中国行业发展报告

　　6月24日，证券时报讯，6月23日，广东省地方金融监督管理局联合广东证监局、上海证券交易所举办了“2022年广东省产业企业债券投融资对接会”。上海证券交易所债券业务部副总监段东兴重点介绍了产业债相关融资政策及创新品种。他表示，上交所产业债具有融资效率高、融资成本较低、募集资金用途广泛等特点，同时上交所近年来也陆续推出了可续期债、可交换债、绿色碳中和债、低碳转型债、科技创新债等多种创新品种，有利...

　　6月23日，新浪财经讯，6月23日，宁波银行（002142）发布公告表示，近日，该行收到《中国人民银行准予行政许可决定书》，该行获准在全国银行间债券市场发行不超过220亿元人民币的二级资本债券。宁波银行表示，将严格遵守《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》和中国人民银行公告〔2018〕第3号等有关规定，做好本次债券发行管理及有关信息披露工作。
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　　6月23日，新浪财经讯，6月21日，上海清算所支持中国农业发展银行开展第127次常态化发行，成功发行2年期脱贫地区产业发展、7年期生态环保主题金融债券，发行规模分别为43.5亿元、51.2亿元，发行利率分别为2.37%、2.98%，认购倍数分别达5.61、4.43，市场反响热烈。本次债券发行，标志着包括国家开发银行、中国进出口银行在内的政策性银行（含开发性银行，下同）金融债券在上海清算所累计发行规模突破1万亿元。目前，上...

　　6月22日，中证报讯，今年地方债发行靠前发力，节奏较快，仅一季度发行量就达18246亿元，上年同期则为8951亿元，实现同比大幅多增。从数据上看，自5月起，地方债发行再次显著加快。Wind数据显示，4月全国共发行地方债2842亿元，5月这一数据达到12076亿元。进入6月以来，地方债发行更是“跑出”创纪录的速度。6月全国已发行及将于今后一周内发行的地方债合计15673亿元，不仅较上月进一步增多，而且超过了2020年5月的13...

　　6月22日，财联社讯，上一交易日，信用债收益率窄幅波动，地产债多数下跌。Wind数据显示，昨日银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1321只，总成交金额1263.83亿元，较前日下降17.4%。其中582只信用债上涨，113只信用债持平，579只信用债下跌。昨日中债各期限中短期票据收益率较上日变动不大。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率下行0.02个基点报2.4735%；3年期收益率上行0.95个基...

　　6月21日，新浪财经讯，近日，深圳市财政局官网发布《2022年深圳市政府专项债券（二十六至三十五期）信息披露》文件，文件显示，深圳市6月新增专项债重点投入六大领域，包括社会事业、生态环保、保障性安居工程、市政和产业园区基础设施、交通设施及城乡冷链物流基础设施。据《华夏时报》记者统计，其中社会事业中的卫生健康领域预期新增发行项目数量约占预期新增发行总项目数量的33.33%，预计新增发行规模约占总预期...

　　6月21日，新浪财经讯，券中社6月20日讯，浙江法院公示，德邦证券向五洋建设实际控制人陈志樟、大信会计师事务所、大公国际资信评估有限公司进行追偿，开庭日期为2022年6月23日。据了解，2021年9月全国首例公司债券欺诈发行案“五洋债”案二审判决出炉，五洋建设实际控制人陈志樟、承销商德邦证券和审计机构大信会计师事务所，对投资者的债务本息承担100%连带赔偿责任。为此次债券发行提供法律服务的锦天城律师事务所...

　　6月20日，新浪财经讯，6月17日，上交所和深交所发布了可转债新规征求意见稿。同时，为进一步强化可转债投资者适当性管理，上交所和深交所同步发布《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》，自6月18日起实施。其中要点如下：一是可转债上市次日起设置20%涨跌幅价格限制，并与股票一样，未来将披露龙虎榜（异动信息）。二是对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求，实施新老划断，明确存量...

