3月20日，中国证券报讯，3月19日，由浦发银行独家主承销的“中国诚通控股集团有限公司2024年度第九期中期票据”在银行间债券市场成功发行。据介绍，本期债券发行规模80亿元，采用双向回拨机制，品种一期限15年，发行规模70亿元，票面利率3.21%；品种二期限30年，发行规模10亿元，票面利率3.35%。这也是全市场首单30年期中期票据。
【点评】本期债券完善了国内信用债券品类，是银行间债券市场第一只30年期债务...
3月20日，证券日报讯，3月22日，“19中国人寿”将迎来赎回权行权日，这也是今年迎来赎回权行权日的首只保险公司次级债。与此同时，近期2家险企选择不赎回次级债，引发了市场对中小险企不赎回风险的担忧。对险企而言，不行使赎回权可能意味着公司面临偿付能力压力或资本补充压力，此举会引发市场对其偿债能力的担忧。从今年来看，共有7家险企发行的9只次级债将陆续迎来赎回权行权日，合计规模达566.5亿元。除“19中国...
3月19日，第一财经讯，据Wind数据显示，从2023年10月新一轮化债开启至今日，一级市场发行的产业债数量累计3603只（不包括ABS、ABN），总规模达38828.03亿元。同期城投债发行数量2851只，总规模18732.25亿元。截至3月15日，产业债上周发行总量2557.0亿元，总成交量3566.44亿元，其中低等级、中等级和高等级产业债的总成交量分别为85.84亿元、367.02亿元和3093.57亿元，高等级产业债成交占绝对大头（86.74%）。从月度...
3月18日，财联社讯，近日，贵阳银行股份有限公司发布关于召开六盘水市交通投资开发有限责任公司（下称“六盘水交投公司”）2022年度第一期中期票据2024年第一次持有人会议的公告。公告称，六盘水交投公司拟提前兑付2022年度第一期中期票据全部本金。根据披露，该债券发行规模7.5亿元，债券余额7.5亿元，到期日为2027年4月29日，票面利率5.68%。对于城投债提前兑付的原因，有业内人士对记者分析表示，这或是受特殊再...
3月18日，中国证券报讯，近期，随着债市行情走强，债券ETF的工具属性备受机构资金青睐。截至3月18日，全市场债券ETF共19只，存量规模达831亿元。其中，上交所共有债券ETF 14只，总规模640亿元，较年初规模增长98亿元，增幅达18%，获资金持续净流入。从增量构成来看，本轮债券ETF的规模增长主要来自以富国中债7-10年政策性金融债ETF、鹏扬中债-30年期国债ETF为代表的长久期利率债ETF。截至目前，富国政金债券ETF最新...
3月18日，新华财经讯，日前，中国人民银行上海总部公布的数据显示，截至2024年2月末，境外机构持有银行间市场债券3.95万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.8%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.33万亿元，占比59.0%；其次是政策性金融债，托管量为0.83万亿元，占比21.0%。此外，境外机构在银行间债券市场的现券交易量约为1.27万亿元，日均交易量约为705亿元。据梳理，2023年9月-2024年2月，境...
3月14日，财联社讯，3月14日，杭州市城市建设投资集团有限公司（以下简称“杭州城建”）成功发行了2024 年度第三期中期票据，其中包含10年期和20年期2个品种，品种间可以进行回拨，回拨比例不受限制。值得注意的是，该只中票10年期和20年期票面利率分别为2.82%和3.0%。据机构统计显示，城投债的发行利率仍在继续走低，其中2月份城投债加权平均发行利率环比下降43bps 至2.71%，各等级、期限城投债发行利率均明显下行...
3月14日，证券日报讯，3月7日，10年期国债收益率跌破2.3%，一度下探至2.27%。Wind数据显示，不少纯债类银行理财产品收益率走高，突破10%，还有不少产品今年头两个月净值回报率超3%。近年来，作为中国最大的债券主承销商之一，中国银行积极参与境内外各类主体多币种债券发行。自2014年熊猫债市场重启以来，中行已连续十年市场第一。凭借强大的全球业务优势，广泛的债券承分销网络，以及丰富的业务经验，中银债务资本...
