中国行业发展报告

　　2024年，多措并举共同激发车市终端消费活力，促进汽车市场稳中向好，产销量继续保持在3000万辆以上规模；汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，完成全年预期目标。预计2025年，政策、智驾技术等因素推动下，汽车销量将达3045.5万辆左右，同比增长9.0%左右。预计未来，地方有望出台相关政策，推动地方汽车消费由购买管理向使用管理转变；汽车消费政策将从以旧换新扩大到收购领域，继续支...

　　汽车整体市场方面，2024年以来，以旧换新和补贴政策支持下，汽车产销保持增长；前三季度，汽车产销分别完成2147万辆和2157.1万辆，同比分别增长1.9%和2.4%。预计2025年，受益于智能网联汽车快速发展、国家促消费政策，汽车市场将延续增长态势。乘用车市场方面，汽车报废更新补贴力度加强，乘用车市场呈现良好增长势头。预计2025年，乘用车销量将继续保持增长，但销量增速将有所下降。商用车市场方面，基建投资持续发...

　　2023年，在消费券和购车补贴等措施落地、新车集中上市、物流运营企稳回升等利好因素驱动下，汽车市场呈现“淡季不淡、旺季更旺”的态势，全年整体市场销量呈“低开高走，逐步向好”的特点。2023年全年，汽车产销量突破3000万辆，汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。从市场消费结构来看，乘用车仍是我国汽车行业主流消费车型，2023年，我国乘用车销量为2606.3万辆，占汽车总销量的86.6...

　　整体市场方面，2023年以来，随着国家一系列促消费政策的实施和地方层面的积极响应，汽车市场逐渐恢复。1～12月，汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。预计2024年，新能源汽车和汽车出口市场将快速发展，汽车销量将保持增长。乘用车市场方面，2023年，乘用车市场日趋回暖，购车需求进一步释放，市场形势逐渐好转，有效拉动了整体汽车市场的增长，1～12月，乘用车产销分别完成2612.4万辆...

　　2023年以来，随着国家一系列促消费政策的实施和地方层面的积极响应，汽车市场逐渐恢复。在消费券和购车补贴等措施落地、新车集中上市、物流运营企稳回升等利好因素驱动下，汽车市场呈现“淡季不淡、旺季更旺”的态势，“金九银十”效应重新显现。1～10月，汽车产销分别完成2401.6万辆和2396.7万辆，同比分别增长8%和9.1%；其中，10月，汽车产销分别完成289.1万辆和285.3万辆，同比分别增长11.2%和13.8%；从月度数据...

　　产销方面：2022年，汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，与上年相比，产量增速持平，销量增速下降1.7个百分点。进口方面，2022年，我国汽车进口总体规模有所下降，2022年，汽车进口量87.80万辆，同比下降6.50%；进口额532.39亿美元，同比下降1.2%。出口方面，2022年，我国汽车出口311万辆，同比增长54.4%，超越德国，成为全球第二大汽车出口国。绩效方面，2022年，汽车行业实现营业收...

　　产销：2022年上半年，汽车产销呈现“U型”走势，下半年以来产销保持增长态势；预计2023年，国家提出支持实体经济，将利好汽车制造业发展，汽车销量将保持增长。投资：2022年以来，汽车投资保持较快增长，1～12月，受整体产销较快增长及上年同期低基数影响，汽车制造业固定资产投资同比增长12.6%；预计未来，充电运营市场规模将持续扩大，电费+服务市场规模将快速增长；弱势合资品牌将逐渐被淘汰出局，弱势造车新势力...

　　2022年上半年汽车产销呈现“U型”走势，下半年以来产销保持增长态势；预计2023年，国家提出支持实体经济，将利好汽车制造业发展，汽车销量将保持增长。2022年以来，汽车投资保持较快增长，1～10月，受整体产销较快增长及上年同期低基数影响，汽车制造业固定资产投资同比增长12.8%，高于制造业固定资产投资3.1个百分点，高于全国固定资产投资7.0个百分点；预计未来，汽车外资投资实现全面开放，行业优胜劣汰进程有望...