　　6月20日，中国证券网讯，据中国证券业协会6月17日消息，近期，中证协对2021年106家证券公司履行社会责任情况进行了专项数据统计。根据统计结果，84家证券公司共结对帮扶290个国家级贫困县。同时，不少机构加大了对绿色债券（含资产证券化产品）及创新创业公司债的发行力度，已发行总额超100亿元的有5家机构。与2020年相比，2021年不少机构加大了对绿色债券（含资产证券化产品）及创新创业公司债的发行力度。中信证券...

　　6月17日，金融时报讯，由中国银行山西省分行牵头主承销的山西省首单乡村振兴债券，在山西路桥建设集团有限公司落地。该债券发行规模10亿元，已于6月10日到账，利率2.9%，为该企业发债以来最低利率。中行山西省分行相关负责人介绍，为保障山西路桥集团成功融资，该行制定了专属发行方案，协调相关中介机构，落实监管要求，仅用5个工作日便完成了债券发布公告。本期债券中的3.04亿元资金将用于山西乡村振兴领域，支持...

　　6月17日，经济参考网讯，人民银行上海总部6月15日数据显示，截至2022年5月末，境外机构持有银行间市场债券3.66万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3.0%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.38万亿元，占比64.9%；其次是政策性金融债，托管量为0.90万亿元，占比24.5%。与此同时，中央结算公司当天数据显示，截至2022年5月末，境外机构在中央结算公司的债券托管面额减少963.14亿元至3.38万亿元。其...

　　6月16日，新浪财经讯，从各地区已披露的地方债发行计划来看，6月份各地计划发行地方债规模合计9694.31亿元，其中新增专项债计划发行规模为5819.74亿元。同时，再融资债的计划发行规模也明显增加。兴业证券固收首席分析师黄伟平表示，在政策指引下，6月份新增专项债发行或再创新高。考虑到1~5月份新增专项债发行占全年限额仅55.7%，为达成“新增专项债券在6月底前基本发行完毕”的政策要求，6月份新增专项债发行或再...

　　6月16日，新浪财经讯，近日，广东省深圳市成功发行2022年第二批新增地方政府债券（十五期至二十五期），规模合计194.515亿元。截至目前，2022年深圳市已累计发行新增债券440.515亿元，完成已下达新增额度的80.4%。从发行结果来看，本批债券加权平均利率为3.17%，平均边际中标倍数为2.82，单支债券最高边际中标倍数高达7.08。各年期利率均为国债收益率上浮10BP，为全国最低利率水平，充分体现了市场对深圳市地方政府...

　　6月15日，观点网讯，6月15日，财政部在香港特别行政区发行2022年首期75亿元人民币国债，包括2年期、3年期和5年期各25亿元。据了解，今年全年，财政部将在香港特别行政区总共发行230亿元的人民币国债。根据香港金融管理局的声明，财政部在香港发行的2年期国债，最高接纳息率（债券票面息率）为2.44%；发行的3年期国债最高接纳息率为2.55％；发行的5年期国债最高接纳息率为2.75%。此次发行的75亿元人民币国债，将通过...

　　6月15日，第一财经讯，6月15日，央行开展了每月一度的MLF（中期借贷便利）操作，规模为2000亿元，与本月到期量相同；操作利率为2.85%，与上月持平。至此，MLF操作已连续三个月保持等量平价续做，货币政策持续处于观察期。接受第一财经记者采访的业内人士认为，这主要是缘于当前市场流动性仍处于略高于合理充裕的水平，无需MLF加量补水；同时，在美联储较快收紧货币政策背景下，保持操作利率稳定也有助于兼顾内外平衡...

　　6月14日，新浪财经讯，6月13日，中国证券业协会和中国银行间市场交易商协会发布2022年第一季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况通报。通报显示，一季度，14家评级机构共承揽债券产品1879只，同比减少23.65%。36家发行人评级被调整，同比增加2.86%，且无正面调整。由于债券违约率与评级级别倒挂，东方金诚、大公国际、中诚信国际、上海新世纪等评级机构被点名。其中，联合资信、东方金诚调整家数较多，分别为1...

