2月23日，证券日报讯，2月21日，国家金融监督管理总局发布数据显示，2023年，险资运用余额约为28.16亿元，同比增长11.05%。财务收益率和综合收益率分别为2.23%和3.22%。从大类资产配置来看，2023年险资配置的一个突出变化是，存款同比由2022年的同比增长转为同比下降，而债券配置余额持续大幅增长。具体来看，截至2023年末，险资银行存款余额为25212亿元，同比下降4.86%。人身险公司和财产险公司的银行存款余额同比...
2月22日，新华社讯，近日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，去年9月至12月外资连续净增持境内债券累计逾600亿美元，显示更多外资配置人民币资产。展望2024年，多家外资机构表示将持续看好中国债券市场。渣打银行一份关于中国债券市场的研究报告认为，随着美联储有望降息，人民币国际化步伐加速，预计2024年外资将持续净买入中国债券，投资中国债券市场的外资机构数量也将进一步提升。德意志银行中国债...
2月22日，财联社讯，统计显示，截至2月21日，2024年以来有19只新基金成立规模超10亿元，其中除了两只公募REITs产品和一只股票型基金外，其余16只规模居前的基金均为债券型基金。综合来看，今年经济基本面的修复仍然需要相对较低的利率水平作为支持，尤其是在当前通货膨胀指标较低的背景下，实际利率仍然需要一定程度的下行，以更宽松的金融条件来推动经济活动的修复。
【点评】在这样的背景下，今年的债券市...
2月21日，财联社讯，随着春节假期结束，全国各地逐步动工，地方债发行也摆上议程。据机构统计，截至2月19日，一季度已披露的地方债计划发行规模约18979亿元，不过从1月份地方债完成情况来看，或受国债增发影响，整体发行进度偏慢，2月份至今实际完成率也仅为70.28%。
【点评】2月至3月地方债发行或将放量，但对资金面的短期冲击有限。
2月21日，上海证券报讯，2月20日，最新一期LPR公布，1年期LPR保持3.45%不变；5年期以上LPR下调25个基点，由4.2%调整至3.95%。截至当日收盘，30年期国债收益率下行1.7个基点报2.6105%，10年期国债收益率下行2.1个基点报2.414%。30年期国债期货（TL2406）报收105.330元，上涨0.250元，涨幅0.24%；10年期国债期货（T2403）报收103.495元，上涨0.075元，涨幅0.07%。在对利空因素免疫的背景下，贷款市场报价利率（LPR）调...
2月20日，同花顺讯，2024年地方债发行或主要落脚于经济稳增长和防范化解重大风险，发行规模和进度均将保持平稳态势。相较于2023年1月地方政府发行新增地方债6258亿元，2024年1月新增地方债仅发行1754亿元，大幅减少4504亿元。此外，2023年地方政府首个发债时间是1月6日，而今年则是1月17日，新增专项债更是1月29日才开始发行，地方政府债发行节奏明显慢于同期，或与国债加速发行有关。1月国债发行7500亿，较去年同期...
2月20日，新华财经讯，2月19日，华夏幸福基业股份有限公司（简称“华夏幸福”）发布公告，披露其债务逾期、债务重组及相关诉讼情况。公告显示，截至2024年1月31日，华夏幸福累计未能如期偿还的债务金额达到244.15亿元。同时，公司通过签约等方式实现的债务重组金额累计约为1885.76亿元。此外，华夏幸福还使用下属公司股权搭建了“幸福精选平台”及“幸福优选平台”，以抵偿金融及经营债务，合计金额约为160.17亿元。...
2月19日，财联社讯，2023年二级资本债和永续债年成交总额分别为69023亿元和76676亿元，年度换手率分别为173.7%和137.05%，升幅均较大。与此同时，伴随政策利率下调叠加特殊再融资债券重启，机构在信用资质下沉行情下，城农商行二永债流动性得到大幅改善，信用利差快速压缩，与国股行走势愈加趋近。据机构统计，截至2月9日，城农商行二级资本债期限利差与国股行仅差3bp，尽管永续债仍存有一定的下沉空间，但整体而言...
