中国行业发展报告

　　2月22日，福建日报讯，日前，由华福证券有限责任公司、福州市华侨基金有限责任公司、兴银成长资本管理有限公司联合设立的福州市华福榕金纾困发展合伙企业落地福州马尾基金小镇，认缴出资额5亿元，将按照市场化、专业化模式运作，精准有效解决民营上市企业发展面临的问题。相关负责人介绍，为支持福州民营实体经济健康、稳定发展，福州自贸试验片区经济技术开发区办事处主动对接福州市金控集团，积极配合其推动设立福...

　　2月21日，中证网讯，格上研究中心最新统计数据显示，2019年1月共有455家私募机构参与调研A股上市公司，调研总数达到771次。从板块分布来看，中小板个股是私募机构的调研重点。当月中小板被调研公司数量占比44.1%，接近一半；创业板占比也达到32.8%，两者合计占比超过七成。而主板上市公司占比，则仅为23.1%。格上研究中心认为，1月私募机构调研主要集中在中小板和创业板个股，主要由于部分市场人士对国际环境的走向...

　　2月21日，每日经济新闻讯，近日，央行公布2019年1月金融数据统计报告。数据显示，1月份人民币贷款增加3.23万亿元，同比多增3284亿元，创单月历史新高；1月份社会融资规模增量为4.64万亿元，同比增1.56万亿元，创历史新高，两项数据均超出市场预期。在表外融资方面，委托贷款降幅缩小，信托贷款由负转正。其中，1月份委托贷款减少699亿元，分别比上月和上年同期少减1511亿元和10亿元，下降势头明显放缓；信托贷款增加...

　　2月20日，北京商报讯，资管新规对以非标和通道业务为主要业务内容的各大券商资管公司、基金子公司、私募机构等公司冲击最为严重。基金子公司尤为典型，据悉，部分基金子公司已经宣布撤销，相关人员部分被并入母公司，其余未被消化的则只得另谋高就。另一些仍保持营业的基子公司，也正尝试在新的监管框架内寻求立足之地。上海地区某家2018年月均规模排名前20的基金子公司人士近日即对外称，该公司日前将所有资管产品...

　　2月20日，证券时报讯，昨日，中国保险资产管理业协会（保险资管协会）发布了1月份保险资管产品注册数据。此次，发布的数据在常规的债权投资计划、股权投资计划之外，还首次涉及保险私募基金注册情况。数据显示，2019年1月，12家保险资产管理公司共注册各类资产管理产品18项，合计注册规模282.7亿元。其中，基础设施债权投资计划7项，注册规模129.20亿元；不动产债权投资计划9项，注册规模106.50亿元；股权投资计划2...

　　2月19日，北京商报讯，新年来，银行理财业务违规操作频现。2月18日，河南银保监局周口分局行政处罚信息公开表显示，建设银行周口分行用流动资金贷款承接本行不能到期兑付的理财产品，严重违反审慎经营规则，被处以25万元罚款。根据《流动资金贷款管理暂行办法》规定：贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。流动资金贷款不...

　　2月19日，证券日报讯，日前，为促进深圳证券交易所基金市场发展，做好基金产品开发和创新工作，加强创新产品风险防范，深交所发布《深圳证券交易所基金产品开发与创新服务指引（2019年修订）》（下称《指引》），自发布之日起施行。深交所2014年11月18日发布的《深圳证券交易所基金产品开发与创新服务指引》同时废止。《指引》明确，在审慎和风险可控的前提下，鼓励基金管理人开发基金产品，支持基金管理人开展产品...

　　2月18日，每日经济新闻讯，近日，监管下发《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》显示，新设公募基金管理人证券交易模式转换将由试点转入常规。从试点来看，首批6家基金公司已大多有相关的产品发行，而去年下半年以来新成立的一些新基金公司，其实已经在新产品中采用新的结算模式。随着结算模式逐渐转向券商，公募基金托管业务格局或将生变，部分托管业务或流向券...

