中国行业发展报告

　　截至2023年底，国内粘胶长丝行业总产能约23万吨/年，其中新乡化纤产能9万吨/年，是全球最大的粘胶长丝生产企业，具有较强的市场控制力和国际影响力。目前国内仅有新乡化纤和吉林化纤有扩产计划，其中吉林化纤新增1万吨产能已于今年3月初投产。俄乌冲突后爆发后，欧洲粘胶长丝企业面临较高的能源成本压力，竞争力下降，国内粘胶长丝企业有望进一步抢占全球市场份额。自2023年二季度以来，粘胶长丝原料溶解浆、烧碱（9...

　　童装作为服装行业的细分子行业，涵盖了0～14岁年龄段人群的着装。按年龄可以分成0～1岁“婴儿装”和2～5岁“幼儿装”（合称“婴幼儿装”），6～11岁“儿童装”和12～14岁“少年装”（合称“大龄童装”）。童装市场的迅速成长吸引了越来越多的服装企业，目前我国拥有童装企业逾万家，行业竞争者较多，市场较为分散。上市企业中，嘉曼服饰、安奈儿和森马服饰为核心童装标的。展望后期，城镇居民人均收入不断提升，童装...

　　自1997年出现“碳中和”这个概念以来，为了应对全球气候变化的挑战，许多国际组织采取了各种措施，在全球范围内减少二氧化碳等温室气体的排放。2020年9月，我国在第七十五届联合国大会上明确作出承诺，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。当前，纺织服装行业碳排放量占全球总排放量的10%，是仅次于石油的第二大污染源。而我国印染纺织业产品的单位综合能耗与国际先进水平相比还存在较...

　　自1997年出现“碳中和”这个概念以来，为了应对全球气候变化的挑战，许多国际组织采取了各种措施，在全球范围内减少二氧化碳等温室气体的排放。2020年9月，我国在第七十五届联合国大会上明确作出承诺，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。当前，纺织服装行业碳排放量占全球总排放量的10%，是仅次于石油的第二大污染源。而我国印染纺织业产品的单位综合能耗与国际先进水平相比还存在较...

　　春节后，受美棉价格强势上涨带动，国内棉花价格出现上涨。据卓创资讯监测，2月国内棉花现货均价为16619.61元/吨，较1月均价涨422.02元/吨，涨幅2.61%。从近几年“金三银四”市场行情来看，下游需求的启动均不够理想，目前为止春季订单回暖的迹象较弱，短期内或较难看到非常良好的表现，棉价近期难以出现趋势性变化，继续保持震荡整理概率较大。

　　受美棉强势上涨影响，国内棉纺行业迎来“开门红”。海外市场需求复苏回暖，已有大型纺企陆续提价，国内方面，棉花库存逐步下降，棉花加工企业、纺企盈利有所改善，开工率明显提升，棉纺行业“金三银四”将至，但受此前下游需求疲弱影响，市场观望情绪较浓。目前内外棉价差已出现倒挂，下方存在支撑，轧花企业观望销售，上方仍存在套保压力，短期棉价或呈现区间震荡走势，节后纺织企业订单暂未明显增加，传统金三行情...

　　2023年6月26日，涤纶长丝行业两大巨头新凤鸣与桐昆股份同时发布公告称，计划启动泰昆石化（印尼）有限公司（下称“泰昆石化”）印尼北加炼化一体化项目，项目含增值税筹资额（报批总投资）86.24亿美元。据估计，项目建成后，将实现年均营业收入104.38亿美元，年均税后利润13.28亿美元，税后财务内部收益率16.68%。长期以来，我国PX供给一直不足，进口依存度高，近年来醋酸价格也波动较大，这些都制约了纺织产业的发...

　　2023年以来，运动鞋服业绩表现突出，公司库存消化顺利，库存和折扣已经恢复至相对正常水平。2023年上半年，安踏体育、李宁、特步国际、361度四家国产运动品牌公司合计收入、归母净利润分别同比增长13.5%、19.1%，较上年同期分别增长35.8%、24.3%，均已恢复至超过2021年同期水平。海外上市公司中，耐克、阿迪的大中华区成绩，逆转前几年的颓势，重新回归增长轨道。相比运动服饰，非运动鞋服品类方面复苏相对较慢、收...

