中国行业发展报告

　　1月6日，中国证券网消息，近日银监会印发《关于民营银行监管的指导意见》，明确要求民营银行要与现有商业银行实现互补发展、错位竞争，并用较大篇幅对民营银行股东提出了众多监管要求，要求民营银行加强资本管理，强化资本约束；加强股权管理，规范股东持股行为；加强关联交易管理，严格控制关联授信余额，严禁违规关联交易。该指导意见明确提出，鼓励民营银行主要股东但不限于主要股东及其关联方不从所投银行获得关...

　　12月30日，中国证券网消息，为深入贯彻落实党中央国务院关于脱贫攻坚的战略部署，提升保险业精准扶贫能力，近日，中国保监会印发了《关于加快贫困地区市场体系建设提升保险业保障服务能力的指导意见》。保监会深入推进保险业助推脱贫攻坚工作，并取得了阶段性成效。农业保险方面，十八大以来累计提供风险保障7.46万亿元，共支付赔款1546.88亿元。保险资金运用方面，已累计投资规模达55.49亿元的项目，推动成立中国保...

　　12月28日，网易财经消息，香港证监会市场监察部执行董事雷祺光近日在出席香港立法会会议时表示，目前香港实行的持仓限额是在亚洲金融风暴时订立的，但随着市场发展，在风险可控的情况下可适度放宽限制。他指出，目前的持仓限额对一般机构而言已经足够，放宽限制主要是令国际性机构受惠，而现在这些机构的衍生工具交易主要是在场外进行，存在监管及透明度方面的问题，因此认为放宽持仓限额可将场外交易吸纳至场内，以...

　　12月27日，凤凰网消息，近日，保监会主席项俊波在保监会召开的专题会议上强调，要全面落实“保险业姓保、保监会姓监”，未来将狠抓源头，解决公司治理缺陷和不足。同时强化股东穿透监管，制定《保险公司章程指引》等规定，进一步完善独立董事制度，防范重大公司治理风险。目前《章程指引》正在业内进行第二轮征求意见，对比第一轮征求意见的版本，《章程指引》新增加了部分内容，在股份增减部分，增加了“公司新增资...

　　12月26日，和讯网消息，中国保监会近日召开专题会议。保监会主席项俊波在会上表示，要全面落实“保险业姓保、保监会姓监”要求，始终站在战略和全局高度，正确把握保险业的定位和发展方向。项俊波要求，保险业应筑牢从严监管和防范风险的防线。要正本清源，坚守“保险业姓保、保监会姓监”不动摇；从严从重监管，切实加强保险资金运用监管；完善规则，推动万能险规范有序发展；狠抓源头，解决公司治理缺陷和不足；划...

　　12月21日，和讯网消息，国家发改委主任徐绍史近日在全国发展和改革工作会议上表示，2017年是去产能的攻坚年，要稳妥有序降低企业杠杆率，力争遏制住非金融企业杠杆率加速上升的势头；持续抓好降成本措施落实，进一步加大对企业减税降费力度，深化简政放权降低制度性交易成本；切实提高补短板的精准性和有效性，明年中央预算内投资集中用于脱贫攻坚、农业等补短板重点领域；会同配合有关部门积极推动去库存，继续加大...

　　12月21日，北京商报消息，中国证监会近日发布了《证券期货投资者适当性管理办法》，自2017年7月1日起施行，同时发布了《关于实施〈证券期货投资者适当性管理办法〉的规定》，自发布之日起施行。《办法》共43条，针对适当性管理中的实际问题，主要规定了以下制度安排：一是形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。二是明确了产品分级的底线要求和职责分工，建立层层把关、严控风...

