定期存款利率分别较2025年12月降低15个基点和5个基点，通知存款调整更为明显，一天通知存款利率降至0.55%，七天通知存款利率降至0.85%。湖南三湘银行自5月8日起调整存款产品利率，并下架五年期定期存款产品，存量产品...

　　5月11日，21世纪经济报道讯，一季度，央行、国家金融监督管理总局、国家外汇管理局及其派出机构共开出罚单1724张，罚没金额合计6.14亿元，监管保持严监管态势，同时处罚更加精准。处罚对象方面，机构罚单695张，个人罚单1029张，“双罚制”进一步落实，体现出对机构责任和个人责任的同步追究。违规领域方面，信贷业务仍是处罚高发领域，罚单达1063张，贷款三查不尽职问题较为突出。数据报送与治理违规罚单由2025年四...

　　5月11日，证券日报讯，上交所自2021年率先开展科创债试点，2022年5月出台相关规则，推动科创债正式落地。截至2026年4月末，上交所累计发行科创债1.99万亿元，存量规模1.78万亿元，其中中长期科创债份额约55%，已成为中长期科创债券融资的重要平台。制度设计方面，上交所坚持“宽主体、严流向”，支持科技创新企业、产业升级企业、股权投资机构、园区孵化企业和金融机构等发行主体，同时要求募集资金投向科创领域比例...

　　5月7日，券商中国讯，近年来银行业规模格局出现明显分化。国家金融监管总局数据显示，2021年末至2026年3月末，国有大行总资产在银行业金融机构中的占比由40.1%提升至43.8%，城商行占比由13.1%升至14%以上，股份行占比则由18%降至16%。贷款市场占有率方面，股份行较2021年末下降3.1个百分点，国有大行则提升3个百分点。分机构类型看，国有大行依托低成本资金、重大项目支持和普惠金融等业务优势继续扩张；股份行受客...

　　5月7日，新华网讯，近日，2026年一季度报告披露结束,银行业净息差筑底企稳信号进一步明确。2026年一季度，六大行净息差均值为1.30%，环比2025年四季度仅减少0.01个百分点，净利息收入普遍实现由负转正，营收和净利润增速稳步改善。股份制银行整体呈现企稳分化特征，净息差均值为1.56%，环比持平，招商银行、平安银行等头部机构盈利表现有所修复。头部城商行改善更为明显，净息差均值为1.37%，部分银行环比提升0.05至...

　　5月7日，21世纪经济报道讯，1至4月，各地发行地方政府债券约3.92万亿元，其中用于项目建设约1.46万亿元，用于化解存量债务约1.36万亿元，用于借新还旧偿还到期债券约1.09万亿元。新增专项债成为项目建设资金的重要来源，前四个月累计发行1.33万亿元，发行进度超过30%，其中约1.15万亿元投向市政和产业园区基础设施、交通、保障性安居工程、土地储备等领域，占新增专项债的86%，高于去年全年72%的水平。与此同时，化...

　　5月7日，新华财经讯，2026年一季度国内债券市场共发行ESG债券138只，发行规模1799.84亿元，发行只数较去年同期增加48.39%，规模同比增加1.30%。受春节假期影响，一季度发行节奏集中于3月，当月发行ESG债券70只，规模934.32亿元。分类型看，碳中和债券和蓝色债券成为重要增量来源，其中碳中和债券发行30只，规模246.36亿元；蓝色债券发行3只，规模16亿元，资金主要支持海洋保护和海洋资源可持续利用项目。发行成本方...

　　5月7日，证券日报讯，月6日，中国证券业协会发布2026年一季度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计。数据显示，一季度券商围绕科技创新、民营经济、绿色低碳、乡村振兴等重点领域加大债券承销服务力度，专项债券承销规模明显扩大。其中，61家券商作为科技创新债券主承销商，合计承销232只债券，金额1985.28亿元，同比增长90.36%；民营企业债券承销金额1288.06亿元，同比增长20.19%；绿色债券承销金额504.79亿...

　　5月7日，证券时报讯，近日，美锦转债价格低于面值，成为又一只进入“破面”状态的可转债。美锦转债表现承压，与发行人美锦能源经营状况密切相关。公司2025年实现营业收入179.69亿元，归母净利润亏损11.23亿元；2026年一季度归母净利润继续亏损3.36亿元。受煤炭、焦炭价格周期变化影响，公司主要产品毛利率承压，氢能业务虽已形成一定产业布局，但仍处于高投入、长周期阶段，短期内尚难形成规模化盈利。截至一季度末...