　　2023年以来，运动鞋服业绩表现突出，公司库存消化顺利，库存和折扣已经恢复至相对正常水平。2023年上半年，安踏体育、李宁、特步国际、361度四家国产运动品牌公司合计收入、归母净利润分别同比增长13.5%、19.1%，较上年同期分别增长35.8%、24.3%，均已恢复至超过2021年同期水平。海外上市公司中，耐克、阿迪的大中华区成绩，逆转前几年的颓势，重新回归增长轨道。相比运动服饰，非运动鞋服品类方面复苏相对较慢、收...

　　随着我国居民生活水平和健康意识的不断提升，户外运动成为近年来的新兴消费需求。从规模方面看，2021年我国户外用品行业零售总额为253.6亿元，同比增长3.4%，2012～2021年复合年均增长率为6.4%。COCA预计2022年零售总额为256.7亿元，同比增长1.2%。传统户外运动中，露营及滑雪景气度相对较高，为主要细分机会赛道。2021年国内滑雪运动装备市场规模为137.5亿元，同比增长8.4%；我国露营经济核心市场规模达到747.5亿元...

　　从内需来看，疫情影响下宏观经济疲软，居民消费情绪低迷，可选消费较必选消费承压更为明显。从外需来看，服装通胀持续，实际消费支出回落，服装库存维持高位。根据海关总署数据，2022年1～11月，我国纺织原料及纺织制品出口金额为2940.91亿美元，同比增长6.9%，环比1～10月下滑2.2个百分点。展望2023年，纺织制造行业挑战与机遇并存。

　　下半年以来国内外棉花价格高位回落，其中11月25日328棉价格下降至1.51万元/吨，较6月底跌幅达到25%；国际棉花价格从今年5月以来震荡下行，CotlookA指数自10月底触底至89.2美元/磅后有所回弹，并于11月16日升至105.75美元/磅。展望后期，国家放松对疫情的防控逐步放松，需求好转预期促进棉花价格开启短期反弹行情。国际层面上，若美国通胀触顶、美元汇率继续回落，有望推动美棉价格继续回升。中长期来看，国内棉价底...

　　2022年以来，国际地缘政治冲突和国内疫情多发散发等超预期因素相互交织，我国纺织行业面临的发展环境更为复杂严峻。产量上来看，3、4月份受防控迅持续升级影响，部分地区物流陷入停摆状态，纺织企业经营非常不利。进入5月份，企业复工复产情况较中旬明显好转，产能利用率有所提升。需求方面看，受各方因素影响，居民的工作流动性降低，部分居民的收入减少，对生活费用担忧增加，叠加“居家办公”模式的影响，对服装...

　　2022年以来，国际地缘政治冲突和国内疫情多发散发等超预期因素相互交织，我国纺织行业面临的发展环境更为复杂严峻。产量上来看，3、4月份受防控迅持续升级影响，部分地区物流陷入停摆状态，纺织企业经营非常不利。进入5月份，企业复工复产情况较中旬明显好转，产能利用率有所提升。需求方面看，受各方因素影响，居民的工作流动性降低，部分居民的收入减少，对生活费用担忧增加，叠加“居家办公”模式的影响，对服装...

　　近年来在消费升级的大背景下，随着健康意识增强和运动风气的兴起，同时时尚潮流观念打破了运动鞋服传统的功能性边界，消费者对运动鞋服的需求不断增强。2015～2019年我国运动鞋服市场复合增速为17.7%，远高于全球运动鞋服市场增速6.2%，2020年受到疫情冲击的背景下，全球运动鞋服市场规模同比下降了15%，而我国市场仅下降了2%。2020年，我国体育产业总值达到2.95万亿元，接近2020年实现3万亿的规划目标。其中，体育...

　　全球气候治理形势紧迫性凸显，对国际经济及产业体系形成重要影响，绿色发展不仅成为国际纺织供应链采购决策和布局调整的现实影响因素，也将是纺织产业国际竞争力和话语权的重要来源。我国已制定2030年前实现碳排放达峰、2060年前实现碳中和的目标，对纺织行业绿色发展形成刚性要求。纺织科技持续创新突破，为行业破解绿色发展约束、构建可持续发展路径提供坚实支撑。全行业需要凝聚共识，将发展立足于国家生态战略全...

