10月19日，新浪财经讯，美国财政部发布的数据显示，中国在今年8月大幅减持213亿美元至1.047万亿美元，仍为美国第二大债权国。值得一提的是，除了今年7月小幅增持64亿美元至1.0683万亿美元，此前中国已连续4个月减持美债，3月减持规模为38亿美元，4月小幅减持43亿美元，5月减持规模为177亿美元，6月减持规模为65亿美元。中国曾在2020年连续5个月减持美债。据彭博社统计，在今年8月的大幅减持后，中国对美债的持仓规模...
10月18日，新浪财经讯，恒大集团债务风险化解处置情况及对房地产行业的影响备受市场关注，人民银行金融市场司司长邹澜10月15日在2021年三季度金融统计数据发布会上表示，恒大集团的问题在房地产行业是个别现象，经过近几年的房地产宏观调控，尤其是房地产长效机制建立后，国内房地产市场的地价、房价、预期保持平稳，大多数房地产企业经营稳健，财务指标良好，房地产行业总体是健康。邹澜透露，恒大集团资产总规模超...
10月18日，新浪财经讯，新增专项债发行明显提速。东方财富Choice统计数据显示，截至10月17日，年内各地已组织发行新增地方债30739.28亿元。其中，新增专项债发行规模23905.42亿元，发行进度为65.49%，落后于序时进度；今年还剩余12594.58亿元新增专项债额度。，随着地方政府投资增速加快，新增专项债发行还会保持较快进度，预计10月份、11月份新增专项债发行规模会与9月份大致相当或略高。
【点评】11月底能...
10月8日，新浪财经讯，9月下旬，10年期国债收益率在2.8%至2.89%间窄幅震荡。在10月份的第一个交易日，10年期国债收益率便一步跨进2.9%。据中央国债登记结算公司数据显示，10月8日，10年期国债收益率为2.91%，此后在10月9日至10月12日持续走高并向3%逼近——三个交易日收益率分别为2.92%、2.96%、2.97%。并且，10月12日的10年期国债收益率创下今年7月12日以来新高。对于10年期国债收益率超过2.9%并维持高位的原因，一...
10月15日，全球大宗商品价格飙升，叠加能耗双控、限电限产等政策影响，10月14日最新公布的9月份PPI同比上涨10.7%，涨幅较8月上升1.2个百分点，为1996年10月国家统计局公布该数据以来的最高值。在9月份10.7%的PPI同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为1.8个百分点，与上月相同；新涨价影响约为8.9个百分点，比上月扩大1.2个百分点。新涨价因素成为PPI上行的主要推动力。
【点评】今年以来，煤炭、铜、天然气...
10月14日，新浪财经讯，近日，深交所充分发挥粤港澳大湾区金融市场毗邻优势和交易所信息服务枢纽功能，主动配合地方政府债券发行机制创新，为广东省政府、深圳市政府发行首批离岸人民币地方政府债券提供跨境信息展示服务。深圳市及广东省先后于10月11日及12日在国家核定的地方债额度内赴香港、澳门发行离岸人民币地方政府债券，开辟了地方政府融资新渠道。深交所积极协助债券招标发行服务工作。本次推出的信息展示服...
10月14日，新浪财经讯，今年7月份央行降准后，市场对债市有了更多期盼，新一轮“债牛”的呼声此起彼伏。然而经历短期冲高后，债市逐渐陷入震荡。国庆假期后，10年期国债期货主力合约T2112连续走弱，呈现4连阴态势。现券210009的收益率上升10个基点，至2.95%，10年期国债收益率持续走高并逼近3%。
【点评】国际大宗商品超预期大涨成为本轮债市调整的导火索。数据显示，9月份动力煤期货合约已大涨60%，10月份延...
10月13日，新浪财经讯，近日，券商发行可转债热情升温，中国银河、浙商证券几乎“同步”抛出大额可转债计划。从可转债计划的募资用途来看，中国银河、浙商证券均将目光瞄向了投资交易业务及资本中介业务。当前，投资交易业务近年来已成为券商最重要的收入来源之一，两家券商目前与领先券商相比，投资与交易业务规模存在较大的提升空间；本次中国银河、浙商证券拟投入投资交易业务的金额分别不超50亿元、35亿元，占总...