2月19日，中证网讯，2月19日，中国农业发展银行在中央结算公司以公开招标方式，面向全球投资者成功发行5年期支持长江大保护主题债券89亿元，发行利率2.3959%，认购倍率5.11倍。该期债券募集资金将主要用于农发行支持长江大保护有关生态环境综合治理、水资源和水安全保障、区域协同融通、国家粮食安全、新型能源体系建设、推动美丽乡村建设等重点领域的贷款投放。农发行表示，2024年预计投放长江大保护相关贷款不低于...
2月8日，中国证券报讯，近日，上交所和全国工商联联合举办了支持民企债券融资专题培训会。与会企业代表表示，通过培训对上交所在畅通民企融资渠道、建立增信机制、提高发行审批效率等方面推出了一系列举措有了深入的认识，希望后续有机会通过债券市场进行融资。全国工商联及上交所相关负责人也在致辞中表示，后续将加强双方沟通协作，深入宣贯政策，反应民营企业的意见建议，切实做好民营企业债券融资服务。
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2月8日，澎湃新闻讯，2月8日，中国人民银行发布《2023年第四季度货币政策执行报告》称，要按照大力发展直接融资的要求，合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系。继续推动公司信用类债券和金融债券市场发展。于流动性，央行表示，将持续加强对银行体系流动性供求和金融市场变化的分析监测，密切关注主要央行货币政策变化，灵活有效开展公开市场操作，搭配运用多种货币政策工具，保障政府债券顺利发行，引导金融机...
2月7日，人民网讯，据国家发展改革委官网消息，近日，国家发展改革委商有关部门下达2023年增发国债第三批项目清单，共涉及项目2800多个，安排国债资金近2000亿元，主要包括以京津冀为重点的华北地区等灾后恢复重建和提升防灾减灾能力，自然灾害应急能力提升工程，重点自然灾害综合防治体系建设工程，甘肃、青海灾后恢复重建等领域。第三批项目下达后，2023年1万亿元增发国债项目全部下达完毕。
【点评】有关...
2月6日，中国新闻网讯，2月6日，香港国际机场零售债券在香港交易及结算所有限公司挂牌上市，开市报101元(港币，下同)，并以全日高位收市，报101.6元，升1.6%。据了解，该债券由香港机场管理局(简称“机管局”)推出，最高发行金额为50亿元，年期2.5年，息率为每年定期4.25厘。债券于2月5日开始发行，6日在港交所上市。在当日举行的发行仪式上，香港特区政府财政司司长陈茂波发言称，此次发债具有标志意义，是机管局超...
2月6日，中国证券报讯，2月5日，降准落地，债牛延续。30年期、10年期国债期货价格双双再创新高，10年期国债收益率下探多年来低位，机构踊跃认购推高新发债券认购倍数。从期货到现货，从二级到一级，大量市场信息传递出债券投资热情的高涨，长期、超长期债券更成为近阶段投资机构的“宠儿”。截至2月5日收盘，银行间市场上代表性的存款类机构7天期债券质押式回购利率为1.97%，维持低位。
【点评】开年以来政策...
2月6日，中国证券报讯，企业预警通数据显示，1月地方债发行3844.5亿元，发行结构上以再融资专项债与新增一般债为主，发行规模分别为1338.70亿元和1185.76亿元，分别占当月地方债发行总量的34.8%与30.8%。1月新增专项债发行567.81亿元，主要投向市政和产业园区基础设施、轨道交通等领域。相比之下，1月地方债发行节奏明显慢于前两年同期。进入2月以来，地方债发行节奏有所加快。Wind数据显示，截至2月5日，本月已发行...
2月5日，证券时报网讯，今年以来，资本市场在支持房企融资方面持续发力。以深市为例，股权融资方面，2023年2家深市房企完成再融资，１家公司获证监会同意注册批复。行业融资趋势回暖。根据克尔瑞地产研究数据，2024年1月65家典型房企的融资总量为414.54亿元，环比增加25.5%，新增债券类融资成本3.33%，环比降低0.36个基点（pct），同比降低0.78个基点。1月24日，人民银行办公厅、金融监管局办公厅联合印发《关于做好...