　　我国纺织服装行业长期以来集中在附加值低的加工制造环节，行业利润偏低，加之近年国际贸易环境不确定性显著上升，出口风险加大，行业发展另寻出路迫在眉睫。“十四五”时期，“双循环”的新发展格局为纺织行业挖掘内需市场潜力提供更加强有力的支撑。纺服企业需抓住疫情后消费心理，研发自带抗菌防霉、祛异味、消毒等功效的纺织产品及运动服饰；需迎合国潮风尚，提升服装设计理念并体现文化自信，从而打造品牌特色；...

　　“十三五”期间，我国纺织行业低速发展，产业结构调整持续深入。纺织业创新发展能力迈上新台阶，在国家政策支持下，碳纤维、间位芳纶等高性能纤维及海洋生物基纤维等实现技术突破；信息化集成应用及智能制造也形成若干试点示范。纺企品牌建设不断推进，国际合作持续加强。“十三五”时期，大量节能降耗减排新技术得到广泛应用。很多企业及项目也积极探索绿色发展之道。截止“十三五”末期，我国从“纺织大国”到“纺...

　　2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，我国全面建成小康社会之际我国纺织强国目标也将基本实现。“十四五”时期全面开启社会主义现代化建设新征程，纺织工业也将进入高质量发展新阶段。纺织工业虽然已经积累了高质量发展的良好基础和能力，但也面对国际竞争加剧、国内消费需求升级等新挑战，年轻化、个性化需求愈加明显、移动社交成为新消费引擎、智能制造赋能产业升级等诸多因素加速着纺织服装产业发...

　　当前，疫情在海外迟迟无法有效控制，导致部分国家纺织订单出现回流国内的现象。以印度为例，印度单月纺织品成衣出口额3月份呢同比减少91%，虽然目前有所复苏，但至8月当月仍然同比减少14%，由于疫情迟迟无法有效控制，印度很多工厂没有办法如期开工，大量订单被取消，被迫转移至中国等国家。预计海外纺织订单的流入将会持续到全球疫情平息一段时间之后。在此之前，我国纺织产业链有望独享强劲内需红利，叠加海外大量...

　　在传统化纤行业“金九银十”季节性消费旺季到来、以及印度等海外订单向国内转移等多因素共同推动下，纺织品订单的集中爆发直接拉动了上游化纤等原材料的需求，涤纶长丝、涤纶短纤、粘胶短纤、氨纶等产品价格近期均出现了明显的上涨。展望四季度，在需求回暖的情形下，行业盈利继续修复的确定性较高，并有望突破出现超预期改善。长期来看，由于下游需求较为饱满叠加上游化纤产品价格处于历史偏底部位置，涤纶、粘胶及...

　　近日，海关总署公布的数据显示，8月份，我国外贸进出口2.88万亿元，同比增长6%。其中，贸易出口额1.65万亿元，同比增长11.6%。我国出口增速刷新年内新高，但对美出口增速却呈下降趋势，8月份，中美贸易总值为2.42万亿元，同比下降0.4%。同时，在纺织品服装贸易上，由于中美关系急速恶化，美今年以来对我国纺织品的打压已经显现。数据显示，美国从我国进口的纺织品服装贸易额为96.03亿美元，同比减少43.17%，降幅高于...

　　近日，阿里巴巴推出新型制造平台――“犀牛智造”，并在浙江杭州正式投产。“犀牛智造”是一个横跨制造与销售端的新物种，平台从客户需求出发，运用云计算、IoT、人工智能等技术，连通销售预测和柔性制造，对产业链关系进行了重新定义。当前，“犀牛智造”主要从服装产业切入新制造，实现“定制服装批量化生产”。据悉，通过过去三年的运行，“犀牛智造”在需求端打通淘宝天猫，为品牌商提供精准销售预测，首次让按...