　　12月19日，新华社消息，保监会近日发布《关于加快贫困地区市场体系建设提升保险业保障服务能力的指导意见》，明确在符合条件的情况下，优先支持中西部省份设立财产保险公司和人身保险公司，填补保险法人机构空白。保监会相关部门负责人表示，保险机构在分散风险、扩大就业、完善社会治理等方面具有重要作用，但贫困地区保险市场不发达，专业化产品服务不足，保障人民生活和促进经济发展的作用有待加强。

　　12月2日，和讯网消息，继央行9月30日发布《关于加强支付结算管理防范电信网络新型违法犯罪有关事项的通知》后，近日央行紧急下发《关于落实个人银行账户分类管理制度的通知》，细化个人银行账户分类管理相关要求。12月1日个人银行账户分类管理新政实施后，个人使用的银行结算账户将形成以Ⅰ类户为主，Ⅱ、Ⅲ类户为辅的账户体系。根据新规，12月1日起，同一个人在同一家银行只能开立一个Ⅰ类户。业内人士指出，261号...

　　12月2日，凤凰网消息，近日，保监会印发《保险公司跨京津冀区域经营备案管理试点办法（征求意见稿）》和《保险专业代理机构跨京津冀经营备案管理试点办法（征求意见稿）》。政策提出，跨区域经营备案的保险公司总公司应当符合下列条件：符合自身发展规划；上一年度及提交申请前连续两个季度风险综合评级（分类监管）类别均不低于B类；上一年度及提交申请前连续两个季度偿付能力符合监管要求。同时要求，保险专业代理...

　　12月1日，中国证券网讯，近日，财政部发布《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》，深港通内地个人投资者差价所得三年内免征个人所得税；内地企业投资者差价所得计入其收入总额，依法征收企业所得税。香港市场投资者（包括企业和个人）投资深交所A股转让差价所得免征所得税。相比于此前财政部对沪港通的税收政策规定，深港通税收规定新增部分为第五条，对香港市场投资者通过沪股通和深股通参与...

　　11月28日，中国证券网讯，为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会起草了《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则（征求意见稿）》。《规则》借鉴国际经验并结合我国银行业实际，提高衍生工具资本计量的风险敏感性。《规则》重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤，明确了净额结算组合、资产类别和抵消组合的确定方法，分别规定了不同保证金安排情况下风险...

　　11月24日，中国证券网消息，人民银行上海总部发布《关于进一步拓展自贸区跨境金融服务功能支持科技创新和实体经济的通知》。此次发布的《通知》主要内容包括：为“中国制造2025”和大众创业、万众创新企业提供全生命周期跨境金融服务，将开立自由贸易账户的主体资格拓展到全市科技创新领域；为科创企业引进海外人才提供自由贸易账户服务；助力大众创业、万众创新，为跨境电子商务提供本外币一体化跨境金融服务。与此...

　　10月28日，凤凰网消息，保监会决定在北京、天津和河北三地开展区域保险市场保险公司分支机构高级管理人员任职资格备案管理试点，并于近日印发《京津冀保险公司分支机构高级管理人员任职资格备案管理试点办法》，明确对已取得任职资格的保险公司分支机构高级管理人员，在京津冀区域跨省市跨公司调任同类型保险公司的同级或下级分支机构，实施备案管理。《办法》的发布是中国保监会推动保险业服务京津冀协同发展的一项...

　　10月28日，中国证券网讯，上交所发布第三批行业信息披露指引并公开征求意见，新增指引对应涵盖酒制造、广电传输服务、环保服务、水产生和供应、化工、航空运输、农林牧渔七大行业。至此，加之此前已实施的13项行业指引及证监会颁布的金融类行业指引，沪市行业信息披露指引规范体系已基本成型，共计覆盖700余家上市公司，其市值占沪市总额超过80%。本次发布相关行业指引，将部分二三级细分行业纳入行业信息披露规则体...

　　10月27日， 新华网消息，江苏省正式发布《省政府关于金融支持制造业发展的若干意见》。今年以来，江苏省信贷投放持续保持高速增长，6月末全省本外币贷款余额8.89万亿元、同比增长14.4%，比年初增加7702亿元，居全国第二。但受经济下行、国际需求疲弱、制造业企业互联互报风险暴露等因素影响，信贷结构失衡现象有所加剧。为解决这一问题，政策从六个方面提出了20条操作性极强的政策意见，从银行、企业、政府三个层面...

