中国行业发展报告

　　8月26日，新浪财经讯，2019年，“北大三大产业集团”之一的未名集团陷入债务危机，后风险逐渐传导至上市公司未名医药，日前后者评级被下调。近日，未名医药公告称，联合评级将公司主体信用等级由AA下调至AA-，展望负面，并且将“17未名债”信用等级由AA下调至AA-。联合评级认为，未名医药销售收入下降、期间费用高企；净利润规模较小且对投资收益依赖程度很高。其控股股东被采取监管措施、财务报表被出具非标准审计...

　　8月19日，新浪财经讯，近日，阿联酋纳斯达克迪拜交易所（Nasdaq Dubai）举行了中资银行首次在迪拜发行绿色债券的鸣钟仪式。此次共有2笔绿色债券发行，规模分别为7亿美元和5亿美元，发行方均为中国建设银行。其中，7亿美元债券将于2025年到期，票面利率为1.25%，而5亿美元的债券将于2023年到期，票面利率为1%。此次发行的债券已获得气候债券倡议组织颁发的气候债券发行前认证。绿色债券是指将所得资金专门用于资助符...

　　8月19日，新浪财经讯，近日，技术性违约再现江湖，同一日吉林铁投“15吉林铁投PPN002”和康美药业“17康美MTN001”均出现延时兑付情况。8月17日，吉林市铁路投资开发有限公司旗下“15吉林铁投PPN002”发生技术性违约。由于当地银行手续流程临时调整，导致资金在当日17点前未完成资金划付至上清所。当日晚间，吉林铁投公告称，“15吉林铁投PPN002”已按期完成本期债券全部本机及利息的兑付。据公开资料，“15吉林铁投...

　　8月18日，新浪财经讯，8月14日，中国雄安集团有限公司在银行间市场成功发行2020年度第二期超短期融资券，发行金额6亿元，期限180天，票面利率1.99%，由中国银行担任主承销商，中信建投证券担任联席主承销商。本期债券是雄安新区企业发行的首单“债券通”产品，也是雄安集团首次引入境外资金支持新区建设。雄安集团已建立超短融常态化发行机制。作为集团短期资金的主要募集手段，超短融资金重点用于偿还短期债务及补...

　　8月14日，新浪财经讯，8月12日，华晨汽车集团旗下多只债券继续暴跌。其中，19华汽01收盘跌28.65%、18华汽01收跌19.93%、17华汽01跌19.19%、18华汽02跌18%、18华汽03跌17.16%。华晨汽车集团方面表示，存在部分债券持有者跟风现象，影响公司的债券价格。一方面，公司作为辽宁省的国企，不会让它出事的，不用太过担心；另一方面，目前财务状况一切正常，未发生欠息、拖欠工资的情况。从债市盘面来看，这一利空已酝酿多...

　　8月14日，新浪财经讯，科创板首例可转债再融资亮相。科创板上市公司嘉元科技昨日公告，拟发行12.5亿元可转债，加码布局新能源汽车市场，满足市场对于极薄化、高性能锂电铜箔产品需求。从发行预案看，嘉元科技尚未确定最终发行方式。公司称，具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）确定。发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定...

　　8月10日，新浪财经讯，国家开发银行8月10日通过全国银行间同业拆借中心平台，成功完成国内首次金融债券做市支持双方向操作——即同时开展随买、随卖操作，开通做市支持双向通道。据了解，本次双方向操作包括4只债券，共计33亿元。其中，随卖规模30亿元，操作券种分别为2011年第九期（110209）、2017年第十五期（170215）和2018年第十四期（180214）金融债券，剩余期限分别为20.5年、7.0年、5.2年，中标参考收益率分...

　　8月7日，新浪财经讯，近日，美的置业集团有限公司公告称，“18美置01”存续期前2年票面利率为7.5%，本期债券第2年末，发行人决定下调票面利率至0.1%。根据“18美置01”募集说明书中所设定的投资者回售选择权，美的置业集团发出调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，债券持有人有权选择回售或继续持有本期债券。美的置业集团此番下调利率后，债券持有人可能更会选择回售。对美的置业来说，在当前的市场环境下可以...