　　6月14日，新浪财经讯，6月11日，北京大学光华管理学院举办了光华思想力2022夏季论坛“长短结合观大势，多措并举谋大局——中国经济的短期与中长期”。北京大学光华管理学院院长、金融学系教授刘俏就上述问题分享了看法。谈及实施更加积极的财政政策，刘俏表示，目前最大顾虑可能是公共债务的过快增长带来的巨大金融风险。第一，可以更大力度增加长期国债或者专项债发行。当前投资于实体经济的收益是超过融资成本的，...

　　6月13日，财政部网站讯，为夯实债券市场平稳运行基础，促进政府债券市场安全、稳健发展，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国国债托管管理暂行办法》、《地方政府债券发行管理办法》等规定，现就政府债券托管管理有关事宜明确如下：一、集中统一、一级托管、底层穿透的政府债券托管管理制度，是我国政府债券市场长期高效安全运行的必要保障，境内政府债券的托管应严格遵循上述管理...

　　6月13日，21世纪经济报讯，一般而言，地方债发行5个工作日前应进行信息披露。记者根据上周披露的发行材料梳理，本周（6月13日～6月17日）地方债发行规模为6167.3亿，该规模将创出历史次高值。此前的峰值为2020年5月最后一周（5月25日～5月29日），当周发行规模为7701亿。分债券类型看，本周新增专项债发行4650.7亿，同样创出历史次高值。此前的峰值为2020年5月最后一周。考虑到地方债风险较低、市场认购较高，几乎都...

　　6月10日，华夏时报讯，作为近年来绿色金融领域大力发展的融资工具，绿色债券成为企业绿色转型的重要助力。据同花顺iFinD数据统计，截至6月9日，今年以来，绿色债券发行规模达3615.6亿元，同比增长73.72%。沪深交易所今年积极推动绿色债券的产品开发和创新探索，深交所首批专项服务海洋经济发展的绿色债券在3月份成功发行，上交所于近期修订发布《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——特定品种公...

　　6月10日，财联社讯，6月9日，海通证券发公告称，获证监会核准向专业投资者公开发行不超过600亿元公司债券。600亿公募债规模之大，这在证券行业并不多见，仅次于中信证券800亿单笔债券额度。2021年1月份，中信证券获证监会核准发行800亿元公司债券，这甚至超过其2020年公司债发行规模之和。从近年来发债情况看，证券公司债券单笔发行规模越来越高。2020年9月16日，中信证券曾获证监会核准发行不超过300亿元次级公司债...

　　6月9日，澎湃新闻讯，融创将对6月13日到期的“16融创05”（债券代码：159115）债券进行展期。目前，融创方面提出的展期方案为，债券本金自今年6月13日起的两年内完成兑付；每半年度兑付一定比例的本金，比例分别为10%、15%、20%、55%。即2022年12月13日，兑付10%的本金；2023年6月13日，兑付15%的本金；2023年12月13日，兑付20%的本金；2024年6月13日，兑付55%的本金。另外，融创将在6月13日支付“16融创05”本期计...

　　6月9日，中证报讯，2022年1～5月，银行间市场民企债券共发行1520亿元，占全市场民企发行比重约62%，净融资410亿元，对稳定民企债券融资发挥重要支撑作用。据悉，2022年1～5月，共68家房地产企业在银行间市场发行债务融资工具1387亿元，其中有6家民营房企发行债务融资工具98亿元。此外，截至2022年5月末，ABN累计发行近两万亿元，直接或间接支持了约26000家民营小微企业实现融资；ABCP累计发行2541.64亿元。
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　　6月8日，新浪财经讯，7日下午，农业银行发布公告，称近日该行已收到《中国银保监会关于农业银行发行二级资本债券的批复》，获准在全国银行间债券市场公开发行不超过2000亿元人民币二级资本债券。前一天，泉州银行也收到了福建银保监局批复，同意该行发行不超过20亿元人民币的二级资本债券，并按照有关规定计入二级资本。自今年初以来，银行资本补充工具发行量增长较快。Wind数据显示，截至6月7日，商业银行已累计发...

　　6月8日，中证报讯，中国银行间市场交易商协会网站6月6日消息，交易商协会日前发布《关于开展转型债券相关创新试点的通知》，拟创新推出转型债券，进一步丰富绿色金融与转型金融产品序列。专家认为，转型债券的推出将更好应对气候变化目标，支持传统行业绿色低碳转型。在募集资金用途方面，《通知》指出，转型债券募集资金应专项用于企业的低碳转型领域，重点推动传统行业转型升级。根据生态环境部《关于做好2022年企...