　　10月20日，中国证券网消息，保监会近日发布了有关大病保险的五项监管制度，包括《保险公司城乡居民大病保险投标管理暂行办法》、《保险公司城乡居民大病保险业务服务基本规范（试行）》、《保险公司城乡居民大病保险财务管理暂行办法》、《保险公司城乡居民大病保险风险调节管理暂行办法》、《保险公司城乡居民大病保险市场退出管理暂行办法》等。保监会通过完善制度与加强监管，指导保险业积极参与各地大病保险政策...

　　10月13日，网易财经消息，近日，人社部、财政部印发《职业年金基金管理暂行办法》，对管理职责、基金投资、收益分配及费用、计划管理及信息披露、监督检查等作出明确规定。《办法》明确，职业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款，中央银行票据；国债，债券回购，信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据；证券投资基金，股票，股指期货，...

　　10月13日，和讯网消息，保监会印发了《关于做好保险专业中介业务许可工作的通知》，从六个方面对保险专业中介业务许可申请的审查提出明确要求。一是股东出资自有真实合法；二是注册资本实施托管；三是职业责任保险足额有效；四是商业模式合理可行，机构要提出合理的市场前景分析、业务和财务规划发展规划、风险管理计划等；五是公司治理完善到位；六是风险测试符合要求。保监会中介部处长龙翔表示，《通知》将通过严...

　　10月11日，网易财经消息，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，这是我国防范化解企业债务问题的重要文件，也是推进结构性改革的重要举措。意见明确了通过推进企业兼并重组、有序开展市场化银行债权转股权等七个降杠杆的主要途径，提出以市场化法治化的方式开展债转股，并明确了债转股的正面清单和负面清单。央行副行长范一飞表示，在制定和实施宏观审慎政策、调控货币和信贷供应总量时，会充分考虑降杠...

　　10月9日，中国证券网讯，近日，银监会正式发布《银行业金融机构全面风险管理指引》。《指引》共8章54条，包括总则，风险治理架构，风险管理策略、风险偏好和风险限额，风险管理政策和程序，管理信息系统和数据质量，内部控制和审计，监督管理及附则，强调银行业金融机构按照匹配性、全覆盖、独立性和有效性的原则，建立健全全面风险管理体系，并加强外部监管。《指引》形成了我国银行业全面风险管理的统领性、综合性...

　　10月8日，中国证券网讯，证监会正式发布实施《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》，该规定沿用了沪港通试点时相关规定的法律适用原则及大部分制度安排的内容，同时有三方面变化：将适用范围由沪港通扩展至沪港通和深港通，明确沪港通和深港通的投资者适当性管理遵循属地管理原则，为未来货币兑换机制的完善预留了制度空间。最终发布的规定与征求意见稿相比主要变化是：考虑到香港市场投资者识别码制度尚...

　　9月23日，中国证券网消息，财政部、国家税务总局联合印发《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》。两部委称，此次调整和完善股权激励税收政策就是借鉴欧美发达国家经验，将股权激励分为可享受税收优惠的和不可享受税收优惠两大类。同时扩大现行优惠政策的覆盖范围，对符合条件的股权激励实施递延纳税政策，同时降低适用税率。调整后，非上市公司符合条件的股票（权）期权、限制性股票、股权奖励，由分...

　　9月23日，陕西日报消息，日前陕西省印发《关于进一步促进民间投资健康发展的若干意见》，在深入推进“放管服”改革、积极营造公平竞争的市场环境、有效化解融资难融资贵问题等方面出台具体细则。在有效化解融资难融资贵问题方面，意见强调，要充分发挥政府资金引导作用，省级有关部门在中央预算内资金、专项建设基金以及各类财政专项资金申报安排中，要对民营企业一视同仁、同等对待；加大银行业支持实体经济力度，...

