中国行业发展报告

　　我国提出碳达峰碳中和发展战略以来，以风、光、核等为代表的新能源行业步入黄金增长期，具备较为可观的向上发展空间。风电方面，2024年，受益于大型化趋势和风机价格的下降，风电项目的经济性得到提升，国内风机招标规模同比大幅增长，为风电装机增长提供有力支撑。预计2024年，我国风电市场新增装机规模或至9000万千瓦，同比增长18.6%，累计装机规模有望至53134万千瓦。太阳能发电方面，经过十多年的快速发展，我国...

　　近年来，在“双碳”目标的指引下，以新能源为主体的新型电力系统稳步构建。2023年，我国风电装机创新高，机组进一步大型化更趋显著。全年我国新增风电发电装机容量为7590万千瓦，比上年同期多投产3827万千瓦，同比增长101.7%，创造了历史最高新增风电装机纪录。2023年全年，太阳能发电新增装机216.88GW，创下历史新高，同比增长148%，太阳能发电行业维持快速增长态势。截至2023年12月31日，我国大陆投入商业运行的核...

　　2024年国务院政府工作报告指出，加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。以上政策进一步明确了新能源行业发展预期，将为新能源行业加快投资建设提供有力支撑。

　　当前，我国以风、光、核等为代表的新能源行业步入黄金增长期，具备较为可观的向上发展空间。风电方面，随着“十四五”进入下半程，加之风力发电性价比提升，2023～2025年，我国将迎来风电产业的新上行周期。预计2024年，我国风电新增装机容量有望达7000万千瓦，年末累计装机容量或超5亿千瓦。太阳能发电方面，在多重积极因素影响下，预计2023年全年太阳能发电新增装机或超18300万千瓦，同比约增长109.3%。2024年太阳...

　　2022年，新能源行业多项重磅规划陆续出台，有力支撑了行业高景气发展。风电领域，风机大型化升级，快速降本助风电项目收益提升；国内海上风电2022年回归平稳发展，中国连续第五年成为全球最大的海上风电国家。太阳能发电领域，光伏产能扩张计划多点开花，光伏制造设备国产化态势稳固；高效光伏电池技术比拼激烈，TOPCon电池片为年度主要技术路径。核电行业方面，核电在建机组总装机容量连续16年位居世界第一，核电装...

　　2022年，政策层面大力推动以风、光、核等为代表的新能源行业高质量发展，风电、光伏行业降本增效趋势进一步加速，新能源行业未来增长前景可期。截至2022年12月底，我国风电累计装机达36544万千瓦，同比增长11.2%；太阳能发电累计装机达39261万千瓦，同比增长28.1%；核电累计装机达5553万千瓦，同比增长4.3%。展望2023年，风、光、核作为我国能源领域降碳减排的主要抓手，增长空间十分广阔。风电方面，全行业有望于20...

　　“双碳”目标提出后，以风、光、核等为代表的新能源行业步入黄金增长期，具备较为可观的向上发展空间。2022年前三季度，我国风电新增装机容量1924万千瓦，同比增长17.1%；全国新增太阳能发电装机5260万千瓦，同比大幅增长105.8%。截至2022年9月底，全国核电累计装机5553万千瓦，同比增长4.3%。预计2023年，风电项目建设稳步推进，新增装机保持向上态势，但由于前期风电装机增长较快，或透支未来增长速度，预计2023年...

　　2021年以来，多项推动、保障、规范新能源行业平稳健康发展的行业政策相继出台，进一步稳定了新能源行业发展预期，推进建设以新能源为主体的新型电力系统，推动达成能源与电力领域的“双碳”目标。风电方面，2021年装机容量突破3亿千瓦，连续12年稳居全球第一，预计2022年国内整体风电市场需求仍将处于上升通道，新增装机或达5300万千瓦。太阳能发电方面，2021年累计装机超3亿千瓦，新增装机量、分布式装机量等指标均...