　　6月7日，新浪财经讯，为深入贯彻党中央、国务院关于碳达峰、碳中和的重大战略决策，近日人民银行武汉分行出台了《关于金融支持湖北省绿色低碳转型发展的实施意见》（下称《实施意见》），明确12条具体支持措施，引导金融机构扩大绿色金融资源投入，提升绿色低碳转型金融服务水平。《实施意见》要求，创新发展排污权、用能权、用水权等权益融资工具，开展碳市场融资产品创新，做大碳排放权、碳汇收益权等质押贷款业务...

　　6月7日，中证报讯，近期，上交所修订发布特定品种公司债券指引，新增推出低碳转型债券、低碳转型挂钩债券品种。上交所本次推出低碳转型债券品种，即主要针对转型领域的资金需求提供融资支持。低碳转型公司债券的支持领域较广，对行业、产业无特殊限制，可用于支持各行业节能降碳技术研发和应用、化石能源清洁高效开发利用、新型基础设施节能降耗、园区节能环保提升等多个领域。与此同时，债券募集资金运用方式也较为...

　　6月6日，中证报讯，中国证券业协会日前就修订《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》征求券商意见。据悉，中证协此前已先后通过书面、会议等形式征求了部分行业机构、投资者意见，形成了征求意见稿。券商需于6月17日下班前向中证协报送反馈意见。修订后的《负面清单指引》正文共七条，较原办法修订两条；《非公开发行公司债券项目承接负面清单》共十八条，此次修订十条，新增两条。具体来看，负面清单（征求意...

　　6月6日，上海证券报讯，近日，中国债券市场制度型开放再次迈出重要一步。人民银行、证监会、外汇局5月27日联合发布公告，按照“一套制度规则、一个债券市场”的原则，统筹同步推进银行间和交易所债券市场对外开放。人民银行表示，为加强我国债券市场对外开放的系统性、整体性、协同性，人民银行、证监会、外汇局遵循市场化、法治化、国际化要求，按照“一套制度规则、一个债券市场”原则，联合制定了公告，在现行制...

　　6月2日，证券日报讯，为进一步夯实稳健发展基础，缓解由于资本消耗过快带来的压力，银行机构积极使用外源性资本补充工具增强实力。而在各类“工具”中，永续债颇为“抢手”，同时受到监管层面的重视。5月30日，邮储银行发布公告称，该行于5月30日召开的董事会审议并同意了在取得相关监管机构批准的前提下发行不超过人民币900亿元（含900亿元）或等值外币的减记型无固定期限资本债券。该种债券用于补充银行的其他一级...

　　6月2日，新浪财经讯，6月2日，据资本市场消息，建业地产8月到期美元债涨幅势创纪录。该公司6.875%债券每1美元涨16美分，至79.7美分，这将是该债券2019年8月发行以来的最大单日涨幅。6月1日深夜，建业地产发出一纸公告，控股股东恩辉投资拟将29.01%股权作价6.88亿港元出售予河南同晟置业有限公司。同时，河南同晟置业将认购建业地产发行的本金额不高于7.08亿港元的2024年到期的票息5%、到期收益率9%可换股债券。河南...

　　6月1日，新浪财经讯，国家开发银行网站6月1日消息，国家开发银行5月31日在全国银行间市场成功发行80亿元乡村振兴系列专题金融债，本期专题为支持乡村建设行动，所募资金将主要用于美丽乡村、农村基础设施建设和公共服务等领域项目贷款。国开行介绍，本次发行的5年期“乡村建设行动”专题金融债发行利率为2.58%，认购倍数达5.94倍，在中央结算公司的支持下，得到了广大投资者的踊跃认购，特别是农业银行、南京银行、...