2月5日，券商中国讯，2月2日，中国银行间市场交易商协会通报2023年度银行间债券市场自律处分情况。其中指出，过去一年，投资交易类机构受处分情况显著增多。同时，多家主承销商因发行程序不规范、发行定价不审慎被处分。另外。交易商协会还严肃查处“自融”“返费”行为。同日，交易商协会还总结称，过去一年对32家存在轻微违规的机构予以自律管理措施，其中有15家企业因信息披露违规问题受到处理。值得注意的是投资...
2月4日，中国证券报讯，2月2日，Wind数据显示，财政部招标发行3只国债，规模合计780亿元，全场认购倍数均超过2倍，其中30年期国债认购倍数近5倍，显示投资者认购踊跃。具体来看，28天期国债“24贴现国债07”、182天期国债“24贴现国债06”、30年期国债“23附息国债23（续4）”发行加权利率分别为1.16%、1.56%、2.64%；全场投标倍数分别为2.75倍、3.29倍、4.93倍。
【点评】国债发行节奏方面，在全国人大审查...
2月4日，澎湃新闻讯，2024年1月，地方债发行速度较去年同期放缓。据Wind数据不完全统计，1月地方债发行规模为3844.4966亿元，其中新增债券1753.5708亿元，占比45.61%，包括一般债券1185.757亿元，专项债券567.8138亿元；再融资债券2090.9258亿元，占比54.39%，包括再融资一般债券752.2296亿元，再融资专项债券1338.6962亿元。分地区看，广东、山东、四川三省的发行规模位居前三，分别发行地方政府债1053.8895亿元、6...
2月2日，中国证券报讯，2月2日，2月2日，贵州省发行特殊再融资债约325亿元，募集资金用于偿还存量债务。机构统计数据显示，自2023年9月底特殊再融资债重启发行以来，贵州省已发行逾2264亿元特殊再融资债，在所有发债地区中位居前列。去年以来，为缓释地方政府隐性债务风险，各地密集发行特殊再融资债。根据机构统计，截至2023年底，去年发行的特殊再融资债超1.3万亿元，其中贵州、天津、云南、内蒙古等省份发行规模...
2月2日，财联社讯，今年1月份的债券市场延续去年12月的走势，以“债牛”收尾，10年期国债收益率和30年期国债收益率均创下历史新低。其中，30年期国债表现最为亮眼，数据显示，截至1月31日，鹏扬基金旗下鹏扬中债-30年期国债ETF的净值也达到成立以来的新高，今年以来已斩获3.93%的正收益。与此同时，其份额较月初净增加349万份，吸引场外资金超过3亿元。
【点评】当前长期国债收益率仍有下行空间。随着央行货...
2月1日，第一财经讯，2月1日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，财政部副部长王东伟表示，中央经济工作会议作出明确部署，要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，积极的财政政策要适度加力、提质增效。着力扩大国内需求为重点工作之一，主要从投资和消费两个方面发力。从投资看，要扩大有效益投资。今年将用好相关国债资金，继续安排一定规模的地方政府专项债券，适当增加中央预算内投资规模等，发挥好政府投资的带动放...
2月1日，新华社讯，2月1日，总部位于上海的新开发银行宣布，最新在中国银行间债券市场成功发行规模为60亿元人民币的5年期熊猫债券。这笔交易是多边开发银行今年首次在中国银行间债券市场发行熊猫债券。新开发银行是巴西、俄罗斯、印度、中国、南非于2015年共同成立的多边开发银行，旨在支持金砖国家及其他新兴经济体和发展中国家的基础设施和可持续发展项目，作为现有多边和区域金融机构的补充，促进全球增长与发展...
1月31日，证券日报讯，截至1月30日，按发行日统计，可转债月内共发行6只，发行金额44.91亿元，发行人均为制造业民营企业，且是医药商业、精细化学制品、专用设备等领域的龙头企业。从发行人信用资质来看，仅东南转债发行人主体评级为AA，其余发行人主体评级均为A+，但发行人大多是细分领域的头部企业，具备较强市场竞争力。监管层对可转债项目的审核速度加快。据数据统计，截至1月30日，有32单可转债项目正在积极推...
