中国行业发展报告

　　步入2025年，挖掘机市场迎来了一场令人瞩目的爆发式增长。2025年2月，销售各类挖掘机19270台，同比增长52.8%。其中国内销量11640台，同比增长99.4%；出口量7630台，同比增长12.7%。这一成绩不仅刷新了近5年的同期最高纪录，更是引发了整个市场对基建投资趋势转变的高度关注。随着政策端持续发力，项目开工率将逐渐提升，同时叠加设备自身更新周期，2025年国内挖掘机复苏确定性较强。一方面，从周期波动角度，挖掘机...

　　近年来，我国不断提升的人工成本、持续减少的建筑业从业人数与日益渗透的经济环保理念持续推动建筑工程设备行业的发展和工程设备保有量的稳步提升，为工程设备租赁提供广阔的市场空间。我国工程设备租赁行业仍处于初级阶段，存在市场规模大、参与竞争企业多、市场集中度低的特征。作为新兴的工程设备租赁行业，我国高空作业平台租赁市场快速发展。但近两年来，高空机械租赁市场多项关键指标全面下滑，正面临前所未有...

　　叉车是一种用于货物装卸、堆垛和短距离运输的工业车辆，广泛应用于物流仓储、电气机械、食品饮料、电子商务、汽车制造、批发零售、石油化工等各个行业。近年来，全球叉车行业销售量保持稳定增长态势。根据世界工业车辆统计协会的数据显示，全球机动工业车辆销售量从2013年的98.88万台增长至2022年的200.63万台，年复合增长率达8.18%。随着人工成本的增长和“机器代人”趋势的发展，全球叉车行业仍有广阔的发展前景。...

　　叉车是一种用于货物装卸、堆垛和短距离运输的工业车辆，广泛应用于物流仓储、电气机械、食品饮料、电子商务、汽车制造、批发零售、石油化工等各个行业。近年来，全球叉车行业销售量保持稳定增长态势。根据世界工业车辆统计协会的数据显示，全球机动工业车辆销售量从2013年的98.88万台增长至2022年的200.63万台，年复合增长率达8.18%。随着人工成本的增长和“机器代人”趋势的发展，全球叉车行业仍有广阔的发展前景。...

　　近年来，随着我国工程机械出口市场的快速增长，欧美国家对我国工程机械出口产品的双反调查有所增加，贸易摩擦有所加大，同时，美国利用政治手段阻碍我国工程机械产品出口，这都给在扩大海外市场份额的中国企业拉响了“警报”。近两年来，美国提出G7基建计划、“印太经济框架”（IPEF），试图围堵中国、遏制中国发展。美国此次行为将加快以美国为首的G7国家集团对中国供应链的“去风险”步伐。国际化战略是我国工程机...

　　随着全球对环境保护要求的不断提升，中国“双碳”国家战略的实施，工程机械行业排放标准的升级，叉车的产品结构不断优化，传统内燃叉车的销量将逐步缩减，朝向新能源化、智能化、细分化、场景化迈进，技术创新引领生产要素向中高端集聚，叉车的油电占比结构持续发生积极变化。从叉车下游应用场景来看，纯电动叉车在性能方面无法完全匹配市场需求。相比于内燃叉车和电动叉车，氢燃料电池叉车具有零排放、加氢快、运行...

　　2024年2月21日，拜登政府认为美国许多港口使用的装有先进软件的中国造起重机对国家安全构成“潜在威胁”，并计划投资数十亿美元在美国国内制造起重机，以消除“人们的担忧”。从目前来看，中国制造的起重机在美国港口使用量大，且短期难以替代。但地缘政治事件的增加使得工程机械海外市场风险提升。近两年，美国和西欧国家先后对我国的高空作业机械、小型挖掘机等产品进行“双反调查”，此次美国又以“国家安全”的...

　　2024年1月工程机械市场迎来“开门红”，除了压路机和摊铺机，工程机械行业其他产品销量均恢复增长。其中，挖掘机销量结束连续12个月的负增长，国内市场销量大幅增长。挖掘机市场出口虽有小幅回落，但符合市场预期。进入2024年，国内市场环境有所改善，出口市场趋于稳健发展。同时，环保政策鼓励工程机械电动化产品发展，电动挖掘机崭露头角，受到市场的认可。近年来，各企业正有意识地加快电动化设备开发与应用，工...