　　2月18日，中国证券报讯，银保监会网站17日消息，2月15日，银保监会正式批准中国工商银行设立理财子公司，并已受理多家商业银行申请，其他多家银行也拟提交申请。工商银行此前发布公告称，拟以自有资金出资不超过人民币160亿元，发起设立全资子公司工银理财有限责任公司，经营范围为：面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产...

　　2月15日，中证网讯，近期，中国证券投资基金业协会（简称“基金业协会”）公布了最新一批不予登记的申请机构。基金业协会公示信息显示，截至2月1日，2019年以来共有7家私募机构被不予登记。基金业协会出具的不予登记原因主要包含以下两方面：一是申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中介机构等串谋提供虚假登记信息或材料；提供的登记信息或材料存在误导性陈述、重大遗漏。二是申请机构...

　　2月15日，上证报讯，2018年4月国务院批准设立国家融资担保基金（以下简称“基金”）以来，财政部会同有关方面加快推进基金组建工作。基金已于2018年7月完成工商注册，注册资本661亿元，首期出资166亿元已全部到位，并于2018年9月正式运营。目前，基金再担保业务合作取得积极进展，引导放大作用初步显现。为推动基金尽早发挥作用，基金组建以来，一手抓建章立制，一手抓合作对接，基金业务得以迅速铺开。截至2018年底...

　　2月14日，证券时报讯，2018年，受严监管、去通道等因素影响，信托资产规模增速出现了近十年来的首次负增长。去年61家信托公司业绩普遍承压，收入有所下降，行业进一步分化。2018年，61家信托公司中，营业收入排名前十的信托公司合计实现收入395.14亿元，较2017年的410.9亿元减少15.76亿元，降幅为3.8%；净利润排名前十的信托公司合计实现净利润240.16亿元，同比下降3.78%，行业超六成信托公司出现业绩下滑。净利排名...

　　2月14日，北京商报讯，春节后首周即出现2只基金于同日发布公告宣布募集失败。2月13日，申万菱信基金发布申万菱信安泰聚利纯债债券型证券投资基金（以下简称“申万菱信安泰聚利”）基金合同不能生效的公告。公告内容显示，申万菱信安泰聚利自2018年11月6日开始募集，截至2019年1月24日基金募集期限届满，未能满足基金合同规定的基金备案条件，故基金合同不能生效。同日，先锋基金也发布公告表示，旗下先锋安盈纯债债...

　　2月13日，证券时报网讯，银保监会新闻发言人肖远企近日接受媒体采访时表示，为维护上市公司和资本市场稳定健康发展，银保监会鼓励保险资金增持上市公司股票。作为受托管理保险资金的金融机构，保险资产管理公司正积极发挥机构投资者作用，以实际行动支持资本市场长期稳健发展。银保监会数据显示，截至2018年底，保险资金运用余额为16.4万亿元，较2018年初增长9.97%。银保监会数据还显示，近期保险资产管理公司积极稳...

　　2月13日，中国证券报讯，首批商业银行理财子公司开业渐近。对于理财子公司开业之后，此前负责理财业务的银行资产管理部门何去何从，多家银行资管人士表示，银行资产管理部门大概率将保留，未来理财子公司与其所在行的资管部门并存或成为常态。理财子公司和银行资管部门应如何并行运营以防范关联交易等风险，业内尚不明确，尚待监管部门予以明确。
　　【点评】理财子公司和银行资产管理部门并行需做好风险隔离工...

　　2月12日，用益信托网讯，随着资管新规及“去通道”压力的释放，包括券商资管、银行、基金子公司甚至是信托等都瞄准了ABS这片蓝海，各家都想分一杯羹。以ABS这块新兴业务为突破口，实现业务转型和业绩增长。中国证券投资基金业协会日前发布的“资产证券化业务备案运行情况简报（2018年）”（简称“简报”）显示，自2014年12月备案制开始实行至2018年底，累计有126家机构备案确认1792只企业资产证券化（ABS）产品，累...