　　纺织服装是我国国民生产、出口最多的种类之一，但当前我国的纺织业逐渐弱化了原有的价格优势，而其他发展中国家的价格优势在不断增强，给我国纺织品的发展造成了威胁。我国虽然仍处于纺织出口大国，但是在竞争日益激烈的今天，我国的纺织产品在世界上处于中低端产品，国外对于中低端产品的需求量较小，我国只有不断强化本国的纺织品质量，才能拓宽国际市场。本文对我国纺织服装出口存在的问题及对策进行分析，以供参...

　　新冠肺炎疫情冲击下，我国纺织制造业出口遭受重创，一季度主要遭遇国内停产停工、人员隔离与物流不畅，二季度持续面对订单取消、缩减的风险，生产和出口一度出现大幅下降，多年来形成的稳定而牢固的纺织服装产业链、供应链经受了严峻考验。在国家一系列稳外贸政策措施的帮扶下，二季度以来，国内市场活力得以激发，全国货物贸易趋于平稳，6月进、出口止跌转升，实现年内首次增长，但出口疲弱仍是摆在纺织业面前的直...

　　服装批发行业转型线上直播带货正成为不可抵挡的趋势。此次疫情，更加速了这一进程，线上线下的融合将成为服装行业的一种常态。中国纺织工业联合会宣布，将每年的6月26日确定为中国服装直播日，直播经济正在成为新增长点，直播将成为电商、品牌、商家等的“标配”，直播渗透率在快速提升。本文对直播带货对纺织服装行业的影响进行分析，以供参考。

　　新冠肺炎疫情冲击下，工业互联网成为大量企业快速实现复工复产管理、远程服务与运维、全产业链协同的重要支撑，促进社会生产运营快速回归常态化。此背景下，“纺织行业+工业互联网”步伐加速，各地纷纷布局工业互联网。本文对当前工业互联网平台对纺织行业的影响进行分析，以供参考。

　　近年来，汉服逐渐发展成一个较大规模的产业，并在年轻消费群体中得到迅速推广。据艾媒咨询数据显示， 2019年，我国汉服爱好者规模达356.1万人，同比增长74.4%，连续四年保持70%以上增长。消费市场方面，2019年全国汉服市场销售额达45.2亿元，同比增长318.5%，且中高价格汉服需求占比高，汉服消费者购买力强。汉服消费者对汉服的价格接受度高，消费意愿强烈且消费能力强，也推动着汉服市场的进一步扩大。但同时，相对...

　　当前，受疫情影响，我国服装行业内外需求均受到较大冲击，且由于服装是线下属性较强的可选消费品，在疫情影响下，居民削减支出和线下消费活动停摆，更是对服装消费形成双重打击，纺织服装企业的经营压力将显著上升。2020年一季度，品牌服饰上市公司实现营收244.6亿元，同比大幅下滑34.8%。另外，疫情对零售行业整体利润端影响远大于收入端。2020年，品牌服饰利润实现归母净利润6.9亿元，同比大幅下滑81.1%。展望二季...

　　近期，根据中国贸促会发布的有关国家（地区）采取限制性措施显示，新冠肺炎疫情期间，有24个国家（地区）实施货物的进口限制；有112个国家（地区）对航班/列车/船舶采取限制性措施，包括暂停所有国际航班、禁止非公民进境等。受各国贸易限制措施影响，纺织行业供应链受到挑战。我国纺织业是全球纺织品服装供应链中的重要环节，2019年纺织品出口额为1202.98亿美元。当前受到国内企业停工停产及出口禁运的影响，已经对...

　　2020年伊始，受新冠肺炎疫情影响，我国宏观经济下行压力显著加大。对于纺织行业，一季度纺织企业国内外市场订单均明显减少，效益情况严重下滑，生产经营遇到前所未有的困难。出口方面，由于境外疫情防控形势日益严峻，美欧等主要出口市场商业停摆，消费需求不振，3月下旬以来，我国纺织企业出口订单锐减，行业出口形势较为严峻。根据海关数据，一季度我国纺织品服装出口总额为478.8亿美元，同比下降17.8%。质效方面...