　　6月1日，证券时报讯，2022年是实施“十四五”规划、加快建设交通强国的重要一年，机构预计铁路固定资产投资有可能恢复到8000亿元水平。5月31日，国务院印发扎实稳住经济的一揽子政策措施，在稳投资促消费方面，提出加快推动交通基础设施投资。对沿江沿海沿边及港口航道等综合立体交通网工程，加强资源要素保障，优化审批程序，抓紧推动上马实施，确保应开尽开、能开尽开。支持中国国家铁路集团有限公司发行3000亿元...

　　5月31日，新浪财经讯，5月30日下午，全国财政支持稳住经济大盘工作视频会议在北京召开。会议贯彻落实全国稳住经济大盘电视电话会议精神，布置落实有关财政政策。其中提到要加快地方政府专项债券发行使用并扩大支持范围，着力促进稳增长、稳投资。截至5月27日，已累计发行新增专项债券1.85万亿元，较去年同期增加约1.36万亿元，占已下达限额的54%。省级财政部门要抓紧调整专项债券发行计划，合理选择发行时间，加快支...

　　5月31日，新浪财经讯，“城投新债抢配已经达到近乎狂热的地步。”北京某大型公募基金债券基金经理表示。5月25日，江苏大丰海港控股集团有限公司成功发行“22大丰海港CP002”，发行金额为5亿元，有效申购金额为298.50亿元，认购倍数高达59.7倍，十分火爆。而今年3月大丰海港发行的同期限“22大丰海港CP001”，认购倍数仅为1倍。这是近期市场“抢债”行为的“冰山一角”。除认购倍数频创新高外，信用债市场“抢券”行...

　　5月30日，中证报讯，科创债指引落地后首周，国投集团、三峡集团、广州港股份、华鲁控股、江苏永钢等在上交所发行首批科创债，合计发行146亿元。从发行人和募集资金用途来看，上交所首批科创债项目发行人多为科创升级类发行人，募集资金主要用于助推升级现有产业结构，促进新技术产业化、规模化应用。从发行结果来看，首批2-3年期国有科创债发行利率均低于2.8%，多家发行成本突破历史新低。首批科创债发行人均表示，...

　　5月30日，财联社讯，5月27日，住建部、国家发改委、水利部印发《“十四五”城市排水防涝体系建设行动计划》提出，系统建设城市排水防涝工程体系。2022年1～4月，水利管理业投资同比增长12%（明显高于基建增速6.5%），全国水利项目已落实地方政府专项债720亿元，同比高增115%。据水利部数据，截至4月底，各地已完成水利建设投资1958亿元，较去年同期增加45.5%。其中，1～4月全国重大水利工程新开工9项，投资规模约300...

　　5月27日，华夏时报讯，2022年初至今，民企地产债近乎“零发行”。但随着一系列支持民企融资政策的落地，5月下旬，民企融资出现破冰。继碧桂园、龙湖集团、美的置业作为“示范房企”在信用保护工具的护航下陆续开展债券融资后，5月24日，包括新城控股、中梁控股等在内的多家民营房企扎堆披露发债公告。碧桂园、龙湖集团、美的置业三家也被业内称为“三好生”。旭辉集团相关负责人5月25日上午也向《华夏时报》记者透露...

　　5月27日，证券日报讯，5月份新增专项债发行节奏明显加快。据东方财富Choice数据统计，截至5月26日，年内新增专项债发行规模达18200.63亿元，其中5月1日至5月26日发行规模达4181.73亿元。根据地方债信披文件，5月份新增专项债发行规模将达到6319.62亿元，将创年内新高。前5个月新增专项债发行规模将达20338.53亿元。今年以来，新增专项债发行和使用加快，可用于基建投资的财政资金较为充足，对基建投资的拉动效应已显...

　　5月26日，中国证券网讯，广州市财政局公布数据显示，今年1～4月全市财政收入增长1.2%，较一季度回落约6个百分点，剔除留抵退税因素后收入增长5.8%。今年以来，广州市财政局积极贯彻落实中央关于“积极的财政政策要提升效能，更加注重精准、可持续”的要求，财政收支两端同时发力。广州市财政局表示，今年来广州已发行的新增政府专项债券资金300多亿元，聚焦9大重点领域，债券资金主要投向白云机场扩建，地铁、城际铁...