　　2月12日，财联社讯，近日，通过中基协公示系统中发现，首批私募资产配置类管理人已经正式出炉。中国银河投资管理有限公司、浙江玉皇山南投资管理有限公司、珠海横琴金晟硕业投资管理有限公司成为首批登记机构类型为私募资产配置类管理人的3家私募机构。具体来看首批3家私募资产配置类管理人的背景，其中，中国银河投资管理有限公司背靠中国银河金融控股有限责任公司，是其全资子公司。玉皇山南投资是国内知名百亿私...

　　2月2日，证券时报讯，中国保险资产管理业协会发布的数据显示，2018年1月至12月，26家保险资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共213项，合计注册规模4547.26亿元。其中，基础设施债权投资计划121项，注册规模2940.86亿元；不动产债权投资计划89项，注册规模1245.40亿元；股权投资计划3项，注册规模361.00亿元。截至2018年12月底，保险资管累计发起设立各类债权、股权投资计划1056项，合计备案（注册）规模253...

　　2月2日，国际金融报讯，证监会官网显示，1月7日，景顺长城基金上报了景顺长城量化对冲3个月定开混合基金，这或将成为近两年来新发行的首只量化对冲基金。Wind数据显示，景顺长城基金旗下共有5只量化基金。其中，景顺长城量化小盘和景顺长城量化先锋分别于去年2月和9月成立。其余3只量化基金去年全年收益率均为负数，平均收益率为-22.12%，勉强跑赢同期大盘指数。
　　【点评】国内市场当前存续的量化基金有近300...

　　2月1日，新华网讯，中国证券投资基金业协会日前公布了2018年私募行业成绩单：截至2018年底，已登记私募基金管理人24448家，较2017年年末存量机构增加2002家，同比增长8.92%；已备案私募基金74642只，较2017年年末在管私募基金数量增加8224只，同比增长12.38%；管理基金规模12.78万亿元，较2017年年末增加1.68万亿元，同比增长15.12%。在2018年基础市场影响下，私募行业“新陈代谢”情况加快，截至2018年底，基金协会...

　　2月1日，证券时报讯，严监管之下，券商资管规模大幅缩水，已经由2018年一季度末的16.12万亿元缩水至去年底的12.91万亿元，规模直降超3万亿元。在整体规模大幅缩水的前提下，各家券商的资产管理规模也出现明显下滑，转型主动管理成效也大为不同。据基金业协会发布的2018年证券公司资产管理月均规模前20名和主动管理资产月均规模前20名名单，前20家券商资管月均总规模达9.35万亿元，占证券公司资管业务管理资产总规模...

　　1月31日，证券时报讯，过去一年，期货行业从严监管态势不变。据不完全统计，2018年共有22家期货公司（包括营业部）收到25份监管函（责令改正、出具警示函）。其中不乏广发期货和华泰期货等头部期货公司被采取监管措施。此外，还有3家期货公司（和合期货、东方汇金期货和大通期货）遭遇行政处罚，合计被罚没119.24万元，12名相关责任人合计被罚48万元。从处罚内容看，资管业务成为期货公司违规的重灾区，共有8家期货...

　　1月31日，证券时报讯，基金业协会数据显示，截至2018年底，证券期货经营机构私募资管业务管理资产规模合计22.66万亿元，较2017年减少22%。基金子公司的资产管理规模持续大幅缩水。2017年底的基金子公司专户业务管理规模达7.31万亿元，而到了2018年底仅剩余5.25万亿元，规模下降比例达到28%。若与2016年相比，差距更为惊人。2016年底，基金子公司专户业务管理规模有10.5万亿元。两年过去，基金子公司规模被“腰斩”。...

　　1月30日，百家号讯，安信信托发布业绩预亏公告，预计2018年度公司业绩将亏损13亿元至17亿元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-14.6亿元到-18.6亿元之间。上年同期归属于上市公司股东的净利润则为36.68亿元。对于公司2018年业绩预亏、同比大跌的原因，安信信托表示，其一是受资本市场波动的影响，公司持有的交易性金融资产公允价值下降、部分金融资产需要计提减值准备。其二是受行业政策调整及市场等...