　　8月6日，新浪财经讯，近日，中国农业发展银行成功在香港交易所、中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）、卢森堡证券交易所、伦敦证券交易所、中欧国际交易所五地同时上市发行境外3年期、5年期固息人民币债券，规模分别为25亿元、18亿元，合计43亿元；发行收益率分别为2.6%、2.85%，比当日境内同期限品种收益率水平分别低55个基点、51个基点。此次原计划两个期限品种发行总规模不超过30亿元，但订单簿峰值一度...

　　8月6日，新浪财经讯，8月3日，中国银行在境内市场完成2020年第一期100亿元金融债券发行定价，募集资金将用于湖北地区疫后建设，支持实体经济发展。此次债券为3年期固定利率品种，票面利率3.15%，全场认购倍数3.04倍。此次债券通过簿记建档市场化方式发行，最终定价在估值附近，符合投资者需求和价格预期。共有近90家机构参与认购，涵盖大中小型商业银行、基金公司、证券公司、财务公司等银行间债券市场主流机构。

　　7月30日，新浪财经讯，近日，农发行在上海清算所通过公开招标方式，面向全球投资者成功发行首单3年期抗洪救灾主题金融债券20亿元，发行利率为2.7969%，比上一日收益率水平低28个基点，认购倍率为11倍，此次债券发行获得热烈追捧。此次发行得到了北京农商行等10多家银行的大力支持，境外机构中银香港、农银香港、交银香港和瑞银证券等也积极参与认购且中标量达到25%。农发行同时还发行了7年期生态环保主题金融债券40...

　　7月30日，新浪财经讯，近日，由于债务杠杆率高、流动性疲软等原因，复星国际被穆迪下调评级，在新冠疫情冲击下，其旅游和消费业务将受到挑战。7月27日，穆迪将复星国际（00656.HK）的企业家族评级从“Ba2”下调至“Ba3”；同时将Fortune Star (BVI) Limited发行债券的高级无抵押评级从“Ba2”下调至“Ba3”，评级展望由列入评级观察名单改为“负面”。穆迪认为，复星国际的债务杠杆率高且不断增加；长期投资依赖短期...

　　7月27日，新浪财经讯，国家开发银行将于7月29日在上海面向全球投资人多市场同步发行首单“应对气候变化”专题“债券通”绿色金融债券，发行规模不超过100亿元。据了解，本期债券所募集资金将用于低碳运输等绿色项目，助力打好蓝天、碧水、净土保卫战，项目预计年节约标准煤约41.3万吨，年减少二氧化碳排放约91.2万吨，有效减缓和抑制气候变化，降低污染物排放。 同时，可提高城市基础设施水平，构建长三角城镇化地区...

　　7月27日，新浪财经讯，国家开发银行将于7月29日在上海面向全球投资人多市场同步发行首单“应对气候变化”专题“债券通”绿色金融债券，发行规模不超过100亿元。据了解，本期债券所募集资金将用于低碳运输等绿色项目，助力打好蓝天、碧水、净土保卫战，项目预计年节约标准煤约41.3万吨，年减少二氧化碳排放约91.2万吨，有效减缓和抑制气候变化，降低污染物排放。 同时，可提高城市基础设施水平，构建长三角城镇化地区...

　　7月22日，新浪财经讯，7月21日，深圳市龙光控股有限公司披露了2020年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第二期）发行公告。龙光控股是龙光集团（3380.HK）旗下主要的地产业务开发平台。创立于1996年的龙光集团总部位于深圳，2013年12月港股上市，位居2020年“中国房地产百强企业”第22位。公告披露，龙光控股拟发行债券的规模不超过20亿元（含20亿元），期限5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售...

　　7月22日，新浪财经讯，7月21日，金融街控股股份有限公司发布公告，将发行2020年面向专业投资者的公司债券（第一期）。公告指出，本期债券发行规模不超过人民币20亿元（含20亿元），询价区间为3.20%～4.20%，期限为3年期。本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还回售公司债券。借新还旧是今年房企融资的主旋律，对于金融街来说，上半年一直都在融资的路上。截至目前，金融街最大一笔融资出现在6天前。7月15日，金...