10月13日，新浪财经讯，国庆长假后，受通胀预期升温和美债收益率大幅上行影响，国债期货价格连续下跌，10年期主力合约T2112价格跌至99元附近，10年期国债收益率上行至2.96%，创逾3个月新高。受山西强降雨影响，煤炭增产保供、冬季补库不及预期，供需矛盾未明显改善，动力煤价格再度连续上涨。此前受煤炭、化工和钢材等产品价格上涨影响，8月PPI同比上涨9.5%，涨幅比上月扩大0.5个百分点。受制于供给侧和未来碳中和的...
10月12日，新浪财经讯，10月8日，深圳市在香港发行离岸人民币地方政府债券路演顺利完成，标志着首发境外地方政府债启动。据悉，此次深圳市预计在香港簿记建档发行50亿元离岸人民币地方政府债券，发行期限为2、3、5年期。其中，3、5年期为绿色债券，用于水治理项目和海绵城市相关项目。此次债券将免征中华人民共和国个人所得税、企业所得税、印花税和任何香港印花税税项，预期债券的利息及处置债券取得的收入将免征香...
10月12日，新浪财经讯，今年以来，人民币债券依然是境外机构投资者眼里的“香饽饽”。中央结算公司日前最新发布的9月份债券托管量数据显示，当月，境外机构的人民币债券托管面额为34941.02亿元，较8月份增加884亿元。这一环比增量创今年3月份以来新高。与此同时，截至9月份，境外机构已连续34个月增持人民币债券。从9月份境外机构持有的券种结构来看，国债的规模最高，达22793.84亿元，占比达65.73%；其次为政策性银...
10月9日，新浪财经讯，截至三季度末，今年新增专项债发行进度达65%，四季度剩余超万亿元的新增专项债待发行。展望四季度，从目前各地披露的情况看，截至9月30日，共有23个省市披露了四季度地方债发行计划。从新增专项债看，10月已披露计划发行4696亿元，11月发行3587亿元，12月发行719亿元。剩余专项债额度或集中在10月至11月发行，至少大部分省市（含计划单列市，下同）会将下达的全部额度发完。
【点评】随...
10月9日，新浪财经讯，随着时间来到10月份，今年前三季度银行永续债发行情况也已明朗。前9个月，尽管商业银行永续债合计发行额度少于去年同期，但发行永续债数量却高达43只，较去年同期激增逾四成。今年前9个月，共有37家银行发行多达43只永续债，而去年同期只有27家银行发行30只永续债，发债银行家数及发债数量实现了双增长。其中，永续债发行数量同比增长达43.33%。今年前三度，已发行永续债的银行涵盖了所有类型...
10月8日，新浪财经讯，近期，房企债务违约事件出现变得更加频繁。10月6日，克而瑞研究中心统计的资料显示，2021年以来已有华夏幸福（600340.SH）、蓝光发展（600466.SH）、阳光100中国（02608.HK）、泰禾集团（000732.SZ）、花样年控股（01777.HK）、新力控股集团（02103.HK）、中国恒大（03333.HK）等多家开发商出现了流动性紧张的问题。克而瑞统计的数据显示，2021年违约债券不论从数量还是金额来看，均远超2020年...
10月8日，新浪财经讯，由中再产险发起的巨灾债券近日在香港成功发行。据介绍，这是香港地区发行的首支巨灾债券，开创了在港设立特殊目的保险公司进行巨灾风险证券化的先河，这也是中再产险继2015年成功在海外发行首笔巨灾债券之后的又一次成功探索，充分体现了其在巨灾风险管理方面的技术优势和创新能力。该债券主要保障标的为国内台风风险，募集金额3000万美元。中再产险总经理张仁江表示，粤港澳大湾区作为我国台...
9月30日，新浪财经讯，为增强资本实力，商业银行近期“补血”动作频频。据北京商报记者9月28日不完全统计，9月以来，已有交通银行、兴业银行、重庆银行、上海农商行、湘潭农商行等银行发行完毕或获准发行二级资本债、可转债等资本补充工具。整体来看，截至9月28日，在已获准发行债券中，以二级资本债居多。例如，宁波余姚农商行、湖南涟源农商行、湘潭农商行、吉林银行和厦门银行，分别在9月获批发行15亿元、1.2亿元...
