中国行业发展报告

　　4月22日，中国证券报讯，近日，中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引（试行）》，明确券商在风险全覆盖和垂直管控方面的新要求。该指引覆盖了境内外、表内外、本外币等多种业务形态，并强调穿透式监管、风险并表原则以及对子公司业务的统一风险管理标准。招商证券、华西证券等机构表示，将以此为契机，全面构建垂直一体化的风控体系，推进风控数字化、智能化转型。此次改革意在为券商业务创新和资产扩张提供制...

　　4月18日，新华网讯，4月18日，国家金融监督管理总局发布了《关于推动深化人身保险行业个人营销体制改革的通知》。该通知提出一系列改革措施，旨在优化人身保险行业的个人营销体制，特别是佣金激励分配机制和销售人员的管理与职业发展。改革的重点包括提升保险销售人员的专业化水平，加强对销售人员的全流程管理，并引导其职业化发展。此外，通知明确了针对不同类型保单的佣金发放标准，保障了长期保单销售人员的收入...

　　4月15日，证券时报网讯，4月15日，中国人民银行官网发布了消息，为落实中央金融工作会议精神并推动科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等五大领域的政策发展，中国人民银行与金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合发布了《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》。该制度旨在全面统计和整合金融行业中各类业务和工具的数据，确保金融五篇大文章领域的数据采集、共享与发布的高效协同。《制度》...

　　4月11日，21世纪经济报道讯，4月11日，国家金融监督管理总局就《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》（以下简称《办法》）公开征求意见，标志着该规章自2007年以来的首次全面修订。此次《办法》共设8章77条，围绕推动信托业回归本源、深化公司治理、强化风险防控和监管机制进行系统性调整。明确提出“六大红线”，即禁止保本保收益、不当销售、通道类和资金池业务、违规担保、不正当交易、挪用信托财产等行为，严...

　　4月8日，新华社讯，4月8日，金融监管总局发布《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》，上调权益类资产配置比例上限，提高投资创业投资基金的集中度比例，放宽税延养老比例监管要求。通知将部分档位偿付能力充足率对应的权益类资产比例上调5%，进一步拓宽权益投资空间，为实体经济提供更多股权性资本。根据新规定，保险公司在不同偿付能力充足率的情况下，可配置更多的权益类资产。预计此举将为A股市...

　　3月31日，21世纪经济报道讯，3月28日，国家金融监督管理总局就《货币经纪公司管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）公开征求意见。据金融监管总局，此次修订《办法》旨在适应货币经纪行业的发展变化，推动高质量发展。核心修订内容包括五个方面：一是优化行政许可事项，适度提高注册资本金要求，优化出资人准入条件；二是拓宽业务范围，允许货币经纪公司开展黄金市场交易经纪业务，并规范市场行情数据服务；...

　　3月21日，南方都市报讯，3月21日，国家金融监督管理总局发布《商业银行代理销售业务管理办法》(以下简称《办法》)，对银行代销业务进行严格监管。该《办法》将于2025年10月1日起实施，旨在规范商业银行代销金融产品的行为，增强对消费者权益的保护。《办法》规定，银行必须严格筛选合作机构，确保销售人员具备相关资质，并加强销售行为管理，避免误导销售、捆绑销售等不当行为。同时，银行需要对老年客户等特殊群体...

　　3月21日，证券日报网讯，3月21日，中国证券登记结算有限责任公司（中国结算）发布三项新举措，进一步支持中小民营企业债券融资，旨在吸引更多中长期资金入市，增强市场信心。这些举措包括：试点开展信用债ETF回购、拓宽受信用保护债券回购范围、以及暂免部分债券登记结算费用。信用债ETF回购试点将允许符合条件的信用债ETF产品开展交易所债券通用质押式回购业务，推动市场流动性，支持更多企业债券融资。通过这一举...

　　2月10日，证券日报讯，近日，国家金融监督管理总局发布了《保险集团集中度风险监管指引》（以下简称《指引》）。《指引》旨在提高保险集团的风险管理能力，特别是在集中度风险方面。保险集团由于其涉及广泛的业务领域和多元化的成员公司，容易形成对同一主体或投资品种的过度集中，从而加大系统性风险。此前，相关监管要求散见于不同文件，缺乏统一的集中度风险监管框架。《指引》根据国际监管经验，明确了集中度风...

　　2月7日，中国证券报讯，近日，中国证券投资者保护基金公司（投保基金）发布了《证券市场交易结算资金监控系统管理办法》，旨在保障监控系统的安全、稳定运行，并确保投资者资金的安全。根据该办法，投保基金将根据各机构提交的核实说明判断预警标准，针对符合标准的机构向相关证监局推送预警信息。预警信息分为三个层级：重大预警、一般预警和提示关注。通过分层预警机制，监管机构能够更快识别和处理风险，保护市场...