　　2021年，我国车市触底回升，1～12月，汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了自2018年以来连续三年下降趋势。从2021年全年汽车销量情况来看，一季度由于同期基数较低，汽车市场同比呈现快速增长，二季度增速有所回落，三季度受芯片供给不足影响最大，出现较大幅度下降，四季度明显恢复好于预期，确保了全年稳中有增的良好发展态势。2022年上半年，汽车产销分别完成1211.7万辆和120...

　　未来，我国宏观经济长期向好的基本面将不会改变，将保障汽车市场持续增长。从需求方面来看，我国汽车市场潜力巨大，需求依然旺盛，其中新能源汽车市场需求旺盛，进口车也保持持续增长，将进一步推动汽车销量稳定增长。从供给方面来看，随着市场调节机制逐步发挥作用，在各级政府、汽车企业、芯片企业共同努力下，汽车领域的缺芯矛盾正在逐步缓解，但全球集成电路供应链稳定性依然面临严峻挑战，未来较长一段时期内，...

　　2021年以来，汽车行业相关政策中，新能源汽车依然是提及重点，物流货运车被核心聚焦，充换电、氢能等亦被列入相关规划，智能网联汽车法规标准也进一步被细化。预计未来，国家将继续出台政策鼓励汽车消费，各地也将出台限购放松的政策；还将从法律及立法、信息安全、基础设施、产品准入方面，规范智能网联汽车市场。未来，建议关注细分领域行业龙头，关注车辆网重点布局地区和优势企业，关注HUD龙头供应商。

　　2020年，突如其来的新冠肺炎疫情为汽车行业按下了“暂停键”，在巨大的冲击下，国家出台多项政策积极促进汽车消费，汽车市场逐步复苏，全年产销增速稳中略降，基本消除了疫情的影响，汽车行业总体表现出了强大的发展韧性和内生动力。2020年全年，汽车产销分别完成2522.5万辆和2531.1万辆，同比分别下降2%和1.9%，降幅比上年分别收窄5.5和6.3个百分点。从各月汽车产销情况来看，全年呈现先抑后扬的发展态势。季度汽车...

　　2020以来，年初受疫情影响，汽车产销呈现断崖式下跌，后续，随着防控形势进一步好转，叠加刺激汽车消费政策的陆续出台，消费者购车需求加快释放，月度产销增速呈增长态势。1～12月，市场消费需求强劲恢复，汽车产销分别达2522.5万辆和2531.1万辆，同比分别下降2%和1.9%。分车型来看，随着政策刺激效应逐步显现，乘用车产销形式逐渐向好；在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发展，治超加严等利好因素促...

　　2020年初，受疫情影响，汽车产销呈现断崖式下跌，后续，随着防控形势进一步好转，叠加刺激汽车消费政策的陆续出台，消费者购车需求加快释放，月度产销增速呈增长态势。未来，我国汽车行业增长空间仍存，预计随着疫情防控形势的整体好转，行业有望逐步修复，并带动部分购车需求释放。预计2021年，我国汽车总销量将达2712.1万辆左右，同比增长6.2%左右。

　　目前，我国汽车市场结束了此前的持续高增长阶段，正式进入低速增长和负增长的“新常态”阶段。2019年以来，汽车行业政策频出，一方面，监管层对汽车市场进行了约束，从投资准入、生产许可、二手车市场、新能源补贴及汽车回收报废等多个方面对汽车市场进行积极引导，对汽车市场的健康发展有着不可忽视的作用；另一方面，明确了汽车电动化、智能化、网联化、共享化的发展目标和发展方向，加大了对汽车行业财政税收的支...

　　2019年，汽车市场受到中美贸易摩擦持续反复、宏观经济稳中承压、居民收入增速下滑、部分省市国五国六排放标准切换以及新能源汽车补贴退坡等多项负面因素的影响，我国汽车市场年度产销再度负增长，产销同比继续下滑。2019年全年，全国汽车销售2576.9万辆，较上年同期下降8.2%。展望2020年，受国内外扰动因素较多、经济波动较大以及居民收入预期不明朗下，预计2020年汽车销量仍将下滑达到2193.8万辆左右，同比下降约14...