　　9月21日，凤凰网消息，国务院印发《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，要求进一步完善创业投资退出机制，拓宽创业投资市场化退出渠道。这是国务院常务会议提出完善新三板交易机制后，国务院发文再次提出完善新三板交易机制，并首次提出“改善新三板市场流动性”。政策把“充分发挥新三板市场功能”作为“畅通创业投资市场化退出渠道”，同时重点强调“完善新三板交易机制，改善市场流动性”，首先证明高层...

　　9月14日，中证网消息，日前，银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，13条红线、ICP证、资金存管以及借款限额等相关新规成为行业的隐形门槛，加速了行业的洗牌。截至2016年8月底，全国正常运营平台数量为2235家，其中约有222家平台拥有有效的ICP经营性许可证，约占网贷行业正常运营平台总数量的9.93%，目前大部分平台处于“无证经营”状态。随着监管政策的出台，ICP许可证的获得将成...

　　9月14日，上海证券报消息，作为私募机构做市执业规范性文件的《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》近期已获得证监会批准。《评审方案》明确了申请参与做市试点的私募机构需符合的条件，包括实缴注册资本不低于1亿元、持续经营三年以上、近三年年均资产管理规模不低于20亿元、申请机构及人员最近三年内未受过证监会行政处罚等。业内人士认为，《评审方案》获证监会批准，意味着全国股转系统已基本完成私...

　　9月12日，中国新闻网消息，证监会近日公开发布《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，提出对贫困地区企业首次公开发行股票、新三板挂牌、发行债券、并购重组等开辟绿色通道。具体而言，对注册地和主要生产经营地均在贫困地区且开展生产经营满三年、缴纳所得税满三年的企业，或者注册地在贫困地区、最近一年在贫困地区缴纳所得税不低于2000万元且承诺上市后三年内不变更注册地的企业，申请...

　　9月9日，和讯网消息，保监会近日发布《关于保险资金参与沪港通试点的监管口径》，标志着保险资金参与沪港通正式开闸。根据《监管口径》要求，保险机构投资港股通股票应当遵循审慎和安全原则，加强内控管理，建立健全相关制度，配备专业人员，有效防范市场风险和投资风险。目前，保险资金只能通过QDII等方式投资港股，而QDII额度相对紧张。参与沪港通试点将显著扩大保险资金投资港股的规模，有利于缓解保险资金目前面...

　　9月8日，澎湃新闻消息，近日银行收到了中国人民银行下发的《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》，是近年来票据市场最重要的文件。这份重磅文件的重磅之处主要有三点：一是扩大票据转贴现市场参与者，所有金融机构皆可参与，为票交所建立铺路。二是取消电票贴现贸易背景审查，引导电票使用。三是一定金额以上强制使用电票。政策规定，电票承兑只需审核合同和发票的复印件，对电子商务企业可审核电子合同或电...

　　9月7日，中证网消息，保监会网站公布《关于强化人身保险产品监管工作的通知》和《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》。前者以优化产品供给为基本目标，进一步完善人身保险产品监管框架，通过负面清单明确产品开发设计边界，鼓励保险公司开发更多满足消费者真实需求的保险产品，进一步深化产品供给侧改革。后者再次提高人身保险产品的风险保障水平，下调万能保险责任准备金评估利率，并对中短存续期业务...

　　9月2日，中国金融新闻网消息，中国保监会日前正式印发的《中国保险业发展“十三五”规划纲要》提出，到2020年，基本建成保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强服务能力、创新能力和国际竞争力，与我国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业，努力由保险大国向保险强国转变。《纲要》对“十三五”时期保险业在服务经济社会发展方面做出了部署，提出将保险资金运用作为保险业支持经济建设的重要方式，集...

