中国行业发展报告

　　3月初，欧佩克提议扩大减产150万桶/日（其中欧佩克100万桶/日，非欧佩克50万桶/日），但俄罗斯表示反对，最终未达成协议。随后沙特采取激进措施大幅增产，全面打响价格战，价格减幅达20年来最大。3月9日，WTI原油报收34.34美元/桶（日跌幅17.14%），布伦特原油报收37.37美元/桶（日跌幅17.83%）。但是，油价下跌只是暂时性的，不会形成长期下跌趋势，油价的走势将取决于俄沙能否重回减产谈判以及全球疫情防控情况。...

　　2019年末，一场源于湖北武汉，后迅速扩散至全国甚至全球的新冠肺炎疫情，给人民的生活、企业的生产带来了巨大影响。船舶工业作为劳动密集型和国际化程度较高型的产业，供应链也受到了一定的冲击。作为疫情重灾区的湖北，是我国重要的船舶配套基地之一，当地船配企业短期内难以复产，将影响部分船厂的交船计划；除湖北以外的长三角、珠三角以及环渤海地区，也拥有大量的船配企业，由于受疫情影响有限，多数企业已经开...

　　2019年岁末，新型冠状病毒感染的肺炎疫情在武汉蔓延，波及全国。受疫情影响，油品、煤炭、铁矿石、钢材、半成品和制造产品等能源、原料量及制成品需求减少，从而拖累海运贸易增长，特别是短期内拖累油船、散货船和集装箱船市场需求侧表现，最终影响航运市场。航运市场需求的萎缩，必将在一定程度上牵连造船市场，预计2020年一季度新船成交量将有所下滑。其中，邮轮领域所受冲击最大，庞大的市场体量使得运力调整的实...

　　中国船舶租赁独特的专业化船舶租赁业务模式满足市场的新需求，助力中国船舶集团船舶产品多样化、高端化和围绕造船主业的相关多元发展。近日，中国船舶（香港）航运租赁有限公司分别获得惠誉（Fitch）国际信用评定“A”级、标准普尔（S&P）国际信用评定“A-”级。该评级结果是标普和惠誉进入中国大陆以来，给予非银行背景的租赁公司最高等级的评价。这不仅反映了中船租赁的高信用质量和光明的发展前景，同时，随着中...

　　随着限硫新规临近，今年以来强劲的脱硫塔加装需求逆转了修船市场原有的供需关系，大大提升了修船市场的景气度，修船企业的生产经营状况也有了明显改善。统计显示，1～9月，19家SPCC成员单位产值总量为146亿元，同比大幅增长50.37%。不过，需要注意的是，修船企业生产资源日趋紧张，应重视脱硫塔项目脱期风险；合规成本、劳动力成本持续上涨，行业盈利水平仍然承压。虽然近一段时期内修船市场形势较为乐观，但对于“...

　　船舶总装制造是装配工业，对配套设备具有极强的依赖性。当前，我国船配产业发展滞后，加上船市整体低迷，船配企业普遍面临新接订单不足、手持订单被暂停生产或取消的问题，订单缺口进一步加大。在IMO限硫新规、智能船舶时代来临等利好因素的作用下，船配产业迎来了新的发展机遇，同时也面临着研发设计能力缺乏、进而危机产业链安全等挑战。本文将阐述我国船舶配套行业的发展现状，分析行业发展过程中面临的挑战和机...

　　为实质性促使航运业减碳，包括花旗银行、法国兴业银行和挪威DNB银行在内的全球11家主要航运融资银行签署了一个名为“波塞冬原则”的行业框架。根据该框架，环保因素等将被作为发放新航运贷款的优先条件，从而让船舶融资支持航运业在2050年实现温室气体排放量减半的目标。这将进一步促使相关企业投入环保船舶的研发，对于推动相关航运减碳技术的进步起到积极作用。虽然目前我国金融机构尚未加入倡议，但无论是从促进...

　　得益于干散货航运市场供需关系的持续改善，以及淡水河谷铁矿石产能的恢复带动的运力需求增加，近期BDI（波罗的海干散货运价指数）强势反弹。截至7月16日，BDI报收2011点，首次突破自2014年以来的2000点大关，较2月份的年度最低595点大幅上涨238%，创下5年半来新高。展望下半年，铁矿石补库需求、脱硫塔安装、季节性周期等多项积极因素将为市场提供额外支撑，市场有望维持高位。建议投资者可重点关注近期涨幅较大的中...