　　7月22日，新浪财经讯，锦龙股份7月21日公告称，深圳证监局向中山证券董秘石文燕出具了《认定为不适当人选事先告知书》。深圳证监局称，经查，中山证券存在以下违规行为：未履行公司规定程序，擅自改变公司用章及合同管理审批流程；印章管理混乱，存在公司印章使用审批授权和流程不清晰、未严格执行双人保管要求、未完成审批流程即予用印等情形。石文燕作为中山证券董秘及时任董事会办公室主任、分管办公室的管委会委...

　　7月16日，新浪财经讯，继今年获准发行200亿私募债后，东方证券7月13日又获证监会批准发行200亿公募债。东方证券发布《关于向专业投资者公开发行公司债券获得中国证监会注册批复的公告》。根据批复内容，允许东方证券向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元的公司债。本次公司债采用分期发行方式，首期发行自同意注册之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自同意注册之日起24个月内完成。截至7月15日，东方证券...

　　7月16日，新浪财经讯，近日，中国农业发展银行在中央结算公司通过公开招标方式成功发行3年期、5年期金融债券各66亿元。自2004年7月2日市场化招标发行第一只政策性金融债以来，农发行债券发行总量已突破10万亿元，存量近5万亿元，约占中国债券市场存量的5%，累计发放各类支农贷款逾20万亿元。通过以市场化发债为筹资主渠道，聚集社会资金支持国家粮食安全、脱贫攻坚、农村基础设施、农业现代化、国家区域发展战略等重...

　　7月16日，新浪财经讯，由于频繁海外并购和建设资本开支，紫金矿业债务杠杆率上升、流动性减弱，近日遭标普下调评级。7月14日，标普将紫金矿业的长期发行人评级以及由其担保的长期无抵押债券的评级由BBB-降至BB+，展望为稳定，同时将其评级从"负面信用观察"名单中移除。标普认为，紫金矿业近期并购、建设资本开支导致债务增加、现金支出增加，使得债务杠杆率上升、流动性减弱。不过，紫金矿业表示，本次评...

　　7月10日，新浪财经讯，7月8日，英科转债在正股带动下开盘大涨21.43%，价格触及1000元，并触发盘中临停。这也是国内转债市场上首度出现千元转债。临停结束后，英科转债快速回落，最终收报862.28元。受到千元转债横空出世影响，转债市场交易十分活跃，中证转债指数也创出2015年以来的新高。新券上市首日表现出色，频频上演盘中临停。永兴转债开盘大涨29%，延续了近期新券频频触及盘中临停的场景。上机转债、中矿转债和...

　　7月6日，新浪财经讯，近日，进出口银行在银行间债券市场发行3年期、5年期能源安全主题债共计100亿元，发行利率分别为2.7460%和3.0578%，募集资金将专项用于支持能源行业重点客户，为全面落实“六保”任务，确保能源供应和价格稳定贡献力量。本次发行获得了市场成员的踊跃认购。进出口银行相关负责人表示，下一步，该行将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，聚焦实体经济重点领域和薄弱环节，扎实做好“六稳”工作...

　　7月6日，新浪财经讯，中国地产百强产企业泰禾集团股份有限公司旗下首只债券发生了违约。7月6日，上海清算所披露：“2020年7月6日是泰禾集团2017年度第一期中期票据（简称：17泰禾MTN001）的付息兑付日。截至今日日终，我公司仍未收到泰禾集团股份有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。”此前泰禾集团2019年度报告披露，截至6月12日，已经有本息合计241.98亿元借款发生逾期。这...

　　7月3日，新浪财经讯，7月2日，华讯方舟科技有限公司公告称，“18华讯02”应于7月2日兑付利息，截至本次付息日终，公司未能在约定的付息日前筹措足额资金，不能按期偿付利息。据公开数据显示，“18华讯02”发行于2018年7月，当前余额5亿元，期限为3年期，票息7.8%，附第二年年末投资人回售权选择权，本应于今年7月2日回售和付息。另外，“18华讯02”违约将触发“18华讯01”、“18华讯03”、“17华讯02”和“17华讯03...