　　9月1日，中证网消息，保监会拟修改《保险公司股权管理办法》，目前正在业内征求意见。核心内容包括：抬高保险公司股东准入门槛，尤其是对控制类股东提出“资产负债率和财务杠杆率不得显著高于行业平均水平”等具体要求；规范股东短期“炒牌照”、获取不正当利益等行为；强化对相关风险隐患的查处手段和问责力度。分析认为，《办法（修订版）》并不是限制社会资本投资保险公司，而是对近年来保险公司股权管理实践中面...

　　8月30日，中证网消息，中国保监会近日正式印发了《中国保险业标准化“十三五”规划》，明确了“十三五”期间我国保险标准化的三项重点任务。一是推进新型保险业标准化体系建设，加强全国金融标准化技术委员会保险分技术委员会的统一领导，发展团体标准，搞活企业标准；二是完善标准化工作机制，重点要在标准制定程序、标准实施推进和监督机制、国际交流合作等方面取得突破；三是优化标准体系，扩大标准供给。《规划...

　　8月24日，和讯网消息，在之前出台《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》的基础上，保监会再度召集部分保险公司进行座谈，透露出拟对人身险产品进行进一步严格规范，旨在对行业可能面临的利差损风险防微杜渐的信息。新规可能会对以中短存续期产品为主的中小人身险公司形成一定影响，但对于以长期业务为主、坚守做长期保障的上市保险公司而言影响有限。站在整个行业的角度来看，新规一旦出台，将有利于提升保险行...

　　8月16日，华尔街见闻消息，李克强总理在国务院常务会议上明确表示，深港通相关准备工作已基本就绪，国务院已批准《深港通实施方案》。李克强还在会议上表示，在沪港通试点成功基础上推出深港通，标志中国资本市场在法制化、市场化和国际化方向上又迈出坚实一步，具多方面积极意义。李克强指出，启动深港通有利于投资者更好共享内地与香港经济发展成果，深化内地与香港金融合作，巩固和提升香港作为国际金融中心的地...

　　8月12日，中国证券网消息，证监会新闻发言人邓舸近日表示，最高法和证监会联合发布关于在全国部分地区开展证券期货纠纷多元化解机制试点工作的通知。建立了包括法院认可的调节组织，调解中心。通知对有效解决资本市场矛盾纠纷，保护投资者合法权益，促进资本市场健康发展有重要意义，目前各项工作正有效开展。邓舸表示，目前有部分证券期货纠纷委托调价案件在受理中。纠纷调解一直在证券市场发展重要作用，2014年以...

　　8月8日，中证网消息，中国证监会决定对上市公司行政监管措施实施全面公开。证监局对上市公司及股东、实际控制人、董监高等相关方采取的行政监管措施，均在作出决定之日起5个工作日内在所在证监局外网公开。证监会还将在证监会官网，设置上市公司监管措施专栏，从9月1日起，对上市公司行政监管措施实行集中公开。另外，证监会近日修订了《证券期货业统计指标标准指引》，发布了《证券期货业统计指标标准指引（2016年...

　　8月4日，新华社消息，工信部印发《促进中小企业国际化发展五年行动计划（2016～2020年）》，将联合中国银行以及相关机构搭建“政银企”对接网络平台，改善金融服务，缓解中小企业融资难问题，促进中小企业融入全球市场，利用全球要素。工信部特别提出，将联合中国银行以及相关机构，对高端制造、生物医药、节能环保、信息技术、现代服务、现代农业、海洋经济等重点行业的中小企业开展跨境专题撮合，积极引入国外先进...

　　8月2日，凤凰网消息，银监会近日透露，目前正在对现行监管规定进行系统性梳理整合，并在此基础上，结合当前银行理财业务发展出现的新情况和新问题，研究制定《商业银行理财业务监督管理办法》，旨在推动银行理财业务规范转型，促进理财业务规范健康、可持续发展，有效防范风险。相关管理措施的进一步推动，反映了监管层已对当下金融环境以及银行理财应该扮演的角色达成共识，希望能够通过有效监管去杠杆、去通道，化...