　　2021年，新能源行业克服新冠疫情反复扰动、原材料价格大幅上涨等不利因素影响，取得较好运行成绩。截至2021年12月底，我国风电累计装机规模再攀高峰，突破3亿千瓦至3.28亿千瓦，同比增长16.6%；全国太阳能发电装机容量30656万千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位；年度内全国共有4台核电机组首次装料，全年核电新增装机340万千瓦，比上年同期大幅增长203.9%，核电累计装机达5326万千瓦，同比增长6.8%。展望2...

　　自2020年9月我国提出碳达峰碳中和发展目标以来，以风电、光伏发电等为代表的新能源行业收获更加明朗的高增长预期。风电行业“抢装”日渐退热，逐渐回归合理增长区间，2021年前三季度新增并网风电装机1643万千瓦，同比增长25.7%，预计2022全年新增风电装机8800万千瓦。光伏行业受原材料价格不断上涨影响，装机增速渐缓，2021年前三季度新增太阳能发电2556万千瓦，同比增长44.3%，预计2022年新增太阳能装机规模有望达...

　　2020年，国内经济运行稳定恢复，新能源行业利好政策支撑力度空前加强，为新能源行业发展创造良好市场环境和政策环境。2020年，风电行业通过抢装潮驱动实现较高增长，风电产业链上市公司业绩创新高，海上风电进入规模化发展阶段。2021年，陆上风电平价时代开启，风电大基地支撑陆风需求。海上风电接力抢装，行业景气度有望长期延续。2020年，我国光伏产业在产业化技术创新和实验室光电转换效率提升方面表现突出，发电...

　　2020年，爆发的新冠肺炎疫情虽然对风电行业发展产生了一定不利影响，但总体在可控范围内，我国风电行业运营依然保持在较高水平，2020年成为我国风电行业获得爆发性增长的一年。2020年，全国风电新增并网装机7167万千瓦，同比增长178.4%；截止2020年底，全国风电累计装机2.81亿千瓦，同比增长33.1%。全国6000千瓦及以上风电厂发电量4665亿千瓦时，同比增长15.1%，风电消纳利用水平有所提高。预计2021年，随着陆上风电...

　　2020年6月，国家能源局印发《2020年能源工作指导意见》，要求有序推进集中式风电、光伏和海上风电建设，加快中东部和南方地区分布式光伏、分散式风电发展。2021年，我国仍将紧紧围绕“四个革命、一个合作”能源安全新战略，以壮大清洁能源产业为重点，不断完善可再生能源政策体系，努力实现可再生能源持续健康发展。

　　2019年以来，我国紧紧围绕“四个革命、一个合作”能源安全新战略，以壮大清洁能源产业为重点，不断完善可再生能源政策体系。2019年是风电行业快速增长的一年，全国风电新增并网装机2574万千瓦，提前完成“十三五”风电装机目标。2019年全国新增光伏发电装机3011万千瓦，同比下降31.6%。截至2019年底，我国运行核电机组共47台，全国核电厂累计装机容量达到4874万千瓦。2020年6月，国家能源局印发《2020年能源工作指导...

　　2019年以来，我国紧紧围绕“四个革命、一个合作”能源安全新战略，以壮大清洁能源产业为重点，不断完善可再生能源政策体系，加大力度推进可再生能源消纳，努力实现可再生能源持续健康发展。截至2019年底，我国可再生能源发电装机达到7.94亿千瓦，同比增长9%。2020年，风光步入补贴退坡关键期，核电建设有望进入快车道。

　　今年前三季度，风电抢装趋势明显，进入高景气周期；光伏新增装机低于预期，新政有望于2019年底出台；核电产业重新开启了审批通道，项目建设开始提速。我国风电行业稳中有进，1～9月，全国新增风电并网容量1308万千瓦，同比增长3.7%。全国光伏发电累计装机达到19019万千瓦，同比增长15%，新增1599万千瓦。截至2019年9月30日，我国运行核电机组共47台（不含台湾地区），前三季度核电新增装机量409万千瓦，同比提升17.9...

