中国行业发展报告

　　12月15日，第一财经讯，12月以来，已有河北、山西、广东、安徽、上海、深圳、大连等多地证监局发布了针对私募机构的罚单，涉及私募机构12家，多数为管理规模在5亿元以下的中小型私募，主要违规行为包括未有效执行私募投资基金风险防控措施、资金募新还旧、信息披露违规等。据中基协统计，截至12月14日，今年以来已被注销的私募基金共计2160家，其中主动注销和协会注销的私募基金分别有832家和1320家，另有八家机构为...

　　12月15日，第一财经讯，近日，中国证券业协会（下称“中证协”）就《证券公司资本市场诚信评估办法（征求意见稿）》向行业征求意见。此举是为进一步加强证券行业诚信建设，完善守信激励和失信约束机制，规范开展行业诚信评估工作。据了解，评估总分为100分，基础指标总分为60分，加分指标和扣分指标总分各为20分。加分指标主要反映券商为资本市场诚信建设做出的贡献，扣分指标主要反映券商违法失信和不配合评估的情...

　　12月14日，第一财经讯，12月14日，银保监会主席郭树清发表《加强和完善现代金融监管(认真学习宣传贯彻党的二十大精神)》。文章谈到，加快出台金融稳定法，明确金融风险处置的触发标准、程序机制、资金来源和法律责任。当前，百年变局和世纪疫情交织叠加，国内外经济金融环境发生深刻变化，不稳定不确定不安全因素明显增多，金融风险诱因和形态更加复杂。我国发展进入战略机遇和风险挑战并存时期，各种“黑天鹅”“灰...

　　12月14日，第一财经讯，12月14日，据央行网站消息，为加强金融基础设施统筹监管与建设规划，人民银行会同有关部门起草了《金融基础设施监督管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），现面向社会公开征求意见。《办法》指出，未经批准，任何单位或者个人不得设立或者以任何形式运营金融基础设施，不得使用“金融”“交易所”、“交易中心”、“登记结算”、“清算”、“交易报告”等涉及金融基础设施服务或近似...

　　12月13日，第一财经讯，12月12日，央行最新数据显示，11月份社会融资规模增量为1.99万亿元，比上年同期少6109亿元；11月份人民币贷款增加1.21万亿元，同比少增596亿元；11月末，人民币贷款余额212.59万亿元，同比增长11%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点；广义货币（M2）余额264.7万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.9个百分点。社融超预期回落，一方面反映散发疫情拖累...

　　12月13日，第一财经讯，2022年特别国债于12月12日平稳发行，未对金融市场造成明显影响。财政部当日宣布，已向有关银行定向发行7500亿元特别国债，票面利率2.48%。随后，中国人民银行透露，从公开市场一级交易商买入7500亿元特别国债。现券交易是人民银行公开市场业务债券交易类型之一，又分为现券买断和现券卖断两种，前者为央行直接从二级市场买入债券，实现基础货币投放；后者为央行直接卖出持有债券，实现基础货...

　　12月8日，第一财经讯，注册制落地三年多，A股上市公司数量已突破5000家。作为资本市场的重要中介，券商投行在快速发展的同时，一系列阶段性问题也逐渐显露。据不完全统计，截至12月5日，今年以来证监会及各证监局、三大证券交易所、全国股转公司等针对券商已开出近300张罚单。投行业务成罚单重灾区，涉及罚单近100张，占比超三成。11月中旬以来，监管对投行处罚的密集程度不同寻常，半个月内开出21张罚单。本轮罚单...

　　12月8日，中国证券网讯，12月8日，证监会副主席李超在“首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会”论坛上表示，进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新基建等基础设施领域，加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块，研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域。李超指出，进一步明确REITs税收征管细则，推动社保基金、养老金、企业年金等配置型长期机构投资者参与投资，积极培育专...

　　12月7日，第一财经讯，12月6日召开的中共中央政治局会议指出，明年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，优化疫情防控措施，形成共促高质量发展的合力。会议明确，稳健的货币政策要精准有力。业内专家认为，“精准有力”强调了发挥货币政策的总量和结构双重功能。在延续货币政策稳健基调的前提下，更侧重结构性货币政策工具的部署与使用，以便于货币政策、流动...

　　12月7日，中国证券网讯，过去的11月，债券市场经历剧烈动荡带动银行理财净值出现较大变化，但理财发行节奏未有减缓，发行数量环比明显回升。据统计，11月银行理财产品发行数量超2700只，环比增长近34%。其中，理财子发行数量占比创年内新高。与此同时，银行理财收益率整体有所下降。11月新发行理财产品中，固定收益类和混合类产品的平均业绩基准分别为3.91%/4.30%，均低于上月水平。不过随着市场情绪修复、赎回压力...

