中国行业发展报告

　　面对复杂严峻的国际环境和国内疫情带来的严重冲击，服务业经济顶住压力逐步趋稳，恢复步伐加快，发展动能稳步提升，主要指标边际改善，企业景气企稳向好。但当前国内外不确定、不稳定因素依然较多，保市场主体和就业压力仍然较大，服务业恢复基础需要继续巩固。对此，要推动稳经济一揽子政策及接续政策措施落地见效，巩固服务业经济发展基础，保持服务业平稳恢复。

　　数据中心是全球协作的特定设备网络，用来在Internet网络基础设施上传递、加速、展示、计算、存储数据信息。我国高度重视数据中心在推进经济社会发展中的地位和作用，中央和地方陆续出台政策措施，指引行业发展方向：为响应碳达峰碳中和战略目标，政策积极推动数据中心绿色化发展；通过公布试点示范项目名单，发挥引领带动作用。在政策环境助力下，近年来，我国数据中心机架规模稳步增长。截止到2021年年底，我国在用数据中心机架规模达到520万架，近五年年均复合增速超过30%；市场收入达到1500亿元左右，近三年年均复合增长率达到30.69%。需求方面，数据中心需求场景持续涌现，显现形态多样化趋势。此外，我国实施“东数西算”工程，构建全国一体化大数据中心体系。预计未来，数字经济带动数据中心快速增长；新型数据中心是主要演进方向；数据中心加快绿色低碳发展，建议关注产业链投资机会。

　　数据中心是全球协作的特定设备网络，用来在Internet网络基础设施上传递、加速、展示、计算、存储数据信息。我国高度重视数据中心在推进经济社会发展中的地位和作用，中央和地方陆续出台政策措施，指引行业发展方向：为响应碳达峰碳中和战略目标，政策积极推动数据中心绿色化发展；通过公布试点示范项目名单，发挥引领带动作用。在政策环境助力下，近年来，我国数据中心机架规模稳步增长。截止到2021年年底，我国在用数据中心机架规模达到520万架，近五年年均复合增速超过30%；市场收入达到1500亿元左右，近三年年均复合增长率达到30.69%。需求方面，数据中心需求场景持续涌现，显现形态多样化趋势。此外，我国实施“东数西算”工程，构建全国一体化大数据中心体系。预计未来，数字经济带动数据中心快速增长；新型数据中心是主要演进方向；数据中心加快绿色低碳发展，建议关注产业链投资机会。

　　下半年以来国内外棉花价格高位回落，其中11月25日328棉价格下降至1.51万元/吨，较6月底跌幅达到25%；国际棉花价格从今年5月以来震荡下行，CotlookA指数自10月底触底至89.2美元/磅后有所回弹，并于11月16日升至105.75美元/磅。展望后期，国家放松对疫情的防控逐步放松，需求好转预期促进棉花价格开启短期反弹行情。国际层面上，若美国通胀触顶、美元汇率继续回落，有望推动美棉价格继续回升。中长期来看，国内棉价底部位置预计较前期预期抬升，较国际市场或率先回暖，但顶部位置极为受限；国际棉价则预期承压时间长于国内，且回暖时间晚于国内。

网信产业是网络安全和信息化产业的简称，对我国而言具有其独特性和必然性。当前，全球信息技术产业呈现出“一超多强”的发展格局，其中美国掌握着全球技术标准，占据了价值链高端，中国、欧盟国家、韩国、日本、以色列等国家/地区是全球信息产业的重要推动力量。此外，全球信息技术产业分工合作高度发达，而5G、AI等新兴技术的出现有望重塑全球产业格局。我国的网信产业在政策制定、信息化建设和科技创新等方面，近些年取得了不俗的进展，但行业发展仍面临着产业链体系短板较多、国际环境复杂严峻等挑战，同时，国内经济发展向高质量转变，以及信息技术加速创新应用，又为行业发展提供了新的机遇。在此新形势下，网信产业的未来发展在政策层面也需要有所调整。