　　2018年以来，我国把推动可再生能源高质量发展、有效解决清洁能源消纳问题作为能源重点工作，可再生能源利用率显著提升，弃水、弃风、弃光状况明显缓解。2018年，风电继续稳步增长，开发布局进一步优化，弃风电量和弃风率继续“双降”。截至2019年上半年，全国累计并网风电装机容量达到1.93亿千瓦。2018年国家能源局会同有关部门对光伏产业发展政策及时进行了优化调整，全年光伏发电新增装机4426万千瓦，仅次于2017年...

　　2018年以来，我国把推动可再生能源高质量发展、有效解决清洁能源消纳问题作为能源重点工作，可再生能源利用率显著提升，弃水、弃风、弃光状况明显缓解。截至2018年底，我国可再生能源发电装机达到7.28亿千瓦，同比增长12%。2019年，风电、光伏无补贴平价上网进程启动，核电结束三年零核准困局，迎来复苏之年。

　　2018年以来，我国进一步完善新能源发电项目竞争配置机制，进一步优化风电光伏发电的建设布局，推动风电和光伏发电等可再生能源平价上网，支持风电光伏分散式发展，持续强化可再生能源消纳工作。与此同时，核电建设利好不断，“走出去”进程前景广阔。今年以来，受益于电价政策调整引发的“抢装潮”、弃风限电的继续好转和分布式发电、海上风电的稳步推进，国内风电行业逐步走出低谷，随着新增并网装机量恢复增长，风...

　　2018年2月，国家能源局发布了《2018年能源工作指导意见》。通知指出要稳妥推进核电发展，积极推动核能综合利用。稳步发展风电和太阳能发电。强化风电、光伏发电投资监测预警机制，控制弃风、弃光严重地区新建规模，确保风电、光伏发电弃电量和弃电率实现“双降”。积极发展生物质能等新能源。因地制宜，积极推广生物质能、地热能供暖。开展垃圾焚烧发电领跑者示范项目建设，推动垃圾焚烧发电清洁绿色发展。2018年，...

　　2017年以来，我国发电装机结构清洁化趋势日益明显，全年新增非化石能源发电装机8988万千瓦，均创历年新高。当前，风光发电形势一片大好，弃风弃光问题明显缓解；三代核电首堆落地在即，重启核准障碍即将扫清。综合来看，2018年，多个储能项目列入2018年能源工作指导意见，我国核电产业将迎来建设高峰，分布式光伏与分散式风电将成产业增长新引擎。

　　在科技进步和环境需求驱动下，世界能源正加速向清洁、低碳方向转型，而中国已经成为全球能源清洁转型的引领者。随着应用领跑者基地和技术领跑者基地的推广建设，光伏高效组件产能预计将陆续扩产；中东部山区和海上将成为“十三五”中后期风电开发主战场；中国核能产业发展异军突起，在能源清洁转型中担当重任。综合来看，2018年我国分布式光伏与海上风电将崛起，核电审批开工有望提速。

　　当前，世界政治、经济格局深刻调整，能源供求关系深刻变化。我国能源资源约束日益加剧，生态环境问题突出，调整结构、提高能效和保障能源安全的压力进一步加大，能源发展面临一系列新问题新挑战。新能源行业作为我国战略性新兴产业，对我国经济转型升级、能源结构调整、电力供应、能源安全和环境治理起着至关重要的作用。根据2017年初发布的《能源发展“十三五”规划》，到2020年能源消费总量将控制在50亿吨标准煤以...

　　当前，我国经济发展处于新常态，能源消费增速趋缓，发展质量和效率问题突出，供给侧结构性改革刻不容缓。2017年1月，国家能源局在京召开新闻发布会，发布《能源“十三五”规划》及《可再生能源“十三五”规划》，着力解决制约新能源发展的弃风弃光和设备利用率低下等问题，为“十三五”新能源发电指明了发展方向。综合来看，2017年我国沿海核电项目核准与开工将提速，东中部及南方地区分布式风光能源将发力。2017年...