　　2019年，中国汽车市场延续2018年的下滑态势，汽车产销表现低迷，市场拐点出现。前三季度，汽车累计产销量同比双双负增长，产销分别完成1814.9万辆和1837.1万辆，产销量比上年同期分别下降11.4%和10.3%，汽车产销下滑幅度较大。分车型来看，乘用车市场在整体汽车市场低迷的背景下，下滑更为严重，产销降幅超过汽车市场整体；商用车市场走出了与整体汽车市场不太一致的行情，增速先正后负，整体表现强于乘用车市场；新...

　　汽车作为国民经济的支柱产业，其发展态势将直接影响国民经济的运行，ACI可作为判断中国汽车产业发展情况的重要指标。2018年1季度、2季度，汽车产业景气指数分别为21和30，位于浅蓝灯区（趋冷区），第2季度与上一季度相比有所回升，但仍处入“趋冷”区间。此外，2季度汽车产业一致合成指数比2018年1季度略有增长，表明汽车产业运行状态较2018年1季度有所好转。但是进入到2018年3季度、4季度，汽车产业景气指数较上半...

　　2018年，受上年同期高基数、居民财富缩水、中美贸易纷争加剧等负面因素的影响，车市表现低迷，汽车产销首现负增长。1～12月，全国汽车产销分别2781万辆和2808万辆，同比分别下降4.2%和2.8%。分车型来看，乘用车从7月开始销量同比增速开始一路下滑，且降幅不断扩大；商用车产销增速较上年同期明显回落；新能源汽车则逆势增长，累计产销增速均超过50%。我国汽车整车进口量同比下降8.4%，出口量同比增长16.82%；营业收...

　　2018年前十月，受上年同期高基数、居民财富缩水、中美贸易纷争加剧等负面因素的影响，车市表现低迷，汽车产销首现负增长。1～10月，汽车产销分别为2282.58万辆和2287.09万辆，同比下降0.39%和0.06%。分车型来看，乘用车销量连续四个月下滑；商用车产销增速明显回落；新能源汽车则逆势增长，累计产销增速均超过70%。全年来看，若无新的汽车消费刺激政策出台，全年汽车销量增速为负几成定局。预计2018年汽车销量约为28...

　　汽车作为国民经济的支柱产业，其发展态势将直接影响国民经济的运行，ACI可作为判断中国汽车产业发展情况的重要指标。从2017年四个季度来看，汽车产业景气指数分别为39、42、33和15。除2季度处于绿灯区以外，其他季度处于浅蓝灯区（趋冷区）、蓝灯区（过冷区间），总体显示汽车产业处于低位运行状态。2018年1季度，汽车产业景气指数为21，处于浅蓝灯区（趋冷区），说明汽车产业处于可能趋冷的运行状态。此外，1季度汽...

　　2017年，受小排量购置税补贴退坡、需求提前透支影响，汽车产销增速放缓，全年产销量分别为2901.54万辆和2887.89万辆，同比分别增长3.19%和3.04%，增速较上年同期大幅回落11.27个、10.61个百分点。展望2018年，宏观经济稳中略降、购置税优惠政策退出将给车市带来不确定因素。但刚性需求、置换性需求、高品质需求、新能源汽车等将支撑汽车产销保持适度增长，预计2018年汽车销量将达到2968.8万辆左右，同比增长约2.8%。

　　2017年以来，随着小排量乘用车购置税减免幅度下降，以及需求提前透支，且汽车销量基数已经达到较高水平，汽车产销增速较上年同期放缓。全年来看，虽然车市难以像上年那样超预期增长，但考虑到年底冲量和购置税退坡预期，车市仍有望呈现中高速增长，预计2017年全年汽车销量约为2930.9万辆，同比增长4.6%左右，增速较上年全年下滑约9.3个百分点。并且乘用车转冷、商用车趋热的形势将贯穿全年，而新能源车将在年末俩月...

　　2016年，我国汽车产销突破2800万辆，连续8年位居全球第一，其中中国品牌汽车销量占比50%左右，市场认可度大幅提高。汽车产业不断发展壮大，在国民经济中的地位和作用持续增强，对推动经济增长、促进社会就业、改善民生福祉作出了突出贡献。汽车相关产业税收占全国税收比、从业人员占全国城镇就业人数比、汽车销售额占全国商品零售额比均连续多年超过10%。自2009年以来，我国汽车制造业产品销售收入占工业企业产品销...