3月13日，证券时报网讯，3月13日，据财政部消息，中华人民共和国财政部在香港特别行政区，面向机构投资者招标发行2024年首期120亿元人民币国债。其中，2年期30亿元，认购倍数3.27倍，发行利率2.20%；3年期30亿元，认购倍数3.51倍，发行利率2.28%；5年期30亿元，认购倍数3.01倍，发行利率2.39%；10年期30亿元，认购倍数2.85倍，发行利率2.45%。
【点评】此次发行时间比往年有所提前，受到市场欢迎。财政部持续...
3月13日，上海证券报讯，3月12日发布2023年度证券公司债券承销业务专项统计结果。结果显示，去年作为科技创新公司债券主承销商的证券公司共58家，承销334只债券，合计金额3642.41亿元。根据统计，2023年作为科技创新公司债券主承销商的证券公司共58家，承销334只债券，合计金额3642.41亿元。中信证券、中信建投和国泰君安在承销家数和金额上均排在行业前三。
【点评】科创债产品设计和募集资金使用贴合科技创...
3月13日，经济参考报讯，2024年以来，已有银河证券、海通证券、山西证券、开源证券（联席国开证券）、东吴证券、财通证券（联席海通证券）等8家券商通过承销绿色公司债券或与企业开展碳交易项目推进绿色产业发展。3月12日，根据中证协披露，2023年度作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人的券商共60家，承销（或管理）169只债券（或产品），合计金额为1726.50亿元。近年来，券商寻求更多业务增长曲线...
3月12日，证券时报讯，3月11日，深交所组织召开2023年度债券监管发展业务座谈会，回顾总结2023年深交所债券市场建设工作，研究部署推进2024年重点任务。2024年重点工作：一是要健全债券市场防假打假工作机制，扎实推进债券注册制改革走深走实；二是要统筹抓好风险防控和合理融资支持，促进房地产市场平稳健康发展，推动地方债务风险化解落实落地；三是要推进固收产品创新，加快基础设施REITs常态化发行，引导更多资...
3月11日，第一财经讯，近日，3月10日，2024年首批储蓄国债（凭证式）正式发行，居民抢购热情依旧，北京多家银行额度在上午售罄，大行额度尤为紧俏，仅1小时即被抢光。根据财政部公告，2024年第一期、第二期储蓄国债（凭证式）于3月10日至3月19日发行。两期国债均为固定利率、固定期限品种。其中，第一期期限为3年，最大发行额150亿元，票面年利率2.38%；第二期期限为5年，最大发行额150亿元，票面年利率2.5%。在2023...
3月11日，财联社讯，近日，包括中泰资管、平安基金、中加基金等旗下多只基金发布公告称，因产品发生大额赎回，决定提高相关产品份额净值精度。如中加基金公告称，中加颐瑾六个月定开（以下简称中加颐瑾）于3月6日发生大额赎回，于6日起提高基金净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入，自大额赎回对基金份额持有人利益不再产生重大影响时，恢复基金合同约定的份额净值精度。据Wind数据不完全梳理，从开年初...
3月8日，证券日报讯，近日，有部分银行宣布将发行新一期绿色金融债券。据Wind资讯数据统计，截至3月7日，今年以来已有贵阳银行、上饶银行2家银行发行绿色金融债券，发行规模合计达50亿元。3月4日，上饶银行股份有限公司2024年第一期绿色金融债券发布公告。本期债券发行起始日为2024年3月7日，发行期限为3年，发行额为20亿元。3月6日，贵阳银行发布2024年绿色金融债券（第一期）发行公告表示，该行将于3月11日至13日...
3月8日，上海证券报讯，3月7日，招商基金发布公告称，为保障基金的平稳运作，维护基金份额持有人利益，自3月7日起，暂停招商中债1-5年进出口行债券指数证券投资基金的大额申购（含定期定额投资）和转换转入业务，限制金额为100万元。3月6日，博时基金也宣布，自即日起，将博时聚润纯债债券的大额申购限额设定为1万元。无独有偶，上银基金也决定，自3月6日起，将对上银聚泽益债券基金投资者单日单个基金账户累计金额...