　　1月30日，新浪财经讯，中基协发布证券期货经营机构资管产品备案月报显示，截至2018年12月底，证券期货经营机构私募资管业务管理资产规模合计22.66万亿元（不含社保基金、企业年金），较11月底减少7278亿元，减幅3.1%。其中，证券公司资管业务管理资产规模12.91万亿元，基金公司资管业务管理资产规模4.37万亿元，基金子公司资管业务管理资产规模5.25万亿元，期货公司资管业务管理资产规模1276亿元。
　　【点评】...

　　1月29日，证券时报网讯，在去年权益ETF和债券指数基金“吸金”效应刺激下，今年各家基金公司继续瞄准被动产品。证监会最新公示的数据显示，截至1月18日，已申报待批的指数型基金多达95只；加上将转型为指数基金和正在发行的指基，共有116只产品加盟指数基金队伍，指数型基金将出现约20%的扩容。
　　【点评】在指数基金大扩容的同时，指基同质化现象也日益凸显。申万宏源证券研报数据显示，截至2018年四季度末，...

　　1月29日，21世纪经济报道讯，历经连续三年的整顿后，私募行业的监管洗牌已初现成果。日前从中国证券投资基金业协会获悉，截至2018年底，中基协已办理私募基金管理人注销手续达14561家，其中超过8成均属于因未满足监管标准而出现的被动清理。2019年1月28日，一位接近监管层的私募机构负责人表示，证监会和中基协对私募基金的从严监管不会就此终止，当日，中基协通知要求，私募机构在今年4月底前上报2018年财务报告，...

　　1月28日，证券时报网讯，去年10月底，中证协组织召开“证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划”发起人会议，证券行业驰援民企、缓解股权质押风险的大幕正式拉开。各证券公司响应监管号召，迅速完成出资并积极推进资管计划落地。从数据上来看，过去近三个月，50家券商承诺出资规模累计达545亿元，但仅有19家券商已进行具体项目投资，投出金额近85亿元。从落地速度来看，与预期仍然有距离。
　　【点评】纾困基...

　　1月28日，中国基金报讯，市场波动导致全球最大的资产管理公司流出了数千亿美元，这也是自金融危机以来资管巨头所出现的最大幅度缩水。全球最大资管公司贝莱德称，2018年底全球股市下跌使其资产较三季度末缩水5000亿美元，这相当于施罗德或联博投资的资产管理规模。领航第四季度资产规模下降2000亿美元，它损失的资产量与量化对冲基金AQR的总资产相似。
　　【点评】尽管全球资管巨头增长迅速并且趋向于集中在几家...

　　1月25日，珠海横琴新区政府网讯，珠海横琴新区管委会办公室近日印发《横琴新区进一步促进私募投资基金业发展扶持办法》。《扶持办法》显示，横琴新区着力吸引私募股权投资机构落户，最高一次性给予800万元专项扶持。《扶持办法》表示，将对支持横琴经济条件发展的私募股权投资基金给予重金扶持。对在横琴新区注册登记且已完成在基金业协会备案手续的私募股权（含创业）投资基金，其实际投资实体企业或项目的资金规模...

　　1月25日，证券日报讯，1月22日，深交所组织召开债券监管发展业务座谈会，研讨梳理2019年债市工作思路，进一步贯彻落实证监会决策部署，更好服务实体经济和国家战略。会议指出，交易所债券市场已由快速发展阶段转向“提质增速”的高质量发展阶段，深交所将充分吸纳与会各方的意见建议，凝聚共识，发挥合力，深入推进“放管服”改革，扎实有效做好有利于市场健康稳定发展的各项基础性建设，包括持续提升高等级债券品种...

　　1月24日，大众证券报讯，普益标准监测数据显示，上周260家银行共发行了1500款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品）。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.33%，这一数字较2018年12月的4.36%再次下降了0.03个百分点。此外，据不完全统计，截至2019年1月17日，净值型理财存续产品共4323只，其中代客境外投资类产品1635只，其他货币、债券投资等净值型产品共2688只，净值型...