　　2016年以来，我国经济减速换挡，电力需求增速也相应放缓。面对能源系统效率低下、可再生能源瓶颈制约等问题，各部委先后推出多项政策助力能源革命。2016年11月，国家发改委和能源局正式发布《电力发展“十三五”规划》，着力解决制约新能源发展的弃风弃光和设备利用率低下等问题，为“十三五”新能源发电指明了发展方向。综合来看，2017年风电、光伏发电消纳难题有望破解，分布式及多能互补发展模式将大规模启动。

　　由于新能源行业是新兴产业，国家统计局未对其景气状况进行统计，因此本报告以电力行业的景气指数进行替代分析。目前，我国电力行业面临着供给过剩、需求不足、结构失衡、市场化程度不高和环境约束趋紧等方面的矛盾和问题，电力行业景气指数呈下降趋势。2016年是我国“十三五”开局之年，新能源作为国家加快培育和发展的战略性新兴产业之一，将为新能源大规模开发利用提供坚实的技术支撑和产业基础。

　　“十二五”期间，我国清洁能源快速发展，核电、风电、太阳能发电装机规模分别增长2.6倍、4倍和168倍，带动非化石能源消费比重提高了2.6个百分点。2016年两会政府工作报告提出要完善风能、太阳能、生物质能等发展扶持政策，提高清洁能源比重。预计未来新能源产业将延续强劲的发展势头，进一步推进能源供给侧改革和工业绿色发展。

　　近年来，我国经济转型升级、能源结构调整、环境治理的压力日益加重，为提高可再生能源消费比重，我国总体能源战略体系日渐完善。2016年作为“十三五”开局之年，新能源行业的发展对我国经济转型升级、能源结构调整、环境治理起着至关重要的作用。据悉，《能源发展“十三五”规划》将于明年上报，清洁能源迎来发展机遇。2016年，在《能源发展“十三五”规划》之外，我国也将形成未来中长期的总体能源战略体系，具体包...

　　新能源主要包括风能、太阳能、核能、生物质能、海洋能、地热能等能源形式，目前从市场扩张速度和成长前景看，新能源行业正处于生命发展周期中的成长期。在我国，新能源行业处于典型的成长阶段，行业发展还需国家政策的大力扶持，市场应用规模偏小，发展空间巨大。预计在国家大力支持下，新能源行业将在2020年以后进入成熟期，由于其清洁和可持续的特点，行业成熟期持续时间将较长。2015年，两会政府工作报告提出要“...

　　在我国经济转型升级、能源结构调整、环境治理的大背景下，新能源行业整体发展势头强劲。总的来看，2015年我国新能源行业将全面开花，迎来爆发式发展机遇。
　　从风电行业来看，2014年迎来政策利好，发改委正式下调陆上风电上网电价，海上风电受政策驱动也已蓄势待发，行业整体景气度提升。2015年，预计风电行业整体景气度将持续提升，风力发电增速可能持平或略高于上年。随着新电改的进一步深化，海上风电、风电检...

　　近年来，传统能源开发与利用带来的环境污染问题日益严重，为解决能源供需矛盾和推进节能减排，我国从法律和政策等方面不断加大对新能源产业发展的支持力度。国务院在《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》中提出：2011～2020年，我国新能源产业将增加5万亿元投资，新能源产业将成为国民经济的先导产业之一。

　　作为目前新能源领域中最被看好的清洁能源之一，光伏太阳能具备成为未来世界能源供应主体的潜力，近年来受到众多国家追捧。2014年以来，受中日等新兴市场景气良好及美国“双反”提前抢出口等因素影响，国内光伏市场较快增长，至9月底全国并网太阳能发电装机1870万千瓦，同比增长173.5%。随着光伏并网装机容量的扩张，太阳能发电量快速增长，前9月发电量约180亿千瓦时，相当于2013年全年发电量的2倍。下游装机量及发电...