1月31日，界面新闻讯，1月31日，中国银行间市场交易商协会发布绿色债务融资工具（含绿色资产支持证券）适用《绿色债券存续期信息披露指南》。具体来看，存续绿色债务融资工具方面，发行人应参照《指南》要求，于每年4月30日前披露报告期内存续的绿色债务融资工具基本情况、募集资金整体使用情况、募投项目进展（已完工项目可披露完工时间节点）、环境效益情况、募集资金管理情况等绿色债务融资工具存续期信息。此外...
1月30日，证券日报讯，数据显示，2023年，保险业资金运用余额约27.67万亿元，同比增长10.47%。从大类资产配置来看，银行存款余额约2.72万亿元，占比9.84%；股票和证券投资基金余额约3.33万亿元，占比12.02%；债券余额约12.57万亿元，占比45.41%。因其长久期、稳增长的特点与险资的投资需求匹配，债券投资一直是保险资金投资的“定海神针”。债券投资在险资运用余额中的占比2013年曾达到43.42%，此后，随着险资投资渠...
1月30日，证券日报讯，1月29日，北京证券交易所（以下简称“北交所”）公司（企业）债券市场开市满15天，债券发行上市审核工作高效开展。据北交所官网公开数据统计，截至目前，除已发行的首批3只债券外，另有44单在审项目，拟发行规模合计达763.04亿元，单个项目最高计划发行金额达100亿元。从2023年10月20日发布公司债券发行承销规则，到2024年1月15日首批3只债券上市，北交所公司（企业）债券业务全面落地用时近90...
1月29日，中国新闻网讯，1月29日，中国央行发布消息称，截至2023年末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.72万亿元(人民币，下同)，占中国债券市场托管余额的比重为2.4%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.67万亿元。分券种看，境外机构持有国债2.29万亿元、占比62.4%，政策性金融债0.80万亿元、占比21.8%。具体看债券市场，2023年，债券市场共发行各类债券71.0万亿元，同比增长14.8%。其中，银行间...
1月29日，新华财经讯，1月29日，央行发布2023年金融市场运行情况，具体来看，2023年末，按法人机构（管理人维度）统计，非金融企业债务融资工具持有人共计2162家。从持债规模看，前50名投资者持债占比50.6%，主要集中在公募基金、国有大型商业银行、股份制商业银行等；前200名投资者持债占比82.1%。单只非金融企业债务融资工具持有人数量最大值、最小值、平均值和中位值分别为57、1、13、12家，持有人20家以内的非金...
1月25日，财联社讯，香港机场管理局(简称“机管局”)推出的香港国际机场零售债券认购期25日下午结束，认购反应热烈。香港机场管理局此次发行的零售债券年期为2.5年，每手1万港元，息率为每年定期4.25厘，每3个月派息一次，最高发行金额为50亿港元，将于2024年2月5日发行，并于下一个营业日在香港联交所上市。中信银行(国际)表示，截至25日，该行接获机管局零售债券的平均认购金额为10万港元，也有数宗100万港元的大...
1月26日，21世纪经济报道讯1月24日，香港金融管理局宣布将“债券通”北向合作（以下简称“北向通”）项下的人民币国债、政策性金融债券纳入人民币流动资金安排合资格抵押品名单，这是首次在离岸市场确立境内债券的担保品功能。同日，《关于进一步支持境外机构投资者开展银行间债券市场债券回购业务的公告（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）对外公布。市场认为，2024年美联储将进入降息周期，中美利差进一步收窄...
1月25日，财联社讯，1月24日，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上强调中国人民银行将与香港金融管理局密切配合，进一步优化金融服务，加强金融合作，助推香港国际金融中心发展。1月24日晚，香港金融管理局宣布将“债券通”债券纳入人民币流动资金安排合资格抵押品名单，首次在离岸市场确立境内债券担保品功能。同时，当日央行则起草了《关于进一步支持境外机构投资者开展银行间债券市场债券回购业务的公告（征求意...