　　7月1日，新浪财经讯，6月30日晚，民生银行发布公告，该行成功发行500亿元二级资本债券。根据公告，经中国银保监会和中国人民银行批准，中国民生银行在全国银行间债券市场成功发行了“中国民生银行股份有限公司 2020年二级资本债券”，并在中央国债登记结算公司完成债券的登记、托管。本期债券于2020年6月24 日簿记建档，并于2020年6月29日完成发行。发行规模为人民币500亿元，债券为10年期固定利率债券，在第5年末附...

　　6月30日，新浪财经讯，近日，建设银行2020年度境外美元二级资本债成功完成发行，最终发行规模20亿美元，期限5+5年，票面利率2.45%，较同期限美国国债利差为215个基点，创全球同期限资本工具最低发行价格。受疫情影响，本次境外二级资本债交易路演首次全程以线上形式举行，建行路演团队与境外投资人围绕宏观经济形势、建行“三大战略”实施情况、资本质量等问题展开了全面细致的交流，路演合计7场，参会机构147家，累...

　　6月28日，下周一，瑞达期货将发行6.5亿元可转债，债券代码为128116，债券简称为瑞达转债，申购代码为072961，申购简称为瑞达发债，转股价为29.82。瑞达期货聘请联合信用评级有限公司对本次公开发行的可转换债券进行了信用评级，主体信用评级为AA，本次可转换公司债券的信用评级等级为AA级，本次发行规模6.5亿，6年票面利率15.3%。公开资料显示，瑞达期货创建于 1993年，公司总部位于厦门，在全国各地有 40多家分支机...

　　6月25日，新浪财经讯，6月24日，国家开发银行与中证指数有限公司联合发布中证7～10年国开债流动性指数公告，该指数将于7月17日正式发布行情。据了解，此次发布的中证7～10年国开债流动性指数充分考虑了市场真实成交状况，反映关键期限国开债的利率变化，为投资者提供业绩比较基准。指数样本券流动性高，易于跟踪复制，降低交易成本与跟踪误差。样本券剩余期限为7～10年，与10年期国债期货剩余期限大致匹配，久期稳定...

　　6月24日，新浪财经讯，6月22日，青海省投资集团有限公司公告称，公司于6月19日收到西宁市中级人民法院送达的《民事裁定书》及相关司法文书，裁定受理债权人对公司提出的破产重整申请，并指定青海省投清算组担任管理人，具体开展各项重整工作。同时，西宁中院还裁定受理债权人对青海省投旗下16家子公司提出的破产重整申请。今年年初，青海省投8.5亿美元债违约，掀开债务危机的一角。1月10日，青海省投未能支付到期的3...

　　6月19日，新浪财经讯，从严监管之下，因公司债券业务违规而吃“罚单”的券商数量正在增加。在中山证券被监管重罚之后，首创证券也因开展债券自营业务违规，遭到了监管通报批评。近日，中国证监会官网发布了对首创证券的处罚公告。公告显示，2019 年下半年，首创证券在开展债券自营业务过程中存在以下两点问题：一是，对债券交易的管控不足，在交易员和银行账户信息空白的情况下完成部分债券交易的审批流程，对交易对...

　　6月19日，近日，中国工商银行将面向个人和对公客户销售财政部2020年抗疫特别国债（一期）和2020年抗疫特别国债（二期）。客户可通过工商银行电子银行和境内营业网点认购这两期抗疫特别国债，电子银行渠道和营业网点销售时间均为6月19日10:00至16:30，疫情期间客户可灵活选择购买方式。2020年抗疫特别国债（一期）为5年期固定利率附息债券，债券面值100元，票面利率为2.41%。2020年抗疫特别国债（二期）为7年期固定利...

　　6月19日，新浪财经讯，6月18日，随着240亿元国开债招标全额募满，国开债市场化发行累计突破20万亿元，国家开发银行以高效市场化筹资服务国家战略再上新台阶。作为中国最大的债券银行，国开行于1998年9月采取公开招标方式首次市场化发行50亿元金融债券，开创政策性银行市场化发债先河。经过22年的发展，国开行已发展成为我国第二大债券发行主体，在中央结算公司等托管机构的配合下，累计发行金融债券200044亿元，存量...