　　2023年内需疲软导致挖掘机全年累计销量大幅下滑。2023年12月，挖掘机国内市场销量同比增速反弹，这是2021年11月以来“首次回正”。究其原因，一方面是上年同期销售基数较低的原因。另一方面，据相关调研显示，部分主机厂在10月便开始在生产线上加量，年终或存在一定程度集中买断冲销量等因素影响。因而，只从2023年12月销量数据恢复情况来看，并不能认为行业拐点的到来。工程机械行业的实际复苏主要取决于下游市场的...

　　当前国内工程机械行业发展进入不确定因素相对较多的时期，面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力。粗放式的增长已经成为过去，行业竞争日趋激烈，高质量发展成为行业未来的发展方向。面对行业竞争格局的改变，价值链的重塑，工程机械行业需要抓紧新一代科技革命与产业变革历史机遇，进一步推动行业向国际化、数智化和绿色化转型升级。2023年产品加快转型升级，企业持续加大科研投入，工程机械行业在绿色、高...

　　近年来，随着我国工程机械出口市场的快速增长，欧美国家对于我国工程机械的双反调查有所增加，贸易摩擦有所加大。2023年11月13日，欧盟委员会宣布开始对从中国进口的移动式升降工作平台进行调查。11月15日，英国贸易救济署（TRA）正式发布公告，宣布对原产于中国的挖掘机展开反倾销和反补贴调查。虽然我国工程机械行业海外市场受到阻碍，但全球工程机械市场空间广阔，海外市场发展机会大。国际化战略是我国工程机械...

　　工程机械行业此轮周期调整幅度持续加深，预计2023年全年国内挖掘机销量为80000台左右，相较于2020年销量下滑幅度将高达72.68%左右。这一次周期调整，工程机械行业不仅要面临产能过剩的问题，更重要的是，伴随着经济增速的放缓以及高质量发展的趋势，工程机械行业增长动力有所减弱。工程机械市场正在经历着历史性的转折点，增量市场正在转换为存量市场，在这个过程中，代理商行业受到严重冲击。因而，代理商亟需转变...

　　近年来，5G、工业互联网、人工智能等新技术层出不穷，而且在不断完善，技术的创新为企业数字化转型提供了技术基础。我国工程机械行业龙头企业纷纷加大数字化投入，整机龙头企业正在向高附加值产品及自动化智能化方向拓展。近两年，在5G、人工智能、工业互联网等新一代信息技术快速发展的背景下，我国工程机械在无人驾驶方面的发展已呈现出明显增长态势，多项行业首创和落地案例。龙头企业在无人化工程机械产品中率先...

　　随着非道路移动机械市场的迅速发展以及对道路车辆排放控制政策的不断趋严，非道路移动机械已成为移动源污染物排放的重要来源，推动非道路领域电动化、零排放化成为了移动源污染防治工作的重要内容之一。中国工程机械工业协会作为机械工业联合会会员单位，在有关部委的指导下，正在加大行业减排工作力度。2022年7月，设立了双碳工作委员会。2023年初，设定了工程机械行业绿色发展的重要任务。2023年9月21日，《工程机...

　　2023年以来，受国际市场需求旺盛的影响，工程机械出口额延续了上年快速增长的趋势。2023年上半年，我国工程机械出口金额为249.92亿美元，同比增长25.8%。产品方面，高技术工程机械出口额呈现爆发式增长，体现出我国工程机械产品已经进入国际高端市场，产品竞争力得到提升。得益于海外市场的快速增长，2023年上半年，我国工程机械上市公司经营业绩恢复增长。工程机械企业持续推进“国际化”重要战略，行业龙头加快海...

　　依托品牌优势与全球化布局，工程机械外资品牌企业在2023年第二季度的业绩表现亮眼。而可观的产品价格、销量及外汇汇率的影响是多家外资企业工程机械板块的主要利润增长点。2023年第二季度，卡特彼勒、小松、沃尔沃建筑设备、日立建机、特雷克斯等5家企业净利润增幅均超50%，实现了高速增长。北美是全球第一大工程机械市场，受益于北美地区需求增长，叠加美国工业品涨价的因素，国际品牌企业经营业绩取得了高增长。全...