　　7月1日，中国重工、中国海防、久之洋、中国动力、中国应急、中船防务、中船科技、中国船舶等8家上市公司均发布公告称，接实际控制人通知，中船重工正与中国船舶工业集团有限公司筹划战略性重组。这意味着“南北船”整合终于即将落地。随着以两船合并为代表的国企改革进程加速，军工行业有望迎来新一轮重组整合潮，并将有力地推进军工行业资产证券化率的提升。同时，合并有利于内部优势互补，从而发挥产业协同效应。...

　　广东省是我国造船业的传统区域，也是国内三大造船基地之一，造船工业具备良好的基础，改革开放30多年来实现了快速发展。但近年来，受国内环保政策趋严、国际船市低迷等因素的影响，省内船舶工业发展面临着诸如船舶运输污染、船市融资难、以及船配业发展滞后等问题。本文将首先就广东省船舶工业发展现状及优势进行介绍，在研究分析当地船舶工业发展存在问题的基础上，对未来广东省船舶市场的发展前景作出展望。

　　近5年来，油船新船市场极不稳定，新船订单量大涨大跌。2018年，全球油船成交量为2340万DWT，同比下降32.4%。尽管新船成交量依然低迷，但非运营型船东的投资性订单显著增多，且油船二手船成交量持续活跃，间接反映出多数船东看好未来油船市场。同时，全球油船船队呈现出老龄化趋势，在运价疲软和限硫令的影响下，油船拆解量和拆解价格已连续上涨，预计未来两年涨势仍将持续，市场或将处于供不应求状态。此外，2018年...

　　2018年以来，国际油价进入上行通道，油价的回升带动海工市场温和复苏。尽管市场的供求关系呈现向好势头，但短期内海工装备供应过剩的局面恐难以得到实质性改观，装备租金费率持续承压，行业盈利水平仍处低位。面对依旧低迷的市场需求以及库存高压，去库存、转型升级、推进海工装备产品向高品质进阶，已经成为海工船建造企业生存发展的当务之急。本文将介绍2018年海工市场的运行情况，分析行业发展面临的主要问题，并...

　　2018年，韩国造船业接单量重回全球第一的宝座，为避免“内斗”，全力对抗国际船市激烈的竞争，全球最大船企现代重工集团将收购第二大船企大宇造船。这一合并有望成为韩国造船业甚至是全球造船业史上最大的一次收购，将不仅意味着韩国造船业由三巨头模式向两巨头模式的转变，而且还将重塑全球造船市场的格局。对此，我国船企也将迎来更为严峻的挑战，而两巨头的合并有望成为新的契机，进一步加速我国船企整合重组的步...

　　党的十九大以来，我国加快了治理大气污染的步伐，稳步推进各项环保政策，促使我国能源结构向清洁能源的方向快速转变。9月5日，国务院正式公布《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》，提出积极发展沿海、内河小型LNG船舶运输；加强与重点天然气出口国多双边合作，加快推进国际合作重点项目。《意见》的发布为我国船舶工业加快推动LNG船产业链建设带来了重大机遇。本文将介绍LNG船发展的市场前景和发展现状，分析...

　　2018年3月23日，特朗普政府宣布因知识产权侵权问题对中国商品征收500亿美元关税，并实施投资限制。4月4日，美国正式发布对华加征关税的清单，将对中国输美的1333项500亿美元的商品加征25%关税，涉及航空航天、通讯、医药、机械等多个领域。当日下午，中国迅速采取贸易反制措施，将对原产于美国的大豆、汽车、化工品等14类106项商品加征25%的关税，同样涉及美国对中国的500亿美元的出口额。随着中美贸易战正式打响，...

　　在过去十余年的时间里，我国邮轮产业发展迅速，目前已经成为亚太地区最大的邮轮市场。不过，我国邮轮产业在快速发展的同时也暴露出一些问题，主要是邮轮母港经济拉动效应不明显；邮轮建造缺乏核心技术，短期内难以突破技术瓶颈；邮轮配套本地化率低，缺乏专业的本土化运营人才等方面。随着欧美地区市场的逐渐饱和，亚太地区作为世界经济最具活力的地区之一，未来邮轮船队重心将渐渐向亚太地区转移，我国本土邮轮企业...

　　2016年，全球经济受到贸易保护主义和地缘政治风险加剧等因素的影响，下行压力较大。国内船舶市场则继续受限于世界经济和海运贸易的低迷发展，运力过剩和减缓的需求增速使许多重要的细分市场订单量大幅下滑，经营者承受着严重的财务压力，整个船舶业正面临着异常严峻的形势。随着国企改革正从总体部署和顶层设计走向加速落地，船舶行业内部资源整合、兼并重组将是大势所趋。在此背景下，南北船合并预期再次升温，合并...