9月30日，新浪财经讯，为维护季末流动性平稳，央行9月29日以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作。操作期限14天，中标利率2.35%，与往期持平。值得关注的是，自9月17日重启14天逆回购以来，央行已连续在八个交易日开展操作。依据往年惯例，央行一般会在长假期前推出“7+14”天逆回购操作组合，加大对市场流动性的投放，以维护市场流动性的平稳。从市场资金面来看，跨节资金紧张情况在趋势上看有所缓解，但是跨节资...
9月29日，新浪财经讯，9月28日，安徽省、云南省中小银行专项债成功发行，二者均为10年期，中标利率均为3.12%，高于国债收益率15BP。其中安徽省发行规模为30亿，云南省发行规模为44亿，至此2020年中小银行专项债发行告一段落。中小银行专项债最终发行2064亿，略高于2000亿的计划额度，通过转股协议存款、金控公司间接入股两种方式注入20个省份的310家中小行。
【点评】从最终结果看，中小银行专项债发行额度为...
9月28日，新浪财经讯，近日，在2021中国金融学会绿色金融专业委员会年会上，人民银行副行长陈雨露表示，今年二季度末，我国本外币绿色贷款余额达到14万亿元，同比增长26.5%。今年前8个月，我国绿色债券发行规模超过3500亿元，同比增长152%，已经超过了去年全年的发行额，其中碳中和债券累计发行1800多亿元。
【点评】国内绿色债券在国际绿色债券市场中增加的占比与碳中和债有关。由于今年国内市场中新注入了...
9月28日，新浪财经讯，中国人民银行9月27日发布消息称，构建金融有效支持实体经济的体制机制，引导金融机构增加制造业中长期贷款，努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应。维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。人民银行货币政策委员会日前召开2021年第三季度例会。会议指出，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持...
9月27日，新浪财经讯，美联储日前公布9月议息会议决议，虽然政策利率未发生任何改变，但声明措辞的变化，预示着美联储货币政策转向渐行渐近。考虑到美联储宽松政策退出将是一个缓慢过程，其对市场的影响也将整体可控。未来，预计我国央行将坚持“以我为主”，根据国内经济增长、物价及金融形势来制定自身的货币政策。在当前背景下，“稳货币”+“宽信用”有望成为我国央行货币调控的主要方向。预计到年底我国不会降...
9月26日，新浪财经讯，债券“南向通”9月24日正式上线，为希望匹配外币负债和资产的境内投资者和机构打开了新市场。目前，“南向通”年度总额度为5000亿元等值人民币，每日额度为200亿元等值人民币；与现有QDII、RQDII等投资渠道互为补充。根据规定，现阶段“南向通”内地投资者暂定为公开市场业务一级交易商中的41家银行类金融机构不含非银行类金融机构与农村金融机构（不含非银行类金融机构与农村金融机构）。
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9月24日，新浪财经讯，9月17日，央行时隔15个月重启14天逆回购工具，当天投放14天逆回购500亿元，操作利率维持在2.35%。自9月17日起，央行连续四个交易日开展14天期逆回购操作。节后两个交易日，7天期与14天期逆回购规模均提升至600亿元，中标利率分别维持在2.2%和2.35%。截至周四，本周公开市场投放规模已续创1月22日以来单周最大。
【点评】今年以来，人民银行进一步提高了货币政策操作的精准性有效性，及...
9月24日，新浪财经讯，9月22日，中国债券信息网披露的文件显示，云南省将发44亿元专项债补充9家中小银行资本金，安徽省将发30亿元专项债用于补充4家中小银行资本金。在此之前，中小银行专项债已用额度为1990亿元。加上云南、安徽两省的中小银行专项债金额，目前中小银行专项债已经超过2000亿元。9月3日，央行发布《中国金融稳定报告（2021）》指出，财政部安排了2000亿元专项债额度，支持20个地区的中小银行补充资本...