　　2月6日，证券时报讯，近日，国务院办公厅近日转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出，要加强监管、全面防范风险，推动信托业高质量发展。信托行业被视为我国金融体系的重要组成部分，必须在服务实体经济和人民生活方面发挥更大作用。该《意见》要求强化机构、行为、功能及穿透式监管，并加强信托公司市场准入与持续监管，推动行业的减量提质。...

　　9月20日，证券日报讯，9月20日，证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，以进一步强化证券公司风险管理能力，增强服务实体经济的质效，并促进证券业高质量发展。该规定将于2025年1月1日起实施，设有过渡期。新规对证券公司全面覆盖所有业务活动，特别是高风险创新业务，审慎设置风控指标。此次调整主要优化了净资本计算表、风险资本准备等六项指标，明确了公募REITs等新业务的风险标准。证监会强...

　　9月11日，21世纪经济讯，9月11日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，提出保险业高质量发展的十条指导意见。该《意见》要求保险业以服务优先理念推动民生保障、支持实体经济、增强风险防范能力、深化改革等多方面发展。到2029年，计划初步形成稳健、均衡的保险业发展框架，逐步提升保障范围和服务质量，尤其在巨灾保险、第三支柱养老保险、健康保险和普惠保险方面加大覆盖力度。《...

　　8月23日，国际金融报讯，8月23日，香港证券及期货事务监察委员会(以下简称“香港证监会”)与香港交易及结算所有限公司(以下简称“香港交易所”)发布《就特专科技公司及特殊目的收购公司并购交易规定作短期修改发布联合公告》(以下简称《联合公告》)。《联合公告》所有修改将于2024年9月1日生效，暂时执行三年，实施期至2027年8月31日止。《联合公告》中，特专科技公司上市的最低市值要求有所下调：商业化公司从60亿...

　　8月23日，国家金融监督管理总局讯，近日，国家金融监督管理总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。该办法旨在加强小额贷款公司规范化管理，确保行业稳健发展，涵盖七章六十六条。核心内容包括：（1）规范经营行为，设置贷款集中度比例与单户贷款上限，禁止违规“通道”业务，并明确融资杠杆和债券发行条件；（2）强化公司治理与风险控制，要求专户管理放贷资金，并对网络小...

　　8月21日，21世纪经济讯，近日，国家金融监督管理总局下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》(以下简称“《通知》”)。明确自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%。此次利率调整会削弱传统寿险产品的吸引力，同时提升分红险的市场竞争力。分红险具有保底和浮动利率的双重收益结构...

　　8月12日，每日经济新闻讯，近日，中国证券业协会拟上线投行业务自律监管平台，并向券商下发了关于就《投行业务自律监管平台常规数据报送接口》征求意见的函。该监管平台用于支持协会投行业务电子底稿目录管理、投行业务电子底稿抽查、投行业务开展情况管理、保荐代表人执业行为信息管理、投行类质量评价等工作的开展。券商需通过证联链将相关信息报送至平台。数据报送范围还包括券商及投行项目的负面事项。具体来看...

　　8月9日，证券时报讯，8月9日，金融监管总局发布《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》，明确互联网财产保险业务的准入条件、经营区域限制、消费者权益保护及数据安全要求。《通知》规定，非互联网保险公司需满足较高的偿付能力和风险评级标准才能经营互联网财险业务；车险、农险等业务的互联网拓展区域仍受限制。为保护消费者权益，财险公司需采用销售行为可回溯管理，确保操作透明，保障消费者的...

　　8月5日，经济参考报讯，日前，国家金融监督管理总局就《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》（简称《办法》）公开征求意见。《办法》明确，监管定期监测固定收益类资产不良率、风险资产占比、损失资产占比等指标，有针对性地开展风险提示、进行早期干预，并逐步将风险分类结果纳入机构分类监管以及非现场监测等，提升监管制度协同性。据悉，此次修订主要内容包括五方面：一是提升制度约束力；二是完善固定收益类资...

　　8月2日，新快报讯，8月2日，国家金融监管总局向人身险公司、保险业协会等下发了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（下称《通知》），在保险行业里首次提出建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，明确自今年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%。新快报记者从业内获取的相关文件内容与上述报道吻合。《通知》明确，自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任...