　　12月6日，第一财经讯，12月5日，中国人民银行正式降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，这是今年内央行第二次降准。这次降准共计释放长期资金约5000亿元。下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%。央行表示，这次降准一方面可以保持市场流动性合理充裕，保持货币信贷总量合理增长，加大对实体经济的支持力度，支持经济质的有效提升和量的合理增长。同时，将增加金融机构长期稳定的资金来源。降准可以降低金...

　　12月6日，第一财经讯，日前，由南开大学中国公司治理研究院发布的2022年中国上市公司治理指数出炉。本次评价样本量为4679家，较上年增加545家，数量与增速都达到历史新高。板块分布方面有一些变化，中小企业板并入主板，合并后主板上市公司达3008家，创业板上市公司1085家，科创板上市公司377家，新成立的北交所上市公司82家，金融业上市公司127家。中国上市公司治理评价结果显示，2022年上市公司治理指数平均值为64...

　　12月5日，第一财经讯，近日，央行公布2022年11月PSL开展情况，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款3675亿元。期末抵押补充贷款余额为31699亿元。回溯数据来看，自9月以来，PSL月度净新增规模与期末余额逐月递增，已是连续三个月放量。PSL是货币政策工具之一，于2014年因“棚户区改造”而生，发放对象为国家开发银行、农业发展银行和进出口银行，主要功能是引导上述金融机构支持国民经...

　　12月5日，中国证券网讯，12月5日，中国金融期货交易所（下称“中金所”）发布通知，就上证50股指期权合约及相关规则向社会征求意见。根据中金所发布的《上证50股指期权合约及相关规则征求意见稿》，上证50股指期权的合约标的是上海证券交易所编制和发布的上证50指数。从征求意见稿提供的相关参数看，除合约标的外，上证50股指期权合约的其他主要条款均与中金所已上市的沪深300股指期权、中证1000股指期权产品保持一...

　　12月2日，中国证券网讯，银保监会官网1日发布《中国银保监会办公厅关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》（下称《通知》）。《通知》明确，自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省等10个省（市）开展商业养老金业务试点。试点期限暂定一年。参与试点养老保险公司为：中国人民养老保险有限责任公司、中国人寿养老保险股份有限公司、太平养老...

　　12月2日，第一财经讯，近日，银保监会发布了《商业银行表外业务风险管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》按照全覆盖原则，将所有表外业务统一纳入监管。《办法》共六章47条，分为总则、治理架构、风险管理、信息披露、监督管理和附则等部分，主要包括以下几方面内容：一是明确商业银行表外业务的定义与分类，要求商业银行开展表外业务应遵循管理全覆盖、分类管理和风险为本原则，确保表外业务风险可控、合规经...

　　12月1日，第一财经讯，11月30日，银保监会对2019年发布的《银行保险机构公司治理监管评估办法（试行）》进行了修订，发布了新版《银行保险机构公司治理监管评估办法》（下称《办法》），以进一步加强银行保险机构公司治理监管。《办法》的修订坚持了稳定性的原则，保持现有评估机制和评估体系的连续性，对一些具体内容进行了修订和补充，重点对评估机制、评估指标、评估结果应用等进行了完善。《办法》主要进行了三...

　　12月1日，中国证券网讯，11月28日， 证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，并自即日起施行。一、恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。二、恢复上市房企和涉房上市公司再融资。允许上市房企非公开方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁...

　　11月30日，第一财经讯，近日，上海国投公司与浦东新区政府共同发起的上海引领股权接力基金运营工作启动，该基金目标总规模为100亿元。上海引领股权接力基金属于S基金，即私募股权二级市场基金。母基金研究中心研究总监王爽表示：“上海100亿元S基金的设立和运营，畅通了私募股权行业的退出机制，将在私募股权二级市场起到示范作用。” 进入四季度，多地纷纷布局S基金。近日，科技产业母基金群在北京昌平区启动，将构...

　　11月30日，中国证券网讯，11月基金发行规模环比回升，权益类、固收类基金发行量均实现不同程度上涨。Choice数据显示，截至11月29日，11月新基金发行规模达到1234.07亿元，是10月的两倍有余。从发行类别来看，债券型基金是11月的新发基金主力，共计发行62只，远超10月的27只。同时，其发行规模超过970亿元，创近3个月新高，占月度新发基金比重的78%。部分产品新发规模较大，如鹏华永鑫一年定开债券发行近80亿元，景顺...

