中国行业发展报告

　　今年以来，世界经济保持修复态势，外需持续回暖，我国外贸形势超预期发展，对经济增长的拉动作用由负转正，成为推动经济增长的重要动力。展望下半年，在低基数、外需回暖等因素作用下，我国外贸有望保持增长态势，但仍存在贸易壁垒增加、部分国家贸易政策不确定性上升等风险挑战。应持续推动新质生产力加快形成、加强多元化国际合作、增强外贸主体抗风险能力，切实保障外贸平稳运行，推动我国对外贸易高质量发展。

　　2024年上半年，人民币贷款与货币供应量增速放缓，社会融资规模增量低于上年同期，市场利率与社会融资成本维持在较低水平。展望下半年，金融运行面临的突出问题有：发达经济体货币政策分化扰动国际金融市场，人民币汇率贬值与跨境资金流出压力持续存在，国内有效需求不足造成物价低位运行，融资需求疲弱、传导不畅影响货币政策效应发挥。建议稳健的货币政策进一步向宽松方向调整，注重与财政政策的协同和配合，加强对利率、汇率的引导和调控。

　　6月12日，欧盟委员会表示，将从下月起对从中国进口的电动汽车征收最高38.1%的额外关税，此举可能受到美国政策的影响，显示贸易保护主义倾向。欧盟内部对加征关税意见不一，法国支持以此保护本土产业，而德国等国担心经济损害和中国反制。中国电动车产业在全球市场具有技术与价格优势，但新关税可能削弱其竞争力、增加成本，影响全球市场布局。建议从提升电动汽车产业链自主可控能力、优化国际贸易布局、推动公平竞争的国际贸易环境等方面着力，积极应对欧盟的贸易保护主义挑战。

　　党的十八大以来，从历届党代会和中央全会报告、“十三五”和“十四五”国家规划发展纲要、历年国民经济和社会发展计划以及近些年党中央国务院出台的各类重大经济发展战略中可以看出，高质量发展导向的宏观调控目标体系，不是对原有宏观调控目标体系的颠覆性变革，而是在原有目标体系上的发展和延伸。基于这个思路，我国高质量发展导向的宏观调控目标可以设计为“4+X”的框架：“4”代表传统的四大宏观调控目标，即经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡；“X”代表为提高发展质量而新增的绿色、创新、安全、金融、民生和人口等领域的目标。

　　我国是全球最大的电解铝生产国。实施电解铝行业节能降碳专项行动，可以有效提升电解铝行业能源利用效率和可再生能源利用水平，带动产业链上下游绿色低碳高质量发展，对积极稳妥推进碳达峰碳中和具有重要意义。2024年7月23日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局等部门联合印发《电解铝行业节能降碳专项行动计划》，明确了电解铝行业节能降碳的主要目标、重点任务和保障措施，为电解铝行业做好节能降碳工作指明了实施路径。随着全国的“双碳”政策落地及节能降碳相关政策的实施，我国电解铝行业将加快向绿色低碳模式转型，电解铝产能开始向清洁能源地区转移，绿电铝占比将不断提高，我国电解铝行业的竞争格局将发生改变，由原来自备电厂角逐的电解铝用能优势竞争格局变为以水电铝为主的绿色产能竞争新格局。

　　我国是全球最大的电解铝生产国。实施电解铝行业节能降碳专项行动，可以有效提升电解铝行业能源利用效率和可再生能源利用水平，带动产业链上下游绿色低碳高质量发展，对积极稳妥推进碳达峰碳中和具有重要意义。2024年7月23日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局等部门联合印发《电解铝行业节能降碳专项行动计划》，明确了电解铝行业节能降碳的主要目标、重点任务和保障措施，为电解铝行业做好节能降碳工作指明了实施路径。随着全国的“双碳”政策落地及节能降碳相关政策的实施，我国电解铝行业将加快向绿色低碳模式转型，电解铝产能开始向清洁能源地区转移，绿电铝占比将不断提高，我国电解铝行业的竞争格局将发生改变，由原来自备电厂角逐的电解铝用能优势竞争格局变为以水电铝为主的绿色产能竞争新格局。

　　2024年8月9日，中国人民银行（下称“央行”）发布《2024年第二季度中国货币政策执行报告》（下称“《报告》”），总结上半年货币政策执行情况，部署下阶段施策方向。

　　7月中下旬以来，不管是党的二十届三中全会，还是中共中央政治局会议，以及国务院印发的《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，均重点并大篇幅提及房地产，从化解风险和民生保障的视角进行了顶层设计和战略部署，明确了当前和未来几年房地产行业发展改革的主要方向。短期来看，化解房地产风险仍是首要任务，主要包括保交房和房企信用风险，关键在于落实房地产融资协调机制，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，取消不合时宜的限制性举措，全力推进存量商品房库存去化。中长期来看，围绕人民群众对“好房子”的新期待，建设“好房子”将成为主要目标，房地产发展新模式将加快构建，“人、房、地、钱”要素联动、租购并举、“市场+保障”双轨、增量优化与存量改造并重等将成为主要特征，与之相适应的融资、财税、土地、销售等基础性制度也将加快改革。此外，新型城镇化持续推进也将带来有力支撑。

　　7月中下旬以来，不管是党的二十届三中全会，还是中共中央政治局会议，以及国务院印发的《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，均重点并大篇幅提及房地产，从化解风险和民生保障的视角进行了顶层设计和战略部署，明确了当前和未来几年房地产行业发展改革的主要方向。短期来看，化解房地产风险仍是首要任务，主要包括保交房和房企信用风险，关键在于落实房地产融资协调机制，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，取消不合时宜的限制性举措，全力推进存量商品房库存去化。中长期来看，围绕人民群众对“好房子”的新期待，建设“好房子”将成为主要目标，房地产发展新模式将加快构建，“人、房、地、钱”要素联动、租购并举、“市场+保障”双轨、增量优化与存量改造并重等将成为主要特征，与之相适应的融资、财税、土地、销售等基础性制度也将加快改革。此外，新型城镇化持续推进也将带来有力支撑。

　　2024年以来，我国石化行业出台的政策主要聚焦在以下几个方面：一是提升国内油气保障能力，保证国内能源安全；二是持续规范成品油市场，包括成品油出口配额继续向民企开放、继续整顿和规范成品油市场秩序、成品油消费税管理趋严，非正规市场有望出清；三是构建“双碳”目标政策体系，加快行业绿色低碳转型。特别是碳达峰、碳中和提出以来，石化行业将加速推动节能减排，实现绿色发展，首先是继续优化产业结构和布局，严格控制炼油产能规模，其次是持续推进生产系统节能增效，加强化石能源清洁高效开发利用，最后，2024年用能设备更新开始提上日程；四是石化行业与新能源融合加快，企业大力拓展新能源业务，中国石油的新能源业务涵盖了氢能、地热、风能、光伏等多个领域，中国石化的新能源业务则是在积极推进风光电项目建设和地热供暖的同时，利用自身优势，稳步推进氢能交通建设。中海油新能源分公司还计划进一步突出海洋优势，加快发展海上风电，择优发展陆上风光，并因地制宜发展氢能业务。展望2024年下半年，我国石化产业将继续聚焦于产业结构调整、节能降碳、稳增长、绿色低碳发展以及新污染物治理等多个方面，以促进行业的高质量发展和可持续性。