　　6月7日，证券时报讯，6月6日，金融监管总局发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》。《意见》提出，未来五年，高质量的普惠保险发展体系基本建成。其中，基础保险服务提质扩面取得新进展，重点领域和重点群体保险服务可得性实现新提升，保险基础设施和发展环境得到新改善，防范化解保险风险取得新成效，普惠保险助力金融强国建设迈上新台阶。作为普惠金融高质量发展的顶层设计，《意见》从定性层面给出普惠保...

　　5月17日，新华网讯，5月17日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布通知，首套和二套房贷最低首付款比例分别降至不低于15%和不低于25%。中国人民银行还宣布，取消全国层面首套和二套房贷利率政策下限，并下调个人住房公积金贷款利率。根据通知，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。中国人...

　　4月26日，上海证券报讯，4月25日，国家金融监督管理总局印发《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》，在加强重点领域绿色保险保障、加强保险资金绿色投资支持、加强绿色保险经营管理能力支撑等方面提出明确要求，促进绿色保险发展进一步走深走实，更好服务于实体经济和社会民生。《指导意见》确立了两个阶段的绿色保险发展目标：到2027年，绿色保险政策支持体系比较完善，服务体系初步建立，风险减量服务与管理机...

　　4月23日，证券时报网讯，为保障《非银行支付机构监督管理条例》落地实施，4月22日，人民银行发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则（征求意见稿）》。作为中央金融工作会议之后出台的金融领域首部行政法规，《条例》于去年底正式公布，并自2024年5月1日起施行。《条例》规定了非银行支付机构设立、变更、终止等行政许可事项，《实施细则》则明确支付机构行政许可事项的范围、许可条件、审批流程等，做好《条例》...

　　4月22日，中国经济网讯，近日，工业和信息化部公示《网络安全保险典型服务方案目录》，共有49个方案入选，涉及电信和互联网、能源、金融、医疗卫生等重点行业，以及工业互联网、车联网、物联网等新兴融合领域。从需求端看，数字化程度较高的企业，拥有重要数据资产的金融、医疗、电商等企业，以及有海外业务的企业，投保网络安全保险的意愿和需求越来越旺盛。当前，网络安全保险发展进入新阶段。去年7月，工业和信息...

　　4月22日，证券日报讯，4月19日，证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起正式实施。同时，证监会将组织行业机构于7月1日前完成首次股票交易佣金费率调整。《规定》共十九条，主要内容包括四个方面：一是调降基金股票交易佣金费率；二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限；三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求；四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内...

　　3月25日，中国银行保险报讯，为进一步优化完善银团贷款业务管理和监管，推动银团贷款业务规范健康发展，金融监管总局对《银团贷款业务指引》（以下简称《指引》）进行修订，形成了《银团贷款业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），近日正式向社会公开征求意见。据悉，《办法》适用于在中国境内依法设立并经营贷款业务的银行业金融机构，村镇银行原则上不得参与发放银团贷款。与《指引》相比，《办法》...

　　12月1日，上海证券报讯，据中国证券业协会12月1日消息，中国证券业协会（以下简称“协会”）制定发布《证券公司操作风险管理指引》（以下简称《指引》），指导证券公司规范操作风险管理行为，加强对各类操作风险事件的防控与应对。《指引》共七章、三十七条，涵盖证券公司操作风险管理全流程。结合证券行业实际，《指引》对重点领域提出指导意见，一是强调操作风险管理统筹与协作，要求证券公司各职能部门在负责管理...

　　11月27日，新华网讯，11月27日，中国人民银行发布消息称，中国人民银行等八部门近日联合印发《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大的通知》，《通知》明确，在总量上，要通过制定民营企业年度服务目标、提高服务民营企业相关业务在绩效考核中的权重等，加大对民营企业的金融支持力度，逐步提升民营企业贷款占比。在结构上，要加大对科技创新、“专精特新”、绿色低碳、产业基础再造工程等重点领域以及民营中...

　　11月22日，中国证券报讯，11月21日，中国银行业协会发布《理财产品过往业绩展示行为准则》。《行为准则》包括目的依据、适用范围、展示定义、目标导向、管理责任、基本要求、展示要求、禁止行为、豁免情况、实施情况等部分，并设置了6个月过渡期。《行为准则》适用于销售理财产品的商业银行及理财公司，以及委托其他金融机构销售其发行的理财产品的商业银行及理财公司。该准则所称的过往业绩展示，是指理财产品销售...

　　11月10日，上海证券报讯，11月10日，中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”），进一步深化合格境外机构投资者（QFII/RQFII）外汇管理改革，提升QFII/RQFII投资中国资本市场的便利化水平，稳步推进金融市场在岸开放渠道资金管理规则统一。征求意见稿共五章、三十一条，包括总则、登记管理、账户和汇兑管理、统计与监督管理、附则等章节...