3月6日，界面新闻讯，3月5日，政府工作报告提出了2024年主要预期目标，国内生产总值增长5%左右，城镇新增就业1200万人以上，居民消费价格涨幅3%左右，粮食产量1.3万亿斤以上，单位国内生产总值能耗降低2.5%左右。今年重点工作中，赤字率拟按3%安排；拟安排地方政府专项债券3.9万亿元，中央预算内投资拟安排7000亿元；从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年...
3月5日，界面新闻讯，本周，政金债指数产品迎来密集上新，包括易方达、海富通在内的四家公募均推出了政策性金融债产品。其中，长城0-5年政金债认购日期仅3天，募集规模上限为80亿元。目前，共有20只规模在50亿元的政金债产品，华安、长城中债1-3年政金债的规模分别为140.79亿元、118.96亿元。截至3月1日，富国中债7-10年政金债ETF的最新资产规模为95.22亿元，即将逼近100亿元大关。而在去年年底，该政金债券ETF规模...
3月5日，新京报讯，2月行情收官，全市场有可比业绩的5929只（各类份额分开计算，下同）债券型基金中，2月份共计5866只基金净值上涨，36只基金净值下跌，其余27只基金净值持平。2月份共计3只债基涨幅超过10%，分别是工银可转债债券、西部利得鑫泓增强债券A、西部利得鑫泓增强债券C，其涨幅分别为11.30%、10.74%、10.47%。2023年四季报显示，工银可转债债券整体维持较高的权益仓位，保持股票相对超配而转债相对低配，...
3月5日，蓝鲸财经讯，3月4日，多只万科境内债跌幅超10%，引发市场关注。具体来看，两只基金分别是鑫元悦享中短债、国联添安稳健养老一年持有。产品四季报显示，“21万科05”是鑫元悦享中短债的第一大重仓，买入该债券17万张，公允价值为1692.89万元，占基金资产净值6.51%。国联添安稳健养老一年持有则是持有“20万科08”6.5万张，公允价值为621.60万元，占基金资产净值2.40%。拉长时间看，2022年三季度开始，公募基...
3月4日，澎湃新闻讯，2024年1-2月，Wind数据显示，10家商业银行共发行债券2745亿元，其中金融债845亿元，占比30.78%；二级资本债1900亿元，占比69.22%。具体来看，4家银行发行二级资本债：农业银行700亿元，中国银行600亿元，建设银行500亿元，恒丰银行100亿元。3家银行发行金融债：建设银行300亿元，浦发银行300亿元，南洋银行10亿元。3家银行发行小型微型企业贷款专项金融债：平安银行150亿元，北部湾银行20亿元，...
3月4日，深圳商报讯，3月1日，受PMI好于预期及前期交易拥挤叠加止盈压力影响，国债期货全线大跌。截至收盘，30年期国债期货主力合约收跌1.16%，创上市以来单日最大跌幅，10年期主力合约跌0.43%，5年期主力合约跌0.28%，2年期主力合约跌0.11%。去年，债市走出了牛市行情，今年，随着央行降准、5年期LPR下调等货币宽松政策出炉，债市持续上涨。10年期国债到期收益率一度下行至2.375%，创历史新低。
【点评】近...
3月1日，中国证券报讯，2月29日，财政部发布的数据显示，2024年1月，全国发行新增债券1754亿元，其中一般债券1186亿元、专项债券568亿元。全国发行再融资债券2091亿元，其中一般债券752亿元、专项债券1339亿元。全国合计发行地方政府债券3845亿元，其中一般债券1938亿元、专项债券1907亿元。1月，地方政府债券平均发行期限8.7年，其中一般债券8.0年，专项债券9.4年。平均发行利率2.60%，其中一般债券2.58%，专项债券...
2月29日，新京报讯，Choice数据显示，截至2024年2月28日，今年已有514只基金进行分红，累计分红总金额达206.55亿元，较去年同期增长2亿元。从基金类型来看，债券基金是这些分红的主力军，累计分红金额超百亿，占公募基金分红总额一半以上。盈利是分红的重要前提，债基分红占上半壁江山也正是得益于这一年多的“债牛”行情。“债牛”行情之下，债券基金不仅分红总额多，还出现多只基金产品“大手笔”分红。比如，金鹰...