9月23日，新浪财经讯，9月23日，经国务院批准，财政部在香港特别行政区发行80亿元人民币国债。本次招标发行80亿元人民币国债，2年期和5年期发行量分别为50亿元和20亿元，同时增发2031年到期人民币国债10亿元。其中，10亿元10年期人民币国债，是时隔三年后的首次增发，弥补了长年期国债的稀缺性和流动性。今年10月和11月还将分别发行60亿元人民币国债，具体发行安排另行公告。这意味着，财政部今年将在香港发行国债20...
9月23日，新浪财经讯，央行22日公告称，为维护季末流动性平稳，当日以利率招标方式开展了7天期和14天期逆回购操作共1200亿元。具体情况为：7天期逆回购600亿元，中标利率2.2%；14天期逆回购600亿元，中标利率2.35%。这是央行连续第三个工作日开展千亿级逆回购操作，且与前两次操作相比，7天期和14天期逆回购操作量分别增加100亿元，使单日央行逆回购操作规模达到1月28日以来的新高。
【点评】自9月17日起，央...
9月22日，新浪财经讯，债券通“南向通”将于9月24日正式上线，已有银行理财子公司开始摩拳擦掌，相关理财产品火速上架，内地理财客户将迎来更多元的投资选择。如中国银行手机银行App上，已有数只名称中包含“南向通”字样的理财产品在售，币种涵括人民币、美元及港币；产品管理人均为中国银行旗下的理财子公司——中银理财，托管人均为中国银行。产品说明书还显示，该产品将积极参与债券“南向通”，发挥理财资金在...
9月22日，新浪财经讯，近期不少债基又重新“开门迎客”，纷纷恢复大额申购等交易。9月17日，银华基金发布公告称，自9月22日起恢复银华安鑫短债债券型基金投资者申购、转换转入和定期定额投资业务，以满足投资者的理财需求。同天，浙商证券资管公告宣布，旗下浙商汇金聚盈中短债自9月22日起恢复大额申购、大额转换转入及大额定期定额投资业务。近期，还有万家1～3年政策性金融债纯债债券、鹏华锦利两年定期开放债券、...
9月18日，新浪财经讯，9月17日，央行公告称，为维护季末流动性平稳，央行以利率招标方式开展了7天期和14天期逆回购操作各500亿元。其中，7天期中标利率为2.20%，14天期中标利率为2.35%。鉴于当日有100亿元逆回购到期，央行实现净投放900亿元。值得注意的是，央行自2月初以来，首次重启14天期逆回购。受中秋、国庆跨节因素及跨季因素影响，9月中旬后，资金面边际收紧。9月15日，央行等额续作6000亿元MLF后，大行融出...
9月18日，新浪财经讯，证监会昨日通报了近年来依法严打债券市场违法违规的情况。2019年以来，证监会累计采取相关行政监管措施152家次，查处债券市场违法违规案件19件，其中涉及交易所债券市场的14件，涉及银行间债券市场的6件。证监会官网消息称，近年来，证监会按照“零容忍”工作方针，依托债券市场统一执法工作机制，坚决打击债券市场违法违规行为。债券市场相关违法违规行为主要表现出如下特征：首先，通过篡改...
9月17日，新浪财经讯，9月16日，上期所子公司上期能源发布通知，明确自2021年10月18日起开展国债作为保证金业务。根据通知，国债作为保证金的手续费率为年化0.05%，以每日结算后国债的折后金额为基数计费，按月收取。以国债作为保证金的，会员应当在每个交易日14：30前提交申请。
【点评】上期能源引入国债作为保证金，有助于降低投资者成本，提高资金的使用效率，提升市场运行质量，同时还有助于吸引持有国...
9月17日，新浪财经讯，近日可转债市场跌宕起伏，9月10日中证转债指数攀升至近6年高点之后掉头向下，昨日更是大跌1.72%，创下年内最大单日跌幅。截至昨日，中证转债指数报413.76点，虽然已经连续几日回调，但是年内涨幅仍达到12.26%。若从更长的时间来看，中证转债指数已经连续3年上涨，其中2019年大涨25.15%，2020年涨5.25%，走出了牛市行情。
【点评】当前转债市场整体成交活跃，正股行情好转以及“固收+”...