　　从2023年6月份挖掘机销量数据来看，国内市场仍在探底过程中，年初预期的需求复苏并没有出现。持续弱势的国内需求是拖累挖掘机销量的主要因素。2021年2月以来，全国房地产开发投资增速一路向下，至2022年4月份增速同比由正转负，至今仍持续负增长。2023年上半年，房地产开发投资总体处于恶化状态，且显露出提振动力不足的问题，进而抑制了工程机械市场需求。未来，政府将因城施策推动房地产市场平稳健康发展，下半年...

　　从2023年5月份挖掘机销量数据来看，国内市场仍在探底过程中，年初预期的需求复苏并没有出现。持续弱势的国内需求是拖累挖掘机销量的主要因素。在需求端，目前与挖掘机相关的多个前瞻指标均有一定回暖，但并没有传导至终端销售上。另外，房地产开发投资仍处于下降趋势，并未回暖迹象，这也较大力度抑制了挖掘机市场需求。5月，挖掘机出口同比增长21%，出口增速有所恢复，预计全年工程机械出口仍将保持较高水平增长。...

　　2023年1～5月，我国共销售叉车484923台，同比增长5.97%，叉车销量恢复增长态势。5月份，销售各类叉车100265台，同比增长15.8%；其中国内65910台，同比增长20%；出口34355台，同比增长8.51%。5月，国内市场呈现快速增长态势，海外市场持续增长。随着销量的增长，叉车的保有量快速增加，市场担忧未来行业景气度可能会下行。然而，随着新技术的发展以及国家“双碳”战略的推进，电动化和数智化将成为带动叉车市场持续发...

　　2023年以来，电动装载机销量持续增长，电动装载机行业渗透率达到1.4%，渗透率有所突破。在工程机械电动化过程中，叉车、高空作业平台以及电动搅拌车电动化较为领先，而作为重型机械的装载机、挖掘机稍显落后。而随着“三电”技术逐步成熟，制造成本不断降低，电动化工程机械产品吸引力和经济性将不断提升，工程机械行业整体电动化趋势渐行渐近。“双碳”大背景下，国家从减排、防治和支持政策等方面为工程机械电动化...

　　以“高端化、智能化、绿色化——新一代工程机械”为主题的第三届长沙国际工程机械展览会2023年5月12日至15日在长沙国际会展中心、长沙国际会议中心举行。本届展会吸引了来自全球1502家企业参展，超30万平方米的参展面积，超35万人次观众莅临现场，展会现场成交金额达到536亿。展览会规模和影响力不断扩大，全球化程度也越来越高。本届展会参展设备的高端化、智能化、绿色化水平显著提升，数百款设备及核心零部件现场...

　　近几年，国家层面和地方政府出台的有关工程机械行业发展的相关政策表明，对于高污染、高耗能的工程机械产品应逐步退出市场，鼓励混合动力工程机械、纯电动工程机械在非道路移动机械领域内逐渐普及。由于电池约占电动化工程机械成本的40%～50%，随着锂电池产业链不断完善，有望从成本端降低电动化工程机械的造价，提高其经济效益，市场竞争力明显增强。相对于传统燃油工程机械，电动工程机械的经济性是通过使用过程体...

　　2022年，工程机械行业处于下行周期，销量增速出现明显下降，而高空作业平台增长的势头仍然强劲，成为工程机械市场中亮眼的板块。2022年，高空作业平台行业销量19.6万台，同比增长22.5%。2023年1～2月累计销售高空作业平台29254台，同比增长75.2%，高空作业平台销量再次恢复高增长，高空作业平台实现“开门红”，为全年销量实现快速增长奠定了基础。国内高空作业平台行业仍处于成长期，国内高空作业机械的应用市场和...

　　铁建重工主要从事隧道掘进机、轨道交通设备和特种专业装备的设计、研发、制造、销售、租赁和服务，是全球最大的隧道工程装备制造商和中国最大的工程机械专业化制造商。2022年，铁建重工实现营业收入约101.02亿元，较上年同期增长6.14%。其中，隧道掘进机营业收入为52.68亿元，同比增长12.14%。公司隧道掘进机业务收入占比高、增速快、盈利能力强，业务订单增长快，表现出良好的增长态势。从行业下游需求看，交通领域...