2月29日，中国证券报讯，数据显示，截至2月27日，Wind中长期纯债型基金指数近一年以来的涨幅为4.12%，Wind短期纯债型基金指数近一年以来的涨幅为3.44%。具体产品方面，数据显示，截至2月27日，近一年以来收益率最高的债券型基金为工银可转债债券，高达20.70%。前海开源祥和债券A、东兴兴福一年定开A等混合型债券基金的收益率也超过了10%。相较于混合型债券基金，纯债基金因为不投资任何股票等权益类资产，也不参与可...
2月29日，新京报讯，2月29日，央行发布了《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》进一步扩大柜台债券投资品种，优化相关机制安排，以便利居民和其他机构投资者债券投资。该通知自2024年5月1日起实施。《通知》规定，投资者可通过柜台业务开办机构投资国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等银行间债券市场债券品种。本次《通知》中拓宽了柜台债券投资的品种，增加了商...
2月28日，证券日报讯，2月27日，鹤壁投资集团有限公司面向专业投资者公开发行的企业债券——“24鹤壁债01”正式发行，发行期限为7年，发行额为8.5亿元。至此，2024年以来，发行的企业债券数量达23只，合计发行总额为162.08亿元。事实上，自沪深北交易所正式“接棒”企业债券受理工作以来，从债券发行情况来看，年内企业债券创新品种发行数量占比已超去年全年水平，且募集资金用途主要用于绿色项目领域；从审核情况来...
2月28日，中国证券报讯，Wind数据显示，截至2月27日，今年以来商业银行已累计发行7只二级资本债券，发行规模达1900亿元。具体来看，国有大型银行成为发行“大户”，农业银行、中国银行、建设银行分别完成发行700亿元、600亿元、500亿元的二级资本债券。其中，农业银行已发行债券分为两个品种，品种一为10年期固定利率债券，发行规模为350亿元，票面利率为2.76%，在第5年末附有前提条件的发行人赎回权；品种二为15年...
2月26日，上海证券报讯，2月22日，海通证券成功定价全国最大规模兼首笔券商人民币玉兰债券，发行规模35亿元，期限3年，发行利率3.30%。该项目由海通国际、海通银行等担任联席全球协调人，通过创新融资品种，助力公司拓展融资渠道、降低融资成本、优化负债结构。
【点评】玉兰债”为国际投资者提供了更加丰富的投资渠道，是债券市场对外开放的重要举措
2月26日，大河财立方讯，近日，贵州宏应达建筑工程管理有限责任公司（简称贵州宏建）成功发行的一笔城投债券引起市场广泛关注。该笔名为“24宏建01”的债券发行规模达到18亿元，年利率设定为4.8%。据募集说明书显示，这笔资金在扣除相关发行费用后，将全部用于偿还安顺市西秀区黔城产业股份有限公司（简称黔城公司）发行的“18西秀01”和“19西秀01”两笔到期债券的本金。这笔债券的特别之处在于，其募集资金将用于...
2月26日，华夏时报讯，2月21日与22日，招联消费金融、兴业消费金融相继宣布2024年首期金融债发行计划。具体来看，2月21日，招联消费金融公布了其2024年第一期金融债券发行的相关材料，这是继2021年之后，招联消费金融首次发行金融债。据《招联消费金融股份有限公司2024年第一期金融债券发行公告》，该公司拟发行人民币18亿元的金融债券，为3年期固定利率品种，最终票面利率将簿记建档结果确定。2月22日，兴业消费金...
2月26日，深圳商报讯，中央结算公司最新公布数据显示，1月末，境外机构持有境内人民币债券托管量3.87万亿元，环比增加2028亿元。这已是外资连续第五个月增持人民币债券。自去年9月起，境外机构连续5个月增持银行间市场债券，持有量分别达3.19万亿元、3.24万亿元、3.49万亿元和3.67万亿元和3.87万亿元，最近5个月合计增加约0.68万亿元。根据中国外汇交易中心数据，去年四季度，境外机构成交量39747亿元，净买入7996亿...