9月16日，新浪财经讯，中国人民银行、香港金融管理局昨天（9月15日）联合发布公告，为促进内地与香港债券市场共同发展，香港与内地债券市场互联互通南向合作——“南向通”将于9月24日上线。“南向通”是指内地机构投资者通过内地与香港基础服务机构连接，投资于香港债券市场的机制安排。“南向通”的可投资范围是在境外发行，并在香港市场交易流通的债券。额度管理方面，“南向通”跨境资金净流出额上限不超过年度...
9月16日，新浪财经讯，发改委表示，将会同有关方面，密切跟踪经济走势变化，继续加强跨周期调节，统筹做好今明两年以及今年三四季度政策设计和衔接，及时出台必要政策措施，夯实经济稳定恢复发展的基础，防止出现大的起落，避免短期波动影响长期向好的基本面，保持经济运行在合理区间。发改委将加大宏观政策落实力度，加快全年3.65万亿元地方政府专项债券发行和使用进度，推进重大工程、基本民生项目尽快形成实物工...
9月15日，新浪财经讯，9月14日，广东省财政厅和深圳市财政局双双发布公告，分别敲定了2021年在澳门和香港发行离岸人民币地方政府债券的承销商名单。深圳市政府首次“尝鲜”在香港发行离岸人民币债券。深圳市财政局曾于8月末公告称，2021年在香港发行离岸人民币地方政府债券规模不超过50亿元。广东省财政厅也在8月末发布通知称，计划2021年在澳门发行人民币地方政府债券，并计划组建2021年广东在澳门发行地方政府债券...
9月15日，新浪财经讯，9月15日，央行实施6000亿元MLF操作。本月MLF操作利率为2.95%，与8月持平，连续18个月保持这一水平；当月MLF到期量6000亿元，因此本月MLF为平价等量续做。9月份MLF进行等额续作，主要有两方面因素对流动性需求带来压力：一是9月15日的6000亿元MLF到期将形成“抽水”效应。二是专项债发行提速会产生流动性需求，也可能对流动性总量带来一定扰动。
【点评】后续来看，央行比较注重维护季末...
9月14日，新浪财经讯，从上个月起，中小银行专项债发行明显加速，当月就有包括天津、内蒙古在内的6个省市发行此类债券。进入9月份以来，中小银行专项债发行热度仍居高不下。随着河南、山东、吉林相继“官宣”发债事项，使得中小银行专项债发行规模一周时间大幅增加483亿元。截至目前，已有17个省份中小银行专项债落地，发行规模合计逼近两千亿元大关，达1953亿元。此类债券用于注资银行的数量接近300家，其中，黑龙...
9月14日，新浪财经讯，进入9月以来，尽管新公布的PMI数据超季节性回落，但是在央行先后信贷座谈会、新增再贷款额度的影响，市场对宽信用预期明显升温，新公布的贸易数据超预期令经济下行压力暂缓、国内市场风险偏好明显提升，国债期货延续调整，从高点100.5元附近调整近0.6元。社融增速相比上个月回落0.3，本月再度回落0.4个百分点，表明紧信用进程仍未结束。随着政府债券的加速发行，紧信用向稳信用甚至宽信用过渡...
9月13日，新浪财经讯，近期监管部门释放出债券通“南向通”将于近日正式启动运行的消息。人民银行副行长潘功胜日前表示，债券通“南向通”项目将于近日正式启动运行。香港金管局此前也表示，正在与人民银行通力合作，敲定关于“南向通”投资额度及投资债券范围等细节，希望能够早日启动。“南向通”在开通后可与现有投资渠道互为补充。根据对境内机构的初步调研，受访机构对“南向通”的关注点主要在于，在考虑境内...
9月13日，新浪财经讯，9月10日，隔夜Shibor上涨8.00个基点，报收2.1090%，1周、1个月Shibor分别小涨4.10、0.10个基点，报收2.1990%、2.3120%，2周Shibor下跌1.00个基点，报收2.2270%，3个月、6个月、9个月、1年期Shibor分别维持2.3570%、2.4670%、2.6490%、2.6980%未变。公开市场操作方面，上周央行累计逆回购500亿元，由于前期的逆回购到期1300亿元，央行净回笼800亿元。8月份PPI同比上涨9.5%，连续四个月在9%附近...