　　2016年，在政策驱动、消费升级等多重利好下，汽车产销创历史新高，全年产销量分别为2811.9万辆、2802.8万辆，同比分别增长14.5%、13.7%，增速较上年同期大幅提高11.2个、9.0个百分点。展望2017年全年，在经济稳中趋缓、优惠政策退坡、需求部分透支的情况下，汽车消费市场将整体降温，产销增速在上年的高基数基础上趋于明显回落。不过，作为稳增长的重要动力之一，刚性需求、置换性需求、高品质需求、新能源汽车等将...

　　2016年以来，汽车市场在政策驱动与低基数下呈现恢复性增长，车市处于高景气态势。1～10月，我国汽车累计销售2201.72万辆，同比增长13.83%，增速比上年同期大幅提升12.32个百分点。展望2017年，考虑到房地产市场调控后，汽车消费作为“稳增长”的重要措施，消费政策环境仍偏乐观，但由于2016年提前透支了部分需求，销量增速将有所回落。

　　自2009年以来，我国汽车制造业产品销售收入占工业企业产品销售收入的比重一直保持在5%以上，其重要性可见一斑。2015年，汽车制造业产品销售收入为70156.90亿元，同比增长4.80%，在全国工业企业产品销售收入中所占的比重为6.39%，占比较上年提升了0.30个百分点。2015年以来，国家出台的汽车产业政策着力点主要是推动节能减排和支持新能源汽车的市场化进程，预计2016年汽车行业政策主要方向将集中在节能与新能源汽车和...

　　2015年，在经济增速放缓、股市震荡、限购透支以及小排量车购置税减半等诸多因素叠加影响下，车市增长乏力，全年呈现深V走势。展望2016年全年，国务院推出的一系列刺激政策有望提振车市，但在经济增速稳中趋缓的大环境下，汽车需求改善有限。随着中低速增长成为车市未来发展的新常态，汽车行业主要依靠超预期销量的投资机会已经过去，今后面临的更多是结构性投资机会。

　　2015年以来，受国内宏观经济形势下行压力增大影响，汽车市场弱势运行。1～10月，我国汽车累计销售1927.81万辆，同比微增1.51%，增幅比上年同期减缓5.07个百分点。4季度，虽然经济下行压力仍较大，但股市对车市需求压制的负面影响已经弱化，近期国家稳增长组合拳逐步见效，车市环境逐步改善。展望2016年，国务院推出的一系列刺激政策有望提振车市，但在经济增速稳中趋缓的大环境下，汽车需求改善有限，预计2016年汽车...

　　随着中国经济进入新常态，汽车行业也进入了发展新常态，汽车市场由此前的中高速增长阶段进入到低速增长阶段。2014年，汽车产销增长放缓，出口持续低迷，行业库存压力继续加大；汽车产品出厂价格持续小幅下跌；汽车行业利润总额增速放缓；汽车行业从业人员数增长平稳，固定资产投资保持低速增长。2015年1季度，汽车行业运行基本平稳，景气指数为132.80，较上季度小幅提升1.8个百分点。由于2季度是汽车需求的传统淡季...

　　2014年，受到增长基数高、国内宏观经济形势下行压力增大及商用车市场下降等因素影响，我国汽车销量增速较上年有较大回落。1～12月，汽车累计销售2349.19万辆，同比增长6.86%，增幅比上年减缓7.01个百分点。2015年1～2月，我国汽车销量增速进一步放缓至4.25%。考虑到我国经济下行压力依然较大，预计1季度我国汽车销量仍将延续小幅增长格局，约为620.90万辆，同比增长4.8%左右。
　　展望2015年，受GDP增速缓中趋稳的...