　　11月28日，第一财经讯，11月28日，深证成指、创业板指、深证100（以下统称“1+2”核心指数或核心指数）实施样本股定期调整，深证成指调入创业板公司15家、主板公司11家，创业板指更换10只样本股，蓝色光标、长盈精密等被调出，深证100则更换5只样本股。本次调整将于2022年12月12日正式实施。本次调整实施后，深市核心指数样本股中战略性新兴产业和“高成长、高创新”企业的比重稳中有升，对经济转型升级的刻画表征能...

　　11月28日，中国证券网讯，据银保监会11月28日消息，为全面贯彻落实中央巡视整改要求，加强金融监管，规范金融活动，针对前期部分金融租赁公司开展融资租赁业务过程中，存在以融物为名变相开展“类信贷”业务、虚构或低值高买租赁物、变相新增地方政府隐性债务等问题，2022年2月，银保监会印发了《中国银保监会办公厅关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》（以下简称《通知》），进一步引导金融...

　　11月25日，中国证券网讯，距上次降准实施7个月后，11月25日，央行再次宣布降准。央行公告称，决定于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%。此前，国常会重磅定调：“适时运用降准等货币政策工具，向实体经济合理让利”，释放降准信号。央行有关负责人称，此次降准为全面降准，除已执行5%存款准备金率的部分...

　　11月25日，第一财经讯，日前，中证指数有限公司宣布将调整沪深300、中证500、中证1000、中证红利、中证100、中证香港100等指数的样本，此次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整方案将于12月9日收市后正式生效。根据指数规则，经指数专家委员会审议，沪深300指数更换15只样本，大全能源、德业股份等调入指数；中证500指数更换50只样本，东方电缆、派能科技等调入指数；中证1000指数更换100只样本，高测股份、艾为...

　　11月24日，第一财经讯，11月22日国务院常务会议召开，部署抓实抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效。在会议提出的多项举措中，“适时适度运用降准等货币政策工具”是最受市场关注的内容。按照过往经验，在国务院常务会议“预告”降准后，央行往往在数日内跟进落实。由此，市场对于短期内降准落地的预期大幅升温。近期房地产行业持续处于低迷状态，“金九银十”成色不足，已经成为经济回稳向上的一大“拖累”...

　　11月24日，中国证券网讯，证监会制定的《推动提高上市公司质量三年行动方案（2022—2025）》（下称《方案》）已于近日印发。《方案》提出，力争到2025年，上市公司结构更加优化，市场生态显著改善，监管体系成熟定型，上市公司整体质量迈上新的台阶。《方案》从优化制度规则体系、聚焦公司治理深层次问题、完善信息披露制度、优化上市公司整体结构、推动上市公司稳健发展、健全打击重大违法长效机制、加快上市公司监...

　　11月23日，中国证券网讯，11月22日，在2022金融街论坛年会上，国家外汇管理局副局长陆磊表示，当前发达经济体在通胀压力下普遍加息，全球范围内出现密集“加息潮”，新兴经济体货币市场承压，不少货币出现较大幅度波动。陆磊表示，今年以来，我国涉外经济活动保持活跃，外汇市场韧性显著增强。前三季度，我国国际收支保持基本平衡，经常账户顺差3104亿美元，为历史同期最高值，同比增长56%；直接投资呈现净流入，跨...

　　11月23日，第一财经讯，11月22日，现金管理类产品整改进入40天倒计时。当前银行及理财公司现金管理类产品整改进度不一，部分公司提前按照监管要求完成了整改任务；部分公司先扩张再整改，11月刚进入最后冲刺阶段，按监管要求压降规模、调整产品形态等。去年6月，银保监会、人民银行联合下发《关于规范现金管理类产品管理有关事项的通知》（下称“新规”），其中明确整改过渡期将于今年年末结束。不过，临近过渡期结...

　　11月22日，第一财经讯，11月21日，人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在2022年金融街论坛上表示，最近由于市场看好经济恢复前景，债券收益率有所上升，引发部分银行理财产品净值波动，这是市场自身调整表现，总体风险完全可控。另一方面，我们也持续关注到，现在个人投资者可选择的金融产品越来越丰富多样，同时面临的风险也越来越复杂，需要很好地把握收益和风险的平衡。市场经济条件下，高收益必然伴随着高风险...

　　11月22日，中国证券网讯，人民银行、银保监会11月21日联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议要求，人民银行、银保监会、各商业银行要全力做好稳投资促消费保民生各项金融服务，加大对重点领域、薄弱环节和受疫情影响行业群体的信贷支持力度，全力推动经济进一步回稳向上。除此前的“保交楼”专项借款外，“保交楼”贷款支持计划已于近期面向业内征求意见，2000亿...