　　9月26日，和讯网讯，9月26日上午，中国保险行业协会（以下简称保险业协会）在京召开《绿色保险分类指引（2023年版）》（以下简称《分类指引》）新闻发布会。《分类指引》是保险业协会持续推进绿色保险研究的系统性成果，也是全球首个全面覆盖绿色保险产品、保险资金绿色投资、保险公司绿色运营的行业自律规范。保险业协会自2021年起启动了绿色保险标准化建设项目，组建了包括人保财险、太保产险、央财绿金院、中再集...

　　9月11日，上海证券报讯，9月10日，金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》（下称《通知》），在保持综合偿付能力充足率100%和核心偿付能力充足率50%监管标准不变的基础上，根据保险业发展实际，优化了保险公司偿付能力监管标准。具体来看，《通知》提出，差异化调节保险公司最低资本要求。总资产100亿元以上、2000亿元以下的财产险公司和再保险公司，以及总资产500亿元以上、5000亿元以下的人...

　　8月11日，中国证券报讯，8月10日，沪深交易所分别修订并发布指数基金开发指引，将开发非宽基股票指数基金产品对指数发布时间满6个月的要求缩短至3个月。据介绍，此次指引修订是沪深交易所落实活跃资本市场政策方针的重要举措，一方面能推动基金产品更及时服务于国家战略，支持科技自立自强、央企估值回归等重大决策部署，进一步发挥出基金市场助力实体经济发展的积极作用；另一方面，日益完善的产品布局能提高投资者...

　　8月8日，界面新闻讯，8月8日，中国证券业协会发布《证券公司内部审计指引》。《内审指引》旨在进一步推动证券公司建立健全内部审计制度，完善内部审计监督体系，提高内部审计工作效能。其主要内容包括：明确证券公司内部审计范围，规定内部审计组织架构，规范内部审计工作流程，强化内部审计结果运用。考虑到证券公司按照《内审指引》健全组织架构、完善制度机制需要一定时间，《内审指引》设置了过渡期，自2024年1...

　　8月3日，证券日报讯，8月2日，财政部、国家税务总局发布多项税收优惠政策公告，支持小微企业和个体工商户发展。其中《关于支持小微企业融资有关税收政策的公告》，继续从税收政策角度加大对小微企业的支持力度。《公告》明确，对金融机构向小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。金融机构应将相关免税证明材料留存备查，单独核算符合免税条件的小额贷款利息收入，按现行规定向主管...

　　7月26日，证券时报网讯，7月26日，国家金融监督管理总局深圳监管局官网发布《关于银行业保险业支持深圳制造强市建设的指导意见》。《指导意见》结合深圳实际，确立了“坚持深化改革、科技赋能”、“坚持重点突破、精准支持”、“坚持统筹协调、差异发展”、“坚持风险可控、规范经营”的基本原则，提出6个方面、21条政策措施，推动辖内银行保险机构为深圳制造强市建设提供有力支撑。推动银行保险机构主动融入深圳制...

　　7月7日，证券时报网讯，7月6日，中国人民银行深圳市中心支行、国家外汇管理局深圳市分局联合深圳市商务局、中国银行保险监督管理委员会深圳监管局、深圳市地方金融监督管理局印发《深圳金融支持外贸稳规模优结构的指导意见》(以下简称《意见》)，围绕进出口信贷、跨境资金结算和外贸综合金融服务等方面提出24条具体举措，聚焦金融支持稳外贸稳外资，为深圳外贸高质量发展提供金融政策保障。在加大进出口信贷支持方面...

　　7月6日，中证网讯，7月6日，国家金融监督管理总局正式发布《关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》。《通知》推动适用个人所得税优惠政策的商业健康保险惠及更多人民群众，促进多层次医疗保障有序衔接，有效降低医疗费用负担。《通知》将适用个人所得税优惠政策的商业健康保险产品范围扩大至医疗保险、长期护理保险和疾病保险等商业健康保险主要险种，增加了产品保障内容，提高了灵活性。针对...

　　6月9日，上海证券报，6月9日，据中国证券业协会消息显示，为推动证券公司加强网络与信息系统安全稳定运行保障体系和能力建设，提高资本市场网络和信息安全水平，防范化解网络与信息系统安全风险，近日，中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，阐明未来三年全面提升证券公司网络和信息安全的指导思想、基本原则、总体目标、主要任务及实施路径。《安全提升计划》围绕国家关于网络...