网信产业是网络安全和信息化产业的简称，对我国而言具有其独特性和必然性。当前，全球信息技术产业呈现出“一超多强”的发展格局，其中美国掌握着全球技术标准，占据了价值链高端，中国、欧盟国家、韩国、日本、以色列等国家/地区是全球信息产业的重要推动力量。此外，全球信息技术产业分工合作高度发达，而5G、AI等新兴技术的出现有望重塑全球产业格局。我国的网信产业在政策制定、信息化建设和科技创新等方面，近些年取得了不俗的进展，但行业发展仍面临着产业链体系短板较多、国际环境复杂严峻等挑战，同时，国内经济发展向高质量转变，以及信息技术加速创新应用，又为行业发展提供了新的机遇。在此新形势下，网信产业的未来发展在政策层面也需要有所调整。

　　疫情催化了消费者本地即时零售需求，加速消费者教育进程，消费者的即时性需求大幅提升，逐渐成为驱动消费增长的新引擎，预计到2025年，国内即时零售开放平台模式市场规模将达到1.2万亿元，年复合增长率保持在50%以上。即时零售深度依赖于线下实体的发展，将线上电商和线下零售的优势结合在了一起，为消费者同时节约了选购时间和配送时间。即时零售平台拥有稳定海量的用户资源，将为线下实体零售带来新的增量，将线上的流量反哺到线下门店。未来，在供给端，实体零售商将加速线上化，即时零售品类和品牌趋于多样化；在需求端，即时零售用户有望持续增长，消费场景不断延伸；在履约端，智能科技的加持下，仓配系统持续升级，智能装备的应用将进一步推广。

　　疫情催化了消费者本地即时零售需求，加速消费者教育进程，消费者的即时性需求大幅提升，逐渐成为驱动消费增长的新引擎，预计到2025年，国内即时零售开放平台模式市场规模将达到1.2万亿元，年复合增长率保持在50%以上。即时零售深度依赖于线下实体的发展，将线上电商和线下零售的优势结合在了一起，为消费者同时节约了选购时间和配送时间。即时零售平台拥有稳定海量的用户资源，能够将线上的流量反哺到线下门店，为线下实体零售带来新的增量。未来，在供给端，实体零售商将加速线上化，即时零售品类和品牌趋于多样化；在需求端，即时零售用户有望持续增长，消费场景不断延伸；在履约端，智能科技的加持下，仓配系统持续升级，智能装备的应用将进一步推广。

　　2022年10月，哪吒汽车、蔚来汽车、理想汽车交付量均超1万辆，其中哪吒汽车再获冠军。蔚来汽车交付量紧随哪吒汽车之后，位居第二。从累计交付量来看，哪吒汽车交付量超12万台，夺得冠军。蔚来汽车、理想汽车、零跑汽车累计交付量仅在9万台左右，与哪吒汽车、小鹏汽车存在明显差距。可以看出，新能源汽车行业又要出现一轮洗牌，这一次的参与者除了“蔚小理”等新势力车企，还有极氪等传统车企推出的新新势力品牌，除此之外，还有华为、小米、百度为代表的科技企业，它们跨界造车但并不舍弃原有业务，是搅局者也是一股新势力。展望2023年，比亚迪凭借丰富的新能源车型矩阵以及产能释放，有望继续领跑新能源车市场。自主车企受益于插混车型的快速放量以及纯电车型的增长，预计吉利、长城、长安在2023年有望跻身新能源汽车第二梯队。头部造车新势力2022年交付量不及预期，但随着新车型放量，预计造车新势力2023年销量将突破20万台，部分新势力将达到30万台。

　　2022年10月，哪吒汽车、蔚来汽车、理想汽车交付量均超1万辆，其中哪吒汽车再获冠军。蔚来汽车交付量紧随哪吒汽车之后，位居第二。从累计交付量来看，哪吒汽车交付量超12万台，夺得冠军。蔚来汽车、理想汽车、零跑汽车累计交付量仅在9万台左右，与哪吒汽车、小鹏汽车存在明显差距。可以看出，新能源汽车行业又要出现一轮洗牌，这一次的参与者除了“蔚小理”等新势力车企，还有极氪等传统车企推出的新新势力品牌，除此之外，还有华为、小米、百度为代表的科技企业，它们跨界造车但并不舍弃原有业务，是搅局者也是一股新势力。展望2023年，比亚迪凭借丰富的新能源车型矩阵以及产能释放，有望继续领跑新能源车市场。自主车企受益于插混车型的快速放量以及纯电车型的增长，预计吉利、长城、长安在2023年有望跻身新能源汽车第二梯队。头部造车新势力2022年交付量不及预期，但随着新车型放量，预计造车新势力2023年销量将突破20万台，部分新势力将达到30万台。