1月25日，上海清算所讯，1月24日，在MCSD两周年志庆暨2023年度澳门债券市场奖项颁奖仪式上，澳门金融管理局行政管理委员会主席陈守信指出。目前，在澳门中央证券托管结算一人有限公司（MCSD）托管的各类债务证券的规模已接近950亿等值澳门元。已有超过100家机构在MCSD开立参与人帐户，包括34家澳门本地机构及67家外地机构。陈守信指出，澳门金管局未来将与业界继续携手努力，把澳门债券市场建设成为 “对接内地、联...
1月24日，中国证券报讯，数据显示，2023年短期纯债型基金份额数量共计增长3052.82亿份，在所有非货基金类型中仅次于被动指数型基金。基金公司方面，2023年，嘉实基金、长信基金旗下的短期纯债型基金份额新增数量均超过了300亿份；招商基金、国泰基金、长城基金紧随其后，旗下短期纯债型基金新增份额数量也超过了150亿份。在2023年新增份额数量较多的短期纯债型基金中，部分产品的新增份额主要来自于四季度的贡献，但...
1月24日，上海清算所讯，近日，在上海清算所和外汇交易中心的支持下，上海证券成功完成首笔标准债券远期业务交易清算。标准债券远期是银行间市场创新型利率衍生品，以国开债、农发债等活跃政策性金融债为标的，覆盖2年、3年、5年、7年和10年等各类期限，兼顾现金交割与实物交割等多元化交割方式。标准债券远期采用匿名交易、实时承接机制，具有产品要素标准化、交易清算一体化、应用场景多样化等优势。
【点...
1月23日，财联社讯，近日提交北京人大审议的《关于北京市2023年预算执行情况和2024年预算（草案）的报告》在回望2023年财政工作时称，持续提升政府债券“借用管还”全链条管理水平，在全国率先启动提前偿还政府专项债券试点工作，节约利息支出超七成。今年8月，北京市财政局成功提前偿还了3900万元专项债券。偿还对象是2020年2月北京发行的20年期北京市政府专项债券（五期），该债券发行总规模为83.59亿元，票面利率...
1月23日，上海证券报讯，开年以来，已有4家券商百亿规模公司债券发行获批，总发债规模达710亿元。具体来看，1月19日，申万宏源证券向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元公司债券的注册申请获批；1月18日，国金证券获准向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元的公司债券；1月17日，西部证券向专业投资者公开发行面值总额不超过180亿元公司债券的注册申请获批；1月2日，国联证券向专业投资者公开发行面值总...
1月22日，近日，中国人民银行上海总部发布的数据显示，截至2023年12月末，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.67万亿元人民币，约占银行间债券市场总托管量的2.7%，较2023年11月末增加约1800亿元，继续处于近两年高位。国家外汇管理局公布的数据也显示，外资投资中国市场和配置人民币资产意愿稳步提升，近几个月外资持续净增持境内债券，2023年11月净增持规模为历史次高值，12月进一步净增持245亿美元，继续处于...
1月22日，21世纪经济报道讯，中诚信绿金《2023年国内绿色债券市场运行年报》（以下简称《绿债年报》）显示，2023年国内市场共绿色债券发行规模8359.91亿元，较2022年发行规模同比减少4.29%，发行只数475只，较2022年减少8.30%。尽管绿债发行规模相较去年有所回落，但仍处于近年来较高水平。截至2023年末，国内市场累计发行绿色债券2192只，发行规模共计3.46万亿元。数据显示，2023年债券市场各类券种共发行5.10万余...
1月19日，财联社讯，根据企业预警通数据显示，去年11月开始，城投净融资转负，12月城投净融负值扩大到-1194.81亿。去年12月城投发行量为4,208.67亿，偿还量为5,403.48亿。截至昨日，2024年城投净融资重新回正至922.99亿，发行量4330.39亿，偿还量为3407.4亿。在化存量、控新增的政策要求下，近期债市资产荒有愈演愈烈的趋势。化债政策缓释了信用风险方面的风险，高收益城投债利差不断下降，抢购火热，而其中的爆款当...