　　5月6日，界面新闻讯，2026年以来商业银行二级资本债与永续债发行呈现“先冷后热”特征。一季度银行“二永债”发行相对沉寂，进入4月后，随着监管批文集中落地、到期续发需求释放，以及低利率环境降低融资成本，国有大行和股份制银行密集启动大额发行，单月发行规模突破3000亿元。中国银行、工商银行、民生银行、中信银行、招商银行、兴业银行等均完成或披露相关发行安排，部分债券票面利率已处于较低水平。业内认为...

　　5月6日，证券日报讯，近日，中国银行保险资产管理业协会发布的2026年二季度银行保险资产管理行业投资信心指数。此次调查共有168家保险机构和32家银行理财公司参与，指数区间为0至100，50为中性值。结果显示，二季度银行保险机构宏观经济信心指数为58.40，固定收益投资信心指数为51.35，权益投资信心指数为53.67，三项指标均位于中性值以上。其中，宏观经济信心指数较一季度有所提升，显示机构对我国经济韧性和长期修...

　　5月6日，新华财经讯，保险资管公司2025年年报显示，行业整体经营保持较快修复态势。截至4月底，除中英益利资管以及2025年12月开业的友邦保险资管、荷全保险资管外，35家保险资管机构已披露2025年年报，合计实现营业收入484.45亿元，同比增长14.9%；合计净利润218.64亿元，同比增长18.3%；平均净资产收益率为18.5%。从管理规模看，行业“万亿级”机构由8家增至11家，新增华夏久盈、华泰资产和大家资产。国寿资产、泰...

　　5月6日，证券时报讯，在“存款搬家”和“资产荒”共同作用下，“固收+”基金规模快速扩张。中金公司研报统计显示，截至2026年一季度末，全市场共有2381只“固收+”基金，存量规模达到3.54万亿元，较去年同期增加74%，首次突破3万亿元；较2025年末的2.74万亿元单季度增加约8000亿元，环比增幅超过30%。从资金流入看，一季度“固收+”基金合计净申购份额1893亿份，其中二级债基贡献主要增量，净申购达1803亿份，最新规...

　　5月7日，21世纪经济报道讯，1至4月，各地发行地方政府债券约3.92万亿元，其中用于项目建设约1.46万亿元，用于化解存量债务约1.36万亿元，用于借新还旧偿还到期债券约1.09万亿元。新增专项债发行进度明显靠前，前四个月累计发行1.33万亿元，完成全年4.4万亿元计划的三成以上。其中约1.15万亿元投向市政和产业园区基础设施、交通、保障性安居工程、土地储备等项目建设，占新增专项债的86%，高于去年全年72%的水平。与...

　　5月3日，金融界讯，2025年，42家银行中有36家净息差较上年末下降，2家持平，4家改善，行业整体仍处于低位承压阶段。常熟银行净息差为2.53%，位居首位，也是唯一高于2%的上市银行；招商银行、西安银行、长沙银行、南京银行净息差均高于1.80%。厦门银行净息差降至1.09%，已连续六年下行，接近1%关口。净息差持续承压，主要源于资产端收益率与负债端成本调整不对称。贷款利率维持低位、存量房贷利率调整等因素压缩资产...

　　5月3日，经济日报讯，近日，家税务总局、国家金融监督管理总局联合印发《关于进一步深化和规范“银税互动”工作的通知》(以下简称《通知》)。《通知》从降低门槛、优化服务、防控风险等方面完善“银税互动”机制，推动纳税信用更有效转化为融资信用。截至2025年底，全国银行业金融机构累计通过“银税互动”为诚信纳税小微企业发放贷款4517.72万笔，金额15.7万亿元，有效缓解小微企业缺抵押、信息不透明、融资可得性...

　　5月4日，澎湃新闻讯，4月30日，江苏大丰江南村镇银行、腾冲民生村镇银行、天津津南村镇银行、青岛即墨惠民村镇银行等机构陆续获得监管批复，相关全部资产、负债、业务、网点、员工及其他权利义务分别由江苏江南农村商业银行、中国民生银行、天津农村商业银行、青岛农商银行等承接。重庆金融监管局此前也已同意潼南民生村镇银行解散，并由民生银行承继相关资产负债和业务安排。民生银行2025年年报显示，该行已设立29...

　　5月4日，证券时报讯，3月，全国150家期货公司实现代理交易额100.67万亿元、代理交易量12.36亿手，营业收入39.62亿元，净利润11.58亿元。一季度行业累计实现净利润39.13亿元，同比增加57.85%，盈利水平创历史新高。本轮业绩改善主要来自三方面：一是期货市场成交规模扩大，一季度全市场累计成交量26.01亿手、成交额256.71万亿元，带动经纪业务手续费收入提升；二是客户权益和保证金规模扩容，期货市场资金总量一度达...