2月23日，财联社讯，2月23日，不少城投主体发布了下调存量债票面利率的公告。据财联社不完全统计，“21景城投绿色债01”自3月22日起，票面利率由6.9%调整为4%；“21临安城投MTN001”自3月17日起票面利率由4.1%调整至2.85%。去年四季度化债进程逐步落地以来，含权城投债大幅下调票面利率蔚然成风，去年年末甚至出现过城投主体将票面利率从6.29%下调至1%的情况。企业预警通数据显示，截至2月11日当周，城投债共计60只...
2月23日，证券日报讯，2月21日，国家金融监督管理总局发布数据显示，2023年，险资运用余额约为28.16亿元，同比增长11.05%。财务收益率和综合收益率分别为2.23%和3.22%。从大类资产配置来看，2023年险资配置的一个突出变化是，存款同比由2022年的同比增长转为同比下降，而债券配置余额持续大幅增长。具体来看，截至2023年末，险资银行存款余额为25212亿元，同比下降4.86%。人身险公司和财产险公司的银行存款余额同比...
2月22日，新华社讯，近日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，去年9月至12月外资连续净增持境内债券累计逾600亿美元，显示更多外资配置人民币资产。展望2024年，多家外资机构表示将持续看好中国债券市场。渣打银行一份关于中国债券市场的研究报告认为，随着美联储有望降息，人民币国际化步伐加速，预计2024年外资将持续净买入中国债券，投资中国债券市场的外资机构数量也将进一步提升。德意志银行中国债...
2月22日，财联社讯，统计显示，截至2月21日，2024年以来有19只新基金成立规模超10亿元，其中除了两只公募REITs产品和一只股票型基金外，其余16只规模居前的基金均为债券型基金。综合来看，今年经济基本面的修复仍然需要相对较低的利率水平作为支持，尤其是在当前通货膨胀指标较低的背景下，实际利率仍然需要一定程度的下行，以更宽松的金融条件来推动经济活动的修复。
【点评】在这样的背景下，今年的债券市...
2月21日，财联社讯，随着春节假期结束，全国各地逐步动工，地方债发行也摆上议程。据机构统计，截至2月19日，一季度已披露的地方债计划发行规模约18979亿元，不过从1月份地方债完成情况来看，或受国债增发影响，整体发行进度偏慢，2月份至今实际完成率也仅为70.28%。
【点评】2月至3月地方债发行或将放量，但对资金面的短期冲击有限。
2月21日，上海证券报讯，2月20日，最新一期LPR公布，1年期LPR保持3.45%不变；5年期以上LPR下调25个基点，由4.2%调整至3.95%。截至当日收盘，30年期国债收益率下行1.7个基点报2.6105%，10年期国债收益率下行2.1个基点报2.414%。30年期国债期货（TL2406）报收105.330元，上涨0.250元，涨幅0.24%；10年期国债期货（T2403）报收103.495元，上涨0.075元，涨幅0.07%。在对利空因素免疫的背景下，贷款市场报价利率（LPR）调...
2月20日，同花顺讯，2024年地方债发行或主要落脚于经济稳增长和防范化解重大风险，发行规模和进度均将保持平稳态势。相较于2023年1月地方政府发行新增地方债6258亿元，2024年1月新增地方债仅发行1754亿元，大幅减少4504亿元。此外，2023年地方政府首个发债时间是1月6日，而今年则是1月17日，新增专项债更是1月29日才开始发行，地方政府债发行节奏明显慢于同期，或与国债加速发行有关。1月国债发行7500亿，较去年同期...
2月20日，新华财经讯，2月19日，华夏幸福基业股份有限公司（简称“华夏幸福”）发布公告，披露其债务逾期、债务重组及相关诉讼情况。公告显示，截至2024年1月31日，华夏幸福累计未能如期偿还的债务金额达到244.15亿元。同时，公司通过签约等方式实现的债务重组金额累计约为1885.76亿元。此外，华夏幸福还使用下属公司股权搭建了“幸福精选平台”及“幸福优选平台”，以抵偿金融及经营债务，合计金额约为160.17亿元。...