　　2014年以来，受经济运行疲弱以及上年高基数影响，我国汽车市场增速有所放缓。1～10月，汽车累计销售1898.81万辆，同比增长6.6%，增幅比上年同期减缓6.9个百分点。考虑到2013年年末的高基数，预计2014年销量增速将进一步放缓到6.2%左右，即总销量在2334.7万辆左右。由于2015年宏观经济状况仍不乐观，加之受政策利空影响，车市表现可能略低于2014年，销量增速进一步放缓至4.9%左右。

　　新能源汽车系指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车，主要包括混合动力汽车、纯电动汽车（包括太阳能汽车）、燃料电池电动汽车、氢发动机汽车、其他新能源（如高效储能器、二甲醚）汽车等。

　　目前，我国汽车市场仍处于快速普及阶段，我国汽车保有水平和销售水平离饱和水平还有很大差距，汽车发展还有很大的成长空间。2013年，我国汽车工业经济运行保持良好态势，产销和经济效益均呈现平稳较快增长。2013年四个季度，汽车制造业企业景气指数分别为143.10、132.60、139.20、139.10。2014年上半年，汽车行业运行基本平稳，前两个季度景气指数分别为142.80、132.00。
　　预计2014年下半年，我国汽车行业将延续...

　　2013年，我国汽车工业经济运行保持良好态势，产销和经济效益均呈现平稳较快增长，全年汽车产销量均跨上2000万辆台阶，创全球历史新高，再次蝉联全球第一；行业全年销售收入突破6万亿元大关，实现利润总额5107.74亿元。2014年头两个月，汽车产销同比继续保持两位数增长，1～2月，汽车累计产销368.88万辆和375.29万辆，同比增长11.38%和10.73%。
　　虽然1～2月汽车产销取得两位数以上增幅，但车市仍面临宏观经济下滑...

　　“金九银十”是汽车行业的传统旺季，今年“金九”车市表现出色。受消费旺季来临、上年钓鱼岛事件导致的同比基数较低以及1.6升以下节能车补贴9月30日到期导致的提前消费等利好因素影响，市场需求旺盛。9月汽车销量同比增幅为19.66%，乘用车销量更是同比增长21.12%，商用车销量同比增幅也回升至两位数。1～9月，汽车产销量分别为1593.84万辆和1588.31万辆，同比分别增长12.78%和12.70%。
　　展望2014年，汽车市场环...

　　2012年汽车市场呈现前低后高走势，前三季度市场受经济不景气、房地产调控等影响，消费信心不足，市场增长疲软，4季度受益于经济筑底回升，市场需求逐渐恢复，行业总体产销形势开始转好。全年实现汽车销量1927.18万辆，同比增长4.63%，增速较上年小幅提升了2.18个百分点。2013 年上半年，汽车市场呈现回暖态势。汽车销量为1078.22 万辆，同比增长12.34%。
　　下半年车市存在增速回调的可能性。不过，由于汽车的刚性...

　　2013年2季度，汽车行业运行平稳，产销小幅波动，行业总体呈稳定增长局面。1～6月，汽车产销量分别为1075.17万辆和1078.22万辆，同比分别增长12.83%和12.34%，增速分别较1季度提升0.02个，下滑0.84个百分点。虽然上半年汽车产销增速高于预期，车市半年销量首次突破一千万辆。但是，受宏观经济增速放缓、交通拥堵、城市限购等不利因素影响，下半年车市存在增速回调的可能性。不过，由于汽车的刚性需求依旧巨大，车市容...

　　2013年1季度，汽车产销迎来“开门红”，为稳定全年产销局势奠定了良好基础。1～3月，汽车产销量分别为539.71万辆和542.45万辆，同比分别增长12.81%和13.18%。虽然1季度汽车市场迎来开门红，但是不能盲目乐观。1季度车市开局良好一是由于上年年底的的部分销量转移，二是由于3月份经销商的集中补货。随着这些额外元素的消失，预计2季度汽车销量增幅将有所放缓。

　　每年的3季度末到4季度是我国汽车行业的传统销售旺季，业界俗称为“金九银十”。但今年9月受钓鱼岛局势影响，传统汽车销售旺季风采不再，销量出现负增长。9月汽车销量为161.74万辆，同比下降1.75%，拖累了3季度汽车整体销量。1～9月，汽车销量为1409.23万辆，同比增长3.37%，增速与上半年基本持平。预计4季度，汽车整体销量增速可能将继续被日系车销售低迷拖累，但非日系品牌销售增速和市场份额有望获得提升。