　　11月21日，第一财经讯，11月18日，人民银行、发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、银保监会、证监会、外汇局印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》（以下简称《总体方案》）。《总体方案》着眼金融、科技和产业良性循环与互动，紧扣科技高水平供给和区域高质量发展，以金融支持长三角协同创新体系建设，加快构建广渠道、多层次、全覆盖、可持续的科创金融服务体系...

　　11月21日，中国证券网讯，11月21日，证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上的主题演讲时表示，学习贯彻党的二十大精神，对资本市场从业者而言，最重要的就是要建设好、发展好中国特色现代资本市场。围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的总目标，围绕“中国特色”和“资本市场一般规律”的有机融合，围绕各方的期待和关切，需要对中国特色现代资本市场的基本内涵、实现路径、重点任务作更...

　　11月18日，第一财经讯，据北京市地方金融监督管理局消息，近日，中国证监会正式批复同意，同意北京市区域性股权市场开展并启动认股权综合服务试点（以下简称“试点”），全国首个试点落地北京。试点重点为认股权的各类持有方提供具有公信力的第三方登记、估值、转让等服务，着力畅通认股权全生命周期的良性循环，更好的解决科创企业融资难、融资贵问题。试点聚焦提升金融服务实体经济质效，围绕国际科技创新中心建设...

　　11月18日，中国证券网讯，11月18日，港交所主席史美伦表示，为了保证新增的人民币交易柜台有充足流动性，港交所正在筹备与之配套的做市商机制，期望明年上半年可以推出。此前，10月11日，港交所行政总裁欧冠升发表网志称，在港股通增加人民币交易柜台，可以让内地投资者选择以港币报价或者人民币报价来参与港股交易。这将简化结算流程，降低投资者在投资过程中的汇兑成本，有望吸引更多内地投资者参与港股通交易。

　　11月17日，第一财经讯，人民银行11月16日发布2022年第三季度中国货币政策执行报告，明确了下一阶段货币政策的主要思路。报告提出，加大稳健货币政策实施力度，搞好跨周期调节，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡，坚持不搞“大水漫灌”，不超发货币，为实体经济提供更有力、更高质量的支持。报告明确，保持流动性合理充裕，指导政策性、开发性银行用好用足政策性开发性金融工具额度和8000亿元...

　　11月17日，中国证券网讯，人民银行11月16日发布2022年第三季度中国货币政策执行报告，报告以专栏形式介绍了房地产金融政策。9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限。报告显示，政策出台后，部分地区积极响应，作出了相应调整。山东济宁、湖北黄冈、广东清远和阳江、浙江温州和舟山等城市，已将当地新发放首套住房个人住房贷款利率下限调整为LPR减35个基点至LPR减60个基...

　　11月16日，第一财经讯，深圳市工业和信息化局日前发布《深圳市关于进一步推动企业上市高质量发展的若干措施(征求意见稿)》（以下简称《若干措施》），抢抓资本市场改革发展机遇，进一步支持企业上市融资实现跨越式发展，推动上市公司做优做强做大。《若干措施》共五部分，其中第一部分明确了工作目标：到2025年末，深圳境内外上市公司数量超600家，新增首发募集和再融资资金超3000亿元，上市后备企业累计超3000 家；...

　　11月16日，中国证券网讯，11月15日，人民银行开展8500亿元MLF操作和1720亿元公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.75%、2.00%，均与此前持平11月以来人民银行已通过抵押补充贷款、科技创新再贷款等工具投放中长期流动性3200亿元，中长期流动性投放总量已高于本月MLF到期量对于此番缩量续作，人民银行在公告中明确解释：除此次开展的8500亿元MLF操作外，11月以来人民银行已通过抵押补充贷款(PSL)、科技创新再贷款等工...

　　11月15日，第一财经讯，据银保监会11月14日消息，为支持优质房地产企业合理使用预售监管资金，防范化解房地产企业流动性风险，促进房地产市场平稳健康发展，中国银保监会、住房和城乡建设部、人民银行联合印发《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》（以下简称《通知》），指导商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。《通知》明确，监管账户内资金达到住房和城...

　　11月15日，中国证券网讯，11月14日，人民银行等六部门发布通知明确，对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款（含个体工商户和小微企业主经营性贷款），还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。延期贷款正常计息，免收罚息。近日，人民银行、银保监会、财政部、发展改革委、工业和信息化部、市场监管总局联合印发《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》（下...