　　6月12日，新浪财经讯，新证券法下，对财务造假、虚假陈述的打击日益升级。曾财务造假虚增利润119 亿元震惊市场的*ST 康得（002450）又被证监会立案调查了。6月10日晚间，*ST康得（即康得新）发布公告称，公司及实控人钟玉、董事纪福星、监事周桂芬于6月9日收到证监会送达的《调查通知书》，因涉嫌债券市场信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》有关规定，证监会决定对公司、钟玉、纪福星、周桂芬立案调查...

　　6月10日，近日，银保监会网站显示，渤海银行成功获批发行不超过人民币100亿元（含100亿元）的小微金融债券，募集资金专项用于小微企业贷款发放，成为自国务院常务会议提出“支持金融机构发行3000亿元小微金融债券”目标以来，天津市首家获批的法人银行。根据工作安排，渤海银行将于近期启动债券发行工作，发行规模100亿元，期限3年。预计本期债券发行后，该行年内将新增小微企业贷款60亿元，可为3000户以上的小微企...

　　6月10日，新浪财经讯， 6月9日，央行网站信息显示，中国本土最大评级机构之一——联合资信评估有限公司于2020年6月8日成功向中国人民银行营业管理部完成备案办理，成为信用评级业管理新规实施后首家完成备案的本土信用评级机构。《信用评级业管理暂行办法》规定，在此办法实施前已经开展信用评级业务的评级机构也要向备案机构办理备案。成立于2000年的联合资信经过20年的依法合规经营，已经成为中国资本市场上一支重...

　　6月5日，新浪财经讯， 4日，国家发改委同意中国国家铁路集团有限公司（下称国铁集团）发行中国铁路建设债券2100亿元，所筹资金700亿元用于铁路建设项目，1400亿元用于债务结构调整。本次债券注册有效期为24个月，首期发行应在12个月内完成。国铁集团董事长陆东福表示，按照“保开通、保在建、保开工”的顺序，重点组织实施服务国家战略的干线项目以及补短板项目，提升投资效益和路网整体功能。二季度，确保商合杭高...

　　6月4日，银保监会网站显示，日前浙江银保监局批复网商银行发行不超过50亿元的永续债，意味着永续债发行主体已扩围至民营银行。根据批复，浙江银保监局同意网商银行发行不超过50亿元无固定期限资本债券，并按照有关规定计入其他一级资本，并要求网商银行制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化资本约束，确保资本的节约与有效使用。50亿元永续债的额度较部分中小...

　　6月4日，新浪财经讯，近日，兴业银行主承销的“20河钢保理ABCP001”在银行间债券市场挂网，规模20亿元，期限1年，首期期限6个月，成为首批成功挂网发行资产支持商业票据（ABCP）的主承销商之一。本次债券募集资金以支付河钢集团上游供应商应收账款的方式，使规模较小的上游供应商获得了短期限、低成本的融资，惠及上游供应商287家，其中纳入小微企业库的企业223家，实现小微企业融资12.55亿元。兴业银行投资银行部负...

　　5月29日，新浪财经讯，5月28日，由东吴证券主承销并提供信用保护的全国首单知识产权质押创新创业疫情防控债券——“苏州金枪新材料股份有限公司创新创业疫情防控债券”在上交所成功发行，同时全国首单知识产权质押创新创业债券信用保护合约成功创设。本次债券发行人为苏州金枪新材料股份有限公司，发债规模为2000万元，票面利率4.95%，由东吴证券提供1000万元信用保护。债券募集资金用于偿还采购环保型PUR热熔胶（防...

　　5月27日，在上市券商竞相“补血”的大行情下，安信证券也借道股东，即将迎来80亿元资本金补充。5月25日，国投资本在公告中宣布，该公司80亿元可转债项目已获证监会发审委审核通过。根据此前的发行预案，此次可转债募集的资金将全部用于向全资子公司安信证券增资。公告显示，在对安信证券增资后，安信证券对募集资金的主要用途可划分为四个方向：其一，将不超过35亿元用于信用交易业务，扩大信用交易业务规模，增强以...