　　12月20日，江苏东方重工有限公司的破产管理人发布公告，对外招聘对这家造船企业感兴趣的重整投资者。据不完全统计，近两年来，在交船难、融资难、接单难的三重困境下，已有大连STX造船厂、南通明德重工、南通太平洋海工、舟山五洲船舶和浙江造船有限公司等诸多船企相继宣告破产，未能熬过持续数年的全球船市寒冬。实际上，国内造船市场低迷的影响还远不于此。在此背景下，本文深入分析了当前船市陷入低迷的背景，并...

　　我国经济进入中高速增长的“新常态”，正处于增速的换挡期和结构的转型期。我国船舶行业同样步入深度调整期，行业产能严重过剩，破产倒闭现象不断增多，供给侧矛盾突出交船难等情况日益严重，出口环境不断恶化，行业经营效益持续下滑。亟需主动适应经济发展“新常态”，进行供给侧结构性改革，以“结构调整、转型升级”为行业主线，扭转困局，实现生产经营的稳步健康发展，不断增强我国船舶企业发展的竞争力和可持续...

　　船舶废气已成为主要大气污染源。为推进绿色航运和船舶节能减排，12月4日，交通运输部印发《珠三角、长三角、环渤海（京津冀）水域船舶排放控制区实施方案，首次设立船舶大气污染物排放控制区，控制我国船舶硫氧化物、氮氧化物和颗粒物排放，改善沿海和沿河区域特别是港口城市的环境空气质量，为全面控制船舶大气污染奠定基础。本文将深入分析该政策的出台背景、政策主要内容，并对政策的影响作出判断。

　　由于中国经济放缓，煤炭和铁矿石等大宗商品需求不振，2015年前三季度，波罗的海干散货指数均值仅有744点，与2008年的最高点11793点相去甚远，同比去年下滑32%。受航运市场运力过剩、产能过剩矛盾凸显、新船成交量减少等诸多问题影响，全球及我国造船市场发展动力不足，市场低迷状态延续，预计这一趋势短期内将难以扭转。本文将深入分析现阶段造船市场的发展现状及后期影响因素，并对行业未来发展趋势作出判断。

　　2013年前三季度，我国造船业产能利用率仅为50%～55%，船坞闲置、开工不足现象频频出现，行业深陷产能过剩泥潭。11月13日，工信化部发布《船舶行业规范条件》，对船舶建造企业的生产设施设备、建造能力、技术创新、质量保证体系、节能环保等多方面提出了明确要求。未来，行业内将经历一轮大规模的结构调整，2014年我国造船产能较2011年将削减30%左右；中国重工、中国船舶、中船股份及舜天船舶等龙头企业将获得扶持；...

　　化解产能严重过剩矛盾是当前和今后一个时期我国推进产业结构调整的重点工作。10月15日，国务院发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，要求坚决遏制产能盲目扩张，建立化解产能严重过剩矛盾长效机制，推进产业转型升级。未来产能过剩形势有望逐步缓解，产业发展质量明显改善。根据《意见》，通过5年努力，产能规模基本合理。其中，钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业产能总量与环境承载力、市场需求等...

　　8月4日，国务院印发《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013～2015年）》，明确了“十二五”后三年我国船舶工业结构调整和转型升级的主要任务。《方案》提出，在供给方面控制新增产能、优化产业结构，在需求方面强化需求引导、调整产品结构，同时，实施创新驱动、提高生产技术，加快行业结构调整、促进转型升级。本文将深入分析《方案》出台的背景、主要内容以及为行业发展带来的影响，并对船舶工业未来发...

　　7月30日，中共中央政治局就建设海洋强国研究进行第八次集体学习，习近平总书记强调要提高海洋资源开发能力，让海洋经济成为新的增长点；8月4日，国务院发布《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013～2015年）》，将海洋工程装备作为船舶工业转型升级的重点方向之一。作为海洋新兴产业的基础性产业，海洋工程装备制造业迎来良好的发展契机。

　　1月22日，工信部等12个部门联合印发《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》,对汽车、钢铁、水泥、船舶等九大行业和领域的兼并重组工作提出了主要目标和重点任务,其中特别明确了2015年要达到的产业集中度要求。《意见》的出台将促进行业资源的整合，优化产业结构，推动重点行业产业集中度明显提高，其中，汽车、电解铝产业有望达到90%，船舶达到70%，钢铁达到60%，水泥达到35%；部分行业产能过剩问题将得到...

　　3月12日，工业和信息化部对外发布《船舶工业“十二五”发展规划》。《规划》指出，“十二五”期间将通过重点打造三大造船基地，建立高效的船舶制造体系，鼓励骨干船企兼并重组以及促进船舶配套产业模块化发展等方式来推动我国船舶工业由大变强。预计到2015年，我国将成为世界上最主要的造船大国与强国，船舶工业销售收入将达到12000亿元，出口总额将超过800亿美元。