　　5月5日，券商中国讯，2026年一季度，上市银行净息差企稳信号进一步增强，利息净收入同步改善。Wind数据显示，42家A股上市银行中有37家利息净收入实现同比正增长，占比超过八成，较2025年同期明显改善；上市银行利息净收入平均同比增幅为9.52%，高于2025年一季度的1.93%。从机构类型看，城商行表现较为突出，南京银行、西安银行、厦门银行、苏州银行、杭州银行一季度利息净收入增幅均超过20%。利息净收入修复对营业收...

　　5月1日，上海证券报讯，4月30日，北交所发布《北京证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》及配套的12件指引和7件指南，正式推出非公开发行公司债券业务，并将于2026年5月6日启动私募债受理审核工作。《挂牌规则》作为北交所私募债业务的基础制度文件，围绕挂牌转让、信息披露、自律监管、投资人权益保护等方面作出规范，前期已向社会公开征求意见。此次同步发布的配套指引和指南，重点强化与上位规章、规范性文件及...

　　5月2日，新华财经讯，近日，随着上市银行2025年度业绩发布会密集举行，AI成为银行高管讨论的核心议题。多家银行已将AI从辅助工具逐步纳入业务流程和组织运行体系，推动其在客户服务、网点运营、风险识别、报告撰写、表单识别、内部知识问答等场景中发挥作用。建设银行AI助手在网点柜面问题响应中的覆盖率已达99.42%，日均访问量超过10万人次；工商银行在30多个业务领域落地超过500个AI应用；招商银行“AI First”理...

　　5月2日，南方都市报讯，围绕江苏银行、宁波银行、上海银行、南京银行、杭州银行5家长三角头部城商行2025年年报，对其对公业务进行梳理。数据显示，5家银行对公经营表现分化明显。对公收入方面，江苏银行、杭州银行、上海银行实现营业收入与营业利润同步改善，宁波银行、南京银行则出现“增收不增利”特征，其中南京银行对公营业利润降幅超过15%。贷款投放方面，江苏银行、宁波银行、南京银行、杭州银行公司贷款年末...

　　4月30日，证券日报讯，据六家国有大行2026年一季度报告梳理，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行一季度均实现营业收入和归母净利润同比正增长，合计实现归母净利润3569.36亿元，较2025年同期增加3.63%。其中，工商银行归母净利润869.41亿元，建设银行862.91亿元，农业银行751.85亿元，继续构成利润主要来源。资产规模方面，工商银行总资产达55.77万亿元，农业银行突破50万亿元，建设银行、...

　　4月30日，财新讯，随着资产定价下行压力趋缓、负债成本持续改善，2026年一季度大中型银行利息收入增速触底回升，带动营业收入表现改善。六家国有大行一季度营业收入平均同比增速为8.48%，较2025年明显加快，建设银行、农业银行分别增长11.15%和10.49%；归母净利润平均同比增速为3.42%。10家上市股份行一季度营收平均增速由2025年的-2.18%转正至5.18%，但内部分化较大，华夏银行营收同比增长35.33%，兴业银行、光大银...

　　4月30日，新华财经讯，近日，工商银行2026年首期总损失吸收能力非资本债券正式起息，推动年内国有大行TLAC债券累计发行规模达到1000亿元。TLAC非资本债券主要用于全球系统重要性银行满足总损失吸收能力监管要求，在银行进入处置阶段时，可通过减记或转为普通股等方式吸收损失。工商银行本期债券基本发行规模300亿元，期限为4年期固定利率品种，并设置超额增发机制，最终发行规模达到500亿元，募集资金将专项用于充实...

　　4月30日，证券日报讯，4月29日，中证指数公司正式推出上证高成长产业债系列指数，包括上证高成长产业债指数、上证中高等级高成长产业债指数、上证AAA高成长产业债指数，标志着上交所高成长产业债市场基础设施建设进一步完善。三条指数分别覆盖全部高成长产业债、AA级及以上公募债券、AAA级公募债券，能够为不同风险偏好投资者提供分层参考基准，并为后续指数化产品开发奠定基础。高成长产业债聚焦“真产业、纯信用”...

　　4月30日，国家发展改革委讯，近日，国家发展改革委发布消息，中国人民银行、国家发展改革委、财政部联合印发《关于扩大科技创新和技术改造贷款投放 进一步支持设备更新的通知》。文件围绕科技创新和大规模设备更新金融服务，进一步发挥科技创新和技术改造再贷款政策作用，强化金融、产业、财政政策协同。《通知》将研发投入水平较高的民营中小企业纳入再贷款政策支持范围，并将技术改造和设备更新贷款支持领域扩展至...