　　1月24日，中国金融信息网讯，截至1月22日，公募基金2018年四季度报告全部公布完毕，2018年公募基金权益投资情况也随之揭晓，权益类基金（股票基金及偏股混合基金）全年亏损超过5000亿元，持有A股股票市值最高的华夏基金亏损也最多。中国银河证券基金研究中心最新公布的数据显示，截至2018年12月31日，127家公募基金公司持有沪深股票市值共计14706.27亿元。其中，华夏基金持有A股股票市值最高，达1327.73亿元，持股市...

　　1月23日，国际金融报讯，融360监测数据显示，1月11日至1月17日，78只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为2.87%，较上一周大幅下跌了0.15个百分点，创近两个月新低。多数宝宝理财产品普遍在1月1日前后收益率达到近期最高位，但元旦之后却逆转直下，连续近20日呈持续下跌趋势。在所有统计的78只互联网宝宝中，共对接了127只货币基金，上周七日年化收益率在3%至4%之间的货基有51只，2%至3%之间的货基有72只，2%以下的...

　　1月23日，新浪财经讯，1月22日，东方金钰发布终止重大资产重组事项公告，其中提及由于近期公司面临较大的偿债压力，已有数笔债务出现违约，现阶段无法完成标的资产的交割。同时，此次重大资产重组涉及的部分标的资产处于抵押或冻结状态，解除查封与完成资产交割所需时间周期尚存在不确定性。同日联合评级将东方金钰长期信用等级及公司发行的“17金钰债”公司债券信用等级下调至“B”，并继续将公司主体列入信用评级...

　　1月22日，中国经济网讯，基金四季报正在密集披露。数据显示，截止1月21日白天，已有约80家基金管理人公布了基金2018年四季报，涉及约2700只基金。上述已公布四季报的基金在2018年四季度合计实现利润-1003.11亿元，而2018年前三季度，这些基金各个季度实现的利润分别为177.98亿元、-500亿元、-191.88亿元，以此估计，去年四季度公募基金实现的总利润有可能是全年最低水平。
　　【点评】这与股票市场在去年四季度...

　　1月22日，21世纪经济报道讯，近日，在2019年亚洲私募投资论坛上，香港财政司司长陈茂波指出，香港是亚洲第二大私募基金市场，截至2018年中，香港本地私募基金管理资产规模达到1520亿美元，占亚洲区的16%。他透露，目前香港特区政府建议将离岸私募基金的利得税豁免范围扩大至在岸基金，并已交由立法会审议，期望条例可以尽快实施。同时，特区政府将就私募基金引入有限合伙人推出咨询文件，其后向立法会提交相关法案。...

　　1月21日，中国基金报讯，近日，贝莱德、美盛集团、景顺等大型资产管理公司的股票评级被陆续下调，而且目前还看不到股份复苏的迹象。对于这些资产管理公司来说，美国近九年牛市让他们风生水起，增加了他们管理的资产和利润。但随着资产管理的竞争加剧，即使牛市期间，资产管理公司增加管理费收入也很困难。注重成本的投资者纷纷涌向ETF等更便宜的产品，基金经理难以通过增加管理费收费水平的方式来增收。
　　【点...

　　1月21日，国际金融报讯，1月16日，中国证券投资基金业协会公示的39家疑似失联私募机构名单，在行业里“炸开了锅”。有些机构在失联前曾出现陷兑付危机、涉嫌非法集资、移民诈骗、关联P2P平台爆雷等情况，不仅侵害了投资者的权利，还使私募行业的整体形象蒙尘。相关统计发现，这39家私募机构中，股权类私募最多，共有25家，占比超六成。此外，还有9家证券类私募。
　　【点评】协会主动审查并将部分失联私募注销，...

　　1月18日，每日经济新闻讯，日前，多家信托公司收到了监管部门的处罚。例如，陆家嘴信托（即陆家嘴国际信托有限公司）、中铁信托（即中铁信托有限责任公司）在2018年的最后一周，受到了来自中国人民银行下属支行或分行处罚；而湖南信托（即湖南省信托有限责任公司）、国民信托（即国民信托有限公司）则在2018年12月也分别受到了各自所属地方监管部门的处罚。
　　【点评】随着国内金融监管的不断加强，信托企业罚...