　　2019年，受制于中美贸易摩擦的不确定性以及全球经济增速持续放缓，我国纺织服装行业面临较大挑战，行业制造和外贸成绩不容乐观。海关数据显示，2019年我国纺织品服装对外贸易额、出口额继2017～2018年恢复增长后再度出现下降，全年纺织品服装贸易额2965.5亿美元，同比下降2.2%。其中，实现贸易出口2718.9亿美元，同比下滑1.9%；实现贸易进口246.6亿美元，同比下滑5.8%，累计贸易顺差2472.3亿美元，同比下滑1.5%。进...

　　2019年12月以来，我国发生新冠肺炎疫情，并于2020年1月中旬呈爆发态势增长。随着确诊病例的快速增加，疫情迅速扩散，我国口罩需求也大幅增长。同时，海外疫情逐渐爆发，口罩需求缺口已开始暴露，全球口罩需求急剧增加。由于口罩需求的大幅增长，随之传导致上游原材料需求的增长，无纺布供不应求。其中，熔喷无纺布设备因关键零部件采购周期长，难以在短期内交付，造成熔喷无纺布产量难以在短期内激增，成为掣肘口罩...

　　2019年以来PTA行情整体呈现波动下滑的趋势，价格从年初最高点的6500元/吨下跌到年末的4800元左右，跌幅达25%以上。从供给方面看，2019年PTA开工率处于高位，供给端大幅增加，再加上新增产能陆续投产，共同推高产量上行。从需求方面看，国内纺织服装消费需求大幅放缓，纺织服装出口压力增大，国内外纺织服装行业需求的共同下滑，最终传到至上游PTA需求的低迷。展望2020年，随着PTA产能的持续增长，产业供应过剩已成定...

　　近年来，政府出台多项政策推动体育产业发展，再加上我国人均可支配收入增长、居民消费水平提高，全民健身风潮持续高涨，消费者对运动产品的购买意愿逐渐提升。2018年，我国运动服饰行业整体零售额达到2647.6亿元，同比增长19.5%，连续五年保持10%以上增速。且随着本土国产化风潮渐起，国内运动品牌零售增速持续走高。展望未来，在全民健身和消费升级的浪潮下，我国运动服饰市场规模有望继续保持快速增长，预计2023年...

　　2019年全球棉花价格上下幅度较大，上半年市场炒作供应短缺问题使棉价震荡攀升，但在五一长假之后，美国突然宣布对我国输美商品加征关税，市场焦点转向中美贸易争端升级，双方外贸出口均遭受重挫，叠加本年度美棉产量大增，双重压制导致下半年棉价大幅下跌。展望2020年，中美贸易“第一阶段”协议有望正式签订，或引发美棉市场的冬季上涨，并带动郑棉小幅反弹。同时，国储棉于年初轮入，将成为市场托底价格。总的来看...

　　2019年以来，我国纺织行业的国内外发展环境更为严峻，市场需求放缓与贸易环境风险交织，挑战和困难因素明显增多。纺织行业坚持深化供给侧结构性改革，继续加快推进转型升级，在生产经营压力加大的情况下，抵御下行风险压力的韧性持续显现，景气度仍然保持在扩张区间，经济运行态势与外部形势基本相符。

　　2019年以来，我国纺织行业景气度持续处于扩张区间。根据中国纺织工业联合会调查数据，三季度纺织行业景气指数为51.9，继续保持在50以上的扩张区间。纺织行业出口压力持续增加。海关数据显示，前三季度，我国纺织品服装出口总额为2086.2亿美元，同比减少2.3%，增速较上年同期以及上半年分别放缓7.0和0.3个百分点。展望2019年四季度，在出口方面，由于外部环境复杂性和不确定性仍将延续，行业出口形势不容乐观。在国内...

　　2019年前三季度，PTA价格整体呈现先扬后抑走势。一季度，受原油大幅走高，国内PTA工厂检修装置出台等因素影响，PTA价格保持高位。二季度，PTA价格先降后升，但涨势有所受限。进入三季度，PTA价格再次滑落，其平均价格为5577元，环比下跌9.61百分点，同比下跌26.28个百分点。展望四季度，随着PTA新产能投产时间日益临近，行业供应过剩预期增强，压制市场看涨信心。同时聚酯工厂原料库存偏高并未出现成交连续放量，需...