　　2022年全年共计销售各类挖掘机械产品261346台，为疫情三年（2020～2022）的最低值，同比下降23.8%。分区域来看，国内市场挖掘机销量大幅下滑是造成行业整体下降的直接原因，而海外市场销量支撑了行业的平稳运行。分季度来看，国内挖掘机销量降幅逐季减缓，其中，四季度受“国四”标准实施的影响，波动较大，说明市场回升动力不足。2023年1月受节假日、疫情以及2022年12月开始实施的国四阶段排放标准等波动因素影响，...

　　2022年以来，国内经济发展形势严峻复杂。工程机械行业受需求收缩、供给冲击、预期转弱等因素的影响，工程机械主要产品销量比2021年有明显下降。但海外市场表现亮眼，主要产品销量连续实现了大幅增长，对行业整体运行发挥了突出的支撑作用。2023年，国家宏观政策调控力度增强，各类政策协调配合提升，房地产行业有望逐步走出谷底，投资拉动作用将得到加强。行业利好因素逐步增加，发展趋势有所好转，行业有望实现合理...

　　徐工机械、三一重工、中联重科和柳工均为我国工程机械龙头企业，是综合工程机械产品制造商，公司业绩变化与行业景气度密切相关。2022年，我国工程机械行业进入下行周期，需求低迷，导致市场销量持续下滑。以挖掘机为例，2022年国内共销售挖掘机26.13万台，同比下降23.8%；其中国内销量15.19万台，同比下降44.6%；出口10.95万台，同比增长59.8%。2022年挖掘机销量的下滑，以及工程机械企业净利润的下降，同时受到了需...

　　随着中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、环保要求日益严格、客户对产品价值的诉求提升等变化出现，数字化、国际化、绿色发展正成为工程机械行业的重要趋势。而以5G、大数据、工业互联网为代表的新技术日新月异，为工程机械行业的高质量发展赋能。工业互联网、大数据等技术在行业得到广泛应用，逐渐成为企业的核心竞争力。智能化、数字化转型能为工程机械企业大幅压缩人员、生产、物流成本，平滑行业周期。整体来...

　　2022年以来，我国工程机械企业一如既往地实施创新驱动发展战略，加强产学研用紧密结合，一批达到国际先进和国际领先的工程装备投放市场。同时，国内一批大型骨干整机企业不断加快零部件国产化进程，积极开展高端零部件研发、制造和试验检测，高端零部件国产化率不断提升。在低碳发展的背景下，我国工程机械行业绿色发展成绩亮眼，企业加大了电动化产品的投入。同时，智能化转型将大幅提升了企业竞争力。在我国工程机...

　　2022年11月，挖掘机销量同比增长15.80%，销量增速连续4个月保持正增长，成为2022年1～11月同比增速最高月份。国内市场，挖掘机销量同比增长2.74%，自2021年4月份以来，同比增速首次转正。究其原因，挖掘机销量企稳回升，主要系国内需求逐步改善，出口快速增长，低基数效应所致。叠加12月国四标准切换，主机厂清理“国三”设备库存，且“国四”设备价格更高，客户提前购机，对挖掘机11月销量形成一定刺激作用。展望20...

　　近期,监管层不断加大对民营房企的融资支持力度，尤其是11月份以来，房地产领域政策利好频出，房地产行业的顶层支持再度迎来高潮。随着房地产信贷、债券、股权政策三箭齐发，行业融资收紧周期已经见底，需求端政策亦在不断宽松，政策风向正在加速转变。在地产持续低迷的大背景下，金融大力度支持有望助力地产行业持续回暖。展望2023年，房地产稳增长预期增强，资本市场支持地产政策出台，刺激工程机械行业需求修复。...

　　按照生态环境部要求，自2022年12月1日起，所有生产、进口和销售的560kW及以下非道路移动机械及其装用的柴油机应符合《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术》要求。这就意味着工程机械行业排放标准正式从“国三”向“国四”切换。“国四”标准实施将推动我国非道路移动机械排放污染控制迈向新阶段，我国工程机械行业产品将进行换代升级。另外，“国四”排放标准落地在即，工程机械厂商密集上新，推动“国四”排放标...

　　2022年以来，电动装载机销量持续增长，电动装载机行业渗透率达1%，渗透率有所突破。叉车、高空作业平台以及电动搅拌车电动化较为领先，而作为重型机械的装载机、挖掘机稍显落后。而随着“三电”技术逐步成熟，制造成本不断降低，电动化工程机械产品吸引力和经济性将不断提升，工程机械行业整体电动化趋势渐行渐近。在电动装载机方面，作为行业龙头企业的柳工和徐工率先布局，引领行业发展，并取得了不错的成绩。2022...

　　经过十多年的发展，我国工程机械行业虽然在一些领域与国际领先水平尚有差距，但在世界工程机械产业格局中已经占据了重要的地位，而且在规模和总量、品牌影响力、科技和创新能力以及国际化程度等方面得到显著提高。但行业发展过程中存在多方面的问题，例如，行业研发能力和产品性能与需求之间存在差距，产业结构不合理，市场竞争秩序混乱等。未来，我国工程机械行业应该有针对性的解决行业问题，加快转向高质量发展。...

　　近年来，随着建筑行业租赁渗透率逐步提升，高空作业平台市场需求持续扩张，我国高空作业平台行业持续高增长。但随着行业的发展，市场参与者逐渐增加、产能扩张，市场竞争越来越激烈，同时受原材料成本、疫情的影响，产品盈利能力下滑。未来，高空作业平台行业将加快产品结构化升级，提升产品差异化竞争力。目前来看，产品结构化升级主要包括数字化、绿色化转型升级方向和提升臂式平台渗透率方向。另外，高空作业平台...

　　水利建设工程机械需求占比在销量的10%左右，是工程机械行业的重要下游。从前五月房地产和基建投资增速情况来看，水利管理业投资增速带动了基建行业投资增长，将会带动工程机械需求增长。从目前来看，全国水利建设开始全面提速，重大项目紧锣密鼓开工。水利部最新数据显示，2022年前5个月，全国新开工10644个水利项目。按照计划，2022年全国要完成水利建设投资超8000亿元。资金方面，财政金融政策大力支持，后续资金...

　　受益于我国制造业和物流业的快速增长，2015～2021年，全国叉车销量逐年增长。2021年全国叉车销量突破100万辆，创下行业新高，同比增长37.37%。在叉车行业销量中，出口量增长和电动叉车占比是较为明显的特点。2022年以来，制造业投资在疫情冲击下仍然保持了相对较强的韧性，我国叉车销量在制造业投资增长的带动下具备增长空间。近年来叉车行业电动化已成行业趋势，有望带动销量增长。预计全年叉车销量增速在10%以上，...

　　2022年以来，虽然基建投资增速有所恢复，但是房地产行业投资持续放缓影响工程机械市场需求，叠加上年同期高基数的因素，工程机械销量增速出现明显下降。而高空作业平台作为工程机械的细分产品，增长的势头仍然强劲，成为工程机械市场中亮眼的板块。随着，全年疫情控制措施加大，疫情逐步缓解，下半年高空作业平台市场仍有望实现快速增长。近年来，随着建筑行业租赁渗透率逐步提升，高空作业平台市场需求持续扩张，展...

　　在稳增长政策持续加码和加快落地的推动下，4月份多地重大工程项目集中开工活动相继进行。但由于多地疫情反复和物流运输受限的影响，有效开工不足的现象较为明显，从而拖累工程机械的销量。4月份挖掘机销量承受着国内外销量环比下滑的双重压力，其中国内销量环比下降39.6%，出口环比下降19.3%。2022年以来，由于多地疫情反复、俄乌冲突加剧、全球通胀及美联储加息导致我国经济运行环境的不确定性和不稳定性上升，基建...

　　3月国内挖掘机销量下降超六成，降幅较深，引起市场的关注。3月本是国内挖掘机市场传统旺季，但今年热度明显不及预期。除了受上年同期高基数因素影响外，本轮疫情持续反弹导致我国经济下行压力不断增加，全国多地工地停工、开工率下滑以及物流不畅等也是导致3月国内挖掘机市场下游需求低迷的因素。然而，市场需求只是被疫情阻滞，并没有消失，行业旺季可能会推迟到5、6月份，全年前低后高的逻辑并没有改变。在国内疫...