　　2014年以来，随着国家发展核电政策的逐渐明确，核电投资增速有所回升，在建核电站建设稳步推进，核电装机较快增长，核能发电比重稳步提高。2014年1～10月，累计完成投资426亿元。受核电机组投产较多影响，核能发电量保持较快增长，设备平均利用小时将下降。1～10月，全国核能发电量1065亿千瓦时，同比增长17.4%，占全国发电量的比重达到2.35%，核电设备平均利用小时为6171小时。预计到2014年底，随着核电机组的陆续...

　　2014年以来，随着促进风电发展政策的不断发布，风电行业投资回暖，全年新增装机保持较高水平，风力发电比重稳步提高。1～10月，行业累计完成投资736亿元，同比大幅增长62.2%，预计全年投资将达到950亿元，同比增长50%左右。随着风电投资的增长，风电新增保持较高水平。1～10月，全国新增并网风电装机（正式投产）736万千瓦，较上年同期减少48万千瓦。预计全年将新增并网风电装机容量1800万千瓦，至年底全国并网风电...

　　2013年以来，新能源主要子行业发展出现分化，风电和太阳能发电发展向好，而核电持续低迷。其中，2013年，我国风电保持快速发展，全年新增装机容量1608.87万千瓦，同比增长24.1%；全年新增装机和累计装机两项数据均居世界第一，整个风电市场开始转暖。太阳能行业发电累计装机1479万千瓦，同比增长335.1%。2013年我国核电行业发展迎来转机，全年投产两台核电机组；截至2013年末，全国共有17台核电机组投入商业运行，核...

　　2013年国民经济运行总体平稳，结构调整取得积极进展，经济增长的质量和效益继续向好。在此背景下，我国电力行业整体运行平稳，核电发电量稳步增长。2014年上半年国民经济延续平稳增长，国内生产总值季度增长稳中回升，电力消费总体平稳，核电发电量保持较快增速。

　　2013年国民经济运行总体平稳，结构调整取得积极进展，经济增长的质量和效益继续向好。在此背景下，我国电力行业整体运行平稳，风力发电量稳步增长。2014年上半年国民经济延续平稳增长，国内生产总值季度增长稳中回升，电力消费总体平稳，风力发电量保持较快增速。

　　2013年以来，在国家政策大力扶持下，我国新能源行业明显回暖：风电装机稳步提高，并网消纳问题有所缓解，“弃风限电”现象明显减少，风电设备平均利用小时达到2005年以来的最高水平；太阳能发电迅猛发展，全年新增装机量同比增长953.2%，累计装机量同比增长335.1%；核电发展较为平稳，全年投产2台机组，新开工建设3台机组，截至2013年底，全国共有17台机组投入商业运行，另有30台机组在建，核电在建规模居世界首位。...

　　2013年3季度，新能源发电新增装机大幅增长，在电力新增装机中的占比明显提高。受重点流域来水偏枯影响，7月以来全国水电发电量连续三个月出现负增长，导致水电累计发电量增速明显下滑；在风电装机容量持续提高和风电设备利用小时大幅增加推动下，风电发电量继续快速增长；随着夏季用电高峰到来，核电充分发挥调峰作用，设备利用率明显升高，推动发电量增速稳步提高。1～9月，水电发电量同比增长4.01%，增速较1～6月...

　　2013年3季度，新能源发电新增装机大幅增长，在电力新增装机中的占比明显提高。受重点流域来水偏枯影响，7月以来全国水电发电量连续三个月出现负增长，导致水电累计发电量增速明显下滑；在风电装机容量持续提高和风电设备利用小时大幅增加推动下，风电发电量继续快速增长；随着夏季用电高峰到来，核电充分发挥调峰作用，设备利用率明显升高，推动发电量增速稳步提高。1～9月，水电发电量同比增长